Что такое плечи на бирже криптовалют
Торговля криптовалютой с кредитным плечом, какая прибыль и риски
Крипторынок бурно развивается, последовательно проходя все этапы – от стихийного майнинга биткоина как единственной криптовалюты еще несколько лет назад и обменных операций на первых централизованных биржах до внедрения в криптосреду финансовых инструментов, которые уже давно используются на фондовом и валютном рынках.
Попробуем разобраться, как работает такой механизм маржинальной торговли, какие он несет преимущества и недостатки.
Понятие кредитного плеча на простом примере
Особенности торговли с кредитным плечом
Первой особенностью, которую мы уже отметили, является работа с кредитным плечом. Возможность взять в долг и заработать больше – тот самый фактор, который привлекает на биржу и новичков, и опытных трейдеров.
Чтобы остаться при своих, биржа принудительно закроет ваши позиции, если ваш депозит уменьшится до критического порога, это действие носит название «margin call». Таким образом, биржа вернет себе одолженные вам средства, а вы получите убыток.
Примеры маржинальной торговли
Вы считаете, что нужно обменять ваш биткоин на эфир. Предположим, что эфир стоит ровно 0.1 от BTC, а значит, вы в любом обменнике или на бирже можете купить ровно 10 ETH без учета комиссии.
Но вы уже опытный трейдер, и не валите все яйца в одну корзину – вы хотите торговать, желательно даже внутри дня. Сегодня купить эфир, завтра продать с прибылью – что может быть прекраснее?
После нескольких успешных сделок вы неизбежно придете к идее маржинальной торговли и находите подходящую биржу. Давайте рассмотрим на примере, как это будет происходить.
50*10 – 9*1000*0,001*3 = 500 – 27 = 473$.
Формула читается так. Вы приобретали 10 монет ETH, с каждой получили прибыль 50$, поэтому общий доход равен 500$. При этом 1 монету вы купили за свои деньги, а 9 – за кредитные, поэтому общая сумма кредита составила 9000, а пользовались вы ими ровно 3 дня, отсюда и набежало 27$ комиссии.
Комиссия не маленькая, однако без использования кредитного плеча, не будем забывать, вы получили бы всего 50$.
Главное о рисках
Если вы торгуете только на свои, без использования маржи, то вы можете и не закрывать убыточные позиции, а просто переждать неблагоприятный период. Ведь если вы вошли, допустим, на 50% от депозита, а цена купленного актива упала на 20%, то ваш депозит уменьшится всего на 10%. Это неприятно, но совершенно некритично.
Предположим, вы купили 10 эфиров, но цена пошла не вверх, а вниз, и через 3 дня эфир просел на 20%. Что будет с вашими потерями?
200*10 + 9*1000*0,001*3 = 2000 + 27 = 2027$
Если же вы тянули с выходом несколько дней, то убытки будут больше на стоимость комиссии на кредитные деньги за весь период их использования.
Потери на флете
Именно для этого и нужно выставлять защитные ордера, ведь выгоднее закрыть убыточную сделку и войти в потенциально прибыльную, чем ждать у моря погоды. Ответственность за принятие подобных решений целиком на вас, как на трейдере, и величина использованного маржинального плеча здесь играет далеко не самую последнюю роль.
Выводы
Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!
Ловушка для новичка. Почему не стоит торговать с кредитным плечом
Многие начинающие трейдеры пытаются использовать заемные средства для торговли криптовалютой, поскольку они позволяют существенно увеличить потенциальную прибыль. Однако использование кредитного плеча сопряжено с высоким риском потери депозита. Чтобы понять, как использовать этот инструмент, нужно разобраться в том, как он работает.
Что такое кредитное плечо
В чем сложность
Кредитное плечо — это сложный финансовый инструмент, который может использовать каждый трейдер, однако для этого ему необходимо иметь большой опыт торговли цифровыми активами, пояснил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, основная ошибка новичков при работе с кредитным плечом — это азарт и желание заработать много и сразу.
«Большое кредитное плечо действительно может принести невероятную прибыль, однако, если вы попробуете поработать с плечом на демо-счете ради интереса, вы увидите, что с плечом 100х депозит может уйти, в прямом смысле слова, за считанные секунды», — отметил аналитик.
Слишком импульсивным и азартным трейдерам Кархалев не рекомендовал использовать кредитное плечо больше x5.
Ловушка для новичков
Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас, отметил CEO Cryptorg Андрей Подолян.
«Это большая ошибка. Для начала нужно научиться не терять», — добавил эксперт.
По мнению Подоляна, начинать торговать с небольшими кредитным плечом можно после полугода торговли без убытков. Одним из преимуществ торговли с кредитным плечом эксперт назвал возможность зарабатывать на падающих рынках. Также заемные средства можно использовать для хеджирования позиций на спотовом рынке, добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Торговля биткоинами с кредитным плечом – самый полный гайд
Содержание статьи:
Древнегреческий ученый и инженер Архимед когда-то сказал: «Дайте мне точку опоры, и я переверну землю». Речь шла о физическом рычаге, при нахождении верной точки опоры для которого можно сократить усилия для поднятия предмета. В трейдинге таким рычагом выступает кредитное плечо. Используя его, вы сможете быстро и с минимальными усилиями получить в разы больший профит, но сначала нужно внимательно ознакомиться с этим торговым инструментом.
Что такое торговля с плечом
Торговля с кредитным плечом — система торговли с использованием заемных средств Используя такую систему, трейдер может совершать сделки на сумму, многократно превосходящую остаток на биржевом счету. Тем самым, увеличивая свои риски и шансы получить большую прибыль.
Конечно, с криптовалютными активами все немного менее рискованно. Во-первых, биржи, как правило, автоматически закрывают маржинальные ордера, если трейдер начинает уходить в минус. Во-вторых, при верном подходе у вас на руках остается ценный актив, стоимость которого еще может измениться не один раз.
Кредитное плечо сегодня предоставляется многими криптовалютными биржами — PrimeXBT, Bitmex, Kraken, Poloniex, Bitfinex, BINANCE и другими. Как правило, за его использование приходиться платить небольшую комиссию, но не всегда. На некоторых биржах маржинальная торговля доступна только тем трейдерам, которые соответствуют определенным требованиям. Максимальное кредитное плечо, которое сегодня предоставляется криптобиржами 100:1.
Как это работает
В случае, если предположения трейдера были верны, он получит профит с учетом вычета суммы займа ($75 в данном примере) и небольшой комиссии. И поскольку сделка совершалась на сумму в 4 раза превышающую баланс счета, то и профит будет в 4 раза больше, нежели это предполагалось, если бы трейдер поставил на кон все свои деньги.
Если же сделка идет не по плану и трейдер начинает терять деньги, то как только ваш баланс упадет ниже требуемой маржи, биржа ликвидирует ваши активы, чтобы вернуть свои средства, или просто запросит деньги у вас.
Как видите, схема маржинальной торговли довольно проста. Нужно лишь изучить правила биржи по предоставлению кредитного плеча и ознакомиться с основными терминами.
Как торговать с кредитным плечом
На практике торговля с плечом и без него практически не отличается. Используя кредитное плечо вы все также можете играть на повышение/понижение или хеджировать риски. Добавляется лишь несколько дополнительных шагов для совершения сделки. На каждой бирже свой порядок маржинальной торговли, но в целом можно обозначить следующий алгоритм действий:
Вы можете использовать кредитное плечо до тех пор, пока сами не решите прекратить и не погасите задолженность в личном кабинете. Или пока биржа сама не закроет позицию. Если сумма вашей маржи упадет ниже предусмотренной правилами биржи отметки, вы получите маржин-колл. Это означает, что вы должны либо внести дополнительные средства на маржинальный счет, либо уменьшить сумму залога, путем частичного погашения задолженности. Если же трейдер не предпримет никаких действий, и маржа сравняется с заемом (1:1), позиция будет автоматически ликвидирована.
Воспользуйтесь промокодом «Prostocoin», чтобы получить +35% на свой первый депозит для торговли с плечом на PrimeXBT! Детали и регистрация доступны по ссылке
С каким плечом торговать
Чем выше кредитное плечо, тем больше потенциальный заработок и тем ближе момент ликвидации. При выборе кредитного плеча следует придерживаться умеренности.Чересчур мелкое плечо ни к чему, ведь такая торговля не принесет никакой существенной прибыли. Но многие трейдеры уверены, что основной опасностью потери депозита является как раз таки большое кредитное плечо. При использовании слишком большого левериджа вы можете в одночасье потерять все.Используя кредитное плечо 1:1 слить капитал очень сложно. Другое дело, что многие биржи предлагают намного большие леверидж. Например, 1:100. Торговля с большим плечом позволяет быстро разогнать небольшие депозиты, но в то же время, если цена начнет движение против открытой позиции, можно очень быстро потерять средства.
Обычно, криптовалютные биржи учитывают эти особенности маржинальной торговли и устанавливают оптимальный размер кредитного плеча для каждого криптовалютного актива.
Преимущества маржинальной торговли
Кредитное плечо — достаточно простой и доступный инструмент, который позволяет зарабатывать в разы больше и имеет весьма очевидные и понятные преимущества:
Низкая процентная ставка. Зачастую торговые площадки взимают относительно небольшую комиссию за использование кредитных средств, а иногда и полностью отказываются от нее. Проценты несоизмеримо малы по сравнению с тем, если бы, например, трейдер решил увеличить свой инвестиционный капитал путем займа в банке.Перспективы для мелких трейдеров. Трейдерам с небольшим стартовым капиталом обычно сложно его быстро увеличить, по причине того, что они могут открывать позиции только на небольшие суммы, и соответственно фиксировать небольшой профит. Маржинальная торговля решает эту проблему.
При правильном подходе, маржинальная торговля способна в разы увеличить доходы трейдера и при этом не требует никаких особых усилий.
Воспользуйтесь промокодом «Prostocoin», чтобы получить +35% на свой первый депозит для торговли с плечом на PrimeXBT! Детали и регистрация доступны по ссылке
Недостатки торговли с плечом
Безусловно, как и у любого другого финансового инструмента, у маржинальной торговли есть свои недостатки:
Торговля биткоин с плечом – стоит ли?
Согласно практическим наблюдениям, эффективность маржинальной торговли Биткоином и другими криптовалютами напрямую зависит от профессионализма и опытности трейдера. Тактические стратегии приумножения капитала при маржинальной торговли не имеет различий с теми, что используются в обычной. Поэтому для тех, кто умеет успешно приумножать свой капитал трейдингом, маржа — возможность сделать это в разы быстрее и эффективнее.
Кроме того, маржинальная торговля с плечом позволяет открывать более крупные позиции и составлять достойную конкуренцию крупным игрокам. Заемные средства также могут использоваться для дампинга и пампинга.
Новички также могут пробовать данный инструмент, и таким образом быстрее наращивать торговые обороты. Но прежде, чем приступить к использованию кредитного плеча, обязательно нужно ознакомиться с азами трейдинга и особенностями маржинальной торговли. В противном случае, есть огромный риск быстро слить весь капитал.Маржинальная торговля — одна из самых рискованных стратегий на рынке. Она требует повышенной осторожности и рассудительности. Нужно понимать, что с пропорционально размеру кредитного плеча увеличивается не только потенциальная прибыль, но и убытки. И помнить, что на успешность сделки влияют знания трейдера, правильно определенные точки входа и выхода с рынка, а никак не сумма сделки и не кредитное плечо.
Что такое кредитное плечо? Криптовалютные биржи с кредитным плечом
Волатильность валютных курсов зависят от множества факторов, включая: геополитические события, анонсы экономических индикаторов и новости. Если вы новичок, вам может быть интересно узнать, как торговать с кредитным плечом.
Наша статья исследует эту тему, дает подробный обзор торговли с кредитным плечом, рассказывает о ее плюсах и минусах, а также потенциальных применениях.
Что такое кредитное плечо?
Как работает кредитное плечо?
Например, стандарт в торговле на рынке Форекс составляет 100, 0000 единиц валюты. Для такого размера сделки вы можете получить кредитное плечо 50: 1, 100:1 или 200:1. Если вы хотите торговать валютой на сумму 100000$ с маржой 1%, Ваш маржинальный счет должен иметь не менее 1000$.
Биржи Биткоин с кредитным плечом
В мире криптовалют не так много бирж предлагающих кредитное плечо. Однако начиная с 2019-2020 года таких бирж стало появляться все больше и больше.
PrimeXBT
Binance
Binance – это крупнейшая криптовалютная торговая площадка. Токены с кредитным плечом не поддерживают постоянное кредитное плечо. Вместо этого Binance Leveraged Tokens поддерживают постоянный целевой диапазон кредитного плеча между 1,5x и 3x. Это максимизирует прибыльность на подъемах и минимизирует потери, чтобы избежать ликвидации.
Kraken
Kraken – это популярная биржа криптовалют с надежной репутацией, поскольку она еще ни разу не была взломана. Единственным недостатком этой торговой платформы является ее производительность, предлагающая 5-кратное кредитное плечо.
Как торговать с кредитным плечом?
Маржинальная торговля с кредитным плечом позволяет трейдерам открывать как длинные, так и короткие позиции, что означает, что они могут получать прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.
Как только цена торгуемого актива достигла цели трейдера, например, либо выше цены «покупки», если она идет в длинную позицию, либо ниже цены «продажи», если она идет в шорт, трейдер закрывает позицию и рассчитывает рентабельность инвестиций по разнице в сделке, по ценам открытия и закрытия.
Продукты с кредитным плечом
Зачем использовать кредитное плечо?
Кредитное плечо позволяет увеличить размер транзакции до максимально возможного уровня. Результатом является более высокая прибыль от относительно небольших инвестиций. Кредитное плечо позволяет имитировать эффект риска увеличения капитала.
Ниже рассмотрены некоторые ключевые преимущества кредитного плеча.
24-часовая сделка
Торговля криптовалютами, индексами и форексом носит глобальный характер, и где-то в мире всегда есть открытый рынок.
Торговые часы открыты в разное время на разных рынках; кредитное плечо позволяет вам иметь право голоса на любом открытом рынке круглосуточно, пять дней в неделю.
Высвобождение капитала
Финансовый рычаг позволяет вам получать прибыль от активов, которые вы не могли бы себе позволить. Этот инструмент умножает ценность каждого доллара ваших собственных денег.
С помощью кредитного плеча ваши наличные деньги доступны для других важных целей. Этот инструмент позволяет вам получать более высокую прибыль, чем стоимость долга.
Выгода от различных рынков
Использование кредитного плеча в торговле позволит вам выходить на рынки, которые в противном случае были бы вам недоступны. Вы будете торговать более крупными контрактами, независимо от того, занимаетесь ли вы акциями, торговлей на форексе или криптовалютой.
Увеличенная прибыль
Кредитное плечо позволяет вам получать больше прибыли от меньших усилий. Кредитное плечо увеличивает вашу прибыль от каждой транзакции, умножая ваши ставки.
Вам потребуется больше капиталовложений для достижения того же эффекта. Кредитное плечо делает вас на шаг впереди, искусственно увеличивая капитал в несколько сотен раз.
Недостатки при торговле с кредитным плечом
У кредитного плеча также есть много недостатков, о которых мы поговорим далее.
Увеличенные потери
Работа с брокерами кредитного плеча увеличивает ваши шансы получить более значительную прибыль. Эти привлекательные прибыли могут и не произойти, или быть совсем минимальными. Вы должны сохранять бдительность при использовании кредитного плеча и не бояться выйти с рынка даже с небольшим профитом, иначе можно потерять все.
Вы не владеете активами
Неспособность погасить кредитное плечо выбивает вас с этого рынка немедленно.
То есть по факту Вы не владеете этими активами. Если бы Вы купили, к примеру, Биткоин на сови собственные деньги, и цена актива резко бы упала, то Вы бы остались на этом рынке и уже сами бы решали выходить с него или холдить актив дальше.
Вывод
Использование заемных средств для крипто-активов может быть очень полезным предприятием. Волатильность криптовалюты увеличивает ваши шансы на получение большей прибыли, чем у трейдера, который торгует валютными парами.
Но помните, что с кредитным плечом Вы можете полностью потерять все вложенные деньги, поэтому вкладывайте только свободные средства, которые не боитесь потерять!
На этом рынке было уже очень много примеров того, как брили инвесторов с плечом. Поэтому всегда рассчитывайте все риски!
Крипто-трейдинг с кредитным плечом может быть очень прибыльным. Суть в том, что кредитное плечо предлагает вам новые возможности, позволяющие вам торговать относительно безопасно и удобно.
Почему я завязал с маржинальным криптовалютным трейдингом
Благодаря маржинальной торговле трейдер может использовать криптовалюту, позаимствованную у биржи. Естественно, деньги никто не одалживает просто так — за управление капиталом при открытии торговой позиции клиент биржи отдаёт залог (Initial Margin). Чтобы обезопасить себя от потери средств, каждая торговая площадка вправе запустить процесс ликвидации позиции.
Что такое маржинальная торговля?
Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.
Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.
У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.
Как работают маржинальные сделки?
Позиции бывают двух видов: длинные (лонг) и короткие (шорт). В первом случае трейдер ожидает получить прибыль с роста цены актива, во втором — с его падения.
Если стоимость криптовалюты движется в предсказанном трейдером направлении, он может зафиксировать прибыль по сделке, причём прибыль увеличивается пропорционально взятому им плечу. После закрытия сделки заимствованные деньги с комиссией возвращаются бирже, остаток же получает пользователь.
Пример: трейдер открывает длинную позицию на сумму 1000 долларов с плечом 10х. Общая сумма сделки в десять раз выше его позиции, то есть при росте цены на 1 процент прибыль будет равна ста долларам. Трейдер решает закрыть позицию и его счёт пополняется заработанной сотней минус комиссии. Если бы он совершил точно такую же сделку без плеча, то заработал бы всего 10 долларов минус комиссии.
Перспектива увеличить свою прибыль в десять и даже в сотню раз приманивает к себе любителей получить лёгкую наживу. Легко в трейдинге не бывает, поэтому большинство теряют свои деньги из-за механизма ликвидации.
90 процентов всех трейдеров теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Почти невозможно оставаться в игре, если вы новичок.
Примечательно, что в случае ликвидации биржа ещё и может получить некоторый профит. BitMEX отправляет эти средства в страховой фонд, а Binance на выплату процентов сделок по лендингу.
Как определить момент ликвидации в маржинальной торговле?
При открытии торговой позиции с плечом автоматически определяется цена её ликвидации. Если курс криптовалюты пересечёт эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.
Цена ликвидации зависит от позиции самого трейдера, плеча сделки и количества оставшихся средств на его аккаунте. Рассчитывать отметку вручную нет нужды — биржа посчитает всё за вас. К примеру, в случае с BitMEX вы можете воспользоваться калькулятором расчёта цены ликвидации. На скриншоте ниже он показывает курс ликвидации в 4903 доллара.
Пример: вы вносите залог в размере 0.01 BTC и открываете ордер на 1 BTC, то есть ваше кредитное плечо 100х. Что-то идёт не так и цена Биткоина идёт в противоположном нужному вам направлении всего на 1 процент. Из-за этого движения ваша позиция оказывается убыточной на 0.01 BTC, то есть на величину залога. Ещё немного и биржа окажется в убытке, поэтому алгоритм ликвидации автоматически закрывает сделку.
Имейте в виду, что чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены приведёт к ликвидации позиции. То есть если вы открыли сделку с плечом 50х, движение цены актива всего на 2 процента в противоположном направлении вызовет ликвидацию.
Рекомендую не пользоваться плечом выше 10х, а новичкам вовсе не стоит пытаться торговать с маржой выше 2х.
При открытии длинной позиции цена ликвидации размещается ниже цены открытия сделки. Соответственно, для открытого шорта ликвидация произойдёт, если цена актива достигнет определённой отметки выше цены входа.
Как избежать ликвидации в криптотрейдинге?
Важно понимать, что трейдер не обязан использовать весь свой капитал в качестве залога для открытия маржинальной позиции.
На BitMEX и некоторых других биржах плечо бывает двух видов: изолированной и перекрёстной маржой. В первом случае обеспечение сделки ограничено только самим залогом. То есть в случае ликвидации биржа не будет изымать все средства с аккаунта. Изолированная маржа подходит тем, кто держит только одну позицию. При этом даже после открытия сделки трейдер может на ходу изменять кредитное плечо, увеличивая свой первоначальный залог из оставшихся у него на счету средств.
Перекрёстная маржа или «спред маржа» может использовать весь баланс клиента (Maintenance Margin), чтобы избежать ликвидации. То есть прибыль, полученная по одной сделке, автоматически покроет убытки по другой, открытой в той самый момент. Этот вид кредитного плеча подходит трейдерам, которые имеют сразу несколько сделок по разным торговым парам или занимаются арбитражем — то есть когда они пытаются заработать на разнице в курсе криптовалюты на разных биржах. Крайне не рекомендую пользоваться спред маржой новичкам.
Самый простой и действенный способ избежать ликвидации — выставить стоп лосс ордер (указать уровень подходящей ликвидации для минимизации убытков), который позволит вам заранее закрыть позицию в небольшой минус, если что-то пойдёт не так. Ещё раз напомню — вы не обязаны выделять все средства аккаунта на одну позицию.
Опыт показывает, что хоть изолированная маржа и позволяет на ходу отодвигать цену ликвидации для убыточной позиции, лучше всего пользоваться именно стоп лосс ордерами. Нерациональное использование изолированной маржи стало причиной моей ликвидации на BitMEX, описанной в этой статье.
Примеры моих ликвидаций в трейдинге
Все случаи ликвидаций и потери средств произошли именно на BitMEX, так как я торговал с плечом только на этой бирже и только в торговой паре Биткоина с долларом.
Свою первую ликвидацию я описал ещё в статье с выбором бирж для трейдинга. Разберём её подробнее. На скриншоте самая важная информация это направление сделки, цена её исполнения и тип ордера. Сперва был открыт шорт на общую сумму в 263 доллара, потом обеспечение сделки было увеличено два раза, так как позиция оказалась проигрышной и из-за собственных эмоций я отказался её закрывать. Время увеличения позиции выделено красным цветом. Ликвидация — зелёным.
Ордера с пометкой Funding посередине — это отчёты о ежедневных выплатах холдеров коротких позиций холдерам длинных и наоборот (в зависимости от рыночной ситуации). Funding позволяет стимулировать активность на бирже, чтобы трейдеры не держали свои позиции на очень долгий срок.
Момент открытия позиции и увеличение залога отображены на графике.
Следующие два примера произошли сразу в один день. Сначала я открыл шорт с плечом 20х, который буквально через 8 минут был ликвидирован. Через полтора часа на эмоциях был открыт уже лонг с плечом 100х, а ликвидация произошла уже спустя минуту. Открытые позиции и ликвидации выделены красным цветом.
Момент открытия первой сделки на графике.
Общая сумма потерь: 523 доллара. Я использовал изолированную маржу, поэтому остальные средства на моём аккаунте остались нетронутыми. Но этого было достаточно, чтобы завязать с огромными плечами и перестать испытывать удачу ценой собственных средств. Оно того не стоит — особенно если вы не миллионер.
Вывод — не играйтесь с маржинальной торговлей, если не имеете опыта совершения сделок на биржах. Никогда не открывайте сделки на эмоциях и не пытайтесь «отыграться» за проигрышную позицию. Как видим, для меня это ничем хорошим не закончилось.
Задать вопрос о маржиналке можно в нашем крипточате. Не упустите ещё больше интересных статей о трейдинге на Яндекс Дзене.