Что такое сот в трейдинге
Использование отчетов СОТ в торговле
Использование отчетов СОТ в торговле
Отчеты СОТ, это еженедельные отчеты американской комиссии по контролю фьючерсного рынка – CFTC. Комиссия была создана в 1974 году с целью предотвращения финансовых махинаций на срочном рынке США.
Для трейдеров эти отчеты дают исчерпывающую информацию по количеству открытых позиций на рынке, а также о направлении этих позиций. Проще говоря, отчеты СОТ это способ узнать о том, что делают участники рынка: продают или покупают.
Просмотреть отчеты вы можете, пройдя по ссылке. На открывшейся странице чуть ниже будут даны ссылки на отчеты различных секторов рынка. Картинка ниже иллюстрирует это.
Следует также указать на то, какой сегмент рынка выбрать. Если вас интересуют валюты, то выбирайте – Financial.
А так выглядит сам отчет. Пройдемся по основным графам, обозначающих группы участников рынка:
· Dealer Intermediary – это брокеры, дилеры, те кто проводит сделки от своего имени в интересах клиента. Это самая важная графа в отчете, она отражает настроения большинства.
· Asset Manager/Institutional – это профессиональные трейдеры-организации, которые проводят сделки крупных инвесторов
· Leveraged Funds – инвестиционные фонды, хедж-фонды и прочие. Эта группа отражает сделки фондов, которые предлагают свои услуги по инвестированию всех желающим. Чаще всего это инвесторы с небольшим капиталом.
· Other Reportables – другие отчетные, это группа небольших организаций и трейдеров со счетами свыше 100 000 USD.
Чуть ниже количества контрактов указано их изменение относительно предыдущего отчета. Здесь значение может быть как положительным, так и отрицательным, отмечая увеличение или уменьшение числа открытых позиций.
Еще ниже указывается процент открытого интереса по отношению к общему числу открытых контрактов по данному инструменту. Открытый интерес – это количество открытых контрактов на рынке. Не путайте его с показателем объема. Объем указывает на то, сколько сделок было совершено за выбранный период времени. А открытый интерес указывает на количество открытых контрактов, и не закрытых на текущий момент.
Отчеты СОТ для сырьевых товаров выглядят несколько иначе. На картинке ниже вы можете увидеть отчет СОТ по золоту. Графы участников рынка здесь называются иначе, поскольку их состав не такой, как в секторе финансов.
Появилась графа Producer/Merchant/Processor/User говорящая о том, какое количество позиций открыто у производителей предприятий обработки золота. Эта же графа есть и у фьючерсов на агрокультуры, нефти и прочих.
Главной графой в этих отчетах является Managed Money. Они выполняют ту же функцию, что и графа Dealer Intermediary у финансового сектора.
Применение отчетов СОТ на практике
Существует два критерия оценки наличия перевеса в позициях, после которого на рынке наступает развитие долгосрочного тренда.
Первый критерий – позиции одного направления превышают позиции другого направления в два раза.
Второй критерий – процент открытого интереса у позиций long илиshort более 30.
Для возникновения долгосрочного движения необходимо, чтобы сторона long превышала short как минимум в два раза, и процент открытого интереса в позициях long был не менее 30%. Либо сторона short превышает long в два раза по числу контрактов и имеет не менее 30% открытого интереса.
Что же касается направления движения, то здесь следует остановиться подробнее. Дело в том, что рассматривая отчеты вы видите позиции участников рынка, которые они открывают от своего имени. В случае с брокерами – они открывают позицию бай, исполняя заявку на селл от своего клиента.
В следствие этого следует сделать следующие замечания:
1. Для валютных пар, где доллар находится на втором месте, перевес позиций брокеров long следует воспринимать, как появление нисходящего тренда. Перевес позиций short – появление восходящего тренда.
2. Для валютных пар, где доллар находится на первом месте, перевес позиций брокеров long следует воспринимать, как появление восходящего тренда, а перевес по short – появление нисходящего тренда.
3. Для сырьевых товаров, перевес позиций long у группы Managed Money является фактом появления восходящего тренда, перевес short – появление нисходящего тренда.
4. Не забывайте обращать внимание на открытый интерес. У доминирующей стороны long или short, открытый интерес должен составлять не менее 30%.
Теперь разберем ситуацию возникновения тренда на евро. 5 мая 2014 года Марио Драги заявил о начале программы количественного смягчения от ЕЦБ. До этого момента по отчетам СОТ у евро было равновесие, что говорило об отсутствии долгосрочного тренда.
Всего неделю спустя картина начала резко меняться.
По отчетам СОТ можно было заметить изменения у брокеров в позициях long – они начали увеличиваться. Однако, перевес был недостаточный, менее 30% по открытому интересу.
Понадобилось три недели, чтобы условия формирования перевеса были выполнены.
После этого, на евро начался сильнейший нисходящий тренд, который по своему размеру лишь немного не дотянул до падения в 2008 году.
По отчету СОТ можно также и заметить прекращение тренда. Об этом будет сообщать падение перевеса в позициях и открытого интереса. Если вы видите, что по валютному инструменту нет перевеса ни по числу контрактов, ни по размеру открытого интереса, то перед вами – флет.
Выводы
Отчеты СОТ – ценный инструмент анализа рынка. Он будет вам полезен, не зависимо от вашего стиля торговли. Торгуете вы внутри дня или долгосрочно – вам нужна информация о глобальных тенденциях на рынке, о настроениях участников рынка.
Кроме того, анализ отчетов СОТ не занимает много времени. Поскольку они выходят лишь раз в неделю, по пятницам, то вы сможете начать новую торговую неделю вооружившись новыми данными.
Что такое сот в трейдинге
Commitment of traders
Именно так расшифровывается аббревиатура СОТ. Каждую неделю комиссия CFTC в открытом доступе на своем официальном сайте публикует отчеты крупных игроков о количестве открытых ими сделок. Трейдеры всех стран могут в любой момент найти их и по предоставленным данным понять, сколько позиций за неделю было открыто по активам.
Целью комиссии Commodity Futures Trading Commission является наблюдение за фьючерсной торговлей, то есть рынком нефти, долларов и акций крупных компаний. Комиссия не контролирует их деятельность, но внимательно за ней следит, требуя еженедельно представлять отчеты для того, чтобы обеспечить прозрачность заключения каждой сделки.
Извлекаем отчеты с официального сайта комиссии
Каждый вторник СОТ начинает анализировать полученные данные, а в пятницу публикует их на своем сайте. Таким образом, информация приходит с небольшим запозданием на несколько дней.
Раздобыть отчеты несложно. Для этого вам нужно зайти на сайт CFTC и выбрать следующие параметры:
Для чего нужны отчеты СОТ?
Информация о том, где находятся крупные игроки и какие операции они совершают, очень актуальна. В ходе анализа данных, предоставленных CFTC, можно выявить направление, в котором движутся большие денежные средства, а значит, узнать, на какой стороне находятся профессионалы. Это позволяет построить свою стратегию так, чтобы она приносила как можно больше прибыли. Обладая ценной информацией по отчетам СОТ, вы сможете принимать взвешенные решения о входах в сделки и прогнозировать дальнейшее движение рынка.
Анализ данных позволяет увидеть реальную «силу» открытых позиций и настроение активов. Вам остается лишь верно интерпретировать полученные данные и применить ее в своей торговле.
Как читать отчет СОТ?
Все трейдеры делятся на 3 большие категории – это мелкие игроки, действия которых никак не влияют на рынок, крупные игроки и операторы. Каждая группа обладает своими особенностями поведения на рынке.
Первые трейдеры располагаются в отчете под названием NON REPORTABLE POSITIONS. Их позиции не окажут существенного влияния на полученные результаты вашего анализа, поскольку эти игроки в большинстве своем являются толпой с незначительными депозитами.
NON-COMMERCIAL – это категория, в которой скрываются крупные спекулянты, к которым относятся банки, инвестиционные фонды и отдельные игроки с большими капиталами. Эти трейдеры могут открывать как длинные, так и короткие позиции, поэтому в отчете указаны обе категории.
К группе COMMERCIAL относятся операторы, иногда их называются термином «хеджеры». Торговля этих игроков на рынке не ставит своей целью получить выгоду в короткие сроки. Они действуют в собственных интересах, пытаясь сдвинуть рынок в ту сторону, которая им наиболее выгодна. Как правило, именно они формируют основное движение рынка.
TOTAL – это общая сумма всех позиций на покупку и продажу, которые открывают крупные спекулянты и операторы. Каждая из сделок имеет свое подразделение на группы коротких и долгосрочных.
Пункт CHANGES FROM – это статистика. По данным, которые предоставляет этот пункт, можно судить о том, насколько изменились показатели по сравнению с отчетами за предыдущий период.
Специфика работы с отчетами Commitment of traders
Среди многообразия различных способов торговли опытные трейдеры рекомендуют выбирать те, с помощью которых вы торгуете в соответствии с общей тенденцией рынка. Для того чтобы идти против тренда, нужен большой опыт и хорошо проработанная стратегия, которая помогает выстроить каждый шаг и предугадать все трудности, которые могут возникнуть в процессе.
Идти в ногу с крупными игроками, ориентируясь на анализ СОТ – один из лучших вариантов. Они помогают определить, в какую сторону происходит смещение баланса, и дают вам всю необходимую информацию для входа на рынок.
Можно напрямую изучать цифры из отчета, который вы скачали с сайта CFTC, но удобнее будет воспользоваться специальными индикаторами, которые для этого разработаны. Каждый из них будет предлагать вам различные способы отображения информации, как, например, на рисунке ниже.
отчеты СОТ: почему производители постоянно проигрывают, а NON REPORTABLE выигрывают на валютах.
Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)
Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.
Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.
Базовый актив умножаю на коэффициент для удобства построения (масштабирования) графиков.
Можно пользоваться отчетом financial (long format):
у dealers / intermediary сильная отрицательная корреляция с базовым активом и это логично.
Сигнал SOT – продажа попытки
Как трейдеру провести анализ рынка, чтобы сделать торговлю на бирже прибыльной? Научиться использовать эффективных помощников – торговые сигналы, а еще эти элементы стратегии трейдинга необходимы для принятия собственных осознанных решений. Для понимания происходящего на рынке обучение трейдингу непременно должно затрагивать эту важную тему. Анализировать движений цены, чтобы определить момент покупки или продажи на любом рынке, помогает метод VSA и его торговые сигналы. Универсальная стратегия оценки рынка включает около 200 сигналов, один из них – сигнал SOT. О чем он говорит?
Три переменные VSA
Трейдинг для начинающих представляется интересным и перспективным занятием, которое обещает неплохие доходы. Мало кто задумывается о вложениях, помимо денежных, или понимает масштабы торговли на бирже. А это важно, потому что дает понимание: с чего начать трейдинг.
На первом этапе – это багаж знаний, который можно приобрести самостоятельно либо под руководством профессионала, выбирая курсы трейдинга. В чем необходимость? Чтобы сделать торговлю на бирже успешной и прибыльной. Для этого стоит освоить анализ VSA (volume spread analysis), который учитывает объем торгов, диапазон спрэда и движение цены, и еще следует научиться определять торговые сигналы на графиках.
Получить хорошие результаты торговли на небольшом таймфрейме (временном отрезке до 10 минут) помогают два сигнала – SA (Stopping Action) и SOT (Shorting of Thrust). Достоинств у этих торговых сигналов немало: они хорошо заметны на графике, удобны в использовании, с ними легко работать. Если говорить о сравнении, то по характеристике эти торговые сигналы противоположны друг другу. Например, покупая на SA – следует продавать на SOT, верно и обратное, продавая на SA – покупать на SOT. Такую стратегию можно отнести к категории простейшей, и пусть она не обещает сверхприбыли, зато не занимает много времени и не требует детальной оценки графика.
Получается, что новичок, который еще не знает, куда лучше инвестировать, не подозревает о подводных камнях биржевой торговли, может овладеть готовым инструментом и получить свои первые доходы, занимаясь трейдингом. Но так ли все просто?
Сбивающий с толку
Что такое трейдинг с точки зрения профессионала? Если кратко – осознанный подход к покупке или продаже и определение момента, когда это можно сделать с максимальной выгодой. Как действовать, когда цена пошла вверх и пытается преодолеть какой-то уровень? Посмотреть на график и попытаться определить: не продает ли кто-то эту попытку? Если разница объемов текущего и предыдущего баров в левой части графика едва заметна, а сами бары примерно равны, то это указывает на торговый сигнал SOT (Shorting of Thrust) или в переводе с английского языка «продажа попытки».
Индикаторы VSA служат подсказкой, а данный сигнал указывает трейдеру на то, что следует хорошо подумать. Расшифровка SOT в рамках биржевой торговли и оценки происходящего на рынке указывает на останавливающее действие профессионалов, задача которых – это продать незаметно, чтобы не спугнуть толпу. Поэтому, в зависимости от ситуации, Shorting of Thrust способен быть как плохим, так и хорошим сигналом для трейдера.
При анализе придется сравнивать силу продаж и покупок, не заострять внимание только на одном сигнале, а смотреть и анализировать всю левую часть графика. Для профи SOT – это реализация стратегии, чтобы сбить с толку продавцов, и воспринимать этот торговый сигнал как разворотный тоже неверно.
Вне контекста – нет успеха, и как бы легко не был заметен SOT на графике или как бы часто не попадался на глаза этот торговый сигнал, все же не каждый будет указывать на вход в рынок. Мало видеть Shorting of Thrust на графике, надо знать нюансы, например, как отрабатывает себя SOT при BTI или каким еще сигналом он может являться одновременно. Задача начинающего трейдера – сделать собственную торговлю на рынке осознанной, используя преимущества торговых сигналов VSA.
Реальный трейдинг
Поиск по этому блогу
Сигналы VSA, SOT-Shortning of trust
Всего VSA насчитывает 400 сигналов. Все сигналы знать не нужно. Отрабатываем несколько, но много раз. Существует специальная инструкция по этим сигналам. Называется trade gader- это программа Тома Вильямса. Она автоматически вместо нас подсвечивает сигналы.
Многие думают, что работая с этой программой можно не работать, так как программа сама подсказывает. Но это большое заблуждение. Ручная торговля лучше для саморазвития. Если бы это была толковая программа, все давно были бы миллионерами. Но это не так.
Изучаем логику движения цены и логику этих сигналов.
Изучаем основные, простейшие. Делим рыночную ситуацию на три категории:
1. Отскок
2. Ложный пробой
3. Настоящий пробой
Для этого сигнала в принципе хватит и одного предварительного бара. Допустим появился бар, а следующий чуть выше предыдущего. Обращаем внимание на то, что нам не важен размер (столбик) бара, какое было открытие, второй бар нас не интересует. Интересуют только лишь два закрытия. Сравниваем текущее закрытие с предыдущим, видим, что у них расстояние очень маленькое. Смотрим на объем (он играет тут критическую роль). Он должен быть сопоставимым (разница между ними по высоте не больше 1/3 или 30%). Разницы 10, 15, 20% достаточно.
У нас получается примерно такое же усилие как на прошлом баре, но результат этого усилия закрытия примерно на таком же уровне. Раз у нас есть какое-то предварительное действие или попытка этого действия, то у нас есть усилие, которое не дало результата.
Рассмотрим 2 вариант движения. Допустим перед ним было движение вниз, появляется движение 2. По первому бару мы видим, что появляются покупки.