Что такое глубина рынка на бирже криптовалюты

Depth chart (график глубины) и криптовалюты: дружат ли?

Что это такое?

Глубина рынка — это показатель того, имеется ли на рынке большое количество отложенных ордеров, которые смогут поглотить создаваемые ордера. Например, если у рынка низкая глубина, то это означает, что в криптовалюте открыто мало отложенных ордеров. Если ты решишь купить очень большое количество этой монеты, то рынок моментально пойдет вверх, так как просто-напросто мало людей, которые хотят эту монету продать, и следовательно тебе нужно мотивировать людей продать тебе. Мотивировать можно только деньгами. А вот высокая глубина — это когда на рынке много отложенных ордеров.

При высокой глубине, даже если ты создашь огромный ордер, то другие игроки его легко поглотят.

А зачем это нужно мне, обычному трейдеру? Ведь я покупаю по чуть-чуть?

Никто и не говорит, что ты должен покупать миллионы миллионов монет. Ты можешь просто анализировать данные и пытаться на их основании предсказать будущее движение цены. Если ты видишь, что на рынке много игроков, готовых купить монету, то если придет дядя и продаст 100500 единиц этой крипты, то…

То ничего не произойдет, так как рынок легко поглотит его ордер.

Ну и, сам понимаешь, если много людей, которые готовы купить, то это говорит о сильных позициях монеты — в головах этих людей. А головы этих людей как раз и формируют рынок. Что думают бабушки у подъезда или Warren Buffett не влияет ни на что.

А где смотреть эти данные по открытым отложкам?

На графике глубины (depth chart). В криптовалютах это важный инструмент теханализа. На форексе его вообще нет. В акциях он есть, но не особенно прямо его там любят.

Рисунок 1

Это график глубины для Bitcoin. Слева здесь показаны открытые ордера на покупку. а справа — на продажу.

Квадрат 1 указывает на текущую цены — 3 426 баксов за биток. Вот если тебе нужно продать 0,00000000001 битка, то, да, то эту цену получишь. А вот если тебе нужно продать 50 битков, то цена уже пойдет дальше, так как ты «съешь» все отложенные ордера на покупку.

Эти ордера выделены Квадратом 2. И тогда ты уже будешь продавать по цене, которая выделена Квадратом 3, а именно, 3 417 баксов. Нужно провести горизонтальную линию вправо от квадрата 3, а затем вертикальную вниз и посмотреть внизу цену.

То есть, ты только что своим ордером прожал рынок вниз на 10 баксов. Это, конечно, не очень много, но ты реально можешь манипулировать рынками в крипте, так как они очень «тонкие».

И, конечно, не стоит забывать, что крипта — это нерегулируемый рынок, а поэтому многие данные на depth chart здесь могут быть фейком.

Погоди, как так фейком?

Ну, просто, на обычных рынках акций есть уже давно регуляторы. Они говорят вот так — если ты создаешь отложку, то будь бобр ее реализовать, когда цена придет на твой уровень. А вот если ты отложку создал, а потом «нечаянно снял», то это уже называется спуфинг (spoofing), за что можно и штраф получить, и УДО и много еще чего приятного. Ну это в США так, по крайней мере.

Если ты просто открываешь какие-то небольшие ордера и «сидишь-думаешь», то это ок, но если ты откроешь ордер на миллиард долларов, а потом уберешь его, то это косяк.

А зачем кто-то будет создавать, а потом убирать отложки?

Это делается для создания фейковых стен (buy walls и sell walls), то стен на покупку и стен на продажу.

Вот ты заходишь и видишь — ну ничего себе какая большая стена, а мне нужно продать всего 10 биткоинов. Точно продам по хорошей цене. Как только ты выставляешь ордер, а стену раз и снимают. В итоге ты продаешь по плохой цене.

Пока рынок криптовалют не начнут конкретно регулировать, здесь будет процветать spoofing, поэтому не следует полагаться очень сильно на «график глубины», а следует также использовать и другие технические индикаторы, чтобы создать усиленную торговую стратегию на базе различных торговых сигналов.

Источник

Диаграмма глубины Binance

Автор: admin · Опубликовано 04.06.2018 · Обновлено 07.11.2021

Диаграмма глубины рынка есть почти на всех биржах криптовалют, она позволяет оценить текущее состояние рынка, а также ближайшие перспективы по его движениям, поскольку там отображаются все заявки покупателей и продавцов.

В этой небольшой статье мы рассмотрим где находится диаграмма глубины Binance, как ею правильно пользоваться, а также зачем она вообще нужна.

Диаграмма глубины рынка Binance

Перед тем, как переходить к использованию этого инструмента на Binance давайте поговорим о том зачем он нужен и откуда берутся все значения. Допустим вы хотите продать 10 монет криптовалюты Tron по цене 0.1 USDT. Вы создаете соответствующий ордер и если есть желающие купить криптовалюту по этой цене, то вы получите свои эфиры, а человеку, будут отправлены ваш монеты Tron.

Вверху, красным обозначены заявки на продажу, а внизу — зеленым, заявки на покупку. В самом верху ордера с самой высокой ценой и к середине она уменьшается. В самом низу зеленых ордеров цена самая низкая и к середине она увеличивается. Там, где цены сходятся ордера закрываются и выполняется покупка. Например, текущая актуальная цена TRX до Эфириума — 0.000121. Если есть заявки на покупку и продажу по этой цене, то они будут закрыты, если же таких заявок нету, то ордера будут открыты пока соответствующие заявки не появятся.

Конечно, это все очень быстро меняется и аналитика по таким показателям очень ненадежна, потому что сейчас ордера есть, а потом их можно в один клик убрать, и этим часто пользуются для пампа монет, но все же кое-что по таким показателям определить можно. Например, можно предположить как поведет себя рынок в краткосрочной перспективе. Если посмотреть на цифры со снимка экрана выше, то мы увидим что монету хотят купить по цене 0,00021 в количестве 100 000 монет несколько раз, а заявок на продажу по такой цене не так много, поэтому сремительного снижения цены ждать не следует. Но это все может очень быстро поменяться.

Это что касается стаканов, а диаграмма глубины Binance стоится на основе данных из этих же стаканов ордеров и позволяет болле удобно оценить ситуацию на рынке. Чтобы открыть диаграмму на той же странице нажмите кнопку Depth или Диаграмма глубины:

Здесь вы видите графическое отображение обоих стаканов, по которому можно более целостно судить про состояние рынка.

По горизонтали отложенна цена, по которой люди хотят покупать монеты, а по вертикали — количество монет. Причем количество монет откладывается не от оси х, а от уровня предыдущей монеты, таким образом мы видим большие ступеньки, там где люди хотят купить или продать много монет, что теоретичиски может означать задержку цены на этом уровне. Например, здесь мы видим, что цена задержится на некоторое время на уровне 0,11, потому что выставлен ордер на продажу 44 миллиона монет, и только после их реализации сможет пойти дальше, если конечно не будут добавлены ордера на продажу по более низкой цене.

Если смотреть нижнюю часть стакана, то здесь есть тоже несколько таких уровней. Обратите внимание, что вы можете переключать вид на центр, верх и низ с помощью трех соответствующих кнопок над стаканом.

Выводы

В этой небольшой статье мы рассмотрели как читать диаграмму глубины binance, что это такое и для чего ее можно применять. Если у вас остались вопросы, спрашивайте в комментариях!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник

Глубина рынка

Глубиной рынка принято называть его способность поглощать максимальное количество торговых заявок на покупку и/или продажу, а также их максимально быстрое исполнение. Но с условием минимального изменения в цене.

Закон спроса и предложения

Закон спроса и предложения, как считают многие, включает в себя две составляющие; собственно сам спрос, и предложение. Запомните, что это не так! Закон спроса и предложения в принципе не может трактоваться без таких необходимых составляющих, как спрос, предложение и цена.

В визуально графическом представлении и описанном буквально в двух словах этот закон будет выглядеть следующим образом:

• Цена на товар (услугу) растёт – спрос падает, предложение растёт.

• Цена на товар (услугу) падает – спрос растёт, предложение падает.

Объясняется данное определение довольно простым и логичным способом; по мере повышения цен на определённый товар или услугу, спрос на него падает. Разумеется из-за снижения покупательной способности потребителя. А предложение возрастает, потому что по высоким ценам продавать выгодно.

Совершенно справедливо и обратное положение дел; при снижении цен на предоставляемые товары или услуги, покупательная способность потребителя возрастает, и вследствие этого, спрос на предоставляемые товары и услуги растёт. В то время как предложение снижается, т.к. продажа по низким ценам нарушает себестоимость товара или предоставляемую услугу.

Справедливая цена.

На вышеизложенной графической схеме, вы, наверное, обратили внимание на точку пересечения под аббревиатурой Fp (Fair price). Так, под этими кириллицами подразумевается «справедливая цена». То есть, это тот уровень цены, при котором потребитель и продавец определённого товара, нашли компромисс, при заключении сделки. Другими словами, они сошлись мнениями, что такая цена оптимальна за предложенный товар. Также, рекомендую прочесть статью про справедливую цену, под названием «гипотеза эффективного рынка».

Но главной закономерностью закона спроса и предложение, является тот факт, что не только цена влияет на изменение спроса и предложения, но и сам спрос/предложение влияют на изменчивость цены! Это, пожалуй, самая важная информация, для дальнейшей адекватной интерпретации рассматриваемого материала.

• Искусственно создаваемая динамика спроса и предложения, влечёт за собой формирование цены.

Depth of market (глубина рынка) – определение

В переводе с английского языка на русскоязычный словарь, дословно depth of market, так и будет означать «глубина рынка».

• Глубиной рынка принято называть его способность поглощать максимальное количество торговых заявок на покупку и/или продажу, а также их максимально быстрое исполнение. Но с условием минимального изменения в цене.

То есть, рынок считается довольно глубоким, если в него можно «влить» достаточно большой объём контрактов, по всем совокупным отложенным ордерам, не допустив при этом, значительных изменений цены. В отношении Фондового рынка, опытные инвесторы анализируют глубину рынка на момент выставления своих торговых заявок, с целью узнать, каким должен быть оптимальный объём контрактов, чтобы рынок смог поглотить (удовлетворить/исполнить) выставляемую заявку. В противном случае не «угадав» актуальный объём выставляемых заявок (контрактов) или «переборщив» с ними, трейдера может не исполнить. И тогда поезд уйдёт без него. А это чревато для его рискменеджмента, и как следствие, для его торгового счёта.

Видео-уроки артёма Звёздина

VSA анализ нужно изучать последовательно, иначе толку не будет. Предлагаю с головой окунуться в шикарные видео-уроки от профи.

Как правильно понимать глубину рынка

Здесь, я уверен на все 100 %, что начинающие трейдеры, далёкие от исполнения ордеров, сейчас практически ничего не поняли (как и автор статьи в недалёком прошлом). Хорошо, в таком случае предлагаю ознакомиться с материалом «проскальзывание», а пока взглянем на нижеприведённый скриншот: На этом скриншоте приведены две разные ситуации рынка, одного и того же актива, но в разном моменте времени. Вопрос; в интерпретации глубины рынка, какая из этих ситуаций имеет глубину более весомую?

Разумеется, на второй картинке, то есть в ситуации, что справа. Сейчас попробуем разобраться в этом утверждении последовательно: В первую очередь обратите внимание на совокупный объём всех выставленных заявок; на картинке слева, то есть, в первой ситуации, совокупный объём по всем отложенным ордерам, составляет 4 955 контракта, тогда как во второй ситуации, он составляет 23 956 контрактов. Соответственно, пример что справа, имеет более глубокий рынок. Но! Это далеко не всё. Нельзя вот так просто взять, и определить, где рынок глубокий, а где не очень.

Опережая события, поправлюсь, что данная иллюстрация не является функцией терминала для анализа глубины рынка. С помощью этого стакана цен, терминала МТ5, можно лишь косвенно и примерно выявить истинное значение глубины рынка. А для подлинного анализа глубины рынка, существуют более продвинутые софты, например, такие как АТАС или QUIK в версии 7.18.

Совокупный объём позиций в глубине рынка.

Итак, мы одновременно должны обращать внимание и на разницу, между совокупного объёма лимитных заявок на покупку и продажу. Так, на первой картинке разница составляет 1 289 контрактов, а на второй иллюстрации разница составляет 3 338 контрактов. Соответственно, во второй ситуации мы имеем возможность «влить» больше объёма контрактов на 2 049, в ожидании и надежде на то, что наши заявки исполнит с максимальной вероятностью.

Также сравните размер спреда, между первой и второй ситуациях. Здесь нужно напомнить нашим постоянным читателям информацию из статьи «акции второго эшелона», что размер спреда, это очень важный показатель, который отражает следствие степени ликвидности. А показатель степени ликвидности, в свою очередь, напрямую отражается на качестве исполнения отложенных ордеров. Здесь, мы можем с уверенностью утверждать, что при второй ситуации, то есть, с наличием меньшего спреда, наши, ранее выставленные лимитные заявки, исполнятся с большей вероятностью. Также в большей степени вероятности исполнения лимитных ордеров, помогает и степень волатильности.

Так, если вы обратите внимание на этот скриншот, то здесь, становится понятным, что отложенных ордеров на покупку (слева) во много раз больше, чем на продажу, и интерпретировать данную ситуацию можно «двояко». Смотрите, в первом случае, дальнейшее развитие событий, можно трактовать так, что лимитная «стена» не пустит цену вниз, т.к. при каждом подходе к ней, цена будет отталкиваться от неё, за счёт того, что стена сама по себе слишком плотная.

То есть, для того чтобы поглотить такой объём лимитных заявок, необходимо большое количество маркет ордеров. Ведь вы, надеюсь, знаете, что лимитные ордера сводятся только с маркет ордерами. А так же, я предполагаю, что посетители нашего цеха по производству трейдеров, в курсе, что отложенные ордера не двигают цену, а только останавливают её. В то время как, маркет ордера напротив, являются ордерами двигателями.

Источник

Глубина рынка

Depth of Market (Биржевой стакан) — это список с цифровыми индикаторами текущих ордеров на покупку или продажу определенного криптовалютного актива по ценам, установленным участниками. Этот индикатор отражает настроения участников торгов и является одним из наиболее важных инструментов трейдера.

Глубина рынка — это таблица, которая отражает информацию об ордерах, представленных продавцами и покупателями на текущий момент.

Если вы проанализируете криптовалюту и глубину рынка, то можно сделать краткосрочный прогноз рыночной ситуации. Котировки биржевого стакана вместе с таблицей прошлых транзакций используется для мониторинга действий других трейдеров на рынке, выявления основных участников рынка, определения размера спреда и принятия решений о продаже или покупке.

Основное различие между графиком глубины рынка и графиком цен заключается в том, что он не обеспечивает визуального отображения рыночных данных. Он отображает только входящие заявки, которые близки к рынку, и выполнение которых каким-то образом повлияет на дальнейшее ценообразование. Если вы поймете, как читать графики глубины рынка, вы начнете понимать рынок изнутри.

Изображение биржевого стакана

Как уже упоминалось, Order Book — это список лимитных ордеров на рынке на данный момент. Как правило, ордера на продажу располагаются сверху и выделяются красным цветом — их также называют «аски» (от англ. Ask). Ордера на покупку выделены зеленым цветом, расположены ниже и называются «биды». Оба они также называются «предложениями».

Цифра на цене указывает количество лотов (или контрактов на рынке криптовалют), которые можно купить / продать по этой цене. Если вы хотите купить, например, 100 лотов, то вы можете купить 15 лотов по цене 74,84 и все остальное за 74,85. Если вы продаете, то всю сумму можно продать по 74,8. Если эти цены вас не устраивают, вы размещаете лимитный ордер по интересующей вас цене, он появляется на графике, и вы ждете, пока найдется участник, который его исполнит.

Вот реальный пример биржевого стакана на покупку и продажу Биткоина на бирже Биттрекс:

Зеленая стена — покупатели, красная — продавцы. Высота графика основана на количестве ордеров на продажу или покупку по соответствующим ценам. В середине графика есть точка, в которой обе стены постепенно стекаются и образуют реальную цену за определенный период времени.

Важно понимать, что ни один из стаканов криптовалютных бирж не может отображать все активные ордера. Поэтому в видимой части размещаются только те ордера, которые расположены близко к текущей цене. Тем не менее, игра крупных участников рынка обычно всегда заметна под пристальным наблюдением.

Вид биржевого стакана на бирже Bitfinex:

Какие виды ордеров могут отображаться?

Существует несколько типов ордеров на бирже криптовалют. Рассмотрим три наиболее распространенных типа ордеров:

Ордера, отражающие глубину рынка, также делятся на маленькие, средние и крупные. Такое деление является условным и относится к среднедневному объему торгов по инструменту на конкретном сайте криптовалютной биржи:

Обычно биржевой стакан криптовалют заполняется трейдерами, однако трейдер трейдеру рознь, поэтому для более эффективного анализа глубины рынка необходимо понимать, какие типы игроков участвуют в ее формировании.

Как правило, это инвесторы, на балансе которых находятся достаточно большие суммы актива. Крупные игроки могут вызвать серьезные изменения в цене актива. Их идентификация, а также выяснение их целей, является основной задачей анализа биржевого стакана приктовалют. Это не очень легко сделать, потому что крупные инвесторы разбивают большие объемы на несколько более мелких ордеров, что можно увидеть при анализе ленты транзакций.

Средние трейдеры и инвесторы

Это самая большая аудитория криптовалютных бирж. Они торгуют в соответствии со своими собственными стратегиями. Эта категория наиболее подвержена панике, и их поведение легко предсказать. Можно выделить трейдеров и средних инвесторов по объему их сделок и частоте выдачи ордеров.

Эта категория игроков размещением ордеров поддерживают ликвидность определенных активов на рынке, а также уменьшают размер спреда.

Такая деятельность довольно рискованная, поэтому маркет-мейкеры используют специальные алгоритмы для установки двусторонних ордеров в своей работе. Криптовалютные биржи поощряют участников рынка льготными комиссиями, что дает им возможность заключать сделки в разных направлениях.

В эту категорию входят трейдеры и торговые роботы, которые открывают значительное количество транзакций в течение одной биржевой сессии с коротким сроком исполнения. Эта категория биржевых игроков получает прибыль в результате торговли внутри спреда.

Примерно это выглядит так: после анализа биржевого стакана на криптовалютной бирже скальпер размещает ордер с лучшей ценой Bid и практически одновременно вместе с ним ордер Ask. Если момент правильно рассчитан, то прибыль от сделки значительно превысит размер комиссии.

Высокочастотные торговые роботы

Из-за почти мгновенного выполнения ордеров высокочастотных роботов довольно трудно заметить в стакане криптовалютной биржи, но они четко видны в ленте сделок. Роботы работают по специальным алгоритмам и характеризуются очень высокой скоростью вычислений.

Что анализировать в биржевом стакане?

Если вы анализируете биржевой стакан, вам необходимо обратить внимание на следующие вещи:

Чтение данных ленты, отслеживание ордеров, объем которых превышает средний. Большой ордер рассматривается в контексте его выдачи. Это заслуживает внимания в таких случаях:

2. Дубликаты ордеров

Дилеры очень крупного рынка в связи с отсутствием возможности открытия позиций на внебиржевом рынке вынуждены использовать различные мошенничества для набора позиций в биржевом стакане, чтобы их не было видно. Одним из таких методов является включение алгоритма, который покупает / продает определенное количество партий лотов по рыночной цене через определенные промежутки времени. Это может быть равный объем через фиксированный интервал времени или изменяющийся (10, 20, 30 лотов) через случайные интервалы (например, в диапазоне 3–20 с).

Анализ стен и заказов помогает лучше понять рынок и настроение игроков. Тем не менее, стоит знать следующее: на рынке криптовалют цена движется в большинстве случаев по просьбе крупных игроков. Их также называют китами. Миллиардеры могут вводить в заблуждение по ложным ордерами. Представьте, трейдер открывает график ордеров и видит это:

Новички подумают, что это сигнал к продаже монеты, и поторопятся избавиться от нее. Но, скорее всего, мы видим ложную стену. График неестественен и создан явно с целью психологической манипуляции. Красная волна слишком большого размера. Такие волны появляются, когда намечается какое-то негативное событие, в связи с чем пользователи начинают продавать монеты в больших количествах.

В этом случае крупные игроки размещают поддельные ордера, которые вряд ли будут полностью выполнены. Не профессиональные трейдеры в панике попытаются избавиться от монеты, тем самым невольно сбивают цену до уровня, который «киты»* откупят. Тогда цена снова вырастет и привлечет новых «хомяков». И так далее…

* Термин «кит» часто используется для описания игроков с большими деньгами.

4. Спрос и предложение

По спросу или предложению можно судить о настроении игроков на рынке. Если спрос превышает предложение, то рынок выглядит как бычий, или скоро изменит тренд на этот. Если предложений больше, чем покупателей, то цена, вероятно, упадет, и тогда это медвежий рынок.

Эффективность использования биржевого стакана:

Десять лет назад трейдеры не представляли свою работу без использования данных котировочного журнала. Но в настоящее время эффективность криптовалютных отчетов ставится под сомнение. С каждым годом на рынке появляются все более сложные торговые стратегии, демонстрирующие их надежность и прибыльность. В связи с постоянным совершенствованием подходов к торговле участники рынка с меньшей вероятностью прибегают к использованию журналу котировок ордеров.

Сегодня также многие трейдеры больше не находят полезной таблицу Журнала ордеров, и есть несколько веских причин:

Биржевой стакан — настоящий помощник для дневного и свинг-трейдера. Среднесрочная и долгосрочная торговля не подразумевает использование этих инструментов, но понимание информации в стакане может помочь улучшить оценку ситуации на рынке и выбрать моменты открытия сделок с наилучшим соотношением риска и прибыли.

Зафиксировав и запомнив структуру манифеста, вы можете приобрести навык использования биржевого стакана на уровне, который будет достаточен для целенаправленного увеличения прибыльности и стабильности вашей собственной торговли.

Источник