Что такое перекупленность акций

29.10.202321.04.2022 admin 0 Comments

Как торговать в зонах перекупленности и перепроданности?

Содержание статьи

В этом обзоре мы разберем особенности торговли с использованием зон перекупленности и перепроданности. В помощь трейдеру созданы специальные торговые индикаторы, которые анализируют динамику изменения цены и показывают зоны перекупленности и перепроданности.

Что такое перекупленность и перепроданность на Форекс?

Понятия «перекупленности» и «перепроданности» на финансовых рынках описывают кратковременные экстремальные отклонения цены рыночного инструмента от средних значений. Эти термины говорят о том, что цена ушла уже довольно далеко в определённом направлении. Перекупленность означает, что цена финансового инструмента ушла слишком высоко, перепроданность – слишком низко.

Перекупленность представляет собой весомое увеличение цены инструмента в процентном соотношении за короткое время или продолжительную серию из нескольких дней, когда цена растет. Например, цена на нефть может стать перекупленной, если она подскочит вверх на 10 – 15% в течение двух-трех дней или покажет безоткатный рост в течение нескольких дней. Перепроданность показывает обратное: чрезмерное кратковременное падение или целая серия из нескольких дней, когда цена постоянно снижается.

В результате перекупленности на графике формируются новые локальные максимумы цены. После того, как «быки» затолкали цену довольно высоко, создав тем самым перекупленность, в любой момент может последовать коррекция вниз.

Когда инструмент перепродан, на графике формируются локальные ценовые минимумы. Это говорит о том, что «медведи» загнали курс уже довольно низко, и в любой момент может начаться восходящая коррекция.

Специально разработанные торговые индикаторы помогают трейдеру определять, когда цена на какой-либо актив становится перепродана или перекуплена. Для этого в окне индикаторов выделены специальные зоны: перекупленности и перепроданности. Попадая в эти зоны, индикаторы характеризуют текущее состояние финансового инструмента (перекупленность или перепроданность) и дают определенные торговые сигналы.

Стратегия торговли в зонах перекупленности и перепроданности

Стратегия торговли в зонах перекупленности и перепроданности, на первый взгляд, довольно проста: рассматриваем продажу в зоне перекупленности и покупку в зоне перепроданности. Но есть один важный нюанс, который всегда нужно учитывать – действующий тренд. Ведь основное правило теханализа звучит так: «Совершайте сделки в сторону действующего тренда«.

Если на рынке идет боковой тренд (Range), то можно торговать в любом направлении, используя зоны перекупленности и перепроданности. А вот когда есть явно выраженное восходящее или нисходящее движение – торговать лучше в сторону тренда.

Но зачастую сигналы в зонах возникают против действующего тренда, торговать их или нет, каждый решает сам. На мой взгляд, лучше дождаться коррекции, и торговать сигналы в зонах в сторону действующего тренда.

Покупка в зоне перепроданности

Искать сигналы на покупку рекомендуется в восходящем или боковом тренде. Если есть выраженный восходящий тренд, дожидаемся начала нисходящей коррекции. Ждем, когда используемый индикатор (RSI, Stochastic, DeMarker или другой) зайдет в зону перепроданности и начнет разворачиваться вверх, на графике цены сформируется локальный минимум.

После этого можно открывать позицию на покупку, Стоп ставим за сформированный локальный минимум. Первой целью для фиксации Профита будет достижение ценой предыдущего максимума на графике, в случае его пробития вверх возможен дальнейший рост котировок.

Продажа в зоне перекупленности

Торговать сигналы на продажу рекомендуется в нисходящем или боковом тренде. Порядок действий аналогичен приведенному выше сценарию:

Заключение

Торговля в зонах перекупленности и перепроданности является довольно популярной стратегией в трейдерском сообществе. Для выявления зон перекупленности и перепроданности создано множество различных индикаторов, описаны авторские методики торговли известных трейдеров.

На мой взгляд, наиболее эффективно торговля в зонах работает в сочетании с теханализом, когда обдуманно выбираются сделки преимущественно в направлении действующего тренда.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Перекупленность и перепроданность

Каждый начинающий трейдер рано или поздно сталкивается с такими понятиями как перекупленность и перепроданность рынка (или отдельного финансового инструмента). Эти термины часто звучат в прогнозах технических аналитиков, их употребляют трейдеры торгующие на фондовом и на валютном рынке. Что же означают эти понятия, как определять эти состояния рынка самостоятельно и как их использовать в своей торговле? Именно об этом и пойдёт речь ниже.

Перепроданность и перекупленность являются теми ключевыми параметрами, от которых в итоге зависит дальнейшее развитие тенденции ценового движения рынка.

А начнём мы с определений:

Перекупленностью называется ситуация на рынке, когда все потенциальные покупатели уже вошли в длинную позицию, а новых потенциальных покупателей практически не осталось. Таким образом, активными игроками остаются только лишь продавцы. Соответственно, увеличение объемов продаж начинает двигать цену вниз. В двух словах, вход рынка в зону перекупленности, говорит о скором развороте цены вниз.

Аналогично, перепроданностью называется такая ситуация, когда все потенциальные продавцы уже вошли в короткую позицию и активными остались, по большей части, одни лишь покупатели. Покупатели начинают толкать цену вверх. Иными словами, вход рынка в зону перепроданности, означает скорый разворот цены вверх.

Если в двух словах, то состояние перекупленности или перепроданности наступает в тот момент, когда сложившаяся цена финансового инструмента устраивает только одну из сторон и категорически не устраивает другую (этими двумя сторонами здесь естественно выступают продавцы и покупатели). То есть возникает сильный дисбаланс интересов между быками и медведями, который рынок стремиться устранить с помощью изменения направления ценового движения.

Индикаторы перекупленности и перепроданности

В техническом анализе рынка есть ряд индикаторов позволяющих с определённой степенью уверенности судить о том, находится ли в настоящий момент рынок в одном из описываемых состояний. В основном это индикаторы осцилляторного типа.

Осциллятор RSI

Этот осциллятор изначально был разработан для определения состояний перекупленности и перепроданности на фондовом рынке, но он отлично подходит и для других финансовых рынков (Форекс, криптовалюты и т.д.).

Значение индикатора прямо пропорционально восходящим изменениям цены и обратно пропорционально нисходящим изменениям. При расчёте индикатора берутся разницы цен закрытия и открытия каждой свечи в заданном временном периоде (обычно используют период 14, то есть для расчёта каждого значения RSI используют 14 последних свечей графика). Если разница цен положительная (закрытие выше открытия), то это значение идёт в числитель формулы индикатора, если разница отрицательная (закрытие ниже открытия), то в знаменатель.

Далее все значения сглаживаются посредством скользящих средних и формула приводится к абсолютному значению таким образом, чтобы полученный результат колебался в интервале от 0 до 100.

Интерпретация показаний индикатора производится следующим образом:

Следует иметь в виду, что RSI очень плохо работает в периоды трендового движения цены (он даёт слишком много ложных сигналов). Поэтому использовать его можно лишь при боковом движении цены (флэте).

Часто этот индикатор используют не столько в качестве источника сигналов для входа в рынок, сколько в качестве фильтра этих самых сигналов. То есть, не стоит покупать, когда RSI находится в зоне перекупленности и, наоборот, не стоит продавать, когда RSI находится в зоне перепроданности.

Осциллятор Стохастик (Stochastic)

Этот осциллятор также используют для определения уровней перепроданности и перекупленности. Его расчёт производится исходя из отношения текущей цены финансового инструмента к её максимуму и минимуму в прошлом (на временном интервале равном периоду осциллятора). Таким образом, он показывает отношение текущей цены к диапазону её изменения в ближайшем прошлом (на расстоянии равном периоду).

Значения стохастического осциллятора измеряются в процентах, и колеблется он в диапазоне от 0 до 100. Он состоит из двух линий – быстрой и медленной. Медленная линия представляет собой просто усреднённое значение быстрой (рассчитывается как простая, экспоненциальная или сглаженная скользящая средняя от быстрой линии), обычно она изображается на графике осциллятора пунктиром.

Интерпретация сигналов осциллятора:

Есть ещё сигналы, возникающие при пересечении быстрой и медленной линий индикатора. Так, когда быстрая линия пересекает медленную снизу-вверх, поступает сигнал к покупке, а когда, наоборот, сверху-вниз – сигнал к продаже.

Осциллятор DeMarker

Данный осциллятор строится на основе соотношений следующих друг за другом максимумов и минимумов цены. Если новый максимум выше предыдущего, то их разность суммируется в числителе формулы индикатора. Также, если новый минимум появляется ниже предыдущего, то их разница записывается в знаменателе формулы индикатора. То есть, значение DeMarker прямо пропорционально сумме относительных приростов цены и обратно пропорционально сумме относительных снижений цены.

Таким образом, рост индикатора показывает насколько изменение цены вверх, происходит интенсивнее изменений цены вниз, а снижение, напротив, говорит о том, что вниз цена движется более интенсивно, чем вверх.

Интерпретация сигналов осциллятора DeMarker:

Осциллятор CCI

Индекс товарного канала, а именно так расшифровывается аббревиатура CCI (commodity channel index), представляет собой ещё один индикатор, показывающий перекупленность и перепроданность рынка.

Строится CCI на основе отклонений цены от своей скользящей средней. Предполагается, что изменению тренда предшествует аномальное (больше обычного) отклонение цены от своего среднего значения.

Интерпретация показаний индикатора CCI:

Резюме

Понимание сути и правильное определение состояний перекупленности и перепроданности рынка во многом способствует переходу трейдера на новый более качественный уровень торговли. Ведь как ни крути, а в основе всех рынков лежит простой закон борьбы спроса и предложения. Когда предложение превышает спрос – цена падает, а когда, наоборот, спрос превышает предложение – цена растёт. И выше описанные состояния перекупленности и перепроданности, как нельзя лучше отражают текущий результат этой борьбы.

Приведённые индикаторы, показывающие уровни перепроданности и перекупленности, следует использовать с изрядной долей осторожности, так как при трендовом движении они могут давать большое количество ложных сигналов. Я бы порекомендовал использовать их не столько в качестве поставщиков сигналов для открытия позиций, сколько в качестве фильтров для сигналов, поступающих из других источников (в результате технического или фундаментального анализа). Например, можно отфильтровывать все сигналы на покупку в те моменты времени, когда индикатор находится в зоне перекупленности и отбрасывать все сигналы к продаже, когда индикатор находится ниже уровня перепроданности.

Источник

Портфельные тактики. Рассказывает персональный брокер

Персональные брокеры помогают разобраться, как сформировать долгосрочный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Предыдущие статьи вы можете прочитать по тэгу #БКСуправляйкапиталом. Сегодня поговорим о портфельных тактиках.

На тарифе Консультант по управлению капиталом персональный брокер — это тот, кто обеспечивает профессиональное сопровождение инвестиций: составляет для клиента финансовый план, помогает сформировать портфель и сопровождает на всем пути инвестирования к достижению целей.

Аяз Вильданов, Персональный брокер

Одни инвесторы считают, что ключ к успеху заключается в том, чтобы правильно выбрать момент покупки и продажи акций. Другие предпочитают распределять активы в портфеле по классам. Из множества подходов к инвестициям можно выделить две группы — оптимизационные и тайминговые модели.

Оптимизационные модели, как правило, основаны на портфельной теории Гарри Марковица, которую мы уже разбирали.

Эти модели решают следующие задачи:

• максимизировать доходность при фиксированном риске;

• минимизировать риск при фиксированной доходности.

Появление теории, описывающей оптимальные портфели, упростило задачу для долгосрочных инвесторов. Стало понятно, что, если собирать в портфель активы с отрицательной корреляцией, это снизит риск на длинном горизонте.

Тайминговые модели помогают управлять структурой портфеля исходя из текущей фазы экономического цикла.

Самый известный подход — это изменение соотношения акций и облигаций в портфеле в зависимости от коэффициента Шиллера (CAPE). Для его расчета текущая цена акции делится на среднюю прибыль за последние 10 лет, скорректированную на инфляцию.

Коэффициент может применяться к любому фондовому индексу и показывает перекупленность или перепроданность рынка.

Перекупленность означает, что рынок стоит дороже, чем обычно. В этой ситуации можно сократить долю акций и увеличить долю облигаций в портфеле. Перепроданность, напротив, характеризуется низкими ценами. Это подходящее время, чтобы добавить акций в портфель.

Есть и другие модели, включающие в себя элементы технического анализа. В них используются индикаторы, которые помогают трейдерам определять момент покупки и продажи акций.

Эти и другие подходы можно использовать при формировании портфеля. При этом важно, чтобы портфель был подобран исходя из ваших целей, горизонта инвестиций и риск-профиля.

Если у вас есть портфель ценных бумаг стоимостью от 3 млн руб., рекомендуем провести аудит — это бесплатно. Вы получите профессиональное мнение персонального брокера, основанное на аналитике Argus Research и BCS Global Markets.

БКС Мир инвестиций

Перепроданность и перекупленность рынка — что это такое

Слова с приставкой «пере-» часто несут в себе негативный смысл, так как означают вредную избыточность. В языке биржевых трейдеров их используют для определения состояний рынка, чреватых разворотами тренда.

Что такое перепроданность

Таким довольно условным термином принято обозначать ситуацию, когда актив торгуется по цене ниже своей реальной стоимости. Это может быть результатом негативных новостей или прогнозов для конкретной компании или целой отрасли, или, как вариант, общего падения рынка.

Продавцы открывают короткие позиции, рассчитывая заработать на падении котировок, а покупатели, наоборот, активны и начинают толкать цену вверх. Принято считать, что в самом падении цены при перепроданности рынка уже заложен потенциал для ее отскока и последующего роста.

Что такое перекупленность

Это понятие используют, когда считается, что ценная бумага торгуется на уровне, превышающем ее реальную (внутреннюю или справедливую) стоимость. Такое происходит или после импульсивного движения цены вверх в короткий отрезок времени, или после достаточно длительного безоткатного движения в том же направлении (ралли).

Как определить перегретость рынка

Можно использовать и трендовые индикаторы. Например, ADX, который определяет импульс и силу тренда и изменяется в том же диапазоне. Если линия в графике индикатора пересекает значение в 50 %, можно говорить о перегреве.

Показатели перекупленности (перепроданности) акций

Существуют классические сигналы, к которым прислушиваются как осторожные игроки, закрывающие позиции перед коррекцией тренда, так и спекулянты, стремящиеся заработать на короткой дистанции. Общий принцип один и тот же:

Чаще всего на перепроданность указывают RSI (индекс относительной силы, определяющий силу тренда и вероятность его разворота) и Stochastic Oscillator (процентное соотношение цены закрытия и ценовых максимумов за определенный временной отрезок).

Справка. И индекс относительной силы, и Stochastic имеют как сильные, так и слабые стороны, поэтому лучше всего использовать их в сочетании с другими инструментами, предназначенными для поиска оптимальных точек покупки и продажи. Наконец, бывают случаи, когда акции (товар или даже рынок целиком) в течение долгого времени остаются перекупленными или перепроданными, а разворот при этом все не наступает.

Поэтому важно помнить, что на рынках с сильным трендом сигналы, полученные с помощью RSI или Stochastic, иногда могут оказаться преждевременными или даже ложными.

Что делать, если рынок акций перегрет

Рост фондовых рынков, наблюдаемый во всем мире, в том числе и России, имеет мало общего с реальной стоимостью акций, и вот почему.

Многие эксперты считают, что этим мы обязаны пандемии, которая заставила миллионы людей отказаться от привычных трат. Люди перестали путешествовать, ходить в рестораны, резко сократили затраты на покупки и так далее. Но их деньги никуда не делись, они были просто перенаправлены в инвестиции – то есть отложены на будущее.

Поэтому рост рынков акций не связан с тяжелой ситуацией, в которой оказались большинство компаний и предприятий (за исключением разве что сферы онлайн-услуг, курьерской доставки и т. д.).

Важно! Что делать инвесторам? Если есть такая возможность, то ждать, не увеличивая позиций и не рискуя. Опытные трейдеры говорят, что важно не столько переиграть растущий рынок, сколько не потерять, когда он начнет падать.

Вместо заключения

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Сайт aromolux.ru

Что такое перекупленность акций

Как торговать в зонах перекупленности и перепроданности?

Содержание статьи

Что такое перекупленность и перепроданность на Форекс?

Популярные индикаторы для торговли в зонах перекупленности и перепроданности

Stochastic Oscillator

Relative Strength Index (RSI)

DeMarker