Что такое портфель микрокредитов

Аналитика бизнеса микрофинансовых компаний

Введение

Конкуренция на рынке микрозаймов стремительно растет. Непрерывно появляются новые микрофинансовые организации (МФО), выдаются новые микрозаймы в банковской системе. [1]. В связи с этим растет актуальность аналитических исследований микрофинансового бизнеса и микро-продуктов, позволяющих адаптировать интересы кредитора к потребностям и спросу со стороны заемщиков. В целом в литературе подобных исследований явно недостаточно. Вполне возможно, это объясняется желанием не раскрывать ноу-хау кредиторов.

Однако, по нашему мнению, в основном это объясняется еще недостаточным уровнем конкуренции на недавно возникшем в нашей стране рынке микрокредитов. С ростом конкуренции роль аналитики будет возрастать, так как аналитика позволит определить по каждому продукту конкурентоспособные условия кредитования. Одной из задач аналитики является определение конкурентоспособной кредитной ставки, обеспечивающей необходимую доходность кредитного портфеля с учетом цены инвестируемого капитала и риска невозврата микрозайма. Такое решение для типового микрозайма предложено в статье [2]. Однако, на выбор кредитной ставки существенное влияние оказывают и прямые расходы, сопровождающие каждую кредитную сделку и общие затраты микрофинансовой компании.

В предлагаемой статье дан анализ модели динамики количественного роста микро-кредитов, определены условия кредитования типовых микрозаймов, обеспечивающих заданную доходность портфеля с учетом риска невозврата части выданных микро-кредитов и прямых затрат по каждому микрозайму.

Модель динамики роста микрокредитов

Описание модели

Воспользуемся моделью количественного роста микрокредитов, впервые предложенной в работе [3] Целью разработки модели количественного роста микрокредитов являлось определение динамики роста портфеля с учетом риска невозврата части микрокредитов. Модель спроектирована с использованием методов теории автоматического регулирования [4]. Блоксхема модели представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Блок схема модели динамики роста микрокредитов

Она отображает реальный процесс формирования портфеля микрокредитов в пространстве изображений по Лапласу. Входные вектора в блоксхеме — это начальное число N₀ займов в портфеле микрофинансовой компании и вектор ежегодного потока n_m [ед/год] микрозаймов на дату t = 0. Операционное интегрирующее звено в пространстве изображений отображается в виде звена с передаточной функцией W = 1/s. Вектор потока микрозаймов n_m преобразуется этим звеном в вектор , равный числу микрозаймов на дату t. Вектор представляет собой число погашений микрозаймов на текущую дату t. Три вектора N₀, N_m, и N_n в сумме определяют число микрозаймов в портфеле:

Часть портфеля, в процентном отношении, равная β_h, представляет число невозвратных микрозаймов N_h = β_h N_tm.

В соответствии с блок-схемой, число погашаемых микрозаймов N_tn в портфеле можно определить из уравнения:

Эта часть микрозаймов генерирует ежегодный поток погашаемых займов:

[ед/год] (3)

Воспользуемся результатами работы [3] и запишем уравнение количественного роста микрозаймов с учетом невозврата части кредитного портфеля:

(4)

Рассмотрим объем портфеля выдаваемых кредитов при N₀ = 0. Объем портфеля будет зависеть от величины потока выдаваемых займов n_m. Объем кредитного портфеля в рублевом исчислении, очевидно, равен числу микро-кредитов N_tm, умноженному на сумму микро-займа k_m:

(5)

Рис. 2 Динамика роста портфеля микро-займов

На рис.2 представлен график роста микрозаймов при сроке займа 15 дней с риском невозврата 20% от общей суммы займов. График роста представлен с нулевым портфелем на начальную дату t = 0. При постоянной величине годового потока продаж микро-займов кредитный портфель стремится к стационарной величине:

(6)

Уравнение доходности портфеля

Для кредита со сроком m дней величина . Процентный доход для конкретного микрозайма в сумме k_m со сроком τ_m [год] по кредитной процентной ставке E_кр вычисляется по известной формуле:

(7)

Умножая процентный доход У_дм на величину потока погашений n_n(t), получим величину потока доходов y_д(t):

(8)

Поток потерь по кредитному портфелю y_н(t) от не возврата кредитов составляют

(9)

Поток потерь от прямых расходов y_пр(t) очевидно равен прямым затратам по каждому займу y_m, умноженным на поток микрозаймов:

(10)

Поток чистого дохода y_чд(t) определим, если вычтем из дохода y_д(t) от погашаемых микрозаймов поток потерь от невозврата y_н(t) и поток прямых расходов y_пр(t) сопровождающих выдачу каждого микро-займа:

(11)

Доходность кредитного портфеля E_а вычислим из уравнений (11) на основе равенства:

(12)

Введем обозначение процента прямых затрат относительно суммы микрозайма:

(13)

Из равенств (14) и (16) найдем формулу расчета кредитной ставки по микрозайму:

(14)

Уравнение позволяет вычислить кредитную ставку простого микрозайма, обеспечивающего необходимую доходность кредитного портфеля. При отсутствии риска невозврата кредитная ставка будет равна:

(15)

Модель бизнеса микрофинансовой компании

Бизнес микрофинансовых компаний имеет свою специфику:

Чтобы перейти к оценке финансовой деятельности компании, необходимо оценить годовой поток микро-займов и расходы на содержание копании. Допустим, в компании работают восемь сотрудниtков со средней зарплатой 50 тысяч рублей в месяц. Накладные операционные расходы по содержанию компании составляют — 15 тысяч рублей и на рекламу — 20 тысяч рублей на одного сотрудника.

Допустим, компания делает бизнес на продаже микропродукта со следующими характеристиками:

Рассмотрим вопрос: «Есть ли приемлемая процентная ставка по микрозайму, позволяющая обеспечить рентабельную работу компании при проценте невозврата от общего числа продаж?» Рассмотрим три варианта :

Для моделирования бизнеса воспользуемся уравнениями, полученными выше в разделе 2 статьи. Портфель активов МФ компании K_мф определим с учетом инвестиций км и прямых расходов yм по каждому микрозайму:

(16)

Годовую выручку y_мф от продажи определим как произведение доходности портфеля E_a на объем портфеля К_мф:

Поскольку невозврат составит β_H процентов от общего числа выданных микрозаймов, убытки y_н от невозврата, очевидно, составят:

(18)

Помимо этого необходимо учесть прямые расходы y_пр, по каждому микрозайму:

(19)

Процентные расходы yкр за привлечение средств для формирования портфеля активов подсчитываются по формуле:

(20)

Результат расчета представлен в табл. 1 для трех вариантов модели бизнеса в виде финансового портрета бизнеса микрофинансовой компании В модели бизнеса доходность портфеля вычисляется по формуле (12). Модель бизнеса позволяет вычислить и построить графики зависимости показателей эффективности бизнеса от исходных данных.

Таблица 1. Модели бизнеса микрофинансовой компании

(Кликните по изображению для его увеличения)

Инвестиционная модель микрокредита

Финансовый портрет инвестиционной модели микрокредита

Для принятия решения по каждому микрокредиту разработан финансовый портрет инвестиционной модели микрокредита. В табл. 2 представлен пример расчета на основе финансового портрета инвестиционной модели микрокредита для варианта1 модели бизнеса компании (см. табл. 1).

Таблица 2. Инвестиционная модель микрокредита (вариант 1 в табл. 1)

(Кликните по изображению для его увеличения)

Инвестиционная модель содержит:

Внутренняя норма доходности (ВНД) вычисляется на основании уравнения:

ВНД = (1 + ВСД) 12 – 1 = 1 723 839%/год (21)

Внутренняя норма процентной ставки равна:

Подстановка ВНП в представленной модели в качестве нормативной ставки дисконта (в ячейке D23) обеспечивает равенство дисконтированного дохода (NPV) нулю. Связано это с тем, что при дисконтировании инвестиций и поступлений в показателе степени коэффициента дисконтирования выступает не число лет, а число дней.

Как видим, процентная ставка микрокредита в 1200% в год, обеспечивает высокий уровень дисконтированного дохода (см. ячейка D26). Но, как следует из табл. 1, это недостаточно для рентабельной работы компании. Для сравнения в табл. 3 представлен вариант финансового портрета микрокредита, в котором кредитная ставка увеличена до 1500%/год.

Таблица 3. Инвестиционная модель микрокредита (вариант3 в табл. 1)

(Кликните по изображению для его увеличения)

Увеличение кредитной ставки до 1500%/год привело к увеличению внутренней нормы доходности до «немыслимой» по обычным меркам величины ВНД= 11 883 260%/год. Можно предположить, что обеспечить поток микрозаймов в количестве 8760ед/год для таких микрозаймов вряд ли удастся. Необходимо искать компромиссное решение.

С уменьшением процентной ставки можно ожидать уменьшения процента невозврата. Помимо этого можно в принципе найти более дешевые источники фондирования. Возможно в принципе пойти на ограничение рентабельности бизнеса. Такой компромиссный сценарий бизнеса МФ компании представлен в табл. 4.

Таблица 4. Комромиссный сценарий бизнеса микрофинансовой компании

Как видим, модель бизнеса позволяет просмотреть различные сценарии бизнеса компании прежде, чем принять решение. Полезность математических моделей еще и в том, что они позволяют вносить коррективы в бизнес процесс и разрабатывать новые продукты.

Заключение

Модель бизнеса на основе микрозаймов в сочетании с финансовым портретом инвестиционной модели микрозайма является эффективным инструментом для расчета оптимального варианта параметров бизнеса с учетом интересов микрофинансовой компании и клиентов.

Инвестиционная модель микрозайма имеет универсальный характер и может быть применена для моделирования сценариев (условий) сделки, с учетом согласования экономических интересов участников сделки. Моделирование бизнеса с использованием модели микрозайма становится эффективным инструментом расчета и анализа не только для аналитиков, но и для менеджеров, непосредственно работающих с клиентами. Такие модели позволяют менеджменту осуществить математические эксперименты по различным сценариям бизнеса и осуществить рациональный выбор параметров микрозайма.

Приложение 1. Таблица операционных соответствий

Литература

1. Н. Дубинина «Дорого для бедных», деловой еженедельник «ПРОФИЛЬ», №06 2012 стр. 52, свид. о регистр. ПИ №ФС77-47937 от 23.12.2011г.

2. И. Гавриленко, А. Коковин, В. Царьков. «Динамика и риски микрокредитов» ж. «Банковские технологии» №1, 2012 г., стр. 24—45.

3. Гавриленко И.В., Царьков В.А. «Аналитика микрокредитов на основе аннуитетных платежей» журнал «Банковские технологии» №11, 2012 г., стр. 58—63.

4. Царьков В.А «Динамические модели экономики» (Теория и практика экономической динамики), предисловие Ю. С. Попкова, М.; ЗАО «Издательство» Экономика», 2007, 213 стр. ISBN 978-5-282-02695-5, УДК 330.101.52

© Интернет-проект «Корпоративный менеджмент», 1998–2021

Источник

Что такое кредитный портфель (кредит касса)?

Оценка стабильности компаний, которые предоставляют деньги в долг, ведется по многим параметрам. Один из самых важных — кредитный портфель организации, который отражает общий объем задолженностей по активным договорам.

Микрокредиты, относящиеся к небанковскому финансовому сектору, также определяют данный параметр. Кредитный портфель МФО не столь обширный, как в банковских структурах (они обслуживают и физических, и юридических лиц), но все же является показательным критерием качества работы. Он важен и для клиентов: по тому, есть ли у кредитора средства для обеспечения заключенных договоров, можно судить о его благонадежности в целом.

Кредитный портфель и его виды

То, какой окажется кредит каса того или иного предприятия, во многом зависит от способов расчета. И все же есть универсальные формы определения ликвидности:

Что входит в кредитный портфель микрофинансовой организации?

Банки и онлайн-сервисы, предлагающие взять кредит онлайн на карту, получают прибыль одним способом — за счет передачи денежных активов третьим лицам во временное пользование. При этом кредитный портфель компании рассчитывается с учетом специфики работы, не включая:

Creditkasa микрофинансовой организации более простая, чем у банковской структуры, поэтому проверить честность займодателя, оперирующего малым капиталом, можно даже в отсутствие специальных знаний.

Современные методы управления кредитным портфелем

Микрокредитование — бизнес с высокой рисковостью. Для того, чтобы обеспечить бесперебойную и успешную работу МФО, необходимо реализовать все известные принципы управления кредитным портфелем, не идя вразрез с ожиданиями и требованиями заемщиков.

Чтобы сохранить контроль над собственным капиталом, микрофинансовые учреждения:

Стабильность работы МФО во многом зависит от того, насколько точно рассчитаны проценты, под которые выдаются заемные средства. В отсутствие санкций в отношении должников активы размываются, что создает дополнительные риски для внутренней кредит кассы.

Как провести анализ кредитного портфеля микрофинансовой компании?

При выборе займодателя принципиально важно выбрать организацию, которая демонстрирует стабильный рост. В противном случае повторные клиенты, если ухудшится экономическая ситуация в стране, будут вынуждены платить повышенные ставки по активным договорам или уйти в просрочку.

Что же определяет качество портфеля микрокредитов? Показателей несколько:

Как бы банально это не звучало, но самый простой способ узнать, какая кредит касса в компании, — изучить отзывы. Если потенциальные клиенты жалуются на строгий отбор и тщательные проверки, этот фактор играет на руку сервису, который всеми силами старается сохранить чистый портфель и остаться благонадежным кредитором.

Источник

Кредитный портфель банка

В каждом банке есть специалист, который ведет учет кредитного портфеля. Это позволят оценивать финансовое состояние компании и при необходимости принимать важные решения, связанные с возвратом средств. Рассмотрим, что такое кредитный портфель (КП), и каким он бывает. Отдельное внимание уделим вопросу управления.

Кредитный портфель простым языком

КП – это совокупность банковских активов, которые переданы физическим или юридическим лицам в кредит. Простыми словами, это задолженность по ссудам на конкретный период времени.

Важно учитывать, что в его состав не входят проценты и иная прибыль (штрафы, неустойки), которые банк получит в конце срока действия договора.

Какие бывают виды

Для удобства учета уполномоченные специалисты банков делят кредитный портфель банка на несколько групп.

Как формируется портфель

Каждый коммерческий или государственный банк ставит задачу – сформировать кредитный портфель. Благодаря этому можно получить прибыль. При формировании остатка долга используют несколько этапов, который должен пройти кредитор, предоставивший деньги в долг под проценты.

Перечисленные этапы характерны как для деятельности коммерческого банка, так и микрофинансовой компании.

Управление кредитным портфелем

Главная цель любого финансового учреждения – это получение прибыли. При этом показатель должен находиться в диапазоне 95−100%. При выдаче ссуды прибыль – это проценты, плата за годовое обслуживание счета, пени, штрафы, плата за уведомления и т. д. Для получения запланированной прибыли кредиторам следует управлять КП. В своей работе они стремятся максимально снизить риски и повысить доходы.

Виды анализов для оценки рисков

Со стороны может показаться, что финансовые учреждения очень просто получают прибыль, за счет процентов и иных платежей. На самом деле это не так. В своей работе они тщательно анализируют риски, чтобы получить запланированную прибыль. На практике используется количественный и качественный способ.

Количественный

Он ориентирован на формирование суммы оформленных кредитов. Эта структура очень простая, поскольку позволяет рассчитать количество договоров, цифры и провести сравнение.

Главная цель, которую преследуют специалисты, используя данный метод – это определить, какой продукт пользуется наибольшей популярностью. Это необходимо для того, чтобы сравнить самый лучший продукт с предложениями конкурентов, и при необходимости внести изменения.

Качественный

Главная его цель, это максимального эффективно определить рискованность КП.

Банкротство

Часто по новостям можно услышать, что тот или иной банк признан банкротом. При этом некоторые заемщики уверены, что в таком случае освобождаются от погашения долга. На самом деле не все так просто, поскольку долг возвращать придется.

Не секрет, что зачастую финансовые учреждения не только выступают кредиторами, но и сами берут средства в долг:

Если нет прибыли, то учреждение может признать себя банкротом. Однако это происходит не по собственной инициативе, а после того, как специальный управляющий ЦБ оценит ситуацию и выдвинет ряд мер, для ее улучшения. Если по итогам отведенного срока меры не дают результата, то компания объявляется банкротом, и долг продают.

Продажа портфелей

Если принято решение о банкроте, то КП всегда продается иному финансовому учреждению.

Опытные специалисты в такой ситуации рекомендуют обращать внимание на кредитную историю. Часто при переуступке прав попадают данные в БКИ о просрочке. Такая запись может в дальнейшем помешать оформить новый заем на выгодных условиях.

Заключение

Получается, каждый банк должен проводить ряд мер в отношении кредитного портфеля. При этом с проблемными клиентами он должен работать в первую очередь и все делать для того, чтобы минимизировать расходы.

Без правильного учета кредитор рискует быть признанным банкротом, в результате чего все его активы будут переданы другим участникам рынка.

Источник

Что такое кредитный портфель

В каждом банке есть специалист, который учитывает и анализирует кредитный (банковский) портфель (КП). Таким образом, банк владеет информацией, какие активы переданы в кредит. Разберем, что такое кредитный портфель коммерческого банка и как правильно им управлять. Отдельное внимание уделим его видам и способам анализа. В конце статьи вы сможете ознакомиться с ответами на часто задаваемые вопросы.

Что такое КП

Кредитный портфель это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным операциям на конкретную дату. Простыми словами это сумма денег, предоставленная в кредит физическим или юридическим лицам.

Необходимо принимать во внимание, что в эту сумму входят:

Важно учитывать, что кредиторы относят КП к активам, которые в любой момент могут продать.

Виды КП

Чтобы проще было вести учет, специалисты банка делят КП на несколько групп.

Дополнительно финансовые специалисты могут выделять КП:

Управление КП банка

Кредитный портфель банка это главная цель любого банка, с помощью которой можно получить прибыль. В идеале его показатель должен находиться в диапазоне 90-100%. Для получения запланированной прибыли уполномоченный специалист банка обязан грамотно им управлять. Только так можно снизить расходы и получить запланированный доход.

Качественное управление основывается на правиле, что выгоднее освободиться от проблемного клиента и получить часть дохода, чтобы привлечь нового заемщика. При этом при выдаче нового кредита банк будет тщательно проверять платежеспособность клиента.

Внимание! Качественное управление КП всегда основано на том, что анализируется база клиентов, продаются проблемные долги и привлекаются новые клиенты. При этом выдавать займы учреждения будут только платежеспособным гражданам.

Анализ кредитного портфеля

Большинство клиентов уверены, что кредиторы выдают деньги и получают легкую прибыль за счет процентов, которые по многим договорам завышены. На самом деле не все так просто. Банкиры получают прибыль за счет качественного и количественного анализа активов.

Количественный анализ

Его цель – определить сумму выданных кредитов. Этапы проведения:

Главная цель этого метода – выявить сумму задолженности в отношении каждого продукта. Так можно понять, какая программа в банке пользуется большей популярностью. Лучший продукт может быть доработан после сравнения с программами конкурентов. Бывают случаи, когда банки повышают проценты или наоборот, вводят дополнительные комиссии.

После получения информации банк может принять решение, какие долги можно перепродать.

Качественный

Главная цель этого способа анализа заключается в определении рискованности КП. Для этого уполномоченный сотрудник финансовой компании:

Такой анализ на практике используют учреждения, которые поставили цель избавиться от проблемных должников и привлечь новых клиентов для выдачи займа.

Как сформировать КП?

Для формирования КП банк учитывает активы, которые клиенты должны вернуть с учетом процентов.

Что такое оптимальный портфель?

Это оптимальное соотношение между рисками и доходами. Т.е. это клиенты, которые исправно вносят оплату или единично нарушают условия договора.

Где найти рейтинг банков по КП?

С рейтингом можно ознакомиться на сайте банки.ру в разделе «Рейтинги банков». Вся информация находится в разделе «Кредитный портфель».

Что такое валовой и чистый портфель?

Валовой портфель – это общая сумма выданных кредитов на конкретную дату. Чистый портфель рассчитать крайне сложно, поскольку это сумма, которую с вероятностью 99,9% клиенты вернут с учетом начисленных процентов.

Источник