Что такое стоп заявка на бирже
Финансовый ликбез (Стоп-заявки, суть и условия исполнения. )
Отечественные инвесторы/спекулянты, да и многие проф.трейдеры знают всего 2 заявки какими пользуются – покупка/продажа «с рынка» (рыночная), покупка/продажа по условной цене (лимитированная).
Разберем более подробно тип – стоп-заявки:
Стоп-Лимит.
Нужны для ограничения убытков (работа «на пробое»).
Покупам мы Газпром по 210 рублей. Исходя из стратегии выставляем стоп-лосс (ограничение убытка) на уровень 200 рублей с ценой 198,50 руб. по которой будет выставлена заявка на биржу. Т.е. когда акции Газпрома снизятся до уровня 200 рублей с сервера торговой системы на биржу уйдет заявка на продажу по цене 198,50.
Тейк-Профит.
Фиксация прибыли с определением локального максимума цены.
Покупаем 20/06/2011 Сбербанк по 94,6 – и предполагаем, что он вырастет в течение пары дней к 96 рублям. Т.о. выставляем – цена активации 96 рублей, отступ от максимума 0,50 рублей, защитный спрэд 0,20 рублей.
Т.е. при достижении цены 96 рублей заявка активируется («следит» за движением рынка). Лимитированная заявка генерируется, только когда цена снизится более чем на 0,50 рубля от локального максимума (например: после «прохождения» 96 – рынок 21/06/2011 «сходил» на 96,6 – локальный максимум). Цена, выставленная на биржу, будет с учетом защитного спрэда = цена заявки на продажу = 96,6 – 0,50 – 0,2 = 95,9. (21 июня 2011 года наш Тейк-Профит по Сбербанку бы исполнился).
P.S. Система «вылавливает» локальный максимум, который инвестор заранее не может точно определить. Максимум на фиксирован! Определятся программой только после того, как цена снизится на заданную трейдером величину, при меньших колебаниях система игнорирует их и не выставляет заявку. ВАЖНО. => Если изменения внутри дня меньшие – заявка не исполнится. И еще – локальный максимум отслеживается внутри 1 торговой сессии. Т.е. если на след. день рынок откроется гэпом вниз – заявка не сразу сгенерится… а посчитается локальный (внутри этого дня) максимум – отступ – защитный спрэд.
Стоп-заявка со связанной заявкой.
Это связанные между собой стоп-заявка и лимитированная в одном направлении (т.е. обе на покупку или обе на продажу), при этом, исполнение одной заявки (стоп или лимит) влечет за собой отмену другой, для избежания двойной купли (продажи).
К примеру: Купили мы в мае Сургутнефтегаз по 26,40 с целью 28,95 (лимитированная заявка), при этом ограничиваем убыток на уровне 26,05 (стоп-заявка: уровень рынка 26,05 (цена условия), заявку выставляем по 26,00, закладывая в этом еще и защитный спрэд).
Т.о. если цена сначала пойдет наверх, то исполнится лимитированная заявка по цене 26,95, при этом стоп-заявка автоматически отменится. Если же цена пойдет сначала пойдет вниз, то на уровне рынка в 26,05 рубля, выставится заявка по цене 26,00, при этом лимитированная заявка по цене 26,95 отменится.
P. S. Выставляется. ТОЛЬКО. до конца сессии – т.е. в ее состав входит лимитированная заявка. Средства под нее блокируются однократно.
Стоп-цена по другой бумаге.
Применяется для отработки стратегий, где условием выставления заявки по одной бумаге является достижение заданной цены по другой бумаге, либо для выставления заявок аналогичных лимитированным, но на несколько дней.
Пример 1: Предположим, что мы считаем, что изменения по акции Сбербанка «преф» происходят с запозданием относительно «обычки», используя эту корреляцию, мы выставляем условием цену по «обычке» 97 (текущая 95,6), при которой на биржу будет выставлена заявка на покупку Сбербанк «преф» по 72,3 (текущая 71,8) в рассчете на то, что акции Сбер «преф» продолжат рост за «обычкой».
Пример 2: Мы хотим продать Газпром, когда цена достигнет 250, текущая цена 199. Пр этом выставить стоп-лимит мы не сможем, т.к. при продаже условие цены – меньше или равно какой-то. Т.е. если мы сейчас выставим стоп-лимит на продажу с ценой условия 250 по цене 240 => заявка тут же уйдет «в рынок» (сейчас цена 199, что ессно, меньше 250) и отменится в конце торговой сессии, т.к. такой цены на рынке сегодня не будет…
Что мы делаем – Выставляем стоп по другой бумаге… Условие: если цена Газпрома больше или равна 250, выставляем на продажу Газпром по 240.
Важно. Этот тип может быть применен для хеджа позиции при падении цены по бумаге с использованием фьючерсов как инструмента хеджирования по вложениям в акции.
Еще есть Стоп «по исполнению».
Используется как для ограничения убытков, так и для фиксации прибыли… Суть – еще не купив/продав бумагу, мы выставляем по ней заявку на закрытие позиции. При этом, стоп не сработает, пока не произойдет сделка по базовой заявке))) Действует до конца сессии… Если базовая заявка отменяется – стоп «по исполнению» автоматически снимается. Средства под стоп-заявку блокируются только после того, как исполняется базовая.
Стоп-заявки, или как автоматизировать торговлю на бирже
Один из самых важных моментов в торговле на фондовом рынке — правильно поставить заявку на покупку или продажу акций. Казалось бы, что здесь сложного. На самом деле, в ИТС QUIK есть ряд различных заявок, которые помогут вам в реализации ваших стратегий.
Кроме простых заявок, ИТС QUIK располагает рядом более сложных заявок, которые помогают реализовать определенный алгоритм открытия и закрытия позиций. К таким заявкам относятся стоп-заявки, суть которых в том, что в них закладывается определенное условие, при выполнении которого на рынок выставляется простая лимитированная заявка.
Стоп-заявки бывают следующих типов:
Стоп-лимит;
Стоп со связанной;
Тейк-профит;
Стоп по исполнению;
Тейк-профит по исполнению;
Стоп-цена по другой бумаге;
Тейк-профит и стоп-лимит;
Тейк-профит и стоп-лимит по исполнению.
Стоп-заявка «висит» на сервере брокера (а не биржи), и срок ее жизни не ограничивается одной торговой сессией. В частности, при выставлении стоп-заявки можно выбрать пункт «до отмены», то есть ваша заявка будет ждать, пока не выполнится условие или пока вы сами ее не снимете. Эта особенность позволяет разрабатывать различные комбинации, позволяющие автоматизировать торговлю, и избавляет от необходимости контролировать ход торгов у монитора компьютера в режиме «нон-стоп».
В прошлом обзоре мы рассмотрели заявки «стоп-лимит» и «стоп-лимит со связанной». Также одной из наиболее популярных заявок можно назвать заявку «тейк-профит».
Стоп-заявка типа «Тейк-профит» реализует в Quik принцип скользящего стопа. Этот принцип состоит в том, чтобы при закрытии позиции с прибылью не выставлять заранее определенной ценовой цели, а закрываться путем передвижения стоп-заявки на закрытие позиции, которая выставляется на некотором расстоянии от достигнутого ценой локального экстремума и передвигается по мере увеличения этого экстремума.
Размер «отскока» от экстремума (от max при Long’е; от min при Short’е) можно задавать как в процентах, так и в абсолютных значениях.
Например, у вас есть открытый Long. Выставляя заявку типа «тейк-профит» вы задаете размер вашего Stop Loss’а. Предположим, была выставлена заявка на закрытие, если цена упадет на 3% от максимума. Достигла цена 100 рублей за акцию — ваш Stop подтянулся на уровень 97 рублей. Если цена пошла вниз — Stop остается на месте и сработает, если цена достигнет уровня 97. Если цена пошла дальше наверх — stop автоматически, без вашего вмешательства, «подтягивается» выше. И так до бесконечности — пока заявка не сработает или не будет снята (если в графе «срок действия» не указано иное).
Такой способ полезен в случае, если ожидается значительный тренд, конечную цель которого определить заранее трудно. Вы ограничиваете только размер локальной коррекции (отката в противоположном направлении от экстремума), при превышении этого размера вы считаете тренд завершившимся.
Окно для ввода стоп-заявки можно вызвать многими способами:
1) щелкнуть на иконку в панели инструментов;
2) через вызов контекстного меню (правая клавиша мыши) из стакана котировок;
3) через вызов контекстного меню из названия бумаги в Текущей таблице параметров;
4) двойным нажатием левой клавиши мыши в окне Таблица стоп-заявок;
5) через вызов контекстного меню из Таблицы стоп-заявок;
6) через вызов контекстного меню из Таблицы лимитов по бумагам (на строке соответствующей бумаги);
7) функциональной клавишей F6.
Все возможности торговли с помощью выставления разного рода заявок вы можете узнать, например, на бесплатном вебинаре УЦ БКС.
Также предлагаем Вам обучающие видеоуроки по трейдингу.
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжаем расти на низких оборотах
Акция года в России 2021
Рынок США. Омикрон опасен, но экономика устойчива
Акция года в США 2021
Новогодние новинки на СПБ: электромобили, хайтек и дивидендные акции
Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами
Lucid Group. Главный конкурент Tesla?
Валютный рынок. Итоги года и перспективы рубля в 2022
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Что такое стоп заявка на бирже
Стоп-заявки и их значение
Для трейдеров с большим опытом прибыль в торговле на бирже является производной от степени контроля их рисков. Да, рисками можно управлять. Один из самых востребованных и легких способов управления рисками — это выставление стоп-заявок.
Что такое стоп-заявка?
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента в тот момент, когда его цена будет соответствовать той, которую поставил инвестор. Стоп-заявки позволяют не пропустить этот момент на бирже и при этом не уделять пристального внимания котировкам.
Стоп-заявки выставляются в торговом терминале или специальном приложении. После этого они будут расположены на брокерском сервере до достижения стоп-цены. Тогда они автоматически отправляются в биржевую систему.
Следует обратить внимание на то, что не стоит рассчитывать на стопроцентный успех сделки при выставлении стоп-заявок, даже если учтены все важные детали и факторы, проведен анализ и взята удачная цена входа. Зачастую рыночная торговля нереальна без убытков. Поэтому нужно снизить риски путем их ограничения, чтобы сохранить прибыль.
Стоп-заявки делятся на несколько видов. Мы подробнее расскажем о трех основных инструментах: стоп-лосс, стоп-лимит, тейк-профит.
Стоп-лосс — поручение брокеру продать ценные бумаги в случае, если их котировки упадут до конкретного уровня, который заранее определил инвестор. Таким образом инвестор ограничивает свои убытки, потому что заблаговременно обозначил максимально возможные потери, которые он может понести. Соответственно, убыточная сделка не закроется, пока соблюдены следующие условия:
1. Лимит возможных потерь на сделку еще не достигнут;
2. Основания для удержания позиции все еще действительны.
Когда лучше выбрать стоп-лосс?
Инвестора интересуют краткосрочные идеи с целью спекуляции. Учитывается техническая сторона вопроса: ценовые уровни, тренды, индикаторы. Если идеально подобрать момент входа, стоп-лосс способен четко показать уровень цены, когда удержание ценной бумаги перестанет приносить прибыль. Хорошо спланированный краткосрочный стоп-лосс дает возможность совершать крупные сделки и использовать плечи.
Стоп-лимит — поручение брокеру продать ценные бумаги в случае, если их котировки упадут до уровня, который заранее определил инвестор. В отличие от стоп-лосса, тут инвестор обозначает ценовой диапазон, а не конкретную цифру. Цель у обоих видов заявок одна — ограничение убытков. Если котировки будут падать, инвестор будет знать, какие потери он понесет, так как сам указал их уровень.
Инвестор выставляет стоп-цену, которая является триггерной к покупке/продаже для брокера. Помимо стоп-цены он указывает диапазон — от стоп-цены до предельно допустимой цены, по которой брокер может совершать сделку.
Зачем нужен диапазон? Дело в том, что стоп-заявки существуют для того, чтобы сохранить свой капитал и минимизировать потери. Соответственно, чем быстрее состоится сделка при активации стоп-заявки — тем лучше для инвестора. Цена на выставление стоп-лимита на продажу немного ниже, чтобы продать ценную бумагу быстрее. Однако цена на выставление стоп-лимита на покупку не снижается для ускоренного результата, так как заявка выставляется заранее. Таким образом, цена на покупку и цена на продажу и составляют этот диапазон.
Тейк-профит — поручение брокеру продать ценные бумаги, когда их котировки вырастут до определенного уровня, который заранее определил инвестор. Тейк-профит фиксирует прибыль. Когда цена бумаги достигает обозначенной точки, брокер автоматически выставляет ее на продажу, но немного дешевле заданной цены (для быстрого результата) — эта разница называется проскальзывание. В случае покупки ценной бумаги брокер выставляет заявку еще до того, как цена достигнет установленного инвестором уровня, чтобы постоянно не следить за ростом котировок, при этом без снижения цены.
Инвестор приобретает ценную бумагу с расчетом на рост ее котировок. Поэтому цену на выставление тейк-профита стоит установить выше цены приобретения бумаги. Цену на выставление стоп-лосса, в свою очередь, нужно установить ниже цены покупки: при падении курса инвестор понесет убытки.
Такая схема будет работать в обратную сторону, если инвестор продает ценную бумагу, так как он рассчитывает, что цена на нее будет падать. Стоп-лосс — выше цены приобретения, тейк-профит — ниже.
Тейк-профит всегда должен быть больше стоп-лосса, чтобы инвестор мог покрыть убытки выгодной сделкой.
Когда и как ставить стоп-заявку?
Сориентироваться по стоп-цене помогут технические уровни, локальные максимумы/минимумы, скользящие средние или границы ценовых каналов. Но не стоит забывать о ложных сигналах. После примерного определения уровня стоп-заявки, нужно понять:
Далее нужно проанализировать остальные варианты для ограничения убытков:
В случае, если эти моменты не смогли помочь в формировании плана управления сделкой, стоит обратить внимание на другие варианты и идеи.
Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят
Не утихают споры среди трейдеров и инвесторов о том, нужен ли стоп-лосс в торговле или не нужен.
Одни утверждают, что он позволяет ограничить убыток и называют его одним из основных инструментов риск-менеджмента, другие указывают на ложные срабатывания и выход из сделки по самой невыгодной цене.
В этом обзоре попробуем разобраться и внести ясность, в каких ситуациях стоп-лосс нужен, а когда можно обойтись без него.
Стоп-лосс (англ. «stop loss») — биржевая заявка, которая выставляется трейдером с целью ограничить убыток в случае движения цены в противоположном открытой сделке направлении. Если рыночная цена достигает указанного в заявке значения, то сделка закрывается.
Прежде чем приводить аргументы за и против, давайте рассмотрим, в чем же собственно предназначение данного инструмента.
Сам по себе трейдинг имеет вероятностную природу. Под этим подразумевается то, что на фондовом рынке не существует железных причинно-следственных зависимостей устойчивых во времени. Очередной сигнал к росту актива лишь повышает вашу оценку вероятности восходящего движения, но не гарантирует его.
Даже если инвестор провел детальный анализ, учел все ключевые факторы и взял отличную цену для входа, успех в отдельно взятой сделке не гарантирован. Исходя из этого стоит принять тот факт, что торговая деятельность на рынке без убыточных сделок невозможна.
Следовательно, риск по сделке необходимо ограничивать, чтобы не терять прибыль. В целом механизм ограничения убытков можно охарактеризовать следующими требованиями. Убыточная сделка может оставаться открытой до тех пор, пока выполняются два условия:
Если хоть одно из них не выполняется, позиция должна быть закрыта. Логично будет отметить, что для использования таких правил необходимо еще до входа в сделку четко понимать, какие есть основания для входа (и есть ли они) и сколько вы готовы потерять в случае неудачи. Рекомендация сама по себе банальная, но увы, участники рынка пренебрегают ей довольно часто.
Одним из основных инструментов, позволяющих обеспечить оба эти правила риск-менеджмента, является стоп-лосс.
Когда стоит использовать стоп-лосс
Максимально эффективное использование стоп-лосса получается тогда, когда идея для входа учитывает техническую картину: ценовые уровни, тренды, индикаторы. В основном это краткосрочные (реже среднесрочные) спекулятивные идеи, основанные на трендовых движениях, пробоях/отскоках от уровней, появлении следов крупных покупателей/продавцов, показаниях индикаторов и пр.
При хорошем выборе момента входа стоп-лосс может точно указать инвестору на уровень цены, где основания на удержание позиции теряют силу. Четко обозначенный короткий стоп-лосс позволяет задействовать в сделке большой объем средств, в том числе использовать крупные плечи.
Стоп-лоссы могут быть использованы и в сделках с фундаментальными основаниями. Когда самого по себе информационного фона недостаточно для открытия позиции, подтверждение со стороны теханализа может создать возможность для хорошего трейда.
Иными словами, ставка в сделке делается не столько на фундаментальную идею саму по себе, сколько на реакцию рынка на нее.
К этой категории относятся информационные драйверы, которые могут быть не значимы на долгосрочном горизонте, но часто вызывают существенную краткосрочную реакцию: сделки с крупными пакетами акций, различные заявления топ-менеджеров, расширение межрыночных спредов, геополитические события.
Все эти информационные поводы дают негативный или позитивный фон, но спрогнозировать точную реакцию рынка бывает проблематично. В такой ситуации подтверждение со стороны технической картины будет хорошим дополнительным сигналом, а обоснованный стоп-лосс позволит быстро зафиксировать небольшой убыток при неверном прогнозе реакции рынка.
Пример: ММК, 06.09.2017 новость об SPO, которое существенно увеличивает вероятность включения бумаги в MSCI по итогам ноябрьской ребалансировки. С открытия акция пробила сопротивление с гэпом на 3% и продолжила рост. При покупке на откате стоп-лосс для внутридневной сделки можно было выставить ниже уровня открытия (SL_1), для среднесрочной — ниже локального минимума (SL_2).
Также, если для торгуемого инструмента характерно формирование ровных трендов, стоп-лосс может быть использован для удержания прибыльной позиции. По мере формирования новых поддержек можно подтягивать стоп-лосс ближе к текущей цене (trailing stop), чтобы в случае разворота быстро зафиксировать прибыль.
Когда НЕ стоит использовать стоп-лосс
Когда на графике есть понятная техническая картина все просто. Но что делать, когда фундаментальные основания для входа в сделку есть, а график совсем не информативен?
Где разместить стоп-лосс при покупке акции перед отсечкой в расчете на закрытие дивидендного гэпа? Как рассчитать потенциальный риск при покупке акций «нефтяников» на фоне роста нефти в рублях? Как управлять позицией, если вы купили бумагу сразу после выхода хорошей новости?
Даже при наличии на графике каких-либо уровней не всегда есть основания полагать, что цена не зацепит их перед тем, как сформировать полноценную волну. И таких ситуаций, увы, достаточно много.
Пример: В конце февраля 2018 г. по Ленэнерго вышла отчетность РСБУ, сулящая высокую дивидендную доходность, согласно дивполитике компании. После сильного импульса акция построила консолидацию выше 100 руб., но потенциал роста оставался еще значительный. В данной ситуации обоснованный стоп-лосс ниже 100 руб. несколько раз мог привести к выходу с убытком из потенциально прибыльной сделки. Фундаментальных же оснований для продажи в тот момент не было.
Первым приходящим в голову решением может быть полный отказ от сделок без возможности стоп-лосса. Но некоторые значимые катализаторы переоценки, такие как высокая дивидендная доходность, объявление выкупа или отличная отчетность, дают хорошую вероятность успешной инвестиции. Не хочется упускать возможности только из-за небольшого процента ситуаций, когда идея может не оправдаться.
Другим решением может быть расчет стоп-лосса, основанный на статистических закономерностях. Например, вы можете протестировать на истории различные варианты стоп-лоссов при аналогичных драйверах и выбрать тот, при котором достигается минимум ложных срабатываний при оптимальном риске на сделку.
Но обычно каждая ситуация является индивидуальной из-за многообразия влияющих на цену факторов, так что достаточный объем выборки с совпадающими параметрами зачастую собрать не получится.
Поэтому вывод, который мы можем предложить, следующий: Если основания для открытия сделки исключительно фундаментальные, значит и закрытие позиции должно происходить только исходя из развития ситуации без жесткой привязки к ценовым уровням. Стоп-лосс по цене в данной ситуации не всегда подходит.
Тем не менее, торговая дисциплина говорит нам о том, что ограничивать убытки все равно необходимо. Управление риском осуществляется не за счет конкретного ценового уровня для выхода, а за счет размера средств, вкладываемых в каждую сделку.
По умолчанию риск на сделку признается максимальным в рамках волатильности инструмента на рассматриваемом временном промежутке (вплоть до 100%) и на него выделяется в портфеле такая доля, в рамках которой эти потери не будут губительны для депозита в целом.
Этот подход является обычным для долгосрочных инвестиций. Диверсификация активов в портфеле, где более надежные инструменты получают большую долю, а менее надежные — меньшую, наравне со стоп-лоссами является популярным механизмом управления риском.
Актуальна она и для более краткосрочных спекулятивных идей, где из-за случайных колебаний сложно эффективно использовать ценовые уровни как ориентир для ограничения убытков.
Такой подход не дает в полной мере использовать все преимущества, которые предлагает маржинальная торговля, но риски применения «плечей» здесь будут существенно превышать выгоды.
Стоп-лоссы не следует использовать в ситуациях, когда основания для сделки исключительно фундаментальные. У цены должна быть возможность «погулять» перед тем, как идея реализуется. Управление риском осуществляется за счет подбора оптимальной доли портфеля, выделяемой на сделку. Зачастую стоп-лоссы не применяются при долгосрочном портфельном инвестировании, основанном на однозначном фундаментальном подходе.
Стоп-лоссы следует использовать в сделках, где есть четкие технические основания для его размещения. В таких стратегиях многие придерживаются той тактики, что потенциальная прибыль превосходит возможный убыток в соотношении, как минимум 2 к 1 или 3 к 1 (это индивидуально). Стоп-лоссы необходимы для спекулятивных сделок с крупными «плечами» и/или сделок с небольшим потенциалом движения, где важно филигранное исполнение входа и выхода.
Как точно определить, куда ставить стоп и ставить ли?
Ориентирами для стоп-цены могут быть важные технические уровни, локальные максимумы/минимумы, скользящие средние или границы ценовых каналов. При этом необходимо делать поправку на длинные «хвосты» свечей, которые могут привести к ложному срабатыванию.
Наметив уровень для стоп-заявки задайте себе два вопроса:
— Будет ли достижение ценой этой отметки свидетельствовать о неверном прогнозе?
— Если я закрою сделку по этой цене, допустимы ли такие потери для моего депозита и эмоционального состояния?
Если подходящих по этим условиям уровней нет, оцените другие варианты ограничения убытков:
— Могу ли я ориентироваться на время? Если сделка не реализуется за N времени, снижает ли это вероятность успеха?
— Могу ли я ориентироваться на другие графические ориентиры помимо уровней? Может быть на графические фигуры, индикаторы, объемы и др.
— Какие фундаментальные факторы будут свидетельствовать о том, что идея больше не актуальна?
Если все это не помогло сформировать конкретный план управления сделкой, лучше отказаться от нее и поискать более понятные идеи.
Автоматический или ручной?
Автоматический стоп-лосс уязвим для резких ценовых выбросов и в этом его недостаток. Использование оправдано только в следующих случаях:
— У трейдера нет возможности следить за сделкой.
— Трейдер может не успеть среагировать и закрыть сделку вовремя (например, при скальпировании).
— Сделка находится в прибыли и необходимо защитить ее от форс-мажора в течение сессии.
В остальных случаях следует по максимуму использовать ручной стоп-лосс.
Особняком стоит вопрос использования автостопа в тех случаях, когда инвестор не способен самостоятельно закрыть позицию с убытком из-за эмоциональной нагрузки. Однако тема эмоций слишком широкая, оставим её для отдельного обзора.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжаем расти на низких оборотах
Акция года в России 2021
Рынок США. Омикрон опасен, но экономика устойчива
Акция года в США 2021
Новогодние новинки на СПБ: электромобили, хайтек и дивидендные акции
Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами
Lucid Group. Главный конкурент Tesla?
Валютный рынок. Итоги года и перспективы рубля в 2022
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.