Что такое сме биржа
CME Group. Высшая лига трейдинга. Все, что нужно знать про чикагскую биржу
У начинающих трейдеров есть множество разных вопросов о Чикагской бирже, CME Group, трейдинге фьючерсами в Чикаго. Чтобы ответить на них максимально полно и корректно, создан этот лонгрид. Но для начала нужно понимать, что именно может подразумеваться под запросом Чикагская фьючерсная биржа, или CME.
Дело в том, что исторически в Чикаго есть несколько крупных бирж:
Таким образом, группа CME стала лидирующей площадкой для торговли производными финансовыми инструментами, объем торгов исчисляется миллиардами долларов в месяц по каждой отрасли.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Данная статья рассказывает именно о CME Group – пожалуй, самой крупной и влиятельной организации в мире биржевых фьючерсов. Эта площадка с центральным офисом в Чикаго представляет высочайший уровень, здесь торгуют лучшие профессионалы со всего мира, и если вы ставите максимальные цели – добро пожаловать на CME.
Полезные ссылки в дополнение к основной статье:
Как создавался гигант биржевой торговли CME Group?
В 1975 году на CBOT были введены в обращение контракты по облигациям государственной национальной ипотечной ассоциации.
В 1994 году метод торговли открытым возгласом (open outcry – при котором трейдеры в “яме” буквально выкрикивали свои приказы) начал заменяться электронными торговыми системами.
Чикагская торговая биржа (CME, “Chicago Merc”, создана в 1874) первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Палата для торговли Яйцами и Маслом). Это название определяло ее спецификацию, но с течением времени биржа расширила спектр торговых инструментов, стала называться Chicago Mercantile Exchange и внедрила новые технологии. Так, в 1972 году были введены в оборот семь валютных контрактов. В 1982 на ней стали торговать фьючерсом на самый популярный в мире фондовый индекс S&P.
В 1992 на CME запустили GLOBEX – электронную систему, которая позволяла торговать 5 дней в неделю с перерывом в 1 час. Новая технология дала возможность покупателям и продавцам совершать сделки через компьютер без использования брокера в торговом зале. CME – первая биржа США, которая стала публичной компанией. В 2002 году ее акции начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже. Поэтому если вы хотите узнать сколько стоят акции Чикагской биржи – посмотрите текущие котировки NYSE:CME. Кстати, по своим акциям CME Group выплачивает стабильные дивиденды.
В 2008 году CME Group приобрела Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX, основана в 1882), которой принадлежала COMEX, крупная биржа фьючерсов на энергию и драгоценные металлы.
На картинке выше (взятой из презентации CME Group) сказано, что “комбинация получилась круче, чем сумма ее частей” .
В 2012 году CME Group приобрела Торговую палату Канзас-Сити.
В 2014 году в Лондоне была открыта биржа CME Group Europe, но она просуществовала недолго, так как, по официальным заявлениям представителей группы, европейские трейдеры предпочитали вести торговлю, подключаясь к американской инфраструктуре.
Какие инструменты торгуются на площадках CME Group?
Организация рынка на Чикагской бирже проведена так, что каждая площадка специализируется на отдельной группе фьючерсов.
На CME (Чикаго) торгуют:
На CBOT (Чикаго) торгуют:
На NYMEX (расположена в Нью-Йорке, но входит в состав CME Group c 2008) торгуют:
На COMEX (в 1994 году вошла в состав NYMEX) торгуют:
Аналогично организована специализация по опционам ( что такое опционы ).
Время работы Чикагской биржи
Когда открывается CME? Самый правильный путь узнать время работы Чикагской биржи – зайти на официальный сайт. А именно – в соответствующий раздел Trading Hours по адресу: www.cmegroup.com/trading-hours.html
Там указан распорядок для каждого фьючерса и опциона. Формат времени – Central Time. Официального сайта CME group на русском не существует. Если вы знаете хорошо английский – отлично. Но есть шанс ошибиться, “не туда посмотреть” и запутаться в разнице во времени.
Это часто и происходит. И потому на многочисленных некомпетентных сайтах, посвященных финансам и трейдингу, подается неправильная информация.
На скрине выше – ошибка. Торговля на площадках CME Group действительно ведется посредством системы Globex. Но:
Поэтому, если сейчас рабочий день – то с высокой долей вероятности вы можете совершать сделки на CME благодаря системе Globex. При этом есть нюанс – волатильность. Она очень резко меняется в течение суток.
Когда в США начинается рабочий день в финансовых организациях – происходит бурный всплеск объемов торгов и амплитуды ценовых колебаний.
Пример – на 10-минутном графике фьючерса на евро за начало сентября 2020 года.
График котировок построен в торгово-аналитической платформе ATAS:
Что еще нужно учесть.
Все это нужно брать во внимание при планировании своей торговли на Чикагской бирже.
В чем преимущество торговли на бирже CME?
Кроме такого очевидного преимущества, как достаточно широкий выбор ликвидных и волатильных инструментов, торговля на CME дает следующие плюсы:
Экономия. Слияние различных товарных бирж под эгидой CME Group привело к колоссальной экономии от масштаба. Обширная клиринговая платформа CME и глобальный охват GLOBEX, электронной платформы CME, которая торгует практически круглосуточно в рабочие дни, позволили создать биржевую мега-структуру, распределяющую издержки на бесчисленное множество продуктов.
Регулирование. В структуре CME Group есть департамент рыночного регулирования. Он осуществляет внутренний надзор за торговлей, счетами и рынками для выявления и предотвращения потенциальных нарушений правил, установленных государственными актами. За соблюдением правил следят Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Комиссия по ценным бумагам США (SEC) и другие авторитетные структуры.
На официальной странице https://www.cmegroup.com/market-regulation.html вы можете подать жалобу на нарушение правил, или сознаться в том, что сами их нарушили.
Футпринт. За поток рыночной информации (datafeed) с Чикагской биржи придется платить (это недостаток). Однако, имея в распоряжении мощную программу для анализа биржевой активности (такую, как платформу ATAS), вы можете получить преимущество за счет применения профессиональных индикаторов. Используя возможности ATAS, и подключив к нему данные с CME, вы получите качественный функционал для построения футпринтов (самый продвинутый вид графиков) и работы с ними в режиме реального времени.
Как подключить котировки CME онлайн
Действуйте по следующему плану:
В принципе, вы уже можете получать котировки CME, потому что когда вы открываете график (вебинар – как пользоваться графиками ), то они подгружают котировки с CME транзитом через сервер ATAS.
Например, посмотрим, сколько стоит фьючерс на биткоин cme (график – ниже).
Где смотреть объемы CME
Если вы начинающий трейдер, который начал изучение финансовых рынков с трейдинга на форекс, то, скорее всего, вам интересно узнать, как анализировать объемы на валютных рынках. CME в этом может помочь.
Ведь объем торгов валютными фьючерсными контрактами на CME очень большой (в среднем от 50 до 100 миллиардов долларов в день). И это реальные контракты, а не тиковые объемы, которые транслирует Metatrader ( сравнение платформ Metatrader и ATAS ).
Пример – на графике фьючерса на рубль на Чикагской бирже.
На этом графике дневного периода цифрой 1 отмечена гистограмма объема торгов за сутки. Чем выше столбик – тем выше торговая активность. Обратите внимание также на свечи, они необычные. Вы можете видеть, что происходит “внутри”. Это возможно благодаря ATAS. Чтобы сделать себе такой же график:
Как указано цифрой 2, на вершине 20 августа сформировался кластер высокого объема (более 700 контрактов). Судя по реакции цены, вероятнее всего, это крупный продавец вышел на рынок, так как свеча закрылась в середине.
На следующий день мы получили подтверждение. Цифра 3 указывает на еще больший кластер, 1178 контрактов. Если это были мощные покупки, то почему цена не взлетела вверх? Соответственно, трейдерам, которые смогли прочитать эту ситуацию, следовало бы ожидать снижения. Оно и случилось (“неожиданно” для большинства) на следующую торговую сессию.
Отметим, что такие графики с разбивкой на объем по уровням можно применить не только для фьючерса доллар-рубль, но и для других валютных инструментов. Однако, на CME торгуются только инструменты относительно доллара:
Еще один пример – на графике фьючерса на нефть, данные поступают с биржи NYMEX, входящей в CME Group. Чтобы открыть график, в менеджере инструментов выберите US Futures / Energy Products / Light Cweet Crude.
На графике 1-часового периода цифрами отмечено:
Стратегии торговли на CME
CME не дает каких-либо ограничений по применяемым торговым системам (если только они не имеют признаков мошенничества – например, спуфинг ). Мы советуем вам применять только ту систему, которая дает вам преимущество перед другими многочисленными участниками рынка.
Если у вас такой нет, предлагаем вашему вниманию подборку полезных ссылок.
Также посмотрите обязательно вебинары на нашем Youtube-канале, которые провели профессиональные трейдеры. Они работают в плюс много лет на CME, используя платформу ATAS.
Отдельного списка заслуживает тема про высокодоходный скальпинг на CME. Дело в том, что в ATAS встроены модули ленты принтов (Smart Tape) и умного стакана (Smart DOM). Эти инструменты будут полезны для проведения краткосрочных сделок (скальпинга) на Чикагской бирже.
Как торговать на CME из России
Благодаря системе Globex, внедренной на Чикагской бирже CME в 1992, трейдинг на крупнейших финансовых рынках мира доступен почти из любой точки мира.
Чтобы начать торговать на CME, обязательно нужно открыть счет у брокера – это компания-посредник, предоставляющая услугу доступа к торгам.
Вы можете торговать как через российского брокера, так и через американского. Мы не будем рекомендовать какую-то конкретную компанию (вы самостоятельно должны сделать выбор), но поможем дельными советами, описанными в статьях:
Будьте готовы, что при открытии счета для торговли на Чикагской бирже вам потребуется заполнить множество анкет и предоставить документы. Хороший менеджер брокерской компании должен помочь вам уладить формальности.
Выводы
CME Group, которую часто называют попросту Чикагской биржей, – это объединение из нескольких крупных биржевых площадок. На них ведется самая масштабная в мире торговля фьючерсами и опционами, объем которой составляет порядка 1 триллиона долларов в день.
Благодаря системе Globex и онлайн-доступу вы тоже можете покупать и продавать финансовые инструменты на CME. Главное – действовать благоразумно. Не спешите рисковать значимыми суммами до того, как не убедитесь, что ваша торговая стратегия приносит стабильный плюс. Торгово-аналитическая платформа ATAS поможет вам обрести преимущество для трейдинга на CME.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Как зарабатывать трейдингом по-взрослому: 10 фактов о торговле на Чикагской бирже CME
Чикагская товарная биржа CME — самая крупная площадка в мире для трейдинга. Это не «кухня» для простаков, а мировая база для серьёзной биржевой торговли. Как начать работу на CME и что это вообще за «зверь»? Если вы хотите заниматься трейдингом всерьёз — пора это узнать.
Фраза «финансовая самостоятельность» стала мантрой XXI века. Любая мотивационная книга или статья, начиная со старика Кийосаки и заканчивая инфокурсами десятиклассника Пупкина, призывает прекратить работать «на дядю», начать инвестировать и обзавестись, наконец, пентхаусом в Майями. (Ну, или хотя бы купить квартиру в Бирюлёво за год). Цели отличные, но что происходит в реальности с амбициозными новичками, решившими приумножить накопленные средства и выбирающими финансовые инструменты?
К сожалению, подавляющее большинство погружается в рискованные спекуляции криптовалютой или увязает в песочницах бинарных опционов и на «Форексе», в лучшем случае периодически обыгрывая «кухню» на скромные суммы, а чаще всего — теряя деньги и разочаровываясь в самой сути трейдинга. И лишь немногие пытаются заглянуть за пределы песочницы в мир настоящих биржевых волков.
Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) — это та самая настоящая, а не «кухонная» биржа, где профессионально торгуют фьючерсами и опционами. Если вы слышали об индексе Доу — Джонса — знайте, что он принадлежит сейчас именно CME. Уже впечатляет, не правда ли? И это только один из интересных фактов о глобальной торговле в сердце промышленной Америки — Чикаго.
Из этой статьи вы узнаете 10 основных фактов о трейдинге на CME и сможете решить, подходит ли вам карьера чикагского волка.
Что такое CME
Chicago Mercantile Exchange — это один из главных мировых центров, где ведётся торговля самыми ликвидными финансовыми деривативами (фьючерсными и опционными контрактами). Строго говоря, сейчас это даже не одна биржа, а целая группа Чикагской товарной биржи — CME Group Inc. Она объединяет 4 биржи — две чикагские и две нью-йоркские. История собственно CME и её «сестры» CBOT — (Чикагской торговой палаты) уходит в XIX век.
1) Что представляет собой Чикагская товарная биржа
Если вы читали знаменитую «Трилогию желания» Теодора Драйзера, то, вероятно, помните, что в третьей книге («Титан») великий Фрэнк Каупервуд ведёт торговлю именно на Чикагской бирже. А прототипом для Каупервуда стал американский миллионер Чарльз Йеркс.
Иными словами, CME — это солидная торговая площадка с почти двухвековой историей. Каждый день тут фиксируется свыше 100 млн открытых позиций по фьючерсам и опционам, а ежедневный объём торговли достигает 15 млн.
Штаб-квартира CME Group расположена в небоскрёбе Chicago Loop, который был построен в 1930-х. Это центр Чикаго, место расположения самых главных американских компаний. Например, один из соседей CME Group — отделение Федерального резервного банка США.
В этом здании находится сердце Чикагской биржи — открытый торговый зал. Здесь, как и два века назад, сделки совершаются в нестихаемом шуме, под активную жестикуляцию. Но в третьем тысячелетии всё-таки основной объём сделок проходит через интернет. Они совершаются на платформе Globex. Это электронная торговая палата, функционирующая по рабочим дням, 23 часа в сутки. 1 час — перерыв.
2) Чем CME отличается от FOREX
Чикагская товарная биржа — это участник глобальной торговли, во многом формирующий мировой рынок и определяющая мировые цены на важнейшие активы (в том числе энергоносители, зерно, драгоценные металлы, валюты). Здесь совершают сделки не только физические лица (трейдеры), но также фонды и корпорации.
«Форекс», в отличие от CME, представляет собой закрытую локальную площадку, где ведётся не торговля, а игра в торговлю. Есть межбанковский рынок FOREX, но в России вы с 99% вероятностью откроетесь в кухне, крупной, вроде ForexClub, но кухне. С маленькими деньгами на межбанк не попасть, а что микролоты собираются в лот и отправляются на глобальный рынок FOREX, конечно сказки.
Но всё же главное отличие от «Форекса» заключается даже не в глобальности охвата и серьёзности торговли, а в самой системе. FOREX — это «кухня», где торги непрозрачны и контролируются хозяевами площадки. На CME все операции централизированы и прозрачны, их могут отследить другие участники торгов.
3) Что такое фьючерсы и опционы
На CME торгуют не самими товарами, а финансовыми деривативами — контрактами. Конкретно — фьючерсами и опционами. Эти инструменты изначально были созданы для того, чтобы защитить участников сделок от риска, но теперь используются трейдерами для заработка на колебании цен.
Фьючерсы — это твёрдые контракты, согласно которым две стороны договариваются о купле-продаже конкретного актива по чётко зафиксированной цене в течение определённого срока. Это защищает участников сделки от колебания цен. Но фьючерсы можно продавать — чем и занимаются в США с середины XIX столетия. Продать фьючерс можно до даты доставки.
Опционы на фьючерсы — это финансовый инструмент, при котором покупатель получает право на приобретение или продажу выбранного актива по установленной цене (но это право, в отличие от фьючерсного контракта, не является обязанностью).
Важный нюанс: не стоит путать опционы на фьючерсы, которыми торгуют на CME, с бинарными опционами, серьёзно подорвавшими репутацию этого понятия. Бинарные опционы — это простейшие ставки в пределах «кухни», работающие практически по принципу пари и не имеющие никакого отражения в реальной экономике. На Чикагской товарной бирже опционы соответствуют реальным фьючерсам на реальные активы.
Вот этими-то контрактами, выставленными на CME, и торгуют в глобальном масштабе миллионы трейдеров, фондов и корпораций.
4) Чем торгуют на CME
Чикагская товарная биржа отражает глобальные тренды мировой экономики. Поэтому здесь представлены фьючерсные и опционные контракты на самые важные и ликвидные активы планеты — основу мирового благосостояния:
И это далеко не полный перечень!
Чикагская товарная биржа: только факты
Факт 1. Самая крупная товарно-сырьевая биржа
Хотя CME не так «распиарена», как Уолл-стрит, трейдеру стоит обратить на неё внимание: именно она считается самой крупной товарной биржей не только Америки, но и всего мира.
Факт 2. История CME Group началась в 1848 году
Основа CME Group — это слившиеся в 2007 году CME (Чикагская товарная биржа) и CBOT (Чикагская торговая палата).
Chicago Board of Trade была создана в 1848 году. Вначале она торговала реальными товарами, но в 1864 году была зафиксирована первая фьючерсная сделка. Сейчас CBOT специализируется на торговле фьючерсами на сельхозтовары. Её второе название — Чикагская фьючерсная биржа.
CME появилась в Чикаго на полвека позже — в 1898 году — и тоже специализировалась на сельхозтоварах. Но в XX веке объём активов постепенно увеличивался: в их числе появились драгоценные металлы, нефть, а в 2017 году — и криптовалюта.
Факт 3. Всё начиналось с хлеба, молока и масла
CME первоначально называлась «Чикагской биржей молока и масла». А CBOT торговала зерном. Эти две чикагские сестры специализировались на двух частях бутерброда. Сейчас это кажется забавным, но если захотите поторговать фьючерсами на зерно и другие сельхозтовары — добро пожаловать.
Факт 4. А сейчас можно купить фьючерсы даже на изменение погоды
Экзотические фьючерсы составляют незначительную долю контрактов на CME, но они есть. Например, можно купить фьючерсы на изменение погодных условий или изменение цен на рынке недвижимости. Это тоже экономические риски, так почему бы ими не проторговать?
Факт 5. CME сегодня — это 4-в-1
«Бутерброд» из CME и CBOT появился сравнительно недавно — в XXI веке, в 2007 году. Это сразу сделало CME Group одной из крупнейших торговых площадок мира. А в 2008 году к Группе присоединились две нью-йоркские биржи — товарная NYMEX и специализирующаяся на торговле металлами COMEX.
Факт 6. CME купила индекс Доу — Джонса
Сейчас 90% фондовых индексов, включая индекс Доу — Джонса, принадлежит именно Чикагской товарной бирже. Индексы — это тоже предмет торговли. Например, самый ликвидный инструмент биржи — фьючерс на фондовый индекс S&P 500, в который включены 400 промышленных, 40 финансовых, 40 коммунальных и 20 транспортных корпораций.
Факт 7. Ежедневно на CME совершается 12 млн сделок
Каждый день на Чикагской товарной бирже фиксируется более 100 млн открытых позиций по фьючерсным и опционным контрактам, а сделок заключается свыше 12 млн.
Факт 8. В зале заключается 1 млн контрактов
На территории громадного open outcry — торгового зала CME Group — ежедневно в шуме, гаме и азарте заключается 1 млн сделок. Но в интернет-пространстве — на порядок больше.
Факт 9. Нефть — третий по ликвидности актив CME
Может показаться, что раз внимание мировой политики сосредоточено на нефти, то это самый ликвидный актив на бирже. На самом деле в топе по ликвидности нефть занимает только третью позицию. Как уже говорилось, на первом месте — фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P 500. Второй по ликвидности инструмент — фьючерс на десятилетние казначейские облигации Банка США.
После тройки призёров идут пятилетние, двухлетние и тридцатилетние казначейские облигации, 7-е место занимает золото, а 8-е и 9-е места у контрактов на евро и йены.
Факт 10. На CME можно торговать криптовалютными фьючерсами
Чикагская товарная биржа — развивающийся механизм. Если какой-то актив становится очень востребованным, на него появляются контракты на CME. Биржа отражает историю развития мировой экономики: когда-то людей больше всего интересовали зерно и молоко, в ХХ веке акцент сместился на энергоносители, а с 2017 года трейдеры CME могут торговать и фьючерсами на цифровую валюту.
Как начать работу на CME
Если есть деньги и желание, можно отправиться в Чикаго, прийти в Chicago Loop и начать торговлю прямо в зале. Но есть и более простой способ: сидя дома (в кафе, на пляже…) вести торговлю через интернет.
Для того чтобы стать трейдером на CME, сначала нужно выбрать брокера, зарегистрироваться у него (для этого достаточно одного документа — российского паспорта), а затем открыть торговый счёт.
Как «не «напороться» на «кухню»? Можно самостоятельно проверить брокера на сайте NFA (Национальной фьючерсной ассоциации) или на сайте CME. Или, как вариант, воспользоваться рекомендациями опытных трейдеров, уже работающих на Чикагской бирже.
Советы профессионала будут полезны новичку во многих моментах. Ведь желания торговать мало, нужно разобраться во множестве нюансов: например,
Обо всём этом и о многом другом доступным языком рассказывает, к примеру, Telegram-канал MonsterTraders, так же сайт автора https://monstertraders.io
Естественно, стоит разобраться в классических стратегиях трейдинга (чтобы не изобретать велосипед), а ещё очень важно почитать о психологии биржевой торговли. Ведь многое зависит от темперамента, выдержки и психологического настроя трейдера.
Фильм о чикагских трейдерах — это интересно
Кстати, на канале MonsterTraders собрана богатая подборка видео на тему работы на Чикагской товарной бирже. Вот один из фильмов, посвящённый чикагским волкам из Chicago Loop и секретам их профессии.
Разработчик сайтов, фрилансер. Учился в МГУПИ города Ставрополя по специальности “Прикладная информатика в экономике”, но бросил институт на третьем курсе. Имеет опыт работы официантом, почтальоном, грузчиком.
Рассматривает сайты как источник постоянного пассивного дохода. С партнером запустил с нуля более 25 интернет-ресурсов.
Сооснователь и редактор ХитёрБобёр.ru до 2019 года, на сайте отвечал за семантическое ядро и SEO-продвижение.