Что такое валовые внутренние частные инвестиции
Что такое валовые частные инвестиции: источники, роль и формула расчета
Приветствую, уважаемый читатель!
Сегодня расскажу о том, что такое валовые частные инвестиции, какое место они занимают в экономике. Объясню их принцип действия, почему они важны для каждого из нас.
Что это такое и зачем они нужны
В перспективе вклады помогают функционировать компании, уравновешивают ее финансовую стабильность и способствуют увеличению прибыли.
Что входит в их состав
Сюда входят все средства, потраченные производственным объединением на восстановление изношенных ресурсов (транспорта, оборудования, инструментов, специализированной техники), постройку жилищных комплексов.
Инвестировать можно в нематериальные объекты: права на землю, бренды, природные ископаемые, патенты.
Роль валовых частных инвестиций
Частное капиталовложение определяет:
Успешные вклады работают на экономическое развитие любого предприятия или даже государства.
Формула расчета
Это понятие важно для экономики: вычисления определяют экономическое состояние (развитие, стагнацию или упадок).
Вычисления обязательно включаются в статистические отчеты.
Источник валовых частных инвестиций
Эффективность использования
Успешность инвестирования зависит от грамотных шагов вкладчика. Решающая роль здесь отведена профессионализму самого инвестора. Определяющими факторами инвестиционного успеха являются направление использования, количество и качество финансирования вклада.
Заключение
Надеюсь, статья ответила на вопросы по валовым частным вложениям и не запутала в изобилии терминов. В наше время полезно обладать знанием, особенно тем, что имеет отношение к денежным сбережениям.
Мой совет: хотите инвестировать во что-то, ставьте четкие цели, определяйте сроки вложения и просчитывайте риски (без них, к сожалению, не обойтись). Не упустите шанс узнать больше полезного: подписывайтесь на статьи и рассказывайте об этом друзьям. До скорых встреч!
Методы и формулы подсчёта ВВП
Валовый внутренний продукт (ВВП) — сумма рыночной стоимости всей конечной продукции, произведённой на территории страны в течение календарного года. В расчёт берутся все сферы экономики, а также товары, произведённые как для внутреннего потребления, так и для экспорта.
Размер ВВП по разным периодам можно найти на сайте Росстата. Подсчётами занимается Госкомстат, ежемесячно уточняя данные. На их основе делаются выводы не только об объёмах производства и покупательской активности населения, но и о распределении ВВП.
Расчёты делаются тремя основными методами, о которых пойдёт речь ниже. Зная методы подсчётов, можно понять, как формируется ВВП, что в него входит и какая зависимость между развитием производства, развитием экономики и уровнем жизни населения.
Каждый из трёх видов расчётов должен привести к одному результату, но попутно каждый из них решает дополнительные задачи, поэтому выбор зависит от поставленных задач.
Валюта расчёта может быть разной:
Метод добавленной стоимости (производственный)
Для подсчёта ВВП берутся только конечные товары и услуги, чтобы исключить задвоение в расчётах и завышения ВВП. Промежуточные товары, которые являются сырьём для производства конечной продукции, во внимание не берутся.
Например, столярная мастерская производит стулья.
Рыночная стоимость стула будет включена в расчёт ВВП, а доски, из которых делались стулья нет, поскольку это промежуточная продукция и её цена уже заложена в окончательную стоимость стула.
Конечные товары и услуги:
Чтобы исключить задвоение, в подсчётах применяют метод добавленной стоимости. То есть, вычисляют разницу между ценой продукции и затратами на её производство (материалы, инструменты, топливо, электричество, услуги других фирм). ВВП страны — сумма добавленных стоимостей всех фирм из всех отраслей производства. На значение будет влиять размер наценки и затраты. Поднять добавленную стоимость можно за счёт увеличения наценки, что отразится на конечной стоимости, либо сократить затратную часть.
Формула расчёта ВВП производственным способом:
ВВП = сумма ВДС + ЧНП, где
Приведём простой пример.
Подставляем данные в формулу:
ВВП = (200 — 60) + (10 — 4) = 146 млн рублей.
Метод расчёта по расходам
В таком методе расходов суммируются расходы всех экономических субъектов на приобретение конечной продукции. Логически этот метод вытекает из предыдущего. Там мы считали по произведённой конечной продукции, а здесь по потреблённой. Здесь учитывается обеспечение бюджетной и военной сферы, нововведения в производстве и прочее.
В расчётах участвуют:
Источник: gks
Метод расчёта по доходам
Метод основан на суммировании доходов всех субъектов (зарплата, иные доходы, рента и прочее), которые осуществляют свою деятельность на территории страны. Получается, что при этом методе надо учитывать в том числе и доходы нерезидентов, если они получены в географических границах государства. Кроме основной задачи, этот метод показывает дефицит производства или излишки обеспечения.
После продажи продукции добавленная стоимость переходит компании и формирует факторный доход.
Чтобы организовать производство, компании должны приобретать различные факторы производства. Благодаря этому наёмные рабочие получают зарплату, собственники помещений — арендную плату, собственники денег — процент, что становится доходами уже для них.
Фото: inftaiga
Доходы, которые используются в подсчёте ВВП:
Кроме всего перечисленного в расчёте ВВП по доходам включаются амортизационные отчисления, которые относятся к добавленной стоимости, а не к факторному доходу.
Итак, формула расчёта выглядит так: ВВП = зарплата + процент + рента + доходы собственников + косвенные налоги + прибыль + амортизация
В каждом из методов есть ряд показателей, которые не используются в подсчётах:
Все три метода должны в итоге давать одинаковые результаты. Оценки ВВП пересматриваются, что выражает цикличный метод подсчётов. На первом этапе анализируются первичные отчёты и прогнозы для быстрой оценки ситуации в стране, динамики развития и объёмов производства. Затем данные уточняются. Наиболее важным показателем является годовая оценка. Для этого создан “Регламент разработки и представления данных по валовому внутреннему продукту”, в котором определены методы подсчёта и сроки сдачи данных.
Что такое чистые инвестиции?
Чистые инвестиции — макроэкономический показатель, представляющий собой разницу между валовыми инвестициями и амортизацией. Фактически чистые инвестиции отражают прирост основных средств компании, того или иного региона, отрасли или страны в целом.
Как рассчитываются чистые инвестиции
Рассмотрим, как рассчитать чистые инвестиции на простом примере. Предположим, некая нефтяная компания прокладывает трубу стоимостью 1 млрд долларов. Она собирает эти деньги, находит подрядчика, который выполняет работы и сдает ей готовый продукт.
Объект, эта самая газовая труба, должна эксплуатироваться в течение, предположим, 10 лет. Соответственно, каждый год должна амортизироваться одна десятая часть ее общей стоимости. Итого за первый год валовые инвестиции 1 млн. долларов минус амортизация 100 тыс. долларов равно 900 тыс. Это и есть чистые инвестиции. Они положительные, потому что вложено в развитие больше, чем списано.
Общая формула чистых инвестиций выглядит так:
Чистые инвестиции = Валовые инвестиции — Амортизация
Как мы видим, формула совсем простая. Но рассмотрим другой пример.
Отрицательные чистые инвестиции
Предположим, есть некий участок трубы, который принадлежит не газовой компании, а коммунальной службе. То есть труба, грубо говоря, водопроводная, и стоит она тоже 1 млн долларов. При этом, опять же, конструкция рассчитана на 10 лет. Условно, конечно, на самом деле, ее навсегда закопали. Тогда амортизация составит одну десятую или 100 тыс. долларов в год.
При этом новых труб коммунальная служба не прокладывала. А лишь послала бригаду из двух сварщиков, которые подлатали то, что есть, на сумму, скажем, 10 тысяч долларов в год.
Тогда считаем: валовые инвестиции составили 10 тыс. долларов, амортизация 100 тыс. долларов, итого чистые инвестиции — минус 90 тыс. долларов за год.
В итоге мы можем сделать вывод, что основные средства коммунальной компании, то, на чем она зарабатывает деньги, не выросли, а наоборот, сократились.
Чистые инвестиции в общем виде
Показатель чистых инвестиций позволяет потенциальным инвесторам оценивать деятельность компаний и их перспективы. При этом действует правило:
Когда приходится анализировать западные компании, например, акции которых котируются в США, то чистые инвестиции можно найти в отчетности эмитентов, на английском языке они называются Net Investments.
Чистые инвестиции в масштабах отрасли, региона, страны
При этом показатель чистых инвестиций может быть масштабирован — до целой отрасли или до экономики страны в целом. Так, например, когда мы читаем в новостях о том, что, как в нашем примере, коммунальное хозяйство приходит в упадок и большинство труб требуют замены, мы можем с уверенностью сказать, что чистые инвестиции этой отрасли — в целом отрицательные.
С другой стороны, понимание этого показателя дает нам возможность более грамотно с экономической точки зрения оценивать предоставляемую нам информацию. Например, если кто-то пишет, что объем инвестиций в той или иной сфере составил столько-то процентов или достиг такого-то показателя, то для нас вполне очевидно, что надо спросить: а какая амортизация за тот же период? Потому что иначе может оказаться, что видимость будет одна, а результат совсем другой.
Валовые внутренние частные инвестиции
Финансовое инвестирование включает разные понятия: от инвестиционных фондов до валовых инвестиций. Разберем последний термин.
Валовые инвестиции — это общее число финансовых вложений, которое инвестор вносит в пакет инвестирования за определенный период времени. Если подразумевать частных инвесторов, это будут деньги, выделенные для поддержания или развития основного капитала и резервов.
Обычно термин применяют к реальным инвестициям в бизнес, предприятие или производство. Такие вложения делят на две группы:
Инвестировать можно не только в акции, но и в нематериальные объекты: бренды, природные ископаемые, патенты. Валовые инвестиции учитываются при расчете прибыли, показывают эффективность инвестирования и дополнительных вложений.
Разница между валовыми и чистыми инвестициями
Взаимосвязь валовых и чистых инвестиций вызывает путаницу в терминологии. Состав валовых инвестиций включает чистые инвестиции и суммы амортизационных расходов. То есть чистые — это часть валовых инвестиций.
Чистые инвестиции — форма долгосрочных вложений, они направлены на развитие, модернизацию и расширение предприятия. Это валовые инвестиции минус средства на ремонт и восстановление производственных фондов.
Привлечение амортизационных фондов необходимо, чтобы удерживать предприятие на текущем уровне. Чистые инвестиции призваны принести дополнительную прибыль в перспективе.
Как рассчитать валовые инвестиции, формула
Валовые инвестиции равны формуле: чистые инвестиции плюс сумма амортизации. Расчеты включают вложения в материальные и нематериальные активы.
Формула выглядит так:
ВИ = А + ЧИ,
Все вычисления ведутся за конкретный год.
Существуют разные формулы расчета. Их применяют, ориентируясь на общую величину вложений, амортизационных расходов и в зависимости от типа инвестиционных проектов. Расчеты позволяют сделать вывод о векторе развития компании.
Зачем вычислять валовые вложения
Если валовые инвестиции по объему превышают суммы амортизационных расходов, идет процесс увеличения доходов. В противном случае, когда число амортизационных сумм больше валовых инвестиций, предприятие терпит убытки, так как внутренних источников недостаточно для покрытия расходов.
Любой инвестиционный продукт выгоден, если становится источником увеличения прибыли по итогам реализации проекта. Учитывая связь валовых частных инвестиций и амортизационных фондов, политику увеличения объемов основного капитала строят так, чтобы минимизировать или восстанавливать износ производственных ресурсов.
При этом учитывают объем инвестирования, доход на чистых инвестициях прибыльность проекта, дополнительные источники финансирования, стоимость актива и др.
Если объем валовых внутренних инвестиций будет чрезмерным, наступит инфляция, в ином случае — дефляция макроэкономического показателя. Меры по избеганию дисбаланса инвестиций направлены на оптимизацию инвестиционных расходов.
Состав
Состав зависит от объекта и размера вложений. К видам инвестиционных ресурсов могут отнести:
Вложения в нематериальные ресурсы могут быть равными стоимости вложений в материальные ресурсы. Любое инвестирование на производстве в идеале должно быть направлено на увеличение прибыли.
Источники и объем валовых внутренних инвестиций
К инвестиционным объектам относят:
Объекты инвестирования могут быть нематериальными. К таким вложениям относится:
Задачи по росту инвестиций направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для:
При расчете величины вложений для осуществления чистых инвестиций учитывают количество амортизационных сумм.
Валовые вложения включают не всю сумму в оборотный капитал, а часть, влияющую на изменение его объема в конкретный период времени.
На уровне предприятия вложения используют для увеличения производственных мощностей, величины чистых доходов, финансовых ресурсов. Это закладывает основу бизнеса, увеличивает стоимость актива и дохода в целом. Кроме этого, предприятия нуждаются в дополнительных источниках материальных вложений. Например, сторонних капиталах.
Совокупное инвестирование на уровне государства позволяет сделать выводы о востребованности отечественной продукции, оценить состояние экономики и уровень валового внутреннего или валового национального продукта (ВВП). Показателями ВВП измеряют уровень развития страны.
ВВП может быть рассчитан тремя методами: производственным, использования и методом формирования по источникам доходов.
Эффективность использования
Эффективность использования определяется с помощью соотношения величины показателей:
Обычно показатели взаимосвязаны и, зная один, можно предположить ситуацию с другим. Например, если размер амортизационных отчислений превышает объем валовых инвестиций, чаще всего это указывает на отрицательную величину дохода.
Крайности внутренних инвестиций регулируются на уровне грамотной стратегии, подбора внешних и внутренних источников контроля.
Факторы инвестиционной стратегии – важные показатели становления коммерческой организации. При правильном расчете величины вложений создается материальная база для дальнейшего развития предприятия.
На уровне частного бизнеса увеличение товарооборота, производительности и рост прибыли зависят от грамотного инвестирования. Любое вложение тщательно рассчитывается.
Расчетом валовых вложений на предприятии занимаются специалисты, апеллирующие понятиями валовых, чистых и частных инвестиций.
Грамотные государственные и негосударственные инвестиции помогают осуществлять прирост капитала, окупить суммы износа. Правильная оценка пригодится в расчетах макроэкономических вложений.
Успешные валовые вложения работают на экономическое развитие государства или предприятия. Интерпретация их показателя важна для обязательной статистической отчетности. Если число валовых инвестиций превышает амортизацию, значит, доходы растут.
Если говорить о частных инвестициях на уровне страны, реальный ВВП часто становится показателем экономического развития государства. Однако при расчете ВВП не учитывается теневая экономика, которая является незаконным, но дополнительным источником дохода.
Словарь
Большой энциклопедический словарь в редакции 2002 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.
Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для них это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.
При том, что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные гарантии получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.
Способы частных инвестиций
На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.
К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:
Сроки инвестирования
Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:
Стиль инвестирования
В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая. Как правило пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды.
Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.
Как инвестировать частному лицу
Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.
Нужно ли платить налоги с инвестиций
Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.
Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.
Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.
ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.
Доходность и риски
Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.
Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.
Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.
Портфель инвестиций и его диверсификация
Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.
Какие бывают инвестиции
Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.
Основные классы инвестиций:
Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности.
Дивестиции могут совершаться, в том числе, по морально-этическим причинам. В последние годы к дивестициям связанных с нефтяной промышленностью активов призывают экологические активисты.
Иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики. Один из таких случаев произошел в 1984 году, когда власти США обязали телекоммуникационную корпорацию AT&T разделить и продать одно из подразделений.
Известные инвесторы
Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook, сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.
Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.
Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.
Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.
Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее