Что такое санация организации
Процедура санации предприятия
Процесс санации организации подразумевает под собой совокупность мер, имеющих целью недопущение банкротства компании путем улучшения финансового положения последней и усиления ее конкурентоспособности. При выполнении процедуры предприятию-должнику передаются финансовые ресурсы, за счет использования которых появляется возможность исполнения его денежных обязательств, а также восстановления нормальной платежеспособности.
Когда и в каких видах проводится санация
Процедура санации востребована в некоторых ситуациях, среди которых в числе основных следующие:
Какие требования предъявляются к сделке по выдаче банковской гарантии незадолго до утверждения плана санации банка?
В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:
К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.
Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:
В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации
Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.
Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.
Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.
С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.
Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.
Итог. На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.
Какие пункты предусматривает план санации предприятия
При ведении досудебной санации компания составляет план процедуры совместно с кредиторами, в котором указываются:
К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.
Возможные последствия процедуры санации
Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.
За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:
К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.
Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.
Санация
Таким образом, санация предприятий является финансовой и экономической процедурой улучшения состояния предприятия, предотвращения банкротства.
Основные методы санирования
Основными методами санации могут выступать:
сокращение (уменьшение) величины акционерного капитала с помощью сокращения объема выпускающихся акций или при обмене акций на большинство из старых акций;
предоставление субсидий правительством, льготных займов, льгот по ряду налогов от государства;
проведение национализации предприятия;
использование антимонопольных законов и прочее.
Какие мероприятия проводятся при санации предприятия
При проведении санации проводятся финансовые, экономические, производственные, технические, организационные и правовые мероприятий, которые направлены на то, чтобы достичь или восстановить платежеспособность, прибыльность и конкурентоспособность предприятия-должника на длительное время.
Особым пунктом в процедуре проведения санирования являются мероприятия, имеющие финансовый или экономический характер.
Финансово-экономические мероприятиям отражают характер финансовых отношений, которые возникают на протяжении процесса мобилизации и использования внутренних и внешних источников санации предприятий.
Ими могут выступать средства, которые были получены с условиями займов и собственности, на основании возвратном или безвозвратном.
Главная цель финансовой санации в оптимизации финансового потока предприятий, заключается в следующем.
Финансовая санация должна:
покрыть текущие убытки и устранить (ликвидировать) их причины;
восстановить или сохранить ликвидность и платежеспособность предприятия;
сократить все виды задолженностей;
улучшить структуру оборотного капитала;
сформировать фонды финансовых ресурсов, которые необходимы для того, чтобы провести мероприятия производственного, технического и организационного характеров.
При этом финансовая санация, как правило, осуществляется в несколько этапов.
Санационные мероприятия, обладающие организационным или правовым характером имеют направленность на улучшение организационных структур предприятий, организационных или правовых форм ведения бизнеса, улучшение качества менеджмента, а также на то, чтобы освободить предприятие от производственных структур, не являющихся продуктивными, улучшить отношения между членами трудового коллектива.
Что дает санирование предприятий
В ходе проведения процесса санирования предприятий, должник получает финансовые средства, которые делают возможным погашение его денежных обязательств перед контрагентами, обязательств по уплате налоговых платежей, а также восстановление платежеспособности.
Требования к предприятию-должнику
Отметим, что к предприятию-должнику предъявляются определенные требования.
должно предотвратить непродуктивные расходы из активов компании.
являться механизмом санирования (финансовой реорганизации) из списка предприятий, имеющих реальный потенциал для успехов в дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности;
принимать меры к тому, чтобы требования кредиторов были максимально соблюдены.
Два вида санирования предприятия
Уровень глубины кризиса на предприятиях, а также условия предоставления помощи извне обусловливают использование санации предприятия, которые бывают двух видов:
санирование с ориентацией на реорганизацию задолженности;
санирование с изменением статуса предприятия.
Санирование с ориентацией на реорганизацию задолженности
Отметим, что при выборе этого вида санации статус юридического лица остается неизменным.
Такой вид санации применяется для устранения неплатёжеспособности предприятия.
Он может быть осуществлен только в том случае, если состояние неплатежеспособности предприятие носит временный характер.
Тогда долговые обязательства предприятия будут погашаться за счет средств, поступающих из бюджета государства (если речь идет о санировании предприятия, принадлежащего государству).
Кроме этого, коммерческий банк, у которого стоит на обслуживании данное предприятие, может выдать этому предприятию целевой банковский кредит.
Такой кредит могут выдать после проведения аудиторской проверки.
Также помощь может предоставляться с другой стороны (долг предприятия может быть переведен на другое юридическое лицо, которое желает принять участие в санировании предприятия-должника).
Помимо этого, исходя из гарантий, установленных санатором, предприятием могут дополнительно выпустить облигации или другой вид ценных бумаг.
Санирование с изменением статуса предприятия
Под санированием с изменением статуса предприятия-должника понимается осуществление процедуры реорганизации, которая проводится при кризисном состоянии предприятия.
При проведении такой санации выбирается одна или несколько следующих форм, чтобы достичь цель и осуществить мероприятия по реорганизации предприятия-должника:
Слияние
В случае выбора слияния в качестве формы санирования предприятие – должник сливается с другим предприятием, которое является более устойчивой организацией в финансовом плане.
В результате слияния предприятие-должник теряет свой официальный самостоятельный статус юридического лица.
В случае слияния предприятий, которые относятся к одной отрасли, говорят о горизонтальном слиянии.
Если же объединение предприятий осуществляется с участием предприятий смежных отраслей, то говорят о вертикальном слиянии.
Поглощение
Санатор приобретает предприятие, являющееся должником.
В этом случае санатор приобретает полноценный имущественный комплекс, большую часть, принадлежащую к его активам.
Разделение
Разделение используют для тех предприятий, которые способны осуществлять производственную деятельность в многоотраслевой среде.
Преобразование в акционерное общество
Акционерное общество может создаваться по инициативе группы лиц, желающих стать учредителями акционерного общества.
Необходимым условием санирования в этом случае является обеспечение минимального уровня уставного капитала акционерного общества, который закреплен на законодательном уровне.
Передача предприятия в аренду
Этот пункт применим к государственным предприятиям, которые могут быть сданы в аренду по договору одному из членов трудового коллектива.
В этом случае долги санируемого предприятия переходят на коллектив арендаторов.
Приватизация
Приватизация является одним из способов санирования государственных предприятий.
Когда санация предприятия считается завершенной
Санация считается завершенной, в случае, когда санаторы достигли целей по улучшению финансового положения предприятия-должника или предприятие-должник объявляется банкротом.
Условия и сроки проведения санации предприятия
Любой из процессов выведения из состояния кризиса должен осуществляться под контролем со стороны арбитражных судов при соблюдении ряда условий, которые указываются в соответствующем соглашении.
При этом санация предприятия не должна продолжаться более 18 месяцев.
Арбитражные суды могут продлить эти сроки на период до шести месяцев.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.
Что такое санация?
«Санация» всегда означает «оздоровление». В банкротном процессе — финансовое. Если ваше предприятие находится в состоянии болезни под названием «финансовый дефицит», можно попробовать его санировать (особенно, если это банк).
Впрочем, даже эта замечательная процедура помогает не всегда. Если ваша компания кредитовалась в банке, который признан банкротом, вам может понадобиться помощь опытного банкротного юриста.
Санация организаций в процедуре банкротства
Допустим, в отношении вашей коммерческой организации (нацеленной на систематическое получение прибыли) начата процедура банкротства — один из ваших кредиторов подал заявление в арбитражный суд, где дело приняли к производству. Вы прошли процедуру наблюдения: был назначен арбитражный управляющий, создан реестр кредиторов и проведено их первое собрание. На собрании решался вопрос о том, что же делать дальше.
Всего есть 2 варианта развития событий: переход к процедуре финансового оздоровления (она же санация) и признание вашей организации банкротом (решает арбитражный суд) и переход к конкурсному производству. Если будет выбрана санация, следующий этап — либо внешнее управление, либо конкурсное производство.
На практике финансовое оздоровление, как и внешнее управление, встречается крайне редко. Однако, когда есть возможность его провести — грех этим не воспользоваться. Ведь санация — возможность предупредить банкротство, установленная статьей 31 Федерального закона о несостоятельности. Как? Существует целый спектр экономических мер, обусловленных тем, что компании нужны деньги.
Санация осуществляется главным образом за счет денежных средств, которые были выделены крупными банками, государством или же заинтересованными частными инвесторами, а также участниками корпорации (например, ее учредителями). К процедурам санации относят следующие:
Обычно санация длится на протяжении полутора лет. Но если цель достигнута не была, хотя положительная динамика налицо, арбитражный управляющий и кредиторы могут ходатайствовать о продлении ее на срок не более чем полгода.
Санация кредитных организаций
Банкротный процесс в отношении банков и других кредитных организаций законом о несостоятельности выделен в процедуру с набором специфических особенностей (что и понятно, ведь банки играют важнейшую роль в любой экономике). Применение процедур наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления, описанных ранее, к кредитным организациям в законе не обозначено, поскольку является нецелесообразным.
Это объясняется тем, что все эти стадии предусматривают осуществление самостоятельной хозяйственной деятельности, принятие решений и распоряжение активами. Но для продолжения функционирования банкам понадобится привлечь дополнительные средства на счета и во вклады, в то время как они уже не могут вернуть предыдущие. Процедура конкурсного производства же может быть проведена исключительно после того, как Банк России отзовет соответствующую лицензию на право проведения банковских операций.
До дня отзыва лицензии при наличии определенных оснований (при невыполнении требований кредиторов, неоплате обязательных платежей в течение определенного срока, нарушении нормативов достаточности собственных средств банка и так далее) принимаются меры по предупреждению банкротства банка (санация):
Санация банка — не то же самое, что мы уже описывали ранее. Это, например, финансовые вливания учредителей или участников (с целью увеличения капитала банка до уровня, установленного ЦБ РФ), изменение структуры активов и пассивов, изменение принципов управления банком.
Если Центробанк вливает средства в кредитную организацию, это означает, что он не считает ситуацию неразрешимой, либо что роль данной организации в банковской системе важна. Помимо сохранения на плаву конкретного банка, целью санации является качественное улучшение финансового рынка РФ.
Для того чтобы предотвратить банкротство, в банк закачиваются государственные или «частно-инвесторские» средства — вероятнее всего, это будет сделано в обмен на акции банка или принадлежащие ему активы. Крупные банки санируются через Фонд консолидации банковского сектора, а небольшие — через Агентство по страхованию вкладов. Активы, которые переходят к государству, как правило «очищаются» от рискованных инвестиций и заново приватизируются.
Несмотря на то, что санацию многие называют «мертвым» институтом в отношении банкротящихся организаций, она продолжает использоваться в качестве инструмента для оздоровления банков. Санация кредитных организаций отличается от аналогичной процедуры в остальных случаях тем, что предполагает финансовые вливания из разных источников.
Поручите задачу профессионалам. Юристы выполнят заказ по стоимости, которую вы укажите. Вам не придётся изучать законы, читать статьи и разбираться в вопросе самим.
Санация
Что такое санация?
Под санацией обычно понимается комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности банка и улучшение его финансового состояния. Главной целью санации является повышение эффективности работы кредитной организации и восстановление ее конкурентоспособности на рынке, что является обязательным условием для того, чтобы избежать банкротства. Одним из основных положений Федерального Закона РФ №40-ФЗ «О несостоятельности кредитных организации» выступает признание юридической равноправности нескольких процедур, в частности, реорганизации, назначение временного управляющего как первой стадии банкротства и санации.
Признаки проблемного положения банка
В статье 4 упомянутого выше №40-ФЗ дается четкое описание оснований, достаточных для назначения процедуры санации. К ним относятся:
При выявлении любого из указанных выше факторов, руководство банка обязано приступить к проведению санации. Кроме того, соответствующая информация должна быть доведена до регулятора рынка, то есть Центробанка России. Если указанные нарушения были выявлены непосредственно специалистами ЦБ при осуществлении функций контроля, банку либо выносится предписание по их устранению, либо вводится принудительная процедура санации. Для ее проведения до недавнего времени применялись два варианта:
Однако, в июле 2017 года ЦБ РФ объявил о запуске третьей возможной схемы санации с использованием средств вновь созданного Фонда консолидации, главную роль в работе которого будут играть представители самого Центробанка. Именно такая схема и используется в настоящее время для санации Бинбанка и Банка Открытие.
Основания для проведения санации
В качестве основания для принятия решения о санации, помимо описанных выше критериев, связанных с финансовым состоянием банка, могут выступать два существенных фактора:
В большинстве случаев санация применяется к тем финансовым структурам, которые достаточно давно работают на рынке и имеют устоявшуюся репутацию и статус. Если же речь идет о недавно открытом или небольшом банке, чаще всего у ЦБ России просто отзывает у него лицензию, прекращая таким образом его деятельность.
Кому это выгодно?
Проблема заключается только в том, что далеко не каждая начатая процедура санации завершается успешно. В этом случае наблюдается прямо противоположная описанной выше картина. Санатор теряет вложенные средства, причем, как отчетливо показали примеры Бинбанка и Банка Открытие, сам может попасть в сложную финансовую ситуацию. Собственники санируемого банка теряют собственный бизнес, так как ЦБ РФ с большой долей вероятности в результате отзывает лицензию. Часть клиентов банка теряют средства, гарантированно их возвращают за счета Агентства по страхованию вкладов только владельцы депозитов, размер которых вместе с начисленными процентами не превышает 1,4 млн. рублей.
Пути оздоровления
Процедура санации предусматривает два главных направления работы, проводимой ЦБ РФ, АСВ или назначенным ими санатором:
Финансирование мероприятий по экономическому оздоровлению может происходить различными способами. Наиболее часто до последнего времени использовались такие варианты:
Достаточно часто во время процедуры оздоровления используются все перечисленные способы выделения финансовой помощи. Однако, до недавнего времени полностью осуществлять санацию за счет средств бюджета и АСВ не разрешалось. Вместе с тем, введенная в Банке Открытие и Бинбанке процедура, предусматривающая использование средств Фонда консолидации, может стать первым примером того, как санация будет произведена, по сути, полностью за счет бюджета. При этом совершенно не важно, будет ли это осуществлено путем реорганизации кредитного учреждения или вхождением в капитал санируемого банка путем приобретения его акций.
Методы решения проблем
Вторым направлением работы при санации банка выступает определение основных методов повышения конкурентоспособности кредитной организации на рынке и эффективности ее работы. Для этого могут применяться самые различные мероприятия, наиболее известными из которых являются:
Порядок досудебной санации
Под досудебной санацией банка понимаются практически любые мероприятия, направленные на улучшение его финансового состояния и назначенные не по решению суда. Как уже отмечалось выше, инициатором введения процедуры финансового оздоровления может быть как сам банк, так и регулятор данного сегмента рынка, то есть ЦБ РФ. Фактически санация является одним из последних вариантов спасения кредитной организации от банкротства.
Нюансы управления банком на время санации
Единственным вариантом, при котором управление банком сохраняется в руках его собственников и назначенных ими руководителей, является тот случай, когда санация происходит по инициативе самой кредитной организации. Если решение о введении процедуры финансового оздоровления принимает ЦБ РФ, именно он назначает временную администрацию для управления банком. Она обычно состоит из представителей самого Банка России, АСВ и организации, назначенной санатором. Важно отметить, что временный управляющий имеет право оспаривать и отменять даже те финансовые сделки, которые были заключены до его назначения.
Особенности проведения санации в России
Для банковского сектора России характерно достаточно большое количество попыток проведения санации даже не самых крупных и значимых кредитных организаций страны. Естественно, при этом четко прослеживается связь числа санируемых банков и текущего финансового положения в стране. Например, во время кризиса 2008-2009 года Центробанк принял решение о введении процедуры финансового оздоровления в 14 кредитных организациях. За относительно стабильный в финансовом плане период с 2010 по 2013 год было объявлено о санации всего 2-х банков.
Полномочия контролирующих органов
Основные функции контроля над деятельностью банков возложены на ЦБ РФ, который может принимать решения о необходимости санации, отзыве лицензии или выдаче предписаний по устранению нарушений. Для проведения мероприятий по финансовой стабилизации важное значение приобретает позиция АСВ, средства которого могут выделяться для процедуры санации. В случае отказа АСВ в финансировании наиболее вероятным решение ЦБ РФ становится отзыв лицензии и последующее банкротство проблемного банка.
Роль ЦБ и Агентства по страхованию вкладов в процессе оздоровления банка
При проведении санации Центробанк и АСВ осуществляют контроль на всех этапах процедуры. Кроме того, важной функцией ЦБ является выбор и назначение санатора, то есть крупного банка, имеющего стабильное финансовое положение и обладающего достаточными ресурсами для помощи проблемной кредитной структуре. События последних месяцев показали, что далеко не всегда Банк России принимал верные решения, назначив в 2014 году ФК Открытие санатором Банка Траст (при этом АСВ было выделено 157 млрд. рублей), а Бинбанк в том же 2014-м году санатором банков группы Рост и Банка Кредитные системы. В результате проблемные финансовые структуры были спасены от банкротства, однако, начались серьезные трудности у самих банков, осуществлявших санацию.
Плюсы и минусы санации для вкладчика
Для вкладчика проблемного банка успешное проведение санации может иметь крайне важное значение. Это объясняется тем, что при альтернативном варианте, то есть проведении процедуры банкротства, велика вероятность, что значительная часть клиентом банка попросту не сможет получить вложенные средства в полном объеме. Обычно такое развитие событий связано с недостатком активов банка для выплаты всех накопившихся у него долгов.
Вкладчики банка, являющиеся физическими лицами, могут рассчитывать на гарантированное получение средств в размере, не превышающем 1,4 млн. рублей, включая начисленные проценты. Шанс получить что-то свыше указанной суммы при проведении процедуры банкротства достаточно невелик. Более того, обычно она растягивается на длительный срок, в то время как выплата из средств АСВ осуществляется в течение 2-х недель после начала банкротства или ликвидации банка.
Учитывая сказанное, становится понятным, почему для вкладчиков, особенно крупных, крайне важно успешное проведение санации. В этом случае их отношения с банком продолжатся на прежних условиях, что позволит сохранить и даже приумножить средства на депозитах.
Меры по предупреждению банкротства банка
При появлении первых признаков финансовых проблем руководство банка имеет возможность самостоятельно провести мероприятия, которые позволят избежать не только банкротства, но и введения процедуры санации. Существует достаточно много различных вариантов решения возникших проблем:
Практические к мерам по предупреждению банкротства могут быть отнесены любые действия руководства проблемного банка, направление на улучшение его финансового состояния и повышение эффективности работы.
За счет каких средств происходит финансирование?
Санация может происходить за счет средств следующих структур:
Преимущества санации перед банкротством
Процедура финансового оздоровления в случае успешного завершения имеет ряд очевидных преимуществ по сравнению с банкротством: