Что такое спред на бирже простым языком это
Спред на бирже – что это такое понятным языком, какой он бывает и как его «увидеть» в торговом терминале
Вознаграждение, которое трейдер платит брокеру. Уплачивается только один раз – при открытии сделки.
Спред – это определенная сумма денег, которую вы платите брокерской фирме, то есть компании, которая за вас открывает и закрывает сделки. Спред надо платить один раз – при открытии сделки. Когда сделка закрывается, платить уже ничего не надо.
Чем спред отличается от комиссии
Спред – это форма расчета с брокером, которая есть только на валютном рынке (Форексе). На бирже ценных бумаг вместо спредов – комиссии.
Спред нужно платить только при открытии сделки, а комиссии – как при открытии, так и при закрытии. Новички на Форексе часто удивляются – почему у них по только что открытым сделкам сразу высвечивается «минус». Это происходит как раз потому, что уплачивается спред.
Комиссии надо платить за каждое биржевое действие. Купили облигацию – заплатили, продали – опять заплатили.
Как он отображается на графиках
На графике любой валютной пары в правильно настроенном терминале есть две цены – Bid и Ask. Цена бид – черная, аск – красная:
Расстояние между ними как раз и будет спредом, который вам надо будет заплатить.
По поводу линий Bid и Ask
Вам надо запомнить вот что. Когда вы открываете сделку на понижение – она открывается биду. Запомните это так: «сделка на поНИЖение» – «по НИЖней цене». А закрываться эта сделка будет по аску – по верхней цене. Таким образом спред гарантированно перейдет к карман брокера.
Сделки на повышение открываются по Ask и закрываются по Bid. То есть сделка на повышение открывается по верхней цене, закрывается по нижней.
Как «увидеть» спред в торговом терминале
Спреды могут быть не видны по двум причинам:
Разберем пример. Выше я уже давал скрин графика EUR/USD – евро и американский доллар. График был минутный и мы на нем хорошо видели спред. А если посмотреть на четырехчасовой график – спреда вообще не видать:
Теперь по второй проблеме. Давайте научимся подключать линию Аск. Чтобы это сделать – нажмите на график правой кнопкой мыши, перейдите в Свойства – Общие. Или просто нажмите на клавиатуре F8. Поставьте галочку напротив «Показывать линию Ask»:
Сейчас я открою сделку на понижение и вы увидите, что она открывается по биду.
Открываться на понижение – значит что-то продавать. Продавать по-английски «Sell». В левой части графика как раз указано, что я открыл сделку «sell».
Открытая сделка на графике отображается зеленой пунктирной линией – вы видите, что она как раз находится на уровне бида.
Теперь я открою еще одну торговую позицию – на повышение. Открываться на повышение – значит «покупать». Покупать по английски – «Buy».
В левой части экрана написано, что это Buy, сделка открылась точь в точь по Аску. И мы по ней аналогично сразу заплатили спред в размере 18 долларов.
Теперь смотрите, что происходит. Мой ордер на покупку, который был открыт по «верхней» цене (по аску) показывает положительное значение. Так произошло потому, что рынок подрос и «бид» пересек уровень открытия сделки. То есть рынок прошел путь, равный величине спреда, и если он дальше будет расти – это уже будет моя прибыль.
Фиксированный и плавающий спред
Фиксированный спред – то есть постоянный. Всегда одно и то же значение. Как правило, чуть более высокое, чем у плавающего. Фиксированных спредов практически нигде нет, их можно встретить только на центовых счетах.
Плавающий спред никогда не бывает постоянным. Он все время становится то чуть уже, то чуть шире.
Когда на рынке не выходит никаких шокирующих новостей, спред меняется незначительно и трейдеры вообще не обращают на него внимания. Торгуют себе и торгуют.
А вот перед выходом важных финансовых новостей или непосредственно в момент их выхода спред может увеличиваться в разы. Это происходит потому, что брокер хочет застраховать себя от больших потерь.
Сейчас мне сложно вам объяснить причины этого явления, поговорим о них в отдельной статье про волатильность.
Запомните просто, что спред может резко расширяться, особенно при торговле на новостях. Поэтому обязательно на него смотрите, когда открываете сделку.
Где спреды большие, а где маленькие
Самый маленький спред у валютных пар, в которых находятся валюты развитых государств. Самый-самый маленький – у евродоллара, потому что Евросоюз и Соединенные Штаты – это символы развитых государств, колоссы экономики. Вот перечень других валютных пар, которые аналогично относятся к категории «развитых»:
Они в терминалах располагаются в группе «мажорных» финансовых инструментов. Большинство из них, по словам профессиональных трейдеров, лучше поддается техническому анализу, торговать ими намного проще за счет низкого спреда.
Валюты развивающихся стран в паре с долларом, евро, а также в паре друг с другом образуют две другие группы инструментов: минорные и экзотические. Там всегда очень крупные спреды, что может сильно осложнять торговлю.
Кто боится спреда
Скальперы. Это трейдеры, которые совершают в течение дня десятки и даже сотни сделок. Они открывают торговую позицию и как только видят по ней небольшую прибыль – сразу закрывают ее. То есть «снимают скальпы».
Скальпинг на Форексе очень проблематичен, потому что по большинству валютных пар приходится бороться со спредами. Даже у «мажорных» валютных пар при торговле на минутном или пятиминутном таймфреймах спреды достаточно крупные (в сравнении с евродолларом).
Среднесрочные трейдеры, которые держат сделки открытыми несколько часов, обычно вообще не беспокоятся о спредах. Долгосрочники, которые могут неделями и месяцами не закрывать торговые позиции – тем более.
У разных брокеров разные спреды
Когда вы смотрите торговые условия брокерских фирм, там всегда отражаются средние значения спредов по всем торговым инструментам. У разных компаний эти значения могут немного различаться, но это не существенный показатель.
Выбирать брокера только из-за того, что у него спред чуть-чуть ниже, чем у конкурентов, вряд ли стоит, нужно обращать внимание на другие условия – например, на размеры кредитного плеча.
Полезные материалы
Обязательно посмотрите подборку курсов по трейдингу. Я начинаю ее с описания бесплатных курсов, которые проходил лично. Они до сих пор проводятся, там с нуля учат технической аналитике, смотреть уроки можно даже без регистрации на сайтах брокеров.
Я не считаю, что на трейдинге можно стабильно зарабатывать деньги. Когда я начинал изучать спекуляции, я еще в это верил, сейчас уже не верю. Я пишу эти статьи потому, что люди продолжали и продолжают интересоваться трейдингом и лучше пусть они читают мои бесплатные материалы, чем платят десятки и даже сотни тысяч рублей за непонятно какие курсы у якобы успешных трейдеров.
На данный момент я думаю, что лучший способ приумножить деньги – заняться пассивным инвестированием. Если вы ничего о нем не знаете – можете посмотреть для ознакомления курс «Личные финансы и инвестиции» от Сергея Спирина на Нетологии.
Я сам смотрел этот курс, преподаватель сначала говорит, почему нельзя полагаться на пенсию и на спекулятивный заработок, потом объясняет принцип пассивного инвестирования и рассказывает про суть основных инвестиционных инструментов.
Если вы пока не готовы покупать платные материалы – вот хорошие бесплатные брошюры от Города Инвесторов:
Для старта самое то.
Напишите, пожалуйста, комментарий к этой статье. Скажите мне, сумел ли я справиться со своей задачей, объяснил ли вам понятным языком, что такое спред. Я принимаю любую критику, пишите смело, буду рад ваши откликам.
Что такое спрэд и как его учитывают в торговле
Здравствуйте, дорогие друзья! Многие трейдеры не до конца понимают, что такое спред в трейдинге и уж тем более слабо представляют, как он учитывается в торговле. В итоге из-за неверно выставленных SL получают необязательные убытки, тейк-профит может не сработать, хотя по идее должен был исполниться. Да и с отложенными ордерами происходят чудеса – то исполнится при недоходе графика до него, то не сработает, хотя свеча четко дошла до нужного уровня.
Никаких манипуляций со стороны брокера нет. Причина этих явлений — спред, а то, что ордер исполнился не по той цене, объясняется неправильной его установкой. Предлагаю таких ошибок больше не совершать и раз и навсегда разобраться, что такое spread и как с ним грамотно работать.
Определяемся с терминологией – что такое spread
Слово спрэд (от англ. spread) означает разницу между ценой покупки/продажи какого-либо актива. Его еще называют разницей между Bid и Ask:
Для лучшего понимания разберем детальный пример:
В нашем примере спред составил бы 154,50 — 154,00 = 0,5 рублей или 50 копеек. Хотя пример описан предельно простым языком, но представление о сути этого явления уже должно сформироваться.
Классификация спреда и факторы, влияющие на его величину
Разделение на группы можно выполнить по нескольким критериям. В зависимости от его величины выделяют:
По типу выделяют:
Не путайте разницу между ценами Бид и Аск с комиссией – это совершенно разные вещи.
Факторы, влияющие на спред
О разнице цен Бид и Аск на фондовом рынке поговорим чуть позже. Есть в этом вопросе ряд особенностей.
Спред в торговом терминале МТ4
С тем, что такое спрэд на рынке Форекс уже разобрались, теперь переходим к практике. При запуске терминала отображается только одна цена – Бид. Чтобы активировать отображение Аск на графике, в настройках отмечаем соответствующий пункт. В примере на рисунке ниже спред по USDCHF оказался равен 0,7 пункта по 4-значным котировкам.
Спред может отображаться и в окне Символ. В контекстном меню достаточно выбрать соответствующий пункт, и помимо цен Бид и Аск по всем инструментам будет отображаться и разница между ними в пунктах. Учтите только, что рассчитываться он будет с учетом разрядности котировок.
В спецификации контракта указывается только тип спреда. В нашем случае он плавающий.
Также spread можно увидеть в окне, в котором задаются параметры сделки. Там приводятся цены Bid, Ask, и в левой части окна они же показаны в виде графика.
Так как в нашем примере он плавающий, то постоянно меняется.
Открыть счет в Exness с низкими спредами
Как учитывать спред в торговле
Разница между ценами Бид и Аск – заработок брокера. Независимо от того, как торгует трейдер, компания заработает на каждой его сделке пару пунктов. На сайте скоро выйдет обзор на качественных брокеров с низкими спредами, они – отличный выбор для интенсивной торговли.
Для понимания того, как брокер зарабатывает на трейдерах, разберемся по каким ценам исполняются сделки:
Это нужно учитывать, когда выставляется защитный спред в тейк профите и стоп-лоссе.
Примеры
Для понимания этого принципа нужно просто запомнить, по каким ценам исполняются сделки.
Типы валютных пар в зависимости от спреда
Разница между ценами Бид и Аск – величина непостоянная. Нет какого-то стандарта, который бы устанавливал ограничения по этому параметру. В итоге наблюдаем отличия даже по одному и тому же инструменту. Например, днем по EURUSD у Альпари на демо-аккаунте спред доходит до 0,5-0,6 пунктов, а у Forex4You по той же паре – 2 пункта на счете Classic.
Несмотря на это можно привести следующую классификацию:
Большой спред – одна из причин, по которым я не рекомендую новичкам торговать на экзотических валютных парах. На старте желательно ограничиться мажорами, максимум – включить в торгуемые пару кроссов. Попрактиковаться можно на демо или небольшом реальном депозите. Ранее публиковался пост о том, где выгодно открыть центовый счет – внести можно всего $5-20 и тренироваться работать с реальными деньгами.
Открыть центовый счет в Exness
На myfxbook можно отслеживать статистику по разным брокерам. Данные изменяются в режиме реального времени.
Спред на фондовом рынке
Несмотря на то, что работа здесь ведется с акциями компаний и прочими инструментами, суть спреда не меняется, это по-прежнему разница между лучшей ценой продавца и покупателя. Коротко пройдусь по особенностям фондового рынка.
Здесь возникает понятие так называемого календарного спреда. Подробнее разбирали выше в пункте с классификацией (фьючерсы на один актив с разными сроками исполнения).
Что касается факторов, влияющих на спред на фондовом рынке, то они примерно те же, что и на Форекс:
При слишком сильном росте этого показателя биржа может остановить торги.
Можно ли уменьшить спред?
Напрямую на его величину вы никак не повлияете. Но можно организовать торговлю так, что величина спреда не будет критической. Рекомендую:
Что касается того, как рассчитать спред, то вычисления делать не придется. Посмотрите торговые условия на сайте брокера, а также отслеживайте его изменение через терминал в течение дня и будете иметь представление о его среднем значении.
Брокеры с минимальным спредом
По каждой из трех компаний подробный обзор можете прочесть на сайте. Я же ограничусь кратким описанием торговых условий.
Exness
Начнем именно с этой компании.
Отмечу, что спред действительно один из самых низких в отрасли по мажорам. По кроссам — на уровне других брокеров.
Открыть счет в Exness с низкими спредами
FxPro
Следующий брокер в моем личном топе.
Открой счет в FxPro
Замыкает список Just2Trade (для фондового рынка — почти безальтернативный вариант):
Детали даются по каждой торговой площадке. Этот брокер идеально подходит трейдерам, начинающим работать на фондовом рынке. Входной порог невелик, а торговать можно буквально на любых площадках мира.
Открыть счёт для рынка США на just2trade
Резюме
Главное, что вы должны вынести из моей статьи:
В сети периодически проскакивают сообщения, что был отрицательный спред, но в большинстве случаев это объясняется сбоем в работе ПО. Подобное может быть на демо-счете при очень крупном объеме виртуального депозита. В теории это может случиться и на реальном счете, когда на одной ECN-платформе остались лимитные ордера крупного объема, а на другой их уже разобрали и цена изменилась. Но разбирают их за несколько тиков, и поймать такой момент почти нереально.
Если вы только начинаете торговать, ограничьтесь мажорами и не гонитесь за числом сделок. В этом случае влияние спреда на результат снизится до статистической погрешности, и профит будет зависеть исключительно от ваших торговых навыков.
Наверняка у вас остались какие-то вопросы после ознакомления с материалом. Их можно и нужно задавать в комментариях – с удовольствием отвечу на них. И не забывайте оформлять подписку на мой блог, с ней гарантированно не пропустите выход новых материалов. На этом ненадолго прощаюсь с вами. До скорой встречи и успехов вам в трейдинге!
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!
Спред на бирже: что это такое и как учитывать в биржевой торговле
Для трейдеров одним из критериев выбора активов является ликвидность. Ведь они зарабатывают на изменении котировок, которые будут меняться только тогда, когда идет активная торговля на бирже. Возникает вопрос, а как определить, ликвидность? Ее можно оценить по объему торгов. На сайте Московской биржи есть эта информация по каждому торгуемому инструменту. А можно рассчитать спред на бирже. Что это такое простыми словами, какие факторы влияют на его величину и как учитывать инвестору в биржевой торговле – рассмотрим в нашей статье.
Понятие спреда
Инвестор покупает и продает активы на фондовом, валютном или срочном рынках. Ключевое слово здесь для нас – рынок. Признаюсь, что не люблю рынки в обычной жизни, потому что там надо торговаться. Для меня комфортнее, когда продавец назначает цену, а мое дело, согласиться с ней и купить товар или пройти дальше. И особенно напрягает меня, когда торговля возводится в ранг какого-то искусства, национальной особенности и обязательного атрибута. Я предпочитаю торговые точки с фиксированными ценниками.
Но финансовый рынок – тоже рынок со всеми присущими этому механизму особенностями. И в отличие от обычной жизни здесь я активно участвую в торговле, потому что процесс обезличен и автоматизирован. Продавец товара (в нашем случае это какой-то актив) хочет продать как можно дороже. Покупатель хочет купить как можно дешевле. Между их желаниями формируется ценовой разрыв, который в инвестициях как раз и называется спред. Участники рынка начинают торговаться, идти на уступки друг другу до тех пор, пока их цены не совпадут. Тогда заключается сделка.
Итак, спред – это разница между лучшей ценой продажи, которую называют ask, и лучшей ценой покупки, которую называют bid. Может измеряться в денежных единицах, процентах и пунктах. Последний параметр применяется, в основном, на валютном рынке Форекс.
Допустим, вы хотите купить акции конкретной компании не дороже 100 руб. за штуку. Формируете заявку своему брокеру и ждете ее исполнения. В это время на бирже есть заявка на продажу акций того же эмитента, но по 101 руб. за штуку. Разница составляет 1 руб. или (101 – 100) / 101* 100 % = 0,99 %. Это и есть спред. Когда найдется продавец по вашей цене, тогда вы и закроете сделку. Или до тех пор, пока не согласитесь купить за 101 руб. Иногда обе стороны идут навстречу друг другу – вы повышаете свою, а продавец снижает свою цену.
Главное назначение спреда – это возможность оценить ликвидность актива. Чем меньше его значение, тем ликвиднее инструмент. В идеале, он должен измерять сотыми или десятыми долями процента. Для спекулятивных сделок этот параметр будет иметь первоочередное значение.
Спред не формируется хаотично. На бирже есть специальные компании, которые называются маркет-мейкерами. Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг и работают по договору с биржей. Обеспечивают высокую ликвидность активов и поддерживают значение спреда в определенных рамках.
Где посмотреть
Спред можно посмотреть в биржевом стакане. Это очень удобный инструмент для торговли, особенно для активного инвестора, который зарабатывает на колебаниях котировок. Биржевой стакан представляет собой таблицу, где видны выставленные продавцами и покупателями заявки с ценами и объемами сделок.
Инвестор может в своей заявке указать одну из двух цен:
Рассмотрим на примере акции Сбербанка, где находится спред. Его значение равно 0,13 руб. (344,94 – 344,81) или 0,038 % (0,13 / 344,94 * 100 %).
Биржевой стакан имеет разное визуальное представление. Пример выше – от брокера ВТБ. Пример ниже – от брокера Тинькофф.
У ликвидного инструмента разрыв будет минимальным. Это хорошо видно и по стакану, когда цены меняются ежесекундно, а объемы сделок имеют значения в сотни и тысячи штук. Иногда спреда может вовсе не быть, если в очереди, например, только заявки на покупку или только на продажу. В этом случае вы можете выставить свою цену и ждать, найдется ли на нее желающий.
Спред есть в торговле любыми биржевыми инструментами: акции и облигации, акции ETF и паи БПИФов, производные инструменты, валюта. Некоторые трейдеры зарабатывают на разнице, когда одновременно выставляют заявки на покупку и продажу актива.
Виды спреда
На финансовом рынке выделяют следующие виды спреда:
Фиксированный. Значение заранее оговорено в договоре между брокером и трейдером, что позволяет последнему спрогнозировать возможную прибыль от сделки. Оно не меняется под влиянием спроса и предложения. Применяется на валютном рынке и измеряется в пунктах, которые еще называют пипсами.
Плавающий. Имеет более широкое распространение, чем фиксированный. Зависит от ситуации на рынке и действий продавцов и покупателей. Границы все равно есть и регулируются маркет-мейкерами.
Межрыночный. Возникает между одним активом, который торгуется на разных рынках. Например, акции одной и той же иностранной компании на Московской и Санкт-Петербургской биржах или акции российской компании на Мосбирже и Nasdaq.
Внутрирыночный. Возникает между активами, которые связаны между собой. Например, между обыкновенными и привилегированными акциями одной компании.
Календарный. Возникает на срочном рынке между производными инструментами на один и тот же базовый актив, но с разными сроками исполнения контрактов.
Как формируется и что влияет на величину спреда
Спред формируется следующим образом:
На величину спреда оказывают влияние следующие факторы:
Ликвидность. Чем выше ликвидность, тем меньше спред. Она может меняться. Например, перед выходом важных новостей участники снижают активность на биржевом рынке или вовсе уходят в состояние “ожидания”. В периоды летних отпусков, праздничных и после праздничных (например, в период новогодних каникул) дней ликвидность тоже может быть низкой.
Текущие новости и события. Любые ожидаемые или неожиданные новости/события могут увеличить или уменьшить значение спреда. Выход финансовой отчетности о состоянии дел в компании, информация о показателях развития отрасли или экономики в целом, политические события, стихийные бедствия влияют на спрос и предложение на рынке, а значит, и на разницу между ценами заявок.
Объемы заявок. Представим, поступает рыночная заявка на покупку очень большого количества ценных бумаг. Она не может исполниться по одной цене из-за своего объема. В результате, брокер частично удовлетворит заявку по одной, частично по другой и так далее ценам в порядке их очередности в биржевом стакане. Все это временно приведет к увеличению разрыва.
Как учитывать спред инвестору в своей торговле
Наибольший интерес спред представляет для трейдера. Для долгосрочного инвестора, который покупает активы не чаще одного раза в месяц и собирается владеть ими годами, ликвидность инструмента не так принципиальна.
Как еще могут учитывать спред инвесторы в своей торговле:
Величину спреда лучше оценивать в процентах, а не в рублях. Одно дело, когда разница в 1 рубль для акции стоимостью 1 000 руб. И совсем другое дело, когда та же разница для бумаги стоимостью 10 руб. Ориентироваться надо на десятые, а лучше сотые доли процента.
Заключение
Еще одно понятие в наш словарь начинающего инвестора. Пригодится оно вам или нет, решать только вам. Однозначно, будете использовать, если решите стать трейдером, а не инвестором. Или просто будете знать, что за разницу в ценах показывает вам биржевой стакан, когда вы покупаете какой-то актив в свой долгосрочный портфель. А знание – это всегда меньше страхов, которые так мешают новичкам инвестировать в удовольствие.