Что такое стакан на бирже простыми словами тинькофф

Как пользоваться биржевым стаканом в «Тинькофф Инвестиции»: инструкция с примерами

Часто биржевой стакан недооценивают, как инструмент торговли на фондовом рынке. Но именно он позволяет проводить сделки с минимальными потерями. Чтобы извлекать прибыль, не терять свои сбережения, важно понять механизм действия стакана. Расскажем, как пользоваться стаканом Тинькофф инвестиции, и в чем его особенности у этого брокера.

Что такое биржевой стакан и его роль в Тинькофф Инвестиции

На бирже котировки изменяются ежесекундно. На них влияет много факторов, основной из которых – баланс между спросом и предложением. Анализировать объемы торгов новичку поможет именно биржевой стакан. Говоря более доступным языком – это стакан цен.

Список поданных заявок на покупку/продажу в режиме реального времени по определенному торговому активу и будет являться биржевым стаканом. Здесь собраны цены, предлагаемые участниками рынка, а сам стакан как лакмусовая бумажка – отображает настроение фондового рынка.

Обратите внимание! Биржевой стакан показывает число заявок на покупку и продажу. Именно этот показатель оказывает влияние на ценообразование.

Заявки на бирже разделены на три категории – рыночные, лимитные и условные. Последние всегда требуют исполнить условия не только по лимитным заявкам. Именно лимитные видны в биржевом стакане. Они основаны на стоимости и объеме заявок.

Как пользоваться биржевым стаканом Тинькофф Инвестиции

Стакан состоит из нескольких составляющих – внутреннего стакана Тинькофф, Московской биржи, стакана Санкт-Петнербургской биржи и стакана американской биржи NY. У стакана свои алгоритмы, по которым он работает, и у него есть особенности:

По сути, биржевой стакан – это кардиограмма биржевого сердца. За счет этого можно увидеть формирование кривой цен на ценные бумаги онлайн. Востребованность зависит от предпринимаемых участниками действий. Как это работает:

Проверяя стакан можно делать лимитные заявки, указывая конкретную цену на сделку, и играть ценой сопоставляя ее с рыночной. Именно стакан позволяет наглядно увидеть пропорции и количество заявок от продавцов и покупателей.

Источник

Что такое стакан на бирже и как торговать активами на основе анализа таблицы заявок

Активные инвесторы в трейдинге используют много инструментов, которые помогают им анализировать сделки, выбрать лучшие точки входа и выхода, прогнозировать котировки и пр. Пассивным инвесторам тоже не лишним будет воспользоваться некоторыми из них. В статье рассмотрим, что такое стакан на бирже, как он устроен и чем может помочь.

Понятие и назначение

Биржевой стакан – это таблица с цифрами, которая отражает спрос и предложение на конкретный актив в текущий момент времени на финансовых рынках.

Найти его можно в торговых терминалах. Почти все брокеры включили этот удобный для торговли функционал в свои приложения для торговли. Но называют его по-разному: стакан или таблица цен, котировок, таблица ордеров, глубина рынка. А у брокера ВТБ это “очередь”.

Внешний вид стакана тоже отличается. Например, в ВТБ он выглядит так:

У брокера Тинькофф вид другой:

Но принципы формирования таблицы одинаковые. В ней располагаются заявки или ордера на покупку и продажу активов в порядке поступления. Цифры в течение дня меняются, по ликвидным активам движение идет каждую секунду.

Часто рядом с биржевым стаканом располагается график котировок. Это не одно и то же. В таблице показаны потенциальные сделки, которые могут и не совершиться, если не произойдет встречи продавца и покупателя. А на графике – текущая ситуация по завершенным сделкам.

Оговорюсь, что статья рассчитана на новичков, кто делает первые шаги на фондовом рынке. Таких инвесторов я предостерегаю от активного трейдерства, поэтому рассматривать все возможности биржевого стакана мы не будем. Большинству они никогда в жизни не пригодятся. Разберем, что можно использовать человеку, который совершает 1-2 сделки в месяц, инвестирует регулярно и рассчитывает это делать долгие годы.

Инвестор использует таблицу ордеров для:

Для покупки или продажи ценных бумаг на бирже инвестор выбирает, какую заявку выставить:

Инвесторы, которые не хотят тратить время на выставление лимитных поручений и отслеживание, ставят “галочку” в окошке “по рыночной цене” в своем торговом терминале и мгновенно совершают сделку. Им вообще можно не заглядывать в “очередь”.

Остальные инвесторы, кого не устраивает рыночная стоимость, должны понимать, как можно ее уменьшить в случае покупки и увеличить в случае продажи ценных бумаг.

Ключевые элементы стакана

Чтобы торговать по лимитным заявкам, надо научиться читать стакан цен на бирже. Рассмотрим, из каких элементов он состоит.

Бид (Bid). Подсвечивается, как правило, зеленым цветом. Характеризует величину спроса. Показывает количество заявок и цену покупателя. Эти цифры должен анализировать инвестор, если хочет продать свои активы дороже. Чем ниже строки в таблице, тем хуже (ниже) цена для продавца.

Аск (Ask). Характеризует величину предложения. Подсвечивается красным цветом. Показывает количество заявок и цену продавца. Если вы собираетесь купить активы, то должны проанализировать красную зону. Чем выше строки в таблице, тем хуже (выше) цена для покупателя.

Лучшие значения спроса и предложения находятся в середине таблицы. На границе красной и зеленой зон расположен спред. Это разница между Ask и Bid. На нашем скрине спред равен 233,85 – 233,79 = 0,06 руб.

Глубина стакана показывает количество строк в зеленой и красной зонах. Ее можно регулировать. Стандартная глубина – 20 строк вверх и 20 строк вниз. Например, у брокера ВТБ можно установить 1, 3, 5, 10 и 20 строк.

Таблица может показывать, например, только зеленую зону. Это означает, что на рынке присутствуют ордера покупателей, но ордеров продавцов нет. Обратная ситуация с красной зоной – продавцы есть, а покупателей нет.

Как с ним работать

Разберемся, как работает торговля по стакану.

Через торговую платформу, которая установлена у инвестора, он подает поручение своему брокеру на покупку или продажу актива. В ордере указываются параметры сделки: что купить, в каком объеме и за какую стоимость.

Напомню, что может быть выставлена рыночная или лимитная заявка. Объем – какой угодно инвестору. По рыночной сделка совершается мгновенно, запись об этом появляется в личном кабинете.

Рассмотрим, как подать лимитную заявку на основе анализа таблицы ордеров на примере покупки привилегированных акций Башнефти.

Спред равен 0,5 руб. Это очень маленькая величина для стоимости лота более 1 800 руб. Объемы предложений достаточные, если вам надо купить всего несколько акций. Можно сделать вывод, что ликвидность актива высокая, проблем с покупкой не будет.

Если понаблюдать за цифрами в течение 5–10 минут, можно увидеть, что они меняются. Торговля идет довольно активно.

Допустим, нам надо купить 5 акций Башнефти. Смотрим на красную зону – зону предложения. Самое лучшее – 1 847,5 руб. за акцию. Если мы выставим поручение по ней, то сразу же купим нужное количество.

Но мы хотим сэкономить и купить дешевле. Если дадим поручение на покупку по 1 847 руб., оно окажется среди 206 имеющихся. Принципы исполнения ордеров:

То есть наши 5 лотов попадут в очередь и в таблице вместо объема 206 появится цифра 211. Сначала исполнятся 206 заявок, которые появились раньше, только потом – наша. И это при условии, что найдется продавец, готовый реализовать акции за 1 847 руб.

Можно выставить сумму еще ниже. Например, 1 845,5 руб. Кроме нас, там еще 17 ордеров. С нашим станет 22. Допустим, что продавец нашелся и поручение исполнилось. Экономия составит всего 2 руб. с акции, т. е. с 5 лотов – 10 руб. Если суммы инвестирования незначительные, то не стоит тратить время на анализ таблицы ордеров. Покупайте по рыночной стоимости. Например, в нашем примере брокер выставил мне ее в размере 1 847 руб. При покупке нескольких сотен лотов можно поиграть цифрами.

Обратите внимание на нюанс торговли в мобильном приложении “Сбербанк Инвестор”. Во-первых, Сбербанк автоматически ставит галочку в окошке “по рыночной цене”. Во-вторых, увеличивает цену на 2 %. В нашем примере, если бы торговали через брокера Сбербанк, то заявка по рынку составила бы 1 883,94 руб. Это надо учитывать и никогда не выставлять рыночные ордера у Сбербанка.

Заключение

Кто-то скажет, что профит от анализа биржевого стакана и подачи лимитных заявок небольшой. Соглашусь. Для небольших объемов и редких операций это так. Но при более частых сделках на крупные суммы экономия будет более значительная. А мне всегда приятно думать, что я купила чуть дешевле, а продала чуть дороже. А кто-то из читателей пользуется биржевым стаканом?

Источник

Что такое биржевой стакан в инвестициях простыми словами

Привет, начинающий инвестор! В этой статье я расскажу тебе, что такое стакан в инвестиции простыми словами. Ты узнаешь, как пользоваться стаканом на практике.

Биржевой рынок в инвестировании никогда не стоят на месте. Цены на акции и облигации постоянно меняются в зависимости от многих факторов. Одним из самых важных факторов – это равновесие между спросом и предложением. И как раз, для анализа со стороны инвестора применятся биржевой стакан.

Биржевой стакан в инвестициях простыми словами – это перечень с цифровой индикацией актуальных заявок на продажу или покупку акций и облигаций по заданным участниками ценам. Т.е. это таблица, которая отражает поданные заявки на покупки или продажу в данный момент.

В Тинькофф Инвестиции биржевой стакан выглядит так:

Как пользоваться биржевым стаканом в Тинькофф Инвестиции

Каждую секунду биржевая площадка собирает данные о поданных заявках.

Конечно, для новичка там будет мало понятного. Но как только вы научитесь собирать данные с биржевого стакана и анализировать их, покупка акций и облигаций будет более продуманная и безопасная. Вы будете выявлять то, в какую сторону пойдут цены на активы в будущем, учитывая сопротивления движения цен.

В отличие от графиков цен, стакан не отображает визуально рыночные данные. Он только отображает поступившие заявки в данный момент, которые находятся близко к рынку, и исполнение которых будет влиять на то, куда пойдет цена.

Разбираясь в биржевом стакане, трейдер видит рынок изнутри и как формируется цена в режиме реального времени.

Из-за чего меняется цена на акции. Применение биржевого стакана

Цена на акции может меняться по разным причинам. Это может быть хорошая отчетность и показатели бизнеса, объявление о дивидендах или рост дивидендных выплат, обратный выкуп и спекуляции. Более подробно про причины я писал в статье что такое инвестиции простыми словами. Обязательно почитайте ее, если вы только разбираетесь в фондовом рынке.

Так как образуется цена от спроса и предложений? Любой из финансовых рынков – это двусторонний аукцион. Возьмем такой пример – кто-то решил продать пять лотов акций какой-то компании. Чтобы этот человек мог продать акцию по такой цене, должен появиться покупатель, которого она устроит. Так происходит сделка между покупателем и продавцом. Каждую секунду их совершается огромное количество.

Любой рынок работает так, что при росте спроса увеличивается цена, а при росте предложения цена уменьшается. Это то же самое, как было с медицинскими масками. В разгар эпидемии всем потребовались маски и их начали скупать в огромных количествах. Производите ли же не обладали такими мощностями, чтобы производить такое количество. Поэтому, чтобы регулировать рынок, они вынуждены были повышать цену.

Как только предложение (объем производства) превысило спрос, цены пошли вниз. Так происходит в любой отрасли.

Структура стакана

В зависимости от брокера визуальное представление стакана может отличаться, однако всегда в нем есть и неизменное. Есть два вида стакана – обычный и разреженный, который включает в себя гистограмму. Второй вид стакана чаще применяется для оценки ликвидности актива, при этом его гистограмма упрощает восприятие объема.

Как разбираться в биржевом стакане Тинькофф Инвестиции

Стакан в Тинькофф Инвестиции состоит нескольких составляющих — внутреннего стакана Тинькофф, Московской биржи, стакана Санкт-Петербургской биржи и стакана американской биржи NY. У стакана свои алгоритмы, по которым он работает, и у него есть особенности:

В стакане зеленым цветом выделены заявки на покупку. Они расположены снизу и называются “биды”. Красным цветом отображаются заявки на продажу – “аски”. Все вместе они называются “офферы”.

Цифра рядом с ценой означает количество лотов, которые можно купить или продать по этой цене. И если Вы хотите купить, например, 100 лотов акций какой-то компании, то Вы можете купить 15 лотов по 74,84 и все остальные по 74,85. Кстати, на маленьких цифрах такая разница в цене может показаться незначительной, но на больших объемах каждая копейка играет важную роль.

Если же такие цены Вас не устраивают, то Вы устанавливаете лимитную заявку и ждете, когда появится продавец, готовый продать свои акции по этой цене, и просто ждете.

Это, если коротко, т.к. в данной статье моей задачей было объяснить, что такое стакан и как им пользоваться. А если Вы хотите постепенно разбираться в инвестировании и основных понятиях, подписывайтесь на мой канал в телеграм. Там я пишу про бизнес, инвестиции и саморазвитие. Также в закрепе Вас ждет приятный бонус для новых подписчиков – чек-лист из проверенных десяти источников дохода в интернете. Берите и зарабатывайте на инвестиции.

Посмотрите также видео на моем канале о том, куда вложить 1000 рублей и как начать инвестировать всего с семи рублей.

Источник

Что такое биржевой стакан и как с ним работать

Сегодня существует много инструментов и методик, которые помогают как инвесторам-новичкам, так и продвинутым трейдерам анализировать рынок и котировки. Немаловажным фактором является соотношение спроса и предложения, оно влияет на ценность биржевых активов. Это соотношение регулирует такое понятие, как биржевой стакан.

Что такое биржевой стакан?

Биржевой стакан представляет собой сводную таблицу, в которой указывается спрос и предложение на ценную бумагу в актуальное время. Таким образом, данный финансовый инструмент показывает ликвидность конкретного финансового инструмента на данный момент.

Каждый брокер формирует свою таблицу индивидуально, однако по функционалу они идентичны.

Пользуясь данным инструментом, инвесторы анализируют актив на предмет спроса и предложения, изучают его инвестиционную привлекательность и строят прогнозы на предполагаемые изменения в стоимости ценной бумаги на рынке.

Поведение актива напрямую зависит от его продаж и покупок. Биржевой стакан отражает именно это соотношение. Им пользуются все трейдеры, особенно те, кто занимается скальпингом (то есть спекулятивными операциями на рынках, особенностью которых является закрытие сделки при достижении небольшой прибыли в несколько пунктов). Такие инвесторы должны очень быстро реагировать на изменения рынка и принимать скорые решения о продаже или покупке того или иного актива. С помощью биржевого стакана они в режиме реального времени отслеживают операции по ценной бумаге и выстраивают свою инвестиционную стратегию.

ВАЖНО! Биржевой стакан имеет несколько названий: таблица цен, котировок, ордеров. Также встречается понятие «глубина рынка» и «книга заказов».

Глубина стакана

Биржевой стакан характеризуется таким понятием, как его глубина.

У большинства брокеров она автоматически определяется как 20×20. Это означает, что в таблице приводятся по 20 цен на продажи и покупки (по 20 строк наверх и вниз). Причем берутся лучшие цены актива.

Если инвестору требуется большая глубина, чем 20×20, что он может запросить ее у своего брокера.

ВНИМАНИЕ! Глубина более 20×20 чаще всего требуется при работе с фьючерсами.

Пассивные и агрессивные заявки

В зависимости от предназначения разделяют два вида заявок в биржевом стакане:

ВНИМАНИЕ! На рынке может существовать как слаженная работа пассивных и агрессивных заявок, так и их противодействие. В первом случае пассивные сделки будут охранять агрессивные, которые пробили определенный диапазон цены. Во втором – пассивные будут служить барьером для агрессивной сделки и не давать ей достичь необходимой цены.

Как читать биржевой стакан?

Существуют ключевые моменты, на которые должен ориентироваться инвестор при чтении биржевого стакана.

Что показывает биржевой стакан?

Так как «книга заказов» представляет собой таблицу, а не график котировок, то многие начинающие инвесторы ошибочно думают, что нет смысла изучать «книгу заказов».

На самом же деле биржевой стакан показывает, сколько сделано заявок на продажу или покупку актива и его реальную цену. Все эти данные влияют на будущее ценообразование и поведение рынка.

Таким образом, инструмент для торговли отражает информацию, полезную для составления стратегии действий с ценными бумагами.

Эффективность биржевого стакана

На современном маркете активов существует множество инструментов и готовых стратегий, которыми пользуются инвесторы. Сейчас биржевые стаканы считаются довольно устаревшей моделью анализа рынка и поэтому все меньше трейдеров ими пользуются. Это основывается на некоторых недостатках этого инструмента:

Таким образом, пользоваться биржевым стаканом эффективно лишь вкупе с другими инструментами для торговли. С помощью такого комплексного подхода можно видеть реальную картину рынка без недочетов и спекуляций.

Биржевой стакан – это универсальный инструмент для торговли на бирже. Он дает информацию об активе, которой могут пользоваться трейдеры для преумножения своих денег. «Книга ордеров» не подходит для долгосрочных вкладов, лучше использовать ее в скальпинге. Рекомендуется совмещать анализ биржевого стакана с другими инструментами для торговли.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое биржевой стакан?

Слово «стакан» относится к биржевому сленгу, общепринятое название — очередь заявок. В терминале QUIK она выглядит следующим образом.

На зелёном фоне — заявки на покупку, на красном — на продажу. Соответственно, если вам нужно купить акции, то необходимо ориентироваться на цены предложений на продажу. Если хотите продать — на цены предложений на покупку. В столбцах «Покупка» и «Продажа» указывается объём в лотах, который доступен по данной цене. Если взять в качестве примера стакан, изображённый на рисунке, то можно было бы купить 356 лотов акций «Московской биржи» по 99,79 руб. за штуку. Продать можно было бы 212 лотов по 99,77 руб. за акцию (далее цены указываются за акцию, а не за полный лот). Количество акций в одном лоте бывает разным. Один лот акций «Московской биржи» равен десяти акциям. Необязательно подбирать объём вашей заявки под встречное предложение. Например, если нужно купить 5 000 лотов «Московской биржи», то необязательно подавать несколько заявок, например 356 лотов по 99,79; 1 097 лотов по 99,80 и т.д. Можно сразу отправить ордер на покупку 5 000 лотов по 100 руб., тогда будут «съедены» все встречные предложения по цене ниже указанной, пока не будет полностью исполнена ваша заявка. Как вариант, поставить заявку на покупку с ценой ниже встречного предложения и ждать исполнения. Например, можно поставить ордер на 1 000 лотов по цене 99,78.

Всё о торговых терминалах и работе с ними

Поскольку объём вашей заявки не должен обязательно совпадать с объёмом встречного предложения, то можно «откусывать» от встречной заявки. Продолжая пример со стаканом «МосБиржи», можно купить десять лотов по 99,79. После того как ваша заявка удовлетворится, объём встречного предложения уменьшится на десять лотов, т.е. в стакане будет на продажу 356 лотов по 99,79.

Если вы работаете с небольшими суммами на ликвидных инструментах, то представление информации в виде биржевого стакана может быть излишним. В некоторых случаях можно ограничиться информацией о лучших предложениях на покупку и продажу с указанием соответствующего объёма.

Однако ситуации бывают разные. Иногда нужно видеть все встречные заявки, чтобы спланировать свою сделку.

Все ценные бумаги, упоминаемые в статье, приведены исключительно для примера и не являются инвестиционной рекомендацией.

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

проект «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник