Что такое стоп ордер на бирже

Стоп-ордера на EXMO

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

Что такое стоп-ордер?

Для того, чтобы понять суть “Стоп ордера”, давайте вспомним, что такое уже привычные “Market order” (Ордер по рынку) и “Limit order” (Лимитный ордер). Итак:

Ордер по рынку (Market order)

Ордер по рынку (Market order) – это ордер, который позволяет вам купить или продать актив “здесь и сейчас” по рыночной цене. Его преимуществом является моментальность исполнения, а недостатком то, что вы не можете прогнозировать четкую цену по которой вы купите (или продадите) актив.

Лимитный ордер (Limit order)

Лимитный ордер (Limit order) – В отличие от Market order он просто позволяет выставить вашу личную заявку на покупку (или продажу) по фиксированной цене. Но при этом ваш ордер исполнится не моментально, а только тогда, когда рыночная цена “дойдет” до установленной вами. При этом указанная в ордере сумма средств списывается с вашего свободного баланса и резервируется в ордере.

Общей чертой и Market order и Limit order является то, что они производят действие здесь и сейчас. Один – выставляет заявку “в стакан”, второй – “исполняет уже выставленные заявки”.

Но что делать трейдеру, если у него сейчас есть 1BTC, он верит в рост биткоина и поэтому не хочет его продавать сейчас? При этом трейдер боится, что курс может пойти вниз и не хочет потерять свои средства при значительном проседании курса. Тут-то и приходят на помощь “Стоп-ордера” (Stop orders).

“Стоп-ордер” (Stop order)

Стоп-ордер не создает биржевую заявку прямо сейчас. По факту, Stop order является вашим распоряжением бирже (биржевым приказом) примерно такого содержания: Если вдруг цена моего актива опустится ниже уровня ХХ, продай “столько-то” моего актива с помощью выставления Market order (продажи по рынку).

И если цена действительно “пойдет не туда” и достигнет значения ХХ – ваш STOP order создаст Market order, который продаст ваш актив по правилам рыночного ордера.

Если привести формальное определение то:

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

Это справедливо как для ордеров на покупку актива, так и на продажу. И соответственно они называются Stop Sell Order и Stop Buy Order.

Почему стоит использовать стоп-ордер?

Рассмотрим самые популярные кейсы по использованию Стоп-ордеров. Итак:

Как использовать стоп-ордер?

Кейс 1: У нас есть 1 BTC, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс будет расти

Часть 1: Предположим для полноты картины, что мы купили ранее этот биткоин по цене 9500$, т.е. сейчас мы уже в плюсе на 500$, но хотим заработать больше. И все же, если курс пойдет вниз – мы бы не хотели “зайти в лосс”.

Таким образом, мы сейчас ставим Stop Sell Order по цене 9700$ и спокойно идем пить чай в ожидании, когда же цена на Bitcoin вырастет. Теперь мы не переживаем, что потеряем наш депозит, ведь если цена упадет до 9700$ – наш биткоин продастся, и мы по крайней мере не уйдем в минус, но и заработаем чуть меньше 200$*.

Кейс 2: У нас есть 10000$, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс BTC будет падать

Понятно, что имея доллар на руках и рассчитывая, что курс BTC будет падать, мы не имеем никакого желания его покупать сейчас, но были бы не против купить по минимально возможной цене. В этом случае действуем также, как и в предыдущем кейсе, но с точностью до наоборот:

Ставим Stop Buy Order по цене 10300$, на случай если мы ошиблись и курс пойдет вверх (ведь, скорее всего, если курс пойдет вверх, он не остановится на нашей Стоп-цене в 10300$ и таким образом у нас будет возможность вовремя “впрыгнуть” в восходящий тренд и начать зарабатывать на росте курса).

И в это время сидим и ждем свершения наших прогнозов (падения курса), периодически “двигая вниз” стоп-ордер при снижении курса. Теперь, как только курс пойдет вверх, вы окажетесь “в лодке”.

Кейс 3: Торговля частями актива

Предположим у нас есть 1BTC, который мы купили по цене 10000$. Мы верим, что курс будет расти и ожидаем его рост до 12000$. При этом, мы не хотим сидеть перед монитором и ждать этого роста, а хотим, чтоб сделка исполнялась на уровне 12000$, при этом мы хотим защититься от риска падения курса.

В этом случае, мы выставляем Limit Order на продажу 0.5BTC по цене 12000$ и ставим Stop Sell Order на 0.5BTC по цене 9500$. Таким образом мы и обеспечим получение прибыли при движении курса вверх, и диверсифицируем риски при движении его вниз.

Кейс 4: Минимизация рисков при уходе Offline

Предположим, что вы просто хотите защитить свои инвестиции от значительных колебаний (или обвала) рынка пока находитесь offline. Ушли “на перекур”, “до завтра” или вы просто HODLer, который не собирается торговать, но и не хочет бесконтрольно терять значительную часть депозита. Установка соответствующих стоп-ордеров – ваш единственный и лучший инструмент защиты от значительных изменений курса.

* Механика биржевого проскальзывания в данных примерах не учитывается, но ввиду того, что ордер исполняется “по рынку” – покупка (продажа) будет производиться из биржевых “стаканов” и фактическая цена будет отличаться от “Стоп-цены”.

Как пользоваться Стоп-Ордерами: подробная видео-инструкция для новичка.

Выводы

Риски при торговле на финансовых рынках – это будни! Они были всегда, и никуда не денутся впредь. А Stop Order – это основной инструмент для планомерной и осознанной работы с этими рисками. Ни один профессиональный трейдер не игнорирует использование Стоп-ордеров.

EXMO предоставляет вам этот необходимый инструмент, а вот умелое использование его по назначению – это и есть ваш профессионализм. Удачных торгов!

Источник

Зачем и как использовать стоп ордер на криптобирже?

Стоп-ордера — это ордера на покупку или продажу актива, когда он достигает определенной цены. Этот инструмент помогает инвесторам зафиксировать прибыль или ограничить убытки. Если вы не знакомы с понятием стоп ордера, стоп лимиты или стоп-лосс на бирже — статья для вас.

Что такое стоп ордер?

Стоп-ордер упрощает достижение некоторых инвестиционных сценариев за счет автоматизации сделок. Эта опция может рассматриваться как страховка, которая помогает повысить шансы на покупку или продажу по точной цене.

Например, вы можете использовать стоп-ордер, чтобы купить биткоин, как только он поднимется до заданной цены. В другом случае стоп-ордером можно продать цифровую валюту, когда ее цена падает до определенного уровня.

Лимитный ордер

Лимитный ордер — это «заказ» на бирже с определенными лимитом цены. Этот лимит определяется трейдером. Сделка будет исполнена, только в том случае, если цена достигнет установленного лимита (или лучше). Такие ордера можно настроить заранее, чтобы продавать или покупать по более выгодной цене.

На Binance это поле выглядит таким образом:

В отличие от рыночных ордеров, лимитные ордера не исполняются мгновенно, поэтому вам нужно подождать, пока не будет достигнута цена спроса/предложения (за исключением ситуации, когда текущая цена уже равна той, которую вы выставили). Лимитные ордера позволяют более выгодно продавать и покупать, и они обычно размещаются на основных уровнях поддержки и сопротивления. Вы также можете разделить свой ордер на покупку/продажу на множество меньших лимитных ордеров, чтобы получить эффект средней стоимости.

В чем бывает проблема

Рыночный ордер — это заказ на биржу купить или продать по наилучшей цене, которая сейчас есть на рынке. Вы не знаете точную цену покупки, она может немного меняться.

Что такое стоп-лимит

Стоп-лимит имеет три поля:

Вместо того, чтобы ордер становился рыночным ордером на продажу, ордер на продажу становится лимитным, который будет исполняться только по предельной цене или лучше.
Например:

Стоп-лимит используются, когда цена актива падает ниже лимита и инвестор не хочет продавать, а готов ждать, пока цена вернется к предельной цене.

Стоп-лимит ордера предназначены для уменьшения убытков трейдера. Большинство считает, что стопы ставятся на длинную позицию, но на самом деле он может работать и на короткой.

Лимитный ордер виден в книге ордеров на бирже. Стоп-лимит ордер состоит из двух частей и превращается в лимитный ордер, видимый рынком, только после того, как стоп-цена достигнута или превышена. Лимитный ордер зависит от срабатывания стоп-цены.

Советы и приемы

Если вы решили использовать стоп-ордера в трейдинге, есть несколько советов и приемов, которые вы можете использовать.

Источник

Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно

В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.

Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.

Что такое стоп-ордер

Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.

Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.

Эффективный подход

«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.

В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.

Когда не нужны отложенные ордера

Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.

«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Торговые заявки на фондовом рынке. Стоп-ордер и стоп-лимитный ордер. В чем отличие?

Когда инвестор приходит на фондовый рынок, первое, в чем он должен разобраться – это биржевые механизмы.

Торговые заявки, как раз, являются одним из таких механизмов.

Начнем с того, что на бирже присутствуют два основных типа заявок – рыночные и лимитные. От них уже идут разные производные.

Рыночная заявка отражает нежелание инвестора ждать определенную цену по активу. Он хочет купить здесь и сейчас.

Когда инвестор совершает рыночную заявку, он посылает брокеру сигнал о немедленной покупке актива по ценам ASK.

ASK – это цена лимитного продавца (об этом чуть позже).

Проблема здесь состоит в следующем: если объем сделки у инвестора будет превосходить объем лимитных заявок в стакане, то его средняя цена покупки будет отличаться в худшую сторону.

Приведем простой пример. Для примера взял акции российской компании «Красный Октябрь – 1П». 1 лот по данному инструменту равен 10 акциям. То есть если вы хотите купить 1 лот по цене за акцию в 294 рубля, то ваша общая инвестиция будет 2940 рублей.

Для начала обратите внимание на скрин ниже👇

Представим, что у инвестора есть сумма в 55 000 рублей, а текущая котировка по «Красному Октябрю» равна 290 рублей. Не разобравшись в деталях предложения, инвестор посылает на максимально возможную сумму рыночную заявку.

Первое: инвестор купит не по 290 рублей, а по цене лучшего лимитного предложения – 294 рубля.

Второе: обратите внимание на объем лимитных заявок продавцов в стакане. Ниже привожу расчет👇

✔По цене 294 р. = 2 лота на сумму 5880 р.

✔По цене 295 р. = 3 лота на сумму 8850 р.

✔По цене 296,5 р. = 2 лота на сумму 5930 р.

✔По цене 297 р. = 1 лот на сумму 2970 р.

✔По цене 299 р. = 3 лота на сумму 8970 р.

✔По цене 299,5 р. = 3 лота на сумму 8985 р.

✔По цене 300 р. = 4 лота на сумму 12 000 р.

🤔Понимаете, о чем я? Если инвестор купит рыночной заявкой, то он соберет весь этот объем в стакане и его средняя цена покупки будет не 290 рублей, как он ожидал, а 297.2 рубля.

Так вот, если вы инвестируете на российском рынке, обращайте внимание на ликвидность бумаги в стакане. Кидая рыночный ордер большим объемом в неликвидный актив, вы рискуете зайти в сделку по плохой для себя цене.

НА АМЕРИКЕ, ЕСЛИ БУМАГА НЕ СОВСЕМ ТРЕШОВАЯ, ВАМ ПОНАДОБИТСЯ БОЛЬШОЙ ОБЪЕМ ДЕНЕГ, ЧТОБЫ ЦЕНА СДВИНУЛАСЬ С МЕСТА.

БИД – это цена лимитного покупателя.

Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.

Вроде бы все просто, но есть ряд ограничений на установку лимитных заявок:

Инвестор не может поставить лимитную заявку на покупку выше текущей рыночной цены актива. Как пример, если цена акции сейчас равна 280 рублей, инвестор не может выставить лимитную заявку на покупку по цене 290 рублей. Рыночный механизм не предусматривает такую операцию. Все лимитные заявки на покупку могут устанавливаться только по цене ниже рыночной. Если проще, по 290 не может, по 270 может

Схематически это будет выглядеть, как на скрине ниже👇

В следующей главе мы рассмотрим ситуацию, когда инвестор хочет войти в сделку на прорыве цены. Какие тогда использовать операции?

Стоп и стоп-лимитные ордера.

Рассмотрим производные от 2х основных заявок.

Когда инвестор хочет ограничить потери по купленной акции, он устанавливает стоп-заявку.

Стоп-заявка – это тип рыночного ордера, который исполняется при достижении активом установленной цены.

Пример. Инвестор купил акции Сбербанка по цене 280 рублей. Он хочет ограничить свои потери в случае, если бумага упадет ниже 270 рублей.

Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей. Если Сбербанк упадет к цене 270 рублей, у брокера сработает сигнал, по которому он рыночным ордером продаст акции инвестора.

В такой заявке есть ряд нюансов:

Стоп-ордер можно применять не только для ограничения убытков.

Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер.

❗НО, Необходимо помнить о нюансах рыночных ордеров.

Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.

Структура данной заявки такая же, как у стоп-ордера, но только теперь выставляется лимитная заявка.

Для лучшего понимания приведу пример. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения.

Представим, что акция упала на 268 рублей, то есть, фактически, сигнал по стоп-лимитному ордеру был. В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей. Все правила соблюдены – текущая рыночная цена ниже лимитки на продажу.

НО! Самый главный нюанс в том, что теперь цена должна вернуться к уровню 270 рублей, чтобы сработала лимитная заявка. То есть должен найтись рыночный покупатель по этой цене. Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе.

❤Если понравился материал, буду благодарен лайку❤

Также если хотите знать больше о мире трейдинга и инвестиций, подписывайтесь на мой канал в Telegram:

🔥В конце января я запускаю свой трейдинг-эксперимент по разгону депозита. В статье «Трейдинг-эксперимент» можно почитать подробнее.

Источник

Что такое cтоп-лимит-ордер?

В стоп-лимит-ордере объединяются стоп-лосс-ордер и лимитный ордер. Стоп-лимит-ордера позволяют трейдерам устанавливать минимальную желаемую сумму прибыли или максимальную, которую они готовы потратить или потерять в сделке. Когда вы установите стоп-лимит-ордер и рынок достигнет указанной цены, лимитный ордер будет размещен автоматически, даже если вы выйдете из аккаунта или будете офлайн. Стоп-лимит-ордера можно размещать стратегически с учетом уровней сопротивления и поддержки, а также волатильности актива.

Стоп-цена в стоп-лимит-ордере – это цена, при которой биржа размещает лимитный ордер. Лимитная цена – это цена, по которой будет размещен ваш ордер. Вы можете настроить лимитную цену, которая обычно устанавливается выше стоп-цены для ордера на покупку и ниже для ордера на продажу. Эта разница учитывает изменения рыночной цены между моментом срабатывания стоп-цены и размещением лимитного ордера.

Введение

Лимитный ордер vs стоп-лосс-ордер vs стоп-лимит-ордер

Лимитные ордера, стоп-лосс-ордера и стоп-лимит-ордера – одни из наиболее распространенных типов ордеров. Лимитные ордера позволяют устанавливать диапазон цен, по которым вы готовы торговать, стоп-лосс-ордер устанавливает стоп-цену для открытия рыночного ордера, а стоп-лимит-ордер сочетает в себе качества обоих типов. Рассмотрим каждый подробнее.

Лимитный ордер

При создании лимитного ордера вы устанавливаете максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Биржа автоматически попытается исполнить лимитный ордер, когда рыночная цена будет соответствовать вашему запросу или предлагать более выгодные условия. Такие ордера полезны, если у вас есть целевая цена входа или выхода и вы готовы ждать выполнения своих условий.

Обычно трейдеры размещают лимитные ордера на продажу выше текущей рыночной цены и на покупку ниже текущей рыночной цены. Лимитный ордер по текущей рыночной цене, скорее всего, будет исполнен в течение нескольких секунд (если на рынке достаточно высокая ликвидность).

Стоп-лосс-ордер

Стоп-лимит-ордер

В стоп-лимит-ордере объединяются стоп-лосс-ордер и лимитный ордер. Стоп-ордер добавляет для биржи цену активации размещения вашего лимитного ордера. Давайте подробнее рассмотрим этот процесс.

Как работает стоп-лимит-ордер?

Лимитная цена и стоп-цена иногда могут быть одинаковыми, но это не обязательно. На самом деле, для ордера на продажу безопаснее будет установить стоп-цену (цену-триггер) чуть выше лимитной цены, а для ордера на покупку – чуть ниже. Это повысит шансы на исполнение вашего лимитного ордера после срабатывания триггера.

Примеры стоп-лимит-ордеров на покупку и продажу

Стоп-лимит на покупку

Стоп-лимит-ордер на продажу

Что такое cтоп-лимит-ордер?

Стоп-лимит-ордера – хороший выбор, если вы хотите купить или продать актив, но не по любой цене. Использование обычных стоп-лосс-ордеров (которые открывают рыночные ордера) может привести к потере прибыли или выплате большей суммы, чем вы рассчитывали, особенно если актив нестабилен или недостаточно ликвиден. Стоп-лосс-ордер будет исполнен по доступной рыночной цене, которая может быть невыгодна для вас.

Стоп-лимит-ордер даст вам уверенность, что итоговая цена не будет отличаться от установленной вами. Стоп-лимит-ордера помогают фиксировать прибыль, когда рынок идет вверх, или покупать актив, когда он падает. Хотя исполнение вашего лимитного ордера не гарантируется, в итоге вы в любом случае получите указанную или более выгодную цену.

Как разместить стоп-лимит-ордер?

Когда вы нажмете [Продать BTC], появится окно подтверждения. Убедитесь в правильности заполненных данных и нажмите [Разместить ордер]. После создания стоп-лимит-ордера вы увидите сообщение с подтверждением операции. Прокрутив страницу вниз, вы сможете просматривать или управлять своими открытыми ордерами.

Обратите внимание: стоп-лимит-ордер будет размещен только в том случае, если будет достигнута стоп-цена, а лимитный ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет вашей лимитной цены. Если ваш лимитный ордер будет открыт по стоп-цене, но рыночная цена не достигнет установленной вами цены, он останется открытым.

Преимущества использования стоп-лимит-ордера

Стоп-лимит-ордер позволяет настраивать и планировать свои сделки. Отслеживать цены не всегда удается, особенно на постоянно меняющемся криптовалютном рынке. Еще одно преимущество состоит в том, что стоп-лимит-ордер позволяет устанавливать подходящую сумму для фиксации прибыли. Без лимита ваш ордер будет исполнен по текущей рыночной цене, какой бы она ни была. Некоторые трейдеры предпочитают удерживать, а не продавать активы по любой цене.

Недостатки использования стоп-лимит-ордера

Также может возникнуть проблема с ликвидностью – в случае нехватки тейкеров для исполнения вашего ордера. Если вас беспокоит неполное исполнение ордеров, попробуйте использовать FOK-ордера. Тогда ваш ордер будет запускаться исключительно при условии полного исполнения. Однако учтите, что с увеличением количества условий уменьшается вероятность исполнения ордера.

Стратегии размещения стоп-лимит-ордеров

Вот мы и изучили стоп-лимит-ордера. Так как же лучше всего их использовать? Далее перечислено несколько торговых стратегий, позволяющих повысить эффективность ваших стоп-лимит-ордеров и избежать некоторых негативных явлений.

Резюме

Стоп-лимит-ордер – это мощный инструмент, который открывает больше возможностей для торговли, чем простые рыночные ордера. Привлекательны эти ордера еще и тем, что для их исполнения не нужно активно торговать. Комбинируя несколько стоп-лимит-ордеров, вам будет легко управлять своими активами независимо от того, падает цена или растет.

Источник