Что такое стакан заявок
Что такое биржевой стакан?
Слово «стакан» относится к биржевому сленгу, общепринятое название — очередь заявок. В терминале QUIK она выглядит следующим образом.
На зелёном фоне — заявки на покупку, на красном — на продажу. Соответственно, если вам нужно купить акции, то необходимо ориентироваться на цены предложений на продажу. Если хотите продать — на цены предложений на покупку. В столбцах «Покупка» и «Продажа» указывается объём в лотах, который доступен по данной цене. Если взять в качестве примера стакан, изображённый на рисунке, то можно было бы купить 356 лотов акций «Московской биржи» по 99,79 руб. за штуку. Продать можно было бы 212 лотов по 99,77 руб. за акцию (далее цены указываются за акцию, а не за полный лот). Количество акций в одном лоте бывает разным. Один лот акций «Московской биржи» равен десяти акциям. Необязательно подбирать объём вашей заявки под встречное предложение. Например, если нужно купить 5 000 лотов «Московской биржи», то необязательно подавать несколько заявок, например 356 лотов по 99,79; 1 097 лотов по 99,80 и т.д. Можно сразу отправить ордер на покупку 5 000 лотов по 100 руб., тогда будут «съедены» все встречные предложения по цене ниже указанной, пока не будет полностью исполнена ваша заявка. Как вариант, поставить заявку на покупку с ценой ниже встречного предложения и ждать исполнения. Например, можно поставить ордер на 1 000 лотов по цене 99,78.
Всё о торговых терминалах и работе с ними
Поскольку объём вашей заявки не должен обязательно совпадать с объёмом встречного предложения, то можно «откусывать» от встречной заявки. Продолжая пример со стаканом «МосБиржи», можно купить десять лотов по 99,79. После того как ваша заявка удовлетворится, объём встречного предложения уменьшится на десять лотов, т.е. в стакане будет на продажу 356 лотов по 99,79.
Если вы работаете с небольшими суммами на ликвидных инструментах, то представление информации в виде биржевого стакана может быть излишним. В некоторых случаях можно ограничиться информацией о лучших предложениях на покупку и продажу с указанием соответствующего объёма.
Однако ситуации бывают разные. Иногда нужно видеть все встречные заявки, чтобы спланировать свою сделку.
Все ценные бумаги, упоминаемые в статье, приведены исключительно для примера и не являются инвестиционной рекомендацией.
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Что такое стакан на бирже и как торговать активами на основе анализа таблицы заявок
Активные инвесторы в трейдинге используют много инструментов, которые помогают им анализировать сделки, выбрать лучшие точки входа и выхода, прогнозировать котировки и пр. Пассивным инвесторам тоже не лишним будет воспользоваться некоторыми из них. В статье рассмотрим, что такое стакан на бирже, как он устроен и чем может помочь.
Понятие и назначение
Биржевой стакан – это таблица с цифрами, которая отражает спрос и предложение на конкретный актив в текущий момент времени на финансовых рынках.
Найти его можно в торговых терминалах. Почти все брокеры включили этот удобный для торговли функционал в свои приложения для торговли. Но называют его по-разному: стакан или таблица цен, котировок, таблица ордеров, глубина рынка. А у брокера ВТБ это “очередь”.
Внешний вид стакана тоже отличается. Например, в ВТБ он выглядит так:
У брокера Тинькофф вид другой:
Но принципы формирования таблицы одинаковые. В ней располагаются заявки или ордера на покупку и продажу активов в порядке поступления. Цифры в течение дня меняются, по ликвидным активам движение идет каждую секунду.
Часто рядом с биржевым стаканом располагается график котировок. Это не одно и то же. В таблице показаны потенциальные сделки, которые могут и не совершиться, если не произойдет встречи продавца и покупателя. А на графике – текущая ситуация по завершенным сделкам.
Оговорюсь, что статья рассчитана на новичков, кто делает первые шаги на фондовом рынке. Таких инвесторов я предостерегаю от активного трейдерства, поэтому рассматривать все возможности биржевого стакана мы не будем. Большинству они никогда в жизни не пригодятся. Разберем, что можно использовать человеку, который совершает 1-2 сделки в месяц, инвестирует регулярно и рассчитывает это делать долгие годы.
Инвестор использует таблицу ордеров для:
Для покупки или продажи ценных бумаг на бирже инвестор выбирает, какую заявку выставить:
Инвесторы, которые не хотят тратить время на выставление лимитных поручений и отслеживание, ставят “галочку” в окошке “по рыночной цене” в своем торговом терминале и мгновенно совершают сделку. Им вообще можно не заглядывать в “очередь”.
Остальные инвесторы, кого не устраивает рыночная стоимость, должны понимать, как можно ее уменьшить в случае покупки и увеличить в случае продажи ценных бумаг.
Ключевые элементы стакана
Чтобы торговать по лимитным заявкам, надо научиться читать стакан цен на бирже. Рассмотрим, из каких элементов он состоит.
Бид (Bid). Подсвечивается, как правило, зеленым цветом. Характеризует величину спроса. Показывает количество заявок и цену покупателя. Эти цифры должен анализировать инвестор, если хочет продать свои активы дороже. Чем ниже строки в таблице, тем хуже (ниже) цена для продавца.
Аск (Ask). Характеризует величину предложения. Подсвечивается красным цветом. Показывает количество заявок и цену продавца. Если вы собираетесь купить активы, то должны проанализировать красную зону. Чем выше строки в таблице, тем хуже (выше) цена для покупателя.
Лучшие значения спроса и предложения находятся в середине таблицы. На границе красной и зеленой зон расположен спред. Это разница между Ask и Bid. На нашем скрине спред равен 233,85 – 233,79 = 0,06 руб.
Глубина стакана показывает количество строк в зеленой и красной зонах. Ее можно регулировать. Стандартная глубина – 20 строк вверх и 20 строк вниз. Например, у брокера ВТБ можно установить 1, 3, 5, 10 и 20 строк.
Таблица может показывать, например, только зеленую зону. Это означает, что на рынке присутствуют ордера покупателей, но ордеров продавцов нет. Обратная ситуация с красной зоной – продавцы есть, а покупателей нет.
Как с ним работать
Разберемся, как работает торговля по стакану.
Через торговую платформу, которая установлена у инвестора, он подает поручение своему брокеру на покупку или продажу актива. В ордере указываются параметры сделки: что купить, в каком объеме и за какую стоимость.
Напомню, что может быть выставлена рыночная или лимитная заявка. Объем – какой угодно инвестору. По рыночной сделка совершается мгновенно, запись об этом появляется в личном кабинете.
Рассмотрим, как подать лимитную заявку на основе анализа таблицы ордеров на примере покупки привилегированных акций Башнефти.
Спред равен 0,5 руб. Это очень маленькая величина для стоимости лота более 1 800 руб. Объемы предложений достаточные, если вам надо купить всего несколько акций. Можно сделать вывод, что ликвидность актива высокая, проблем с покупкой не будет.
Если понаблюдать за цифрами в течение 5–10 минут, можно увидеть, что они меняются. Торговля идет довольно активно.
Допустим, нам надо купить 5 акций Башнефти. Смотрим на красную зону – зону предложения. Самое лучшее – 1 847,5 руб. за акцию. Если мы выставим поручение по ней, то сразу же купим нужное количество.
Но мы хотим сэкономить и купить дешевле. Если дадим поручение на покупку по 1 847 руб., оно окажется среди 206 имеющихся. Принципы исполнения ордеров:
То есть наши 5 лотов попадут в очередь и в таблице вместо объема 206 появится цифра 211. Сначала исполнятся 206 заявок, которые появились раньше, только потом – наша. И это при условии, что найдется продавец, готовый реализовать акции за 1 847 руб.
Можно выставить сумму еще ниже. Например, 1 845,5 руб. Кроме нас, там еще 17 ордеров. С нашим станет 22. Допустим, что продавец нашелся и поручение исполнилось. Экономия составит всего 2 руб. с акции, т. е. с 5 лотов – 10 руб. Если суммы инвестирования незначительные, то не стоит тратить время на анализ таблицы ордеров. Покупайте по рыночной стоимости. Например, в нашем примере брокер выставил мне ее в размере 1 847 руб. При покупке нескольких сотен лотов можно поиграть цифрами.
Обратите внимание на нюанс торговли в мобильном приложении “Сбербанк Инвестор”. Во-первых, Сбербанк автоматически ставит галочку в окошке “по рыночной цене”. Во-вторых, увеличивает цену на 2 %. В нашем примере, если бы торговали через брокера Сбербанк, то заявка по рынку составила бы 1 883,94 руб. Это надо учитывать и никогда не выставлять рыночные ордера у Сбербанка.
Заключение
Кто-то скажет, что профит от анализа биржевого стакана и подачи лимитных заявок небольшой. Соглашусь. Для небольших объемов и редких операций это так. Но при более частых сделках на крупные суммы экономия будет более значительная. А мне всегда приятно думать, что я купила чуть дешевле, а продала чуть дороже. А кто-то из читателей пользуется биржевым стаканом?
Что такое биржевой стакан и как с ним работать
Сегодня существует много инструментов и методик, которые помогают как инвесторам-новичкам, так и продвинутым трейдерам анализировать рынок и котировки. Немаловажным фактором является соотношение спроса и предложения, оно влияет на ценность биржевых активов. Это соотношение регулирует такое понятие, как биржевой стакан.
Что такое биржевой стакан?
Биржевой стакан представляет собой сводную таблицу, в которой указывается спрос и предложение на ценную бумагу в актуальное время. Таким образом, данный финансовый инструмент показывает ликвидность конкретного финансового инструмента на данный момент.
Каждый брокер формирует свою таблицу индивидуально, однако по функционалу они идентичны.
Пользуясь данным инструментом, инвесторы анализируют актив на предмет спроса и предложения, изучают его инвестиционную привлекательность и строят прогнозы на предполагаемые изменения в стоимости ценной бумаги на рынке.
Поведение актива напрямую зависит от его продаж и покупок. Биржевой стакан отражает именно это соотношение. Им пользуются все трейдеры, особенно те, кто занимается скальпингом (то есть спекулятивными операциями на рынках, особенностью которых является закрытие сделки при достижении небольшой прибыли в несколько пунктов). Такие инвесторы должны очень быстро реагировать на изменения рынка и принимать скорые решения о продаже или покупке того или иного актива. С помощью биржевого стакана они в режиме реального времени отслеживают операции по ценной бумаге и выстраивают свою инвестиционную стратегию.
ВАЖНО! Биржевой стакан имеет несколько названий: таблица цен, котировок, ордеров. Также встречается понятие «глубина рынка» и «книга заказов».
Глубина стакана
Биржевой стакан характеризуется таким понятием, как его глубина.
У большинства брокеров она автоматически определяется как 20×20. Это означает, что в таблице приводятся по 20 цен на продажи и покупки (по 20 строк наверх и вниз). Причем берутся лучшие цены актива.
Если инвестору требуется большая глубина, чем 20×20, что он может запросить ее у своего брокера.
ВНИМАНИЕ! Глубина более 20×20 чаще всего требуется при работе с фьючерсами.
Пассивные и агрессивные заявки
В зависимости от предназначения разделяют два вида заявок в биржевом стакане:
ВНИМАНИЕ! На рынке может существовать как слаженная работа пассивных и агрессивных заявок, так и их противодействие. В первом случае пассивные сделки будут охранять агрессивные, которые пробили определенный диапазон цены. Во втором – пассивные будут служить барьером для агрессивной сделки и не давать ей достичь необходимой цены.
Как читать биржевой стакан?
Существуют ключевые моменты, на которые должен ориентироваться инвестор при чтении биржевого стакана.
Что показывает биржевой стакан?
Так как «книга заказов» представляет собой таблицу, а не график котировок, то многие начинающие инвесторы ошибочно думают, что нет смысла изучать «книгу заказов».
На самом же деле биржевой стакан показывает, сколько сделано заявок на продажу или покупку актива и его реальную цену. Все эти данные влияют на будущее ценообразование и поведение рынка.
Таким образом, инструмент для торговли отражает информацию, полезную для составления стратегии действий с ценными бумагами.
Эффективность биржевого стакана
На современном маркете активов существует множество инструментов и готовых стратегий, которыми пользуются инвесторы. Сейчас биржевые стаканы считаются довольно устаревшей моделью анализа рынка и поэтому все меньше трейдеров ими пользуются. Это основывается на некоторых недостатках этого инструмента:
Таким образом, пользоваться биржевым стаканом эффективно лишь вкупе с другими инструментами для торговли. С помощью такого комплексного подхода можно видеть реальную картину рынка без недочетов и спекуляций.
Биржевой стакан – это универсальный инструмент для торговли на бирже. Он дает информацию об активе, которой могут пользоваться трейдеры для преумножения своих денег. «Книга ордеров» не подходит для долгосрочных вкладов, лучше использовать ее в скальпинге. Рекомендуется совмещать анализ биржевого стакана с другими инструментами для торговли.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Cтакан заявок — что это такое, торговля по стакану, как работает на бирже
Успешные инвесторы при анализе рынка всегда используют разные инструменты. И один из важнейших факторов, которые надо учитывать во время биржевой торговли – это соотношение спроса (demand) и предложения (supply). В этом трейдерам помогает такой инструмент, как стакан заявок, или Market Depth.
Амега-Бот — новейший инструмент для автоматической торговли на бирже Binance.
Напомню! Бот работает полностью в автоматическом режиме!
Стакан в трейдинге: что это такое?
Что означает стакан заявок на бирже? Это сводная таблица, содержащая сведения о том, сколько заявок от покупателей и продавцов подано в настоящее время. Другими словами, эта таблица отражает спрос (demand) и предложение (supply) на конкретную ценную бумагу. Равнозначные названия стакана – таблица ордеров, книга заказов, котировочная таблица.
Все брокеры формируют стакан заявок по-разному, но у каждого из них аналогичная функциональность.
Преимущества стакана – это:
Однако у биржевого стакана есть и недостатки, которые снижают его эффективность как инструмента:
Для чего нужен биржевый стакан?
Инвесторы активно используют стакан заявок для следующих целей:
Где обычно применяют стакан?
Market Depth применяют в трейдинге. Он требует пристального внимания от инвесторов, потому что способен помочь предугадать изменение цены актива и разработать успешную инвестиционную стратегию.
Что показывает стакан цен?
В биржевом стакане отображаются все заявки, поданные на приобретение или продажу конкретного актива, а также показывает его реальную стоимость.
Трейдеры-новички порой пренебрегают этой сводной таблицей, и делают это напрасно. Поскольку именно она позволяет сформировать представление о будущем поведении цены. А отталкиваясь от этого, разрабатывается максимально эффективная стаканная стратегия.
Как читать стакан цен на бирже
Таблица состоит из трех столбцов, которые содержат расположенные по убыванию цифры:
Чем ближе находится заявка инвестора к нейтральной зоне, тем она ближе к настоящей рыночной стоимости актива, и наоборот.
Глубина стакана – это количество отражаемых строк в каждой из зон. Она является регулируемой, что позволяет каждому трейдеру настроить ее под себя.
Как работает биржевой стакан?
Чтобы понять, как работает стакан заявок, надо понять его функции. Так, трейдеры используют его для того, чтобы:
Формируется и работает Market Depth следующим образом:
Таким образом во время торгов трейдеры создают множество заявок. И Market Depth их структурирует. Надо учесть факт того, что заявок создается очень и очень много. А в котировочную таблицу попадают лишь те, стоимость которых наиболее приближена к рыночной.
Как торговать по стакану цен?
Так как Market Depth — это аналитический инструмент трейдинга, его использование дает игрокам понимание факторов, которые непосредственно влияют на колебание стоимости актива (волатильность). Это дает возможность предсказать последующие потенциальные изменения.
Чтобы получить о рынке исчерпывающую отчетную информацию, рекомендуется использовать биржевой стакан цен в комплекте с другими инструментами для анализа.
Торговля по стакану заявок
Во время стаканной торговли инвесторы пользуются одним из трех видов ордеров:
Однако стаканная таблица отображает только лимитный вид. Потому что условный вид не отображается до выполнения конкретных условий, а рыночный там и вовсе не оказывается, т. к. выполняется практически мгновенно.
Активные и пассивные ордера
Биржевые заявки делятся на активные (агрессивные) и пассивные. Далее в статье, что означают каждые из них.
Пассивные – это заявки, которые:
А агрессивные – это ордера, которые:
Но есть и лимитированные агрессивные заявки, которые при этом все равно перемещаются вслед за изменением стоимости. Они, как правило, появляются в котировочной таблице неожиданно. И как только на рыночной арене начнутся скачки в сторону увеличения или уменьшения, агрессивный приказ начнет «подталкивать» цены. Такие ордера способны поддерживать направление рынка в течение долгого времени.
И пассивные, и агрессивные приказы часто взаимодействуют между собой. И стакан заявок четко отображает это.
Стакан цен: как умело пользоваться?
Этот инструмент надо применять для вхождения в рынок с целью удержания своей позиции на протяжении нескольких сессий. Чтобы умело его использовать, трейдерам обязательно нужно:
Биржевой стакан и принципы исполнения ордеров
Чтобы работать и торговать на стакане цен, важно знать принципы исполнения ордеров:
Биржевой стакан и его анализ
При анализе стакана котировок трейдеру важно вовремя замечать следующее:
Все эти действия – стратегические ходы других трейдеров. Поэтому так важно выявить манипуляторские уловки вовремя.
Анализируя котировочную таблицу, инвестор понимает внутреннее устройство рынка и алгоритм формирования цены. Это помогает наносить точные «удары».
Импульс
Когда цена на актив изменилась, перед новым движением тренда в стакане заявок могут отсутствовать покупатели либо продавцы. Наиболее часто происходит движение вверх. Рыночная стоимость всегда движется против толпы. Поэтому лучше открывать ордер на приобретение сразу же после начала сдвига вверх.
Повторяющиеся заявки
Эта стаканная стратегия используется трейдерами для сокрытия собственных действий и целей, своего рода «маскировка».
И повторяющиеся приказы – это один из таких методов. Суть в том, что трейдер выставляет одинаковые (либо закономерно увеличивающиеся) ордеры через одно и то же время (например, каждую минуту).
Когда крупный трейдер сформирует определенный объем, махинация приводит к движению рынка. Если мелкие инвесторы торгуют с ним на одной стороне, они будут «в плюсе».
Флиппинг (Flipping)
Это манипуляторская стратегия, суть которой – дать ложное видение движения цены в определенную сторону, чтобы затем играть в противоположном направлении. Такие «ловушки» часто сбивают с толку трейдеров, которые не поняли махинации.
Канал
Торговый стакан трейдера позволяет определить канал движения цены от сопротивления к поддержке, и наоборот.
Айсберг-приказы
Название ордера говорит само за себя: подобно айсбергу, они имеют скрытую невидимую часть. Поэтому нельзя понять, какой объем прячется за маленькой повторяющейся позицией.
Целью айсберг-приказов является сокрытие намерений и совершение сделок без рыночного движения. На конкретном примере это выглядит так: на продажу выставлено 100 лотов по цене 50. Как только этот объем покупают, появляется следующий и точно такой же ордер. И происходит это до момента, пока у игрока не выкупят весь объем.
Buy-hunt/Sell-hunt
Buy-hunt и Sell-hunt – это действенные торговые алгоритмы, необходимые, чтобы набрать позицию или удержать уровень сопротивления, либо поддержки.
Buy-hunt – приобретение всех бидов по определенной или более низкой цене. Sell-hunt – это противоположный алгоритм, подразумевающий продажу по всем бидам выше заданной стоимости.
Контакт агрессивных и пассивных заявок
Часто встречается ситуация, когда пассивные заявки сталкиваются с агрессивными. В таких обстоятельствах разумно пойти по одному из трех сценариев:
Диапазоны без цен
Бывает, что образуется зона, в которой отсутствуют ордера, либо их совсем мало. Причиной этого часто становится преследование разных целей крупными игроками. Инвестору необходимо понять, какая сторона «сильнее», и примкнуть к ней.
Крупные заявки
Выявить «крупных игроков» — важная задача при стаканной торговле. Поэтому крупные заявки должны привлечь внимание в следующих случаях:
Эффективность биржевого стакана на Форексе
На Форексе стаканом цен, как правило, не пользуются. Инвесторы используют другие, не менее эффективные инструменты и стратегии. Это связано с тем, что стакан заявок на валютном рынке не является полноценным инструментом. Заявки каждого конкретного рынка рассматриваются по отдельности.
Редко, но иногда крупнейшие брокеры Форекса выражают сведения о заявках в виде Market Depth. Однако они не отражают реальную ситуацию на всем валютном рынке. Поэтому давать прогнозы на основании таких данных не рекомендуется.
Подводим итоги
Биржевой стакан – индикатор, отражающий настроения и интересы участников торгов. Это один из главных и универсальных трейдерских инструментов. Получаемые инвесторами сведения об активе используются для увеличения собственной прибыли. Однако котировочная таблица – инструмент не для долгосрочного инвестирования. Свое применение она найдет в скальпинге. Важно не забывать о применении иных аналитических инструментов торговли, ведь только комплексный подход к делу принесет результат.