Что такое потоковый график
Как читать графики на бирже
Графики — основа технического анализа при торговле на бирже. Они служат для визуальной оценки тенденций котировок конкретного инструмента, прогноза движения цены и анализа, чьи позиции сильнее — спроса или предложения. О том, как научиться читать графики на бирже, читайте в статье.
Виды и особенности биржевых графиков
Возможности графиков и их комбинаций широко используются во время торговли как уже практикующими инвесторами, так и новичками. Естественно, среди доступных инструментов много тех, которые эффективны только для трейдеров с богатым опытом. Но существуют базовые виды, способные раскрыть информацию об активе без лишних сложностей.
Один из самых востребованных визуальных помощников на биржевом рынке — график движения цен. Выделяют несколько его видов.
Линейные графики. Наиболее простое изображение движения цены, но при этом отражающее только один компонент, которого недостаточно для принятия решений. Бары. Иногда их ещё называют столбиковыми графиками. Информативный визуальный вариант, в котором обозначены главные интересующие показатели — минимальный и максимальный уровень цен за выбранный период времени, цены закрытия и открытия. Японские свечи. Востребованный инструмент, отражающий те же параметры, что и бары, но визуализация у них удобнее. Пункто-цифровой. Другое название — крестики-нолики. Это столбики изменения цены, при этом нолик — падение уровня на заданное количество пунктов, крестик — рост на аналогичное значение. Отчётливо прослеживается направление движения котировки и величина скачка, но при этом нет привязки ко времени. Гистограммы. Не используются отдельно, а дополняют другие графики, показывая объём совершённых торгов. Чем больше высота линий, тем активнее оборот актива на рынке.
Навык чтения графиков — база, необходимая для успешного трейдинга. В техническом анализе наиболее востребованы среди трейдеров линейные, бары и свечные графики. Рассмотрим каждый из них подробнее.
Потоковый график
Описание
Данный тип визуализации представляет собой разновидность накопительной диаграммы с областями, но, в отличие от нее, значения не отмечаются относительно фиксированной прямой оси, а распределяются вокруг изменяемой центральной линии отсчета. Потоковые графики отображают изменения данных разных категорий во времени с помощью плавных, взаимосвязанных форм, которые чем-то напоминают течение реки. Благодаря этому потоковые графики эстетичны и более приятны для восприятия.
На потоковом графике размер каждого отдельного потока пропорционален значению каждой категории. Оси, параллельно которым строится потоковый график, используются в качестве временной шкалы. Для различения категорий или визуализации дополнительных количественных значений внутри каждой из категорий можно использовать цветовую гамму или оттенки одного цвета.
Потоковые графики – это идеальный инструмент для отображения объемных наборов данных с целью обнаружения общих тенденций и паттернов за длительный период времени по широкому ряду категорий. Например, сезонные пики и провалы на потоковом графике могут свидетельствовать о циклическом паттерне. Потоковый график можно также использовать для визуализации волатильности большой группы торговых объектов (валюты, акций, ценных бумаг) за определенный период времени.
Недостатком потоковых графиков является то, что их не всегда удобно читать, поскольку они загромождены большим объемом данных. Категории с меньшими величинами зачастую просто теряются, а внимание привлекают, в основном, более крупные категории, в силу чего невозможно объять все данные. Кроме того, на потоковых графиках невозможно прочитать конкретные значения, поскольку график составляется посредством кодирования.
Соответственно, потоковые графики следует оставить для аудитории, не расположенной тратить слишком много времени на анализ графика и исследование конкретных данных. Лучше всего потоковые графики подходят для предоставления общего обзора данных. Кроме того, они значительно более эффективны в интерактивном формате, а не в статичном или распечатанном.
Как научиться понимать движение ценных бумаг с помощью графиков?
Здравствуйте! Очень хотелось научиться понимать и анализировать движение определенных ценных бумаг с помощью графиков.
Чем различаются разные виды графиков между собой? Что такое японские свечи? А линейный график? Актив один и тот же, а графики очень различаются.
В торговле на бирже графики нужны для того, чтобы отображать основные параметры цен в удобном визуальном формате. Графики часто используют трейдеры, которые заключают много сделок в рамках одного дня: при активной торговле решение о сделке нужно принимать молниеносно, анализировать данные из таблиц попросту неудобно.
Но и консервативным инвесторам полезно уметь читать графики: с их помощью инвестор может оценить доходность и поведение актива в прошлом.
Разберем графики на примерах. Возьмем данные из таблицы и представим их на графиках разных видов.
С таблицей все понятно: указаны все важные данные о движении цены. Мы видим, как менялась цена за день: на каком значении торговая сессия началась и на каком закрылась, какого минимального и максимального порога достигла цена за весь день.
Таблицы удобно использовать, когда нужно получить информацию по торгам за конкретный день: в понедельник актив закрылся по цене 55, а в среду — по цене 65. Минус: трудно увидеть тренд — как сильно растет или падает цена актива. Воспринимать направление и изменение цены бумаги по таблице можно, но делать это сложнее, чем по графику.
Линейный график
Такой формат отображения изменений воспринимается глазом проще числовых данных и может визуально показать, что происходило с ценой и как быстро она менялась в течение недели.
По линейному графику удобно отслеживать изменение во времени какого-то одного параметра. В нашей таблице четыре параметра — конечно, можно показать их все на одном графике кривыми разного цвета, но наглядность от этого пострадает. Удобней, когда на графике изображено изменение какого-то одного или двух параметров.
Свечной график
Свечной график — вид графика с дополнительными данными о движении цены за временной период. Если на линейном графике мы изобразили только цену закрытия, то на свечном графике видны все данные из таблицы: цена открытия и закрытия торгов, максимальное и минимальное значение цены за торговую сессию.
В свечах выделяют два основных вида:
Свечу, в которой цены открытия и закрытия совпадают, иногда выделяют в третий тип — дожи, на нашем графике эта свеча тоже есть — в среду.
Стандартно свечи и бары окрашиваются двумя цветами в зависимости от роста или падения цены за промежуток времени. Зеленое тело означает рост цены, а красное — падение. Но удобный цвет свечей или баров всегда можно настроить индивидуально.
Барный график
Барный график показывает те же параметры, что и японские свечи. Разница только в отображении.
Японские свечи выглядят проще для восприятия, но барный график по-прежнему популярен у трейдеров на Западе.
Определить движение цены внутри бара можно по его «ушам» — горизонтальным линиям на его теле. Левым ухом обозначают цену открытия, а правым — цену закрытия бара. Если левое ухо выше правого — цена упала и бар будет красным. Если левое ниже — цена выросла, бар будет зеленым.
Зачем инвестору нужны графики
Анализ прошлого движения цены по графикам можно использовать, чтобы убедиться, что дела у компании в порядке и рынок подтверждал это ранее. Или как дополнительное подтверждение того, что вы не ошиблись в анализе фундаментальных показателей.
Но вряд ли стоит использовать анализ графиков как единственный фактор для принятия решения об инвестиции своих средств. Для комплексного анализа можно обратить внимание на другие показатели инструмента: риски, доходность, практику и нюансы вложений в конкретный тип актива. Почитайте наши подборки об инвестициях, чтобы разобраться глубже:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Графики котировок: где их смотреть и как читать
Графики котировок являются важной частью инвестиционного процесса. Проблема в том, что существуют разные виды доходности, в зависимости от которых можно по-разному подавать информацию. Результатом может стать то, что инвестор, купивший всего лишь одну ценную бумагу, оценит свою реальную или ожидаемую прибыль неправильно. Не говоря уже об инвестиционном портфеле.
Так, график котировок акций может отображать:
Это три разные кривые (кроме того, в последнем случае налог разделяется на физических и юридических лиц – получателей дивидендов, а также на резидентов и нерезидентов), к каждой из которых можно добавить реальную доходность – т.е. вычесть из котировок влияние инфляции. Подробнее о видах графиков читайте здесь.
Помимо этого, графики различаются по виду кривой: это может быть обычная линия, свечной график с отображением максимальной и минимальной цены внутри выбранного промежутка времени, похожие на них бары и др.
Трейдеры обычно пользуются свечами, но долгосрочному инвестору как правило достаточно стандартной линии. Большинство приведенных ниже графиков изображены именно таким образом.
График котировок акций
Стандартной формой отображения котировок акций является именно курсовая стоимость. Уже это может сбить инвестора с толку, поскольку котировки компаний, выплачивающих высокие дивиденды и не оставляющих средства на развитие, с годами практически не растут, а то и падают. Между тем реальный денежный поток акционера тут может быть выше, чем от акций компаний с небольшим курсовым ростом, но не платящих дивиденды вообще.
Сайтов, отслеживающих онлайн графики котировок, очень много, так что ниже я приведу и обсужу свой личный список. Условия попадания в него: бесплатность, отсутствие регистрации, работа с большим числом акций. Почти наверняка есть другие хорошие варианты, которые читатели могут указать в комментариях к статье — но желательно пояснить, чем они лучше моих. Мои фавориты:
Finam.ru
Сайт Финам предлагает хороший на мой взгляд сервис для отображения графиков российских акций. Конечно, их можно найти и на сайте Московской биржи, но у Финам есть вариант сравнения до трех активов на одной диаграмме. Причем эти активы могут быть из разных секций рынка — так, можно посмотреть график акций и соответствующего фьючерса:
Особенностью сервиса является старт со 100%, чтобы избежать отрицательных результатов — таким образом, показатель 74% означает 26% убытка. Т.е. если покупка акции обошлась в 100 рублей, то на данный момент инвестор может продать ее только за 74.
Котировки можно экспортировать в Excel и при желании использовать, скажем, для расчета коэффициента бета. О минусах: дивиденды не показывается и не учитываются, нельзя сравнить кривые с произвольной даты. Есть задержка на 15 минут, если вы незарегистрированный пользователь.
Mfd.ru
Другой весьма известный сайт, также позволяющий сравнивать российские ценные бумаги. На этот раз не привязанный к брокеру. Лично мне нравится меньше предыдущего, бывают там сложности с отображением данных. Но как альтернатива Финам вполне достоин внимания, тем более, что и тут можно наложить разные рынки:
Здесь начало сравнения идет со стандартного нуля, так что котировки вполне могут быть отрицательными. Есть возможность задать нужный период отображения по дням, для любителей теханализа есть индикаторы. Можно сравнить больше вариантов, чем у Финам. Однако дивиденды также не учитываются и не отображаются, их нужно смотреть дополнительно.
Investing.com
Наверное, самый известный сайт по графикам котировок, неизменно появляющийся в топе Яндекса при запросе курсовой стоимости какой-либо акции. К его недостаткам я отнесу перегруженность рекламой — такое чувство, что создатели немного забыли о правилах приличия, но не забыли ограничить доступ при использовании блокировщиков вроде Adblock.
Не считая этого, сервис достойный и показывает почти все на свете: российские и зарубежные акции, биржевые фонды, отдельные индексы и пр. Их можно забить в строку поиска прямо на главной странице, сверху справа (иконка флага) выбирается нужный язык. Тут же, кстати, удобно смотреть, где именно торгуется акция — статью об этом я писал здесь. Помимо упрощенного основного, представлены два расширенных режима: потоковый и интерактивный график. Первый вариант с биржевым фондом SPY:
Ниже графика представлены объемы торгов активом, которые как правило возрастают в кризисные периоды. Есть настройки внешнего вида кривой, возможность сравнить ее с другими котировками, данные по ценам открытия и закрытия, кнопка фотографирования графика. График умеет показывать дивиденды акций и сплиты, причем нередко использует данные с другого сервиса (о котором ниже). Интерактивный вариант:
По умолчанию почти не отличается от представленного выше. Похоже, основное свойство интерактивной функции заключено в левой вертикальной панели, дающей возможность стоить вертикальную линию дат или горизонтальную котировок, обводить нужные места графика в овал или прямоугольник и пр.
На сайте можно сравнивать доходность зарубежных акций или фондов как между собой, так и с российскими акциями, нажав на иконку «весы» в потоковом режиме или на «сравнить» в интерактивном. Результат будет в процентах, но нужно иметь в виду, что расчет идет в валюте актива — так что при небольшом преимуществе российской акции и сильной девальвации рубля она может быть менее выгодной покупкой. При примерном равенстве курса или тем более в случае укрепления рубля — наоборот. Ниже сравнение биржевого фонда SPY с графиком акций Аэрофлота.
Tradingview.com
Этот сервис получил очень большое распространение в последнее время и он вероятно лучший в моем списке. Для блогеров его преимущество еще и в том, что есть возможность вставить график котировок на сайт на бесплатной основе — обязательным условием является лишь наличие активной обратной ссылки. Можно наложить несколько графиков акций, но не при размещении на своем сайте — там они открываются в разных вкладках:
Нажатием на ссылки выше можно также открыть график акций в самом сервисе TradingView, который изобилует техническим анализом и заточен на трейдеров. Однако справа внизу представлена краткая отчетность и несколько фундаментальных коэффициентов. Аналогично investing.com есть режим интерактивного графика с еще большим функционалом. В его настройках можно задать отображение дивидендов и прибыль на акцию:
Тогда они отобразятся внизу графика с указанием даты поступления и размера при нажатии на символ:
При этом сервис умеет корректировать данные на дивиденды, т.е. считать доходность акций с учетом их реинвестирования. Для этого нужно сначала переключить шкалу в процентный режим, а затем нажать на «дивид» (скорректировать данные на дивиденды). Для графика акций Apple с 2013 года получаем доходность 335% без реинвестирования и 398% вместе с ним. Минус в том, что в данный момент опция неактивна для биржевых фондов ETF. С учетом их популярности неплохо бы это доработать.
Finance.yahoo.com
Один из наиболее старых, но вместе с тем качественных бесплатных зарубежных сервисов. В частности, умеет отображать дивиденды на заметно более длинный срок, чем Tradingsview:
Отображение дивидендов включается и выключается в верхнем меню при нажатии «Events». Но к сожалению нет опции посмотреть доходность с учетом реинвестирования. Другой минус: поддерживает только те немногие российские бумаги, которые допущены на европейские рынки или внебиржевой рынок США.
Хорошо подходит для построения многих индексов — так, индекс S&P 500 сервис отображает с 1920-х годов! Можно сравнивать несколько индексов, биржевых фондов или графики акций:
Здесь представлен как ценовой индекс S&P 500, так и индекс полной доходности, т.е. с реинвестированием дивидендов. Как видно, 25 лет реинвестирования дали прибавку к результату более 60%.
Stockcharts.com
Последний сервис для акций в моем списке. Отличается тем, что сразу показывает полную доходность в процентной шкале, т.е. аккумулируя дивиденды. Имеет по умолчанию зеленоватый фон (можно отключить), растягивается по длине и ширине. График при желании вставляется в блог ссылкой, но обновляться она не будет.
При этом есть возможность сравнивать несколько кривых, поддерживается очень большое число зарубежных акций и биржевых фондов. Последний факт выгодное отличие от нескольких предыдущих вариантов.
График котировок облигаций
С облигациями дело обстоит немного сложнее, с ними работает ограниченное число бесплатных сервисов. Для российских долговых бумаг самым надежным вариантом будет Московская биржа:
Выше представлен пример 30-летней валютной облигации Минфина номинальной стоимостью 1000 долларов. Напомню, что график одиночных облигаций отличается от графика котировок акций — котировки тут указываются в процентах от номинала. Если значение выше 100%, то говорят, что облигация торгуется с премией, если ниже 100%, то с дисконтом. Покупка во втором случае обеспечивает более высокую доходность относительно условий выпуска стандартной бумаги, но зачастую несет более высокий риск.
Пример графика и данных:
Выводы
Графики котировок акций и облигаций важны для инвестора. Вариантов (особенно для графиков акций) много и выбор — дело вкуса. Однако в любом случае необходимо понимать, что именно изображено на графике, учтены ли дивиденды / купоны, какая была реальная доходность с учетом инфляции.
Так, в начале 1980-х казначейские векселя США (краткосрочные надежные облигации) давали порядка 14% годовых — однако с учетом текущей инфляции их реальная доходность была отрицательной. При этом пассивному портфельному инвестору нет необходимости отслеживать состояние своего портфеля и графики отдельных бумаг / инвестиционных фондов каждый день: вполне достаточно будет мониторить свой портфель раз в квартал или даже реже.
Очень часто задают вопрос, какие есть бесплатные графики. Сделал целый обзор основных графических платформ.
Есть несколько интересных графических сайтов и платформ
1, Интерактивные
2, Статичные
3, Демо платформы
1.Интерактивные (Обновляются сразу, как в обычной платформе)
TC2000 www.tc2000.com 
Графики на любителя. Много кто использует для торговли. Есть бесплатная версия на сайте, что бы попробовать и посмотреть, что предлагают авторы.
TRADINGVIEW https://www.tradingview.com/ 
Хуже качество чем TC2000, но если нужно быстро просмотреть какойто график, то тут есть и любой таймфрейм и все быстро грузится.
TRADER OS http://traderos.com 
Похожее на TC2000, пока что еще бета версия.
2. Статичные (тут график только в виде картинки, и для торговли в реал тайме не пригоден, но полезен для рисерча, отбора акций внутри торгового дня, и просто быстрому и удобному просмотру графика, если не оказалось рядом платформы, и хочется посмотреть где сейчас чарт)
FINVIZ http://finviz.com 
Всем известный финвиз. В бесплатной версии графики с задержками, и сканеры тоже. Но даже бесплатная версия очень функциональна.
BIGCHARTS http://bigcharts.marketwatch.com 
Всегда использую если нужно по быстрому посмотреть какойто тике и уровни. Быстро и удобно, в два клика можно посмотреть и дневку и 15 минутку, как за 2 дня так и за 10.
STOCKCHARTS http://stockcharts.com 
Чем-то похож на bigcharts, из плюсов грасивые графики и под ним полная настройка ширины длинны и тд.
3. Демо платформы
THINKORSWIM 
Все знают TOS уже давно. Самая распространенная бесплатная платформа. Ссылка на регистрацию демки
https://papermoney.thinkorswim.com/tos/myAccounts/paperMoneyInterface/paperMoney.jsp