Что такое пиф в банке сбербанк
Изучаем паевые инвестиционные фонды Сбербанка
Начинающим инвесторам бывает сложно разобраться в биржевых инструментах и нюансах торговли через брокера. К тому же, не всех устраивает доходность банковских депозитов. Ранее мы уже обращались к теме паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Данный обзор посвящён фондам, созданным и управляемым структурами Сбербанка. Как всегда, никакой рекламы, только личное мнение с прицелом на объективность.
Знакомимся с ПИФами Сбербанка
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Услуги по инвестированию в ПИФы предлагают сейчас различные управляющие компании. Коль скоро есть конкуренция, интерес представляют конкретные условия и доходность. Итак, ПИФы Сбербанка. Непосредственное управление ими осуществляет дочерняя компания «Сбербанк Управление Активами» (сайт sberbank-am.ru). На рынке она с 1996 г., но до ноября 2012 г. называлась «Тройка Диалог», после чего была выкуплена Сбербанком. На данный момент под управлением компании находится 21 открытый паевой фонд (ОПИФ) и 5 закрытых фондов недвижимости (ЗПИФН) с суммарным капиталом 775 млрд руб. Все они различаются по уровням риска и доходности:
Приобрести паи ЗПИФН Сбербанка, как правило, можно только при создании фонда. Это объясняется тем, что покупая ряд объектов недвижимости, фонд на несколько лет прекращает инвестиционные операции на рынке и получает доход с арендных платежей. В дальнейшем он распродаёт эти объекты по максимально возможной стоимости, чтобы получить прибыль на росте цен. Владелец пая ЗПИФН может получать пассивный доход, если это предусматривают правила фонда. У хозяина пая ОПИФа пассивного дохода нет. Ему не выплачиваются ни купоны по облигациям, ни дивиденды по акциям, в которые инвестирует фонд. Единственный доход, который может получить инвестор, это продажа пая дороже покупки.
Открытые ПИФы Сбербанка по структуре делятся на фонды облигаций, акций и смешанные. Фонды облигаций рекомендуются консервативным и начинающим инвесторам благодаря намного меньшей волатильности стоимости пая. В отличие от накопительного депозита, в ПИФах банк не может гарантировать ни фиксированной доходности, ни отсутствия убытков. Вообще, этот вид инвестирования предполагает долгосрочные вложения, учитывая, что не каждый год завершается с прибылью.
Купить паи можно 2 способами: в отделениях Сбербанка или через личный кабинет. Приобретение через ЛК совершается на сайте управляющей компании или на портале Госуслуги (gosuslugi.ru). Онлайн-способ не только удобнее, но и экономичнее: если в отделении банка минимальный пай стоит 15 000 руб., то для покупки онлайн достаточно всего 1000 руб. Это позволяет даже людям с низким доходом сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель. При покупке и продаже пая в общем случае взимаются агентские комиссии. В качестве агента может выступать ПАО Сбербанк или другой банк, работающий по договору с управляющей компанией. Эти комиссии не имеют отношения к оплате услуг по управлению капиталом, они берутся за оформление сделки. При покупке пая комиссия зависит от инвестируемой суммы: если она меньше 3 млн руб., то 1%, а начиная с 3 млн руб. снижается до 0,5%.
Фонд первичных размещений от УК Восток–Запад
Как я зарабатываю на IPO через фонды первичных размещений
При продаже пая комиссия берётся, только если срок инвестирования оказался менее 372 дней. Так, при периоде 180 дней и менее ставка равна 2%, от 181 до 371 – 1%. Услуги по управлению ПИФом облагаются комиссией, которая зависит от конкретного фонда и может меняться в широких пределах (обычно от 1,5 до 3% годовых). Есть ещё комиссия, которую берёт депозитарий, и статья «прочие расходы». В сумме все эти расходы могут «съесть» годовую прибыль инвестора и даже принести ему убыток. Что касается налогообложения, то если пай куплен позднее 01.01.2014 и был во владении инвестора более 3 лет, то каким бы ни был процентный доход за это время, платить с него подоходный налог (НДФЛ) не нужно. Инвестор получает освобождение от налога по льготе для долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ). Единственное ограничение – максимальная сумма не облагаемой налогом прибыли: не более 3 млн руб. в год.
Доходность ПИФов Сбербанка
Прибыльность конкретного фонда можно узнать из его описания, где приведена краткая статистика. Но во-первых, для ряда фондов доступны данные только за 3 последних года, а во-вторых, иногда полезно сопоставить доходность этого фонда с остальными. Сравнительная статистика за всё время доступна на странице sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/. И нельзя забывать, что высокая доходность в прошлом не может быть гарантирована в будущем.
В этой выборке фондов – лидеров за 3 последних года наибольшую доходность показал фонд «Природные ресурсы», инвестирующий в добывающие отрасли. Более 80% его структуры – акции нефтяных компаний. За рассматриваемый период на этом рынке сложилась удачная конъюнктура. В случае же сильного падения нефтяных цен фонд оказывается под угрозой больших убытков из-за слишком высокой доли одного типа активов. Профили фондов (состав портфеля, условия покупки и продажи пая, статистика доходности и волатильности) можно скачать в формате pdf по адресу sberbank-am.ru/info_centr/#profiles, но по объёму и содержанию эта информация повторяет ту, что дана онлайн на страницах с описанием конкретных фондов.
ПИФ «Биотехнологии»
Пример отраслевого ПИФа – фонд «Биотехнологии», инвестирующий в индекс iShares Nasdaq Biotechnology ETF (биржевой тикер IBB). Акции, которые входят в его состав, котируются на бирже NASDAQ. Помимо данного индекса, фонд «Биотехнологии» инвестирует в простые и привилегированные акции иностранных компаний, работающих в секторе биотехнологий, но не входящие в состав индекса. На момент написания статьи стоимость пая показывает более 22% убытка за 3 года. Динамика же соответствующего ETF с января 2001 г. до начала 2014 г. демонстрировала значительный рост:
Инвестирование в DeFi проекты: как это работает
Негативная ситуация последних 3 лет объясняется цикличностью развития секторов экономики. Например, сектор обрабатывающей промышленности наиболее активно прогрессирует в первые послекризисные годы, сектора фармакологии и биотехнологии получают импульс развития чуть позже, а в дальнейшем придерживаются динамики широкого рынка. Такие моменты нужно учитывать при формировании портфеля, максимально диверсифицируя риски. Фонд «Биотехнологии» был создан недавно и статистика по нему доступна только начиная с 1 июня 2015 г. Тогда сектор биотехнологий находился уже в фазе снижения, поэтому как кандидат на покупку фонд выглядит не очень привлекательно.
ПИФ «Потребительский сектор»
В течение всего 2018 года наблюдалась отрицательная динамика на фоне падения покупательского спроса. Лидером же фонд был признан по состоянию на 31.12.2016, но эта информация указана мелким и бледным шрифтом, а на фоне остального текста почти незаметна. Это один из примеров того, как управляющая компания манипулирует фактами в выгодном ей свете. Если рассматривать период с момента основания фонда до настоящего времени на странице сравнения доходности, пока «Потребительский сектор» ещё остаётся впереди, опережая фонд «Природные ресурсы».
ПИФ «Илья Муромец»
Один из самых популярных ПИФов Сбербанка – фонд облигаций «Илья Муромец». Он инвестирует в российские бумагии с постоянной доходностью: преимущественно в корпоративные, в значительно меньшем объёме – в ОФЗ, региональные и муниципальные облигации. Накопленная доходность пая за 5 лет составила 38% (в среднем около 7% годовых). При этом зимой 2014–2015 г. пиковая просадка достигала 23%. Кажущаяся огромной доходность фонда с момента его основания (более 6300%) объясняется как длительным сроком инвестирования, так и высокими ключевыми ставками ЦБ РФ, действовавшими в 1997–2002 г. За управление активами берётся комиссия 1,5%. Структура фонда на 30.11.2018:
Фьючерс на индекс РТС – можно ли на нём заработать
Фьючерс на индекс РТС: почему он так популярен?
По доходности, накопленной за время существования фонда, «Илья Муромец» оставляет далеко позади лидера среди фондов акций «Потребительский сектор». Это в очередной раз подчёркивает, что инвестирование – занятие на многие годы, а надёжность предпочтительнее риска. Но отсюда следует и другой вывод. Коль скоро облигации как долгосрочный актив не уступают акциям, для инвестора, даже начинающего, проще и выгоднее инвестировать напрямую в облигации, чем в фонд. Тем самым можно сэкономить на комиссиях и регулярно получать купонный доход.
ПИФы Сбербанка, отзывы от пайщиков
По информации «Сбербанк управление активами», компания имеет 95000 частных клиентов. Несмотря на это, содержательных отзывов от пайщиков на удивление мало. Причём, если положительные отклики написаны в стиле «всем доволен, рекомендую», то отрицательные достаточно подробны. Среди недостатков многие инвесторы указывают непрозрачный механизм начисления прибыли. Покупая паи одного из фондов и параллельно отслеживая доходность портфеля того же состава, они отмечали намного более высокую доходность портфеля.
Такая картина не должна получаться даже с учётом всех возможных комиссий, поэтому участники предполагают, что вместо инвестирования в декларируемые активы управляющая компания спасает некие убыточные проекты.
Очень многочисленны жалобы на невнимательное обслуживание и плохую организацию техподдержки. Подробное описание реальной истории с попыткой купить ПИФ Сбербанка: banki.ru/services/responses/bank/response/6418723/. Ошибка сотрудников банка с зачислением средств, перенаправление их с одного счёта на другой и попытки инвестора получить деньги назад заняли 3 месяца. И это далеко не единичный случай.
Выводы
Как инструмент инвестирования, ПИФы Сбербанка не демонстрируют убедительной доходности практически ни на одном из временных интервалов. Теоретически, их можно было бы рассматривать как малобюджетную замену диверсифицированному портфелю из акций. Но на практике в лидеры по доходности выходит консервативный фонд облигаций. Однако в таком случае более выгодной альтернативой оказывается инвестирование в сами бумаги, что избавляет как минимум от уплаты комиссии за управление и даёт возможность получать купонный доход. К тому же, многочисленные нарекания на качество обслуживания клиентов играют не в пользу сотрудничества с управляющей компанией Сбербанка.
Если у вас есть опыт работы с ПИФами Сбербанка, то напишите отзывы в комментариях.
Также предлагаю проголосовать за свой вариант в опросе:
Сбербанк управление активами
Владельцам собственных средств можно получить доход от размещения их во вклад. Но тем, кто хочет увеличить прибыль выгоднее инвестировать в паевые фонды. Управление активами в Сбербанке — профессиональная компания, она определяет стратегию направления средств своих пайщиков. Ее сотрудники при помощи аналитиков продумывают, как диверсифицировать портфели, и сделать так, чтобы инвесторы получили максимальную прибыль на вложенные средства. Бробанк разобрался с чего начинать участие в ПИФах и какую это может принести доходность.
Что такое ПИФы
Паевой инвестиционный фонд консолидирует средства нескольких инвесторов одновременно. Все привлеченные деньги вкладываются в финансовые активы, например в акции, облигации, недвижимое имущество, золото и другие драгметаллы. Один клиент может стать владельцем одного или нескольких паев, в зависимости от вложенной суммы и цены на них.
Паи можно продавать, покупать или закладывать. В перспективе их первоначальная цена должна повышаться ежедневно, но так бывает не всегда. Конечная цель владельца – продажа пая, который стал дороже, чем был вначале. Полученная прибыль зависит от разницы цены на момент приобретения и продажи.
Операции с ПИФами доверяют управляющим компаниям (УК). От их решения зависит, когда будет совершена сделка по покупке и продаже паев. К тому же УК ответственна за возврат средств пайщикам.
Разновидности ПИФов
ПИФы характеризуются разными направлениями вложения средств. Это могут быть инвестиции в акции, облигации, предметы старины, произведения искусства, недвижимость или валюту. Некоторые ПИФы сочетают несколько направлений сразу.
По типу покупки-продажи паевые фонды бывают:
Операции с паями в интервальных и закрытых фондах сопряжена с весомыми рисками, но может дать и более высокий доход. Здесь проводят сделки с активами со средней ликвидностью.
Отдельно выделены индексные ПИФы. Они отличаются низкими издержками и основываются на инвестировании в ценные бумаги ETF-фондов. Их выбирают для долгосрочного вложения больше 3-5 лет.
Выгоды от вложений
Инвестирование и получение дохода с помощью паевых фондов характеризуется такими плюсами:
Пример доходности пая
Стоимость паев колеблется ежедневно, она зависит от изменения активов, в которые произведены вложения. Данные о ценах управляющая компания Сбербанка размещает каждый день для открытых фондов, а для остальных один-три раза в месяц.
Покупая пай, клиент платит УК комиссию. В среднем она составляет 1-3 %. При возврате средств с владельца взимают надбавку от нескольких десятых до 1,5 процентов.
Рассмотрим пример доходности от вложения в паевые инвестфонды.
Клиент инвестирует в ПИФы 200 000 рублей при цене пая 1 500 рублей. Комиссия при приобретении установлена в размере 3 %. В итоге клиент покупает актив по такой цене:
1 500 * 1,03 = 1 545 рублей.
За свои вложения ему доступно:
200 000 / 1 545 = 129 паев.
Спустя год, если принято решение о погашении пая, при увеличении его цены до 1 900 рублей. На сделку накладывается сумма надбавки в 1 %, установленная управляющей компанией:
129 * 1 900 * 0,99 = 242 649 рублей
Инвестиционный доход составит:
242 649 — 200 000 = 42 649 рублей
Налог с дохода
Клиенты от участия в ПИФах получают доходы, с которых они уплачивают налоги. Размер зависит от того насколько быстро были проданы активы и сколько удалось на них заработать. Если паи были в собственности меньше 3-х лет или их доходность за весь период превысила 3 млн. рублей, то надо заплатить налог в размере 13 %. В противном случае, клиент не уплачивает налог.
Если в предыдущем примере будет произведена уплата налога, то доходность пересчитается в таком порядке:
Сумма налога составит: 42 649 * 13% = 5 544,37 рублей.
Итоговая прибыль: 242 649 — 5 544,37 = 237 104,63 рублей.
Доходность в процентах: (237 104,63 — 200 000)/ 200 000 = 18,55%.
Если продолжить программу инвестирования до 3-х лет, то клиенту не придется уплачивать 13 %. Тем самым он увеличит полученную прибыль от вложений за счет экономии на госналоге.
Совершать сделки с паями можно напрямую, например, через компанию Сбербанк управление активами, в банках или с привлечением брокеров фондовых бирж.
Риски
Основные риски, на которые идет клиент при покупке пая или при инвестировании в ПИФы: 5 / 5 ( 2 голоса )
Комментарии: 0
Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:
Что такое в Сбербанк управление активами, ПИФ, паи и их доходность
На сегодня АО «Сбербанк Управление Активами» — это паевые инвестиционные фонды, известные как ПИФы, а также доверительное управление. Оба варианта имеют свою доходность, приносят частным клиентам дополнительную прибыль от вложения денег. Но сегодня мы обсудим именно ПИФы Сбербанка, так как их насчитывается уже 20. Суммарно клиенты вложили в них более 22 миллиардов рублей, что говорит о надёжности фондов Сбербанка, их инвестиционной привлекательности.
Ответ, что такое ПИФы Сбербанка простыми словами
Все паевые фонды Сбербанка объединены одной компанией, существующей еще с 2012 года. Она осуществляет управление активами клиентов, в то числе и частных. Например, предлагается или доверительное управление или вложение денег в ПИФы. Это и есть те самые паевые фонды. Если вы внесли в них свои деньги, то иными словами, инвестировали их.
Так как фондов у компании существует много, два десятка, то вы можете выбрать подходящий. Каждый из них имеет свою направленность: инвестиции в золото, природные ресурсы, недвижимость, облигации и даже электроэнергетику. Ваш финансовый консультант или доверительный управляющий может создать даже сбалансированный портфель. Тогда получится инвестировать сразу в несколько ПИФ.
Вы просто покупаете паи, после чего получаете свои дивиденды от инвестиций. Доход напрямую зависит от того, как вырастет стоимость объекта вложения. Им и выступает каждый пай. То есть если вы инвестировали в ПИФ, специализирующийся на золоте, то важен рост его цены. Если он был, то вы однозначно получите доход от инвестирования в фонд.
Как вложить деньги в паевые фонды Сбербанка и как это работает
Если объяснить простыми словами как работают ПИФы в Сбербанке, то инструкция будет выглядеть так:
Чтобы стать инвестором в паевые фонды Сбербанка, нужно:
Таким образом, покупка происходит сразу же, в один день. Компания управляет вашими инвестициями так, чтобы они приносили в будущем доход.
Паи и ПИФы Сбербанка доходность с примерами
Когда клиент Сбербанка обращается в банк для инвестирования в ПИФ, его интересует в первую очередь доходность. Доход от вложения в покупку пая может быть:
Есть зависимость вида ПИФа и его доходности. У одного фонда она выше, у другого — ниже. Но снова-таки роль играет абсолютно всё: риски, инструменты инвестирования, стратегии.
На сайте Сбербанка есть информация со сравнениями доходности всех паевых фондов Сбербанка. Она представлена в таблице. Данные обновляются. Видно, что доходность варьирует от сотых процентов до 75 % за год, 3 месяца, полгода, с начала года. Редко, но случается, что показатель отрицательный. Он означает, что доходность упала, вообще отсутствует. Подробнее о фондовом рынке и его сути вы можете прочитать в другой нашей статье.
Доходность ПИФ Природные ресурсы Сбербанка за 3 года практически максимальная из всех—74,66 %. А вот с начала года она отрицательная. Составляет «-1,59 %». Это данные буквально за 1,5 месяца.
Паевой фонд Электроэнергетика. Здесь доходность за 3 года равна 21,46 %. С начала года она составила 12,79 %.
ПИФ Сбалансированный. В течение трёх лет доходность составила 38,58 %. За года она равна 19, 97 %.
Иногда важна не только доходность, но и динамика стоимость пая, представленная на графике за разные периоды. Вы видите, его цена менялась, когда падала, росла, была стабильной.
Стоит вкладывать в один ПИФ Сбербанка или несколько — советы
При первом знакомстве с паевыеми фондами Сбербанка видно их разнообразие. Да и вложиться получится не только в облигации, но и даже в интернете-технологии, телекоммуникации, недвижимость. Это неполный перечень. Но как выбрать оптимальный вариант, чтобы всё-таки получить доход.
Многие обращают внимание на уровень доходности. По некоторым ПИФ он действительно высокий или хотя бы стабильный в течение 1-3 лет. Можно пойти и такому пути, выбрав стабильность. Других привлекает резкий скачок доходности. Например, год назад она составляла пару процентов, а сегодня — уже 50 % или больше. Тогда нужно рисковать.
Какие именно паи покупать, какие фонды в Сбербанке лучше выбрать, вам подскажут при их покупке. Также предлагается и доверительное управление. Тогда специалист на инвестиционном рынке, управляющий будет грамотно распределять ваши деньги, использовать свои стратегии.
Выводы
У управляющей компании, относящейся к Сбербанку, насчитывается два десятка паевых фондов. Они позволяют вложить деньги в разные инструменты — от золота до долгового трынка, недвижимости до электроэнергии и других ценных бумаг. Доходность каждого фонда варьирует от сотых проценты до 70 % и свыше. Рекомендуют создавать целый портфель из разных паёв, чтобы риски потери вложений были минимальные. Купить пай получится в Сбербанке, подписав заявку.
Стоит ли инвестировать в ПИФы Сбербанка Управление Активами: список всех паевых фондов с динамикой стоимости + отзывы
Куда инвестировать свободные деньги, если вы не разбираетесь в инвестициях и не хотите тратить время? Выход – паевые инвестиционные фонды. Услуги доверительного управления ПИФами предлагают как государственные, так и коммерческие УК.
В статье я рассмотрю компанию № 1 на российском рынке ОПИФов – Сбербанк АМ. Вы узнаете, какие инструменты заслуживают внимания, что влияет на рискованность и доходность вложений. В конце рассмотрю отзывы реальных вкладчиков и дам инструкцию по покупке пая.
О компании
Список всех фондов УК
В таблице указаны характеристики всех фондов Сбербанка АМ.
Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.
