Что такое пиу в интерактив брокерс
Сопоставительный анализ акций/ETF
Позволяет сравнить портфель с заданным вами индексом-ориентиром (англ. benchmark index) за текущий день, а также оценить степень участия и вес отдельных позиций.
Откройте инструмент:
Интерфейс
Расчеты
Вес в портфеле
В текущее время (T) вес ценной бумаги «s» в портфеле «P» выражается как:
Доходность портфеля за день
Общая прибыль портфеля за день отображается в окне сравнения в правом левом углу. В текущее время (T) прибыль за день выражается как:
Участие в доходах портфеля
Участие ценной бумаги «s» в доходности портфеля «P» за период (0; T), где «T» является текущим временем, выражается как:
Участие сектора в доходах портфеля
Общее участие сектора (или другой группы) «G» в доходности портфеля «P» за определенный период (0; T) выражается как:
Пример длинной и короткой ПиУ
Если сторона позиции меняется в ходе дня, например, при ее обращении,(клиент закрывает позицию и открывает противоположную на то же количество акций), то ПиУ длинных и коротких составляющих общей позиции отслеживается по отдельности.
Для сделки с каждой ценной бумагой, у которой есть реализованная ПиУ, мы делим эту ПиУ на короткую/длинную согласно тому, произошла ли покупка или продажа.
Затем мы рассчитываем участие длинных/коротких позиций и сравниваем его с индексом. Для примера ниже предположим, что:
| Действие | Количество | Символ | Реализованная ПиУ | Чистая позиция |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | 100 | ABC | — | 100 |
| Продажа | 200 | ABC | 10 USD | -100 |
| Покупка | 200 | ABC | 10 USD | 100 |
| Продажа | 200 | ABC | 10 USD | -100 |
При отображении веса длинной и короткой позиции по ABC мы смотрим на текущий вес. Поэтому если сейчас у клиента короткая позиция по ABC, но в какой-то момент дня она была длинной, то в строке веса короткой позиции ABC отобразится отрицательное значение (у коротких позиций отрицательная рыночная стоимость), а в строке веса длинной позиции ABC будет «0» (поскольку у клиента отсутствуют акции ABC).
Примечания:
Уведомления
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или фикс. доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в «Особенностях и рисках стандартных опционов». Чтобы получить копию документа, нажмите сюда.
Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.
Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.
Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.
Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и отказ от ответственности.
Чтобы ознакомиться со списком участников IBG по всему миру, нажмите сюда.
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фикс. доходом несет существенные риски убытков.
Торговля опционами связана с риском и подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов, также известный как уведомление об опционах (ODD). В качестве альтернативы, чтобы получить экземпляр документа, позвоните по тел. 312-542-6901. Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и уведомления. Маржинальная торговля подходит только опытным инвесторам с высокой рискоустойчивостью. Вы можете потерять больше своего начального капиталовложения. Дополнительную информацию можно найти на странице Ставки маржинального кредита. Торговля фьючерсами на ценные бумаги связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Ваши потери могут превысить размер вашего начального капиталовложения. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Уведомление о рисках торговли фьючерсами на ценные бумаги. Структурированные продукты и продукты с фикс. доходом (такие как облигации) являются сложными финансовыми инструментами, которые связаны с повышенным риском и подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ими, ознакомьтесь с Предупреждением о рисках и отказом от ответственности.
Более подробная информация о IBKR ATS доступна на сайте SEC.
Что значат цифры в балансе счета в Interactive Brokers?
Если у вас открыт счет в Interactive Brokers, то для отслеживания его состояния (баланса) вам понадобятся следующие метрики: Net Liquidation Value, Equity with Loan Value, Initial Margin, Maintenance Margin, Buying Power и пр.
Инвестиции в акции США, IPO и Pre-IPO
Данные параметры могут варьироваться от типа счета, который может быть денежным (Cash Account) и маржинальным (Margin Account).
Сложнее всего разобраться с показателями Margin Account, поэтому мы рассмотрим именно их.
Net Liquidation Value (NLV) – это текущая стоимость вашего счета. И если вы решите закрыть все позиции или счет, то именно ее вы получите в настоящий момент. Она учитывает все ваши денежные позиции (Cash Value), открытые длинные (L ongs Value ) и короткие позиции (S horts Value ).
Equity with Loan Value (ELV) – это стоимость активов на вашем счете, рассчитываемая как: ELV = Cash Value + Stock Value + Bond Value + Mutual Fund Value + European and Asian Options Value (excludes market value U.S. securities & futures options).
Как видно, ELV учитывает денежные позиции (Cash Value), стоимость акций (Stock Value ), облигаций (Bond Value ), взаимных фондов (Mutual Fund Value ) и не учитывает стоимость опционов на американские акции и фьючерсы.
Initial Margin – это минимальная (начальная) сумма, необходимая для открытия новой позиции на торговом счете.
Maintenance Margin – это минимальная сумма капитала, которую вам нужно поддерживать на маржинальном счете. В зависимости от размера вашего счета она может составлять 25% от капитала.
Account Window в торговой платформе TWS при работе в англоязычном интерфейсе
Available Funds – это объем средств, доступных для торговли. Для акций он рассчитывается так:
Excess Liquidity – это избыточная ликвидность, а говоря проще, запас вашей финансовой прочности. Для акций данная метрика рассчитывается так:
Buying Power – это покупательная способность вашего счета, то есть максимальная сумма, доступная вам для покупки ценных бумаг в настоящий момент. Рассчитывается она так:
Special Memorandum Account (SMA) – это специальный счет-меморандум, на которой депонируется (складывается) избыточная маржа, полученная с маржинального счета. Немного сложно, но суть здесь в том, что благодаря SMA увеличивается покупательная способность счета. Если баланс SMA в конце торгового дня отрицательный, то позиции могут быть ликвидированы.
И на десерт маленький хак. Быстро узнать и проверить характеристики вашего счета вы можете, зайдя в терминал Trader Workstation (TWS) и выбрав в меню Account пункт Account Window.
P. S. При желании вы можете использовать русскоязычный интерфейс в TWS. Но разъяснения в подсказках при наведении на тот или иной термин не всегда понятны. Надеюсь, данный пост все разъяснил. Напишите в комментариях ниже, так ли это.
Окно счета в торговой платформе TWS при работе в русскоязычном интерфейсе
Как настроить торговый терминал TWS от Interactive Brokers?
Сопоставительный анализ акций/ETF
Позволяет сравнить портфель с заданным вами индексом-ориентиром (англ. benchmark index) за текущий день, а также оценить степень участия и вес отдельных позиций.
Откройте инструмент:
Интерфейс
Расчеты
Вес в портфеле
В текущее время (T) вес ценной бумаги «s» в портфеле «P» выражается как:
Доходность портфеля за день
Общая прибыль портфеля за день отображается в окне сравнения в правом левом углу. В текущее время (T) прибыль за день выражается как:
Участие в доходах портфеля
Участие ценной бумаги «s» в доходности портфеля «P» за период (0; T), где «T» является текущим временем, выражается как:
Участие сектора в доходах портфеля
Общее участие сектора (или другой группы) «G» в доходности портфеля «P» за определенный период (0; T) выражается как:
Пример длинной и короткой ПиУ
Если сторона позиции меняется в ходе дня, например, при ее обращении,(клиент закрывает позицию и открывает противоположную на то же количество акций), то ПиУ длинных и коротких составляющих общей позиции отслеживается по отдельности.
Для сделки с каждой ценной бумагой, у которой есть реализованная ПиУ, мы делим эту ПиУ на короткую/длинную согласно тому, произошла ли покупка или продажа.
Затем мы рассчитываем участие длинных/коротких позиций и сравниваем его с индексом. Для примера ниже предположим, что:
| Действие | Количество | Символ | Реализованная ПиУ | Чистая позиция |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | 100 | ABC | — | 100 |
| Продажа | 200 | ABC | 10 USD | -100 |
| Покупка | 200 | ABC | 10 USD | 100 |
| Продажа | 200 | ABC | 10 USD | -100 |
При отображении веса длинной и короткой позиции по ABC мы смотрим на текущий вес. Поэтому если сейчас у клиента короткая позиция по ABC, но в какой-то момент дня она была длинной, то в строке веса короткой позиции ABC отобразится отрицательное значение (у коротких позиций отрицательная рыночная стоимость), а в строке веса длинной позиции ABC будет «0» (поскольку у клиента отсутствуют акции ABC).
Примечания:
Уведомления
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фикс. доходом несет существенные риски убытков.
Торговля опционами связана с риском и подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов, также известный как уведомление об опционах (ODD). В качестве альтернативы, чтобы получить экземпляр документа, позвоните по тел. 312-542-6901. Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и уведомления. Маржинальная торговля подходит только опытным инвесторам с высокой рискоустойчивостью. Вы можете потерять больше своего начального капиталовложения. Дополнительную информацию можно найти на странице Ставки инвестиционного кредита. Торговля фьючерсами на ценные бумаги связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Ваши потери могут превысить размер вашего начального капиталовложения. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Уведомление о рисках торговли фьючерсами на ценные бумаги. Структурированные продукты и продукты с фикс. доходом (такие как облигации) являются сложными финансовыми инструментами, которые связаны с повышенным риском и подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ими, ознакомьтесь с Предупреждением о рисках и отказом от ответственности.
Более подробная информация о IBKR ATS доступна на сайте SEC.
Большой обзор американского брокера Interactive Brokers
Interactive Brokers
— это брокер США.
Дает доступ к инвестициям по всему миру
Interactive Brokers: стоимость и комиссии
Погружение в тему дается не просто, на сайте IB очень много информации и не всегда она воспринимается понятно. Так что вчерашний пост дался очень нелегко.
Сегодня буду краток.
За что вы платите на IB?
— За различные подписки на данные (например аналитику или онлайн цены — по умолчанию идут с задержкой 15 минут)
— За сделки (комиссии низкие, различаются в зависимости от активов). Аналогично, как и у наших брокеров — куча разных комиссий, в зависимости от инструмента.
— За бездействие! Или точнее просто за содержание счета. Здесь подробнее.
Комиссия за содержание счета:
У вас активов на сумму свыше 100 000$ — вы не платите
У вас активов на сумму свыше 10 000$ — фиксированный сбор 10$ в месяц. При этом он уменьшается на сумму, которую вы платите в виде комиссий от сделок. То есть наторговали на комиссию 5$, фикс составит 10-5=5$. Наторговали на комиссию 20$ — фикс уже не платите.
У вас активов на сумму менее 2 000$ — фиксированный сбор 20$ в месяц и он также уменьшается на комиссию, которую вы наторговали.
Если вам меньше 25 лет, фиксированный сбор будет 3$
&feature=emb_logoКакие плечи (Леверидж)при торговле акциями в США.
Три типа аккаунта и их условия.
1.Reg-T маржин
2. портфолио маржин
3. Простой КЕШ-аккаунт
Информация по акциям (Плечи и леверидж), как там, что происходит.
Далее, механизмы и примеры.
Акции, плечи — Леверидж. В Interactive Brokers — есть два типа аккаунтов для МАРЖИ.
Это Reg-T маржин и портфолио маржин.
Reg-T маржин — это маржа дает аккаунту плечи от 1-4 го.
В течение дня — плечо на акции от 1- 4х. Это – тип Reg-T маржин.
Пример:
И плечи два, до одного овернайт. (Через ночь).
Перенос позиции через ночь:
Через ночь, если у вас 1 млн долл., вы можете держать позицию, только 2 млн долл.
Это стандартные условия.
Обычно дают 4 плечо днем и 2 е через ночь.
Но иногда и нет, есть специальные акции на которые особый набор правил.
Есть специальный регламент, который требует чтобы вы могли купить только на свой депозит.
Пример.
То есть, если у вас на счету 1 млн долл, то иногда требуется вся сумма, чтобы купить эти акции. Тот же миллион. (Это акции биотехов в основном, биотехникал компании, иногда и другие). То есть покупка только на свои. Есть компании которые требует 100 процентовую маржу. Плечей нет.
2. Тип аккаунта — портфолио маржин
Еще другой тип аккаунта для маржи он называется портфолио маржин
С портфолио маржин, вы можете получить леверидж (или плечи): от шести до одного.
НО чтобы получить этот тип аккаунта. У вас должно быть 110 тыс долл. На счету.
Чтобы заказать этот тип счета. И поддерживать его. Ваш аккаунт должен иметь стоимость не менее 100 тыс долл.
Если аккаунт падает ниже 100 тыс долл. То порфолио маржин будет изменен (понижен до Reg-T маржин )
Пример.
Далее.
порфолио маржин- дает леверидж(плечи) шесть до одного, но не всегда.
Брокер, берет все ваши позиции, которые есть, в вашем аккаунте (проверяет айби автоматически) и еще делает стресс тест
Это они проверяют как ваше портфолио( портфель ) построено, то есть, если есть девирсификация и др.
Брокер проверяет риск на все портфолио и если все хорошо. Не будет большого разрыва, то можем вам дать плечо шесть до одного.
Но еще брокер делает много стресс тестов- что очень хорошо.
Еще делает — нормал дистрибьюшен и Шарпе рейтел
То есть делает все доскональные анализы.
Еще раз с портфолио маржин вы можете получить плечо шесть до одного.
То есть с 1 млн долл вы можете купить акций на 6 млн долл.
И тут нет овернайт (нет через ночь), только внутри дня.
3. Тип счета — Простой КЕШ-аккаунт
(сам тип аккаунта — кеш)
То, что у вас есть на счету. На столько, вы можете купить акций.
Пример
У вас 1 млн долл, и вы можете только купить акций на 1 млн долл.
Как купить и продать акции:
Почему Interactive Brokers так привлекателен в РФ?
— Низкий порог входа (раньше был лимит 10 000$ для открытия счета, сейчас его нет)
— Доступ к мировым рынкам (не только акции и биржи США, но и еще более 30 стран)
— Поддержка на русском языке и русский интерфейс сайта.
— Ну и про безопасность мы уже сказали
Совокупность данных факторов (особенно первые 3 пункта) делают IB
таким привлекательным и уникальным для инвесторов из РФ, желающих диверсифицировать и защитить свои активы.
Всегда ваш, Виктор Бавин )
На Wall Street — много инструментов и возможностей.
Сама биржа в США (NYSE) существует аж
с 17 мая 1792 года.
То есть несколько веков.
Для Вас, есть группа ВК
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера:
Interactive Brokers
ПиУ в Interactive Brokers
В интерфейсе личного счета (аккаунта) Interactive Brokers отдельное место занимает позиция (показатель) ПиУ. Начинающие инвесторы часто так и ищут в интернет – что такое ПиУ в Interactive Brokers. Для тех, кто уже попробовал себя в торговле вопрос конечно же снят. В этой справочной статье я хочу коротко раскрыть вопрос касательно прибыли и убытка в IBKR, а также, что важнее, акцентировать внимание на оценке данной информации. Причем именно с позиции инвестора, а не торговца (трейдера).
Что такое ПиУ в Interactive Brokers
ПиУ – это сокращённо Прибыль и (или) Убыток по состоянию на определённый момент времени, как правило, за период торгового дня или вообще за весь срок существования счета
Как понимать значения ПиУ по вашему счету
Например, если вы инвестировали 10 тыс. долларов, а показатель ПиУ “-1000”, это значит, что рыночная оценка ваших активов снизилась на 1 тыс. долларов. Если вы видите зеленое значение с плюсиком, значит ваши инвестиции выросли на соответствующую сумму.
Как и где отображается ПиУ в интерфейсе Interactive Brokers
Важно понимать, что ПиУ в Interactive Brokers показывает НЕ реализованные значения! Это так называемые не реализованные Прибыль и Убыток. То есть, вы видите потенциальную рыночную оценку, но никак не свершившийся факт. Значения могут измениться на противоположные в течении нескольких минут (естественно в зависимости от ситуации и глубины прибыли или убытка).
Если вы обратили внимание, то ниже значения Нереализ. ПиУ есть значение Реализованная. Это та прибыль или убыток, которые вы можете зафиксировать, совершив продажу любой акции или ETF или любого другого инструмента. Данное значение показывает реализованную дневную ПиУ. На следующий день данное значение обнуляется для отображения, и вы можете увидеть ваши “результаты” в отчетах.
Исходя из этого, у инвестора должно быть сформировано правильное отношение к ПиУ в Interactive Brokers.
Как относиться инвестору к значениям ПиУ
Как вы уже поняли, не важно через кого вы инвестируете, через Interactive Brokers или другого брокера, с информацией про ПиУ вы столкнетесь в любом случае. В тоже время, лишь правильное понимание данной характеристики имеет значение для инвестора. Многие начинающие инвесторы очень сильно беспокоятся, по поводу того, что указано в поле Прибыль или Убыток. На мой взгляд, это типичная ошибка, которая в дальнейшем может привести вас в достаточно плохое эмоциональное или психологическое состояние. Вплоть до невроза. И это не шутки.
Например, во время последнего мартовского обвала (март 2020 года), я наблюдал десятитысячные отрицательные значения по своему счету, однако был спокоен. Спокоен, благодаря пониманию и правильному отношению к этим цифрам.
Так как же правильно относится инвестору к изменению в Interactive Brokers показателей ПиУ?
Ответ прост: никак; не переживать и не беспокоится об этом вообще!
Точнее сказать тяжело – именно никак не реагировать и не переживать по этому поводу, забыть про это. Такой совет является абсолютно верным, с одной лишь небольшой поправкой: вы заранее составили портфель из качественных, первоклассных бумаг.
Что будет, если вы выбрали качественные ценные бумаги
Если вы выбрали качественные бумаги (первоклассные фонды, компании и т.д.), вам должно быть наплевать на текущую волататильность (изменения ПиУ). Она не имеет никакого значения для инвестора. Если компания временно подешевеет, она восстановиться через квартал, полгода, а может даже и год (если вы уверены в выборе). Более того, у вас еще и открывается возможность усреднить акции! Невозможно купить ценную бумагу, которая всегда будет расти. Даже такие компании как Apple время от времени дешевеют.
Если вы едете на машине по городу, то на одном отрезке вы будете ехать со скоростью 30 км/ч, а на другом 110 км/ч. В конечном счете вы доберётесь туда, куда ехали, если только не свернете или не разобьетесь
Изменения ПиУ Interactive Brokers подобны скорости движения. Иногда активы растут, иногда падают, но инвесторы двигаются и в конечном счете выигрывают (потому что рынок Большую часть времени растет, чем падает), если не спасовали и не побоялись. Вы ведь не прекращаете движение и не выходите из авто, если медленно плететесь 1 км в пробке? Значит нет никаких оснований для беспокойства при отрицательной ПиУ.
Долгосрочные инвесторы, которые удерживают у себя в портфелях ценные бумаги в перспективе 3+ лет обязательно получат прибыль. И колебания ПиУ их не должны беспокоить. Главное – уметь составить диверсифицированный портфель и не поддаться панике, начав продавать, когда у вас на экране замелькают красные цифры с отрицательными значениями.
Надеюсь вы поняли что такое ПиУ, зачем и где отображаются Прибыль или Убыток в Interactive Brokers, и самое главное – выработали правильное отношение к этому.