Что такое стоп заявка

Что такое стоп заявка

Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Так вы не упустите нужный момент на рынке, даже если не следите за котировками 24/7.

Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.

Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, ваши убытки будут для вас прогнозируемыми.

Вы выставляете стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении «Мой брокер» вам будет всё понятно интуитивно: в разделе «тип заявки» смените лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выберите stop-limit и вбейте нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».

Когда вы будете заводить тейк-профит в «Моём брокере», укажите:

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Источник

Финансовый ликбез (Стоп-заявки, суть и условия исполнения. )

Отечественные инвесторы/спекулянты, да и многие проф.трейдеры знают всего 2 заявки какими пользуются – покупка/продажа «с рынка» (рыночная), покупка/продажа по условной цене (лимитированная).

Разберем более подробно тип – стоп-заявки:

Стоп-Лимит.
Нужны для ограничения убытков (работа «на пробое»).
Покупам мы Газпром по 210 рублей. Исходя из стратегии выставляем стоп-лосс (ограничение убытка) на уровень 200 рублей с ценой 198,50 руб. по которой будет выставлена заявка на биржу. Т.е. когда акции Газпрома снизятся до уровня 200 рублей с сервера торговой системы на биржу уйдет заявка на продажу по цене 198,50.

Тейк-Профит.
Фиксация прибыли с определением локального максимума цены.
Покупаем 20/06/2011 Сбербанк по 94,6 – и предполагаем, что он вырастет в течение пары дней к 96 рублям. Т.о. выставляем – цена активации 96 рублей, отступ от максимума 0,50 рублей, защитный спрэд 0,20 рублей.
Т.е. при достижении цены 96 рублей заявка активируется («следит» за движением рынка). Лимитированная заявка генерируется, только когда цена снизится более чем на 0,50 рубля от локального максимума (например: после «прохождения» 96 – рынок 21/06/2011 «сходил» на 96,6 – локальный максимум). Цена, выставленная на биржу, будет с учетом защитного спрэда = цена заявки на продажу = 96,6 – 0,50 – 0,2 = 95,9. (21 июня 2011 года наш Тейк-Профит по Сбербанку бы исполнился).

P.S. Система «вылавливает» локальный максимум, который инвестор заранее не может точно определить. Максимум на фиксирован! Определятся программой только после того, как цена снизится на заданную трейдером величину, при меньших колебаниях система игнорирует их и не выставляет заявку. ВАЖНО. => Если изменения внутри дня меньшие – заявка не исполнится. И еще – локальный максимум отслеживается внутри 1 торговой сессии. Т.е. если на след. день рынок откроется гэпом вниз – заявка не сразу сгенерится… а посчитается локальный (внутри этого дня) максимум – отступ – защитный спрэд.

Стоп-заявка со связанной заявкой.
Это связанные между собой стоп-заявка и лимитированная в одном направлении (т.е. обе на покупку или обе на продажу), при этом, исполнение одной заявки (стоп или лимит) влечет за собой отмену другой, для избежания двойной купли (продажи).
К примеру: Купили мы в мае Сургутнефтегаз по 26,40 с целью 28,95 (лимитированная заявка), при этом ограничиваем убыток на уровне 26,05 (стоп-заявка: уровень рынка 26,05 (цена условия), заявку выставляем по 26,00, закладывая в этом еще и защитный спрэд).
Т.о. если цена сначала пойдет наверх, то исполнится лимитированная заявка по цене 26,95, при этом стоп-заявка автоматически отменится. Если же цена пойдет сначала пойдет вниз, то на уровне рынка в 26,05 рубля, выставится заявка по цене 26,00, при этом лимитированная заявка по цене 26,95 отменится.
P. S. Выставляется. ТОЛЬКО. до конца сессии – т.е. в ее состав входит лимитированная заявка. Средства под нее блокируются однократно.

Стоп-цена по другой бумаге.
Применяется для отработки стратегий, где условием выставления заявки по одной бумаге является достижение заданной цены по другой бумаге, либо для выставления заявок аналогичных лимитированным, но на несколько дней.
Пример 1: Предположим, что мы считаем, что изменения по акции Сбербанка «преф» происходят с запозданием относительно «обычки», используя эту корреляцию, мы выставляем условием цену по «обычке» 97 (текущая 95,6), при которой на биржу будет выставлена заявка на покупку Сбербанк «преф» по 72,3 (текущая 71,8) в рассчете на то, что акции Сбер «преф» продолжат рост за «обычкой».

Пример 2: Мы хотим продать Газпром, когда цена достигнет 250, текущая цена 199. Пр этом выставить стоп-лимит мы не сможем, т.к. при продаже условие цены – меньше или равно какой-то. Т.е. если мы сейчас выставим стоп-лимит на продажу с ценой условия 250 по цене 240 => заявка тут же уйдет «в рынок» (сейчас цена 199, что ессно, меньше 250) и отменится в конце торговой сессии, т.к. такой цены на рынке сегодня не будет…
Что мы делаем – Выставляем стоп по другой бумаге… Условие: если цена Газпрома больше или равна 250, выставляем на продажу Газпром по 240.
Важно. Этот тип может быть применен для хеджа позиции при падении цены по бумаге с использованием фьючерсов как инструмента хеджирования по вложениям в акции.

Еще есть Стоп «по исполнению».
Используется как для ограничения убытков, так и для фиксации прибыли… Суть – еще не купив/продав бумагу, мы выставляем по ней заявку на закрытие позиции. При этом, стоп не сработает, пока не произойдет сделка по базовой заявке))) Действует до конца сессии… Если базовая заявка отменяется – стоп «по исполнению» автоматически снимается. Средства под стоп-заявку блокируются только после того, как исполняется базовая.

Источник

Что такое стоп-заявки и как их использовать

Поймать тот самый момент и выгодный курс на бирже — главная боль инвестора. Но о ней можно забыть, если автоматизировать торговлю, освоив работу со стоп-заявками.

Как работают биржевые заявки?

Чтобы совершить сделку на бирже, нужно отправить заявку на покупку или продажу финансового инструмента. Для этого можно воспользоваться торговым терминалом QUIK, Мой Брокер или голосовым поручением трейдеру.

Новый сервис на БКС Экспресс — торговать стало еще удобней!

Что такое стоп-заявка?

Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Это очень удобно, когда нет возможности постоянно быть у терминала, риск упустить нужную цену сводится к нулю.

Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.

Стоп-лимит. Чтобы остановить потери

Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, убытки будут заранее известны.

Нужно задать стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении Мой брокер все достаточно просто: в разделе «тип заявки» нужно заменить лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выбрать stop-limit и задать нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».

Пример. Инвестор купил акцию за 195 рублей и рассчитывает, что цена будет расти. Но на случай обвала защищает свою позицию и выставляет стоп-лимит на 190 рублей. Если цена упадет до 190, то брокер продаст акцию за 190 рублей или другую ближайшую цену. Если акция выросла до 200, то можно поменять стоп-лимит на 196: тогда это уже не ограничение убытков, а страхование прибыли.

Тейк-профит. Чтобы зафиксировать прибыль

Тейк-профит поможет заработать максимально возможную прибыль автоматически. При достижении цены активации брокер не подает заявку на биржу, а запускает пересчет заявки на продажу по заранее заданным параметрам. Стоп-заявка выставляется немного ниже максимального значения цены за небольшой период (несколько дней или месяцев) — в случае покупки бумаги. Если цена растет, тейк-профит тоже перемещается наверх, а если снижается — тейк-профит стоит на месте. Когда курс бумаги спускается от локального максимума на значение отступа или больше, выставляется лимитированная заявка на продажу с учётом спрэда.

При использовании тейк-профита в Мой брокер, указываются следующие параметры:

— цена активации — в этот момент запускается расчет заявки;
— отступ — изменение цены от максимального значения, которое инициирует заявку;
— спрэд — отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку.

Пример. Инвестор купил акцию за 19 800 рублей: он надеется, что в будущем курс повысится, и он сможет продать ее дороже. Он установил цену активации в размере 20 000, отступ от текущей цены — 50 рублей, а защитный спрэд — 10 рублей. Когда акция пробила значение в 20 000, запустился перерасчет заявки. Ценная бумага продолжила расти и обновила максимальный уровень цены до 20 200 рублей, и система тут же рассчитала условие продажи (20 150 рублей). Вдруг график сменил направление, курс начал падать, а когда снизился до 20 150, брокер подал бирже заявку на продажу по 20 140 рублей. Инвестор зафиксировал прибыль — 340 рублей.

Шпаргалка: когда какие значения указывать

Если покупать ценную бумагу, значит выгода заключается в ожидании роста. Поэтому нужно установить тейк-профит выше цены покупки. А стоп-лосс ниже цены покупки: если курс будет падать, то убытки будут ограничены.

Если продавать ценную бумагу, то предполагаете, что цена будет падать. Значит, тейк-профит устанавливаем ниже цены открытия, а стоп-лосс — выше.

Тейк-профит должен быть больше стоп-лосса, чтобы была возможность покрыть убытки выгодной сделкой.

Возможные риски

Как мы уже говорили, стоп-заявки исполняются по заданной инвестором цене или не хуже рыночной. Не хуже рынка заявка может исполнится, если на рынке не будет встречного предложения.

Параметры, которые задает инвестор, могут стать не актуальными в момент исполнения заявки. Произойти это может из-за постоянно меняющейся ситуации на рынке. Также существует риск проскальзывания, когда рынок резко проходит заданный инвестором уровень цены.

Минимизировать такой риск можно правильными параметрами, учитывая волатильность и ликвидность инструмента. Подробнее о ликвидности можно прочитать в нашей статье.

Нужно помнить, что стоп-заявки работают по заранее заданному алгоритму, неверно указанные параметры могут привести к ошибочному исполнению.

Стоп-лимит создан для ограничения убытков, с его помощью нельзя зафиксировать прибыль. Если инвестор купил актив, то стоп-лимит на продажу должен быть по цене ниже рынка, в ином случае сделка просто исполнится по рыночной цене. И наоборот, если фиксировать потери от короткой позиции, то стоп-лимит на покупку должен быть выше текущей цены на рынке.

Тейк-профит функционирует по тому же принципу, только для фиксация прибыли. Фиксация убытков такой стоп-заявкой не получится, она просто исполнится по рынку или может вообще не сработать.

Эти технические правила могут встретиться в терминале QUIK и их следует знать, чтобы не совершить ошибки. Приложение Мой Брокер уведомит об ошибке в данных при ее наличии, и заявка принята не будет.

Читайте также:

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Продолжаем расти на низких оборотах

Акция года в России 2021

Рынок США. Омикрон опасен, но экономика устойчива

Акция года в США 2021

Новогодние новинки на СПБ: электромобили, хайтек и дивидендные акции

Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами

Lucid Group. Главный конкурент Tesla?

Валютный рынок. Итоги года и перспективы рубля в 2022

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Стоп-заявки, или как автоматизировать торговлю на бирже

Один из самых важных моментов в торговле на фондовом рынке — правильно поставить заявку на покупку или продажу акций. Казалось бы, что здесь сложного. На самом деле, в ИТС QUIK есть ряд различных заявок, которые помогут вам в реализации ваших стратегий.

Кроме простых заявок, ИТС QUIK располагает рядом более сложных заявок, которые помогают реализовать определенный алгоритм открытия и закрытия позиций. К таким заявкам относятся стоп-заявки, суть которых в том, что в них закладывается определенное условие, при выполнении которого на рынок выставляется простая лимитированная заявка.

Стоп-заявки бывают следующих типов:
Стоп-лимит;
Стоп со связанной;
Тейк-профит;
Стоп по исполнению;
Тейк-профит по исполнению;
Стоп-цена по другой бумаге;
Тейк-профит и стоп-лимит;
Тейк-профит и стоп-лимит по исполнению.

Стоп-заявка «висит» на сервере брокера (а не биржи), и срок ее жизни не ограничивается одной торговой сессией. В частности, при выставлении стоп-заявки можно выбрать пункт «до отмены», то есть ваша заявка будет ждать, пока не выполнится условие или пока вы сами ее не снимете. Эта особенность позволяет разрабатывать различные комбинации, позволяющие автоматизировать торговлю, и избавляет от необходимости контролировать ход торгов у монитора компьютера в режиме «нон-стоп».

В прошлом обзоре мы рассмотрели заявки «стоп-лимит» и «стоп-лимит со связанной». Также одной из наиболее популярных заявок можно назвать заявку «тейк-профит».

Стоп-заявка типа «Тейк-профит» реализует в Quik принцип скользящего стопа. Этот принцип состоит в том, чтобы при закрытии позиции с прибылью не выставлять заранее определенной ценовой цели, а закрываться путем передвижения стоп-заявки на закрытие позиции, которая выставляется на некотором расстоянии от достигнутого ценой локального экстремума и передвигается по мере увеличения этого экстремума.

Размер «отскока» от экстремума (от max при Long’е; от min при Short’е) можно задавать как в процентах, так и в абсолютных значениях.

Например, у вас есть открытый Long. Выставляя заявку типа «тейк-профит» вы задаете размер вашего Stop Loss’а. Предположим, была выставлена заявка на закрытие, если цена упадет на 3% от максимума. Достигла цена 100 рублей за акцию — ваш Stop подтянулся на уровень 97 рублей. Если цена пошла вниз — Stop остается на месте и сработает, если цена достигнет уровня 97. Если цена пошла дальше наверх — stop автоматически, без вашего вмешательства, «подтягивается» выше. И так до бесконечности — пока заявка не сработает или не будет снята (если в графе «срок действия» не указано иное).

Такой способ полезен в случае, если ожидается значительный тренд, конечную цель которого определить заранее трудно. Вы ограничиваете только размер локальной коррекции (отката в противоположном направлении от экстремума), при превышении этого размера вы считаете тренд завершившимся.

Окно для ввода стоп-заявки можно вызвать многими способами:
1) щелкнуть на иконку в панели инструментов;
2) через вызов контекстного меню (правая клавиша мыши) из стакана котировок;
3) через вызов контекстного меню из названия бумаги в Текущей таблице параметров;
4) двойным нажатием левой клавиши мыши в окне Таблица стоп-заявок;
5) через вызов контекстного меню из Таблицы стоп-заявок;
6) через вызов контекстного меню из Таблицы лимитов по бумагам (на строке соответствующей бумаги);
7) функциональной клавишей F6.

Все возможности торговли с помощью выставления разного рода заявок вы можете узнать, например, на бесплатном вебинаре УЦ БКС.
Также предлагаем Вам обучающие видеоуроки по трейдингу.

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Продолжаем расти на низких оборотах

Акция года в России 2021

Рынок США. Омикрон опасен, но экономика устойчива

Акция года в США 2021

Новогодние новинки на СПБ: электромобили, хайтек и дивидендные акции

Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами

Lucid Group. Главный конкурент Tesla?

Валютный рынок. Итоги года и перспективы рубля в 2022

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник