Что такое пурцб ко
Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в статьях 7 и 8 Федерального закона от 22.04.1996 № осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой Банком России.
Инструкция содержит перечень документов, необходимых для получения лицензии профессионального участника, нормативные сроки рассмотрения комплекта документов, направленного юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации и намеревающимся получить лицензию, а также порядок ведения реестра профессиональных участников.
В случае принятия решения о выдаче лицензии профессионального участника Банк России вносит сведения о юридическом лице в реестр профессиональных участников, а также направляет в адрес организации выписку из указанного реестра.
Инвестиционный советник — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию.
Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
Для осуществления деятельности по инвестиционному консультированию юридические лица (индивидуальные предприниматели) представляют документы в Банк России для внесения сведений о них в единый реестр инвестиционных советников.
Данное указание Банка России в том числе содержит перечень документов, необходимых для внесения сведений о юридическом лице (индивидуальном предпринимателе) в единый реестр инвестиционных советников, нормативные сроки рассмотрения комплекта документов, представленного юридическим лицом (индивидуальным предпринимателем) для внесения сведений о них в единый реестр инвестиционных советников, а также порядок ведения указанного реестра.
В случае принятия решения о внесении сведений о юридическом лице (индивидуальном предпринимателе) в единый реестр инвестиционных советников Банк России вносит сведения о юридическом лице (индивидуальном предпринимателе) в единый реестр инвестиционных советников, а также направляет юридическому лицу (индивидуальному предпринимателю) выписку из указанного реестра.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг называют юридические и физические лица, которые ведут официальную предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг.
Их условно можно рассматривать, как 8 условных групп:
Требования, которые предъявляются к профессиональным участникам рынка — иметь лицензию на ведение своей деятельности.
Всех участников рынка можно ещё разделить по другому принципу на 3 большие группы:
Эмитенты — предприятия, которые выпускают ценные бумаги и продают их. А инвесторы покупают и становятся новыми владельцами.
Профессиональные участники отличаются тем, что имеют лицензию и участвуют в торгах как посредники или организаторы. Вот о них сейчас и поговорим подробнее.
Брокеры
Они совершают сделки с акциями и другими бумагами от имени клиентов и за их счет, но могут выступать и от своего имени. В зависимости от характера сделок, брокеры могут быть поверенными, комиссионерами и действовать по доверенности в соответствии с договором.
Дилеры
Они ведут торговлю от своего имени и за свой счет, публично объявляя цены на покупку и продажу конкретных ценных бумаг с обязательством купить/продать по объявленным ценам. Быть дилером может только юридическое лицо.
У дилера есть право объявлять другие значимые условия договора типа минимального или максимального количества бумаг в сделке, срок действия текущей цены.
Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами
Ниже речь пойдёт о доверительном управлении. Таких участников рынка называют управляющими. Это не требует наличия лицензии.
При этом доверительное лицо оперирует:
Депозитарии
Они оказывают услуги по хранению, расчетам результатов сделок или переходу прав на бумаги. Их деятельность регулируется договором.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
Тех, кто ведет реестры, называют регистраторами или держателями реестра. Они собирают, фиксируют, обрабатывают и хранят данные в реестрах, а также предоставляют информацию владельцем ценных бумаг. Заниматься этим могут только юридические лица.
Регистраторы не имеют права торговать бумагами эмитента, если их владельцы значатся в реестрах, которые они ведут.
Реестры — это списки зарегистрированных владельцев акций, облигаций и других ценных бумаг, где указывается количество бумаг, категория и их номинальная стоимость.
Услуги клиринга
Клиринговые организации обязуются собирать, сверять и корректировать информацию по взаимным обязательствам, вести расчеты по поставкам ценных бумаг.
Межрыночные и внутрирыночные участники
Межрыночные участники координируют или обслуживают работу нескольких финансовых рынков одновременно. К ним относятся инвестиционные группы, которые вкладывают деньги в разные активы — валюта, недвижимость, ценные бумаги. К ним, также, относятся агентства и частные специалисты, оказывающие услуги по информированию участников рынка.
К внутрирыночным участникам относятся лица, преимущественно работающие на рынке ценных бумаг. Они могут быть как профессиональными участниками рынка, так и непрофессиональными.
Могут ли профессиональные виды деятельности на финансовых рынках совмещаться?
Запросто, но в рамках нормативно-правовых актов.
Например: закон не допускает сочетать ведение реестра с другой профессиональной деятельностью на финансовом рынке.
Работу брокеров, дилеров, депозитариев и управляющих вполне может выполнять одна организация.
Депозитарии могут сочетать свою деятельность с выполнением функций клиринговых компании.
Контроль за профессиональными участниками рынка
На территории Российской Федерации работа профессиональных участников рынка попадает под контроль банка России, который выдаёт лицензии 2 видов:
Это тот базовый минимум, который необходимо знать каждому трейдеру и инвестору об участниках рынка. А если хотите двигаться постепенно и систематически — посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Профессиональный участник рынка ценных бумаг
Профессиональный участник рынка ценных бумаг – юридическое лицо или частный предприниматель, прошедшие определенный отбор и регистрацию в соответствующей государственной структуре или саморегулируемой организации, которая занимается определенным видом деятельности на основании лицензии.
На сегодняшний день виды деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг подразделяются на такие категории:
— брокерская деятельность – заключение сделок на комиссионной основе, то есть за счет и по поручению клиентов;
— дилерская деятельность – покупка или продажа активов за свой счет путем выставления в торговой системе твердых гарантированных котировок;
— управление активами – инвестирование за счет и в интересах клиента;
— клиринг – организация выверки задолженностей и проведение взаимных расчетов по проведенным биржевым или внебиржевым операциям;
— депозитарная деятельность – хранение сертификатов ценных бумаг, учет переходов прав собственности на них;
— организация сделок на рынке ценных бумаг (организаторами торгов выступают биржи).
Причина, по которой профессиональные участники рынка ценных бумаг подвергаются жесткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.
В нашей стране лицензированием и контролем за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг занимается Банк России.
Кроме того, к профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран, в том числе и России, причисляет кредитные учреждения – банки, которые лицензируются и контролируются центральными банками.
Разбираемся вместе с экспертом
Данная статья разработана в рамках проекта Министерства финансов РФ по повышению финансовой грамотности
К основным видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относят:
Отличия профессиональной деятельности от непрофессиональной:
3. Деятельность профучастника на фондовом рынке является исключительной и переход на другие рынки затруднен из-за необходимости получения новых лицензий. Эмитенты и инвесторы могут спокойно перейти на другие рынки.
Кто такие брокеры?
Вы не можете просто так захотеть и купить акцию или облигацию. Только через профессионального посредника. Этими посредниками являются брокеры. Они заключают сделки по покупке и продаже ценных бумаг на бирже для своих клиентов, исполняя их приказы, распоряжения, заявки, ордера.
Основные требования закона состоят в том, чтобы:
— брокер выполнял поручения клиентов добросовестно,
— денежные средства клиентов, переданные им брокеру для инвестирования, находились на отдельном брокерском счете, который открывается брокером в кредитной организации,
— на эти денежные средства (клиента) не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера,
— брокер обязан осуществлять обособленный учет имущества каждого клиента,
— брокер может предоставить клиенту заем в виде денег или ценных бумаг для совершения сделок купли/продажи бумаг при условии обеспечения. Такие сделки (совершаемые с помощью заемных денег от брокера) называются маржинальными.
Зачем брокер это делает?
Клиент увеличивает объем проводимых операций, значит растут комиссионные брокеру. Часть неиспользованной маржи брокер может использовать в своих интересах
Список крупнейших брокеров в РФ по количеству клиентов можно посмотреть здесь.
Кто такие дилеры?
Дилеры осуществляют сделки по покупке или продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. И они также выполняют роль посредников.
Если Центральный банк выдает лицензию на деятельность форекс-дилера, то он обязуется осуществлять определенный контроль за его деятельностью.
По закону разрешено совмещать брокерскую и дилерскую деятельность одному юридическому лицу, являющемуся профучастником рынка ценных бумаг.
Какие требования закон предъявляет к дилерам:
— добросовестно исполнять обязательства по договорам купли/продажи ценных бумаг,
— не осуществлять манипулирование ценами на рынке ценных бумаг,
— раскрывать информацию о своих операциях,
— совершать сделки купли/продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам.
В реестре для компаний, имеющих лицензию на осуществление дилерской деятельности на сайте ЦБ РФ зарегистрировано 308 профучастников.
Кто такие доверительные управляющие?
Многие начинающие инвесторы затрудняются в анализе рынка и компаний, формировании сбалансированного портфеля ценных бумаг, и принятии грамотных оперативных решений по поводу управления своим портфелем.
Поэтому доверительное управление является популярной услугой на протяжении многих лет.
Профессиональный управляющий в данном случае осуществляет операции с ценными бумагами от своего имени, но за счет и в интересах клиента.
Управляющий может быть юридическим лицом, созданным в форме Акционерного общества или Общества с ограниченной ответственностью.
Профессиональное доверительное управление для клиента с точки зрения управления большим капиталом несет следующие преимущества:
— более высокая доходность от инвестирования,
— более низкие затраты, связанные с проведением операций (в том числе, затраты времени),
— более низкие рыночные риски потерь от изменения рыночной конъюнктуры.
Доверительное управление ценными бумагами лежит в основе коллективных форм инвестирования на рынке ценных бумаг, существующих в форме акционерных и паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и прочее.
Оплата услуг доверительного управляющего может осуществляться в виде:
— процента от рыночной стоимости портфеля ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении,
— процент от величины полученного дохода, например, прироста курсовой стоимости ценных бумаг в доверительном управлении.
Список всех лицензируемых управляющих компаний можно посмотреть на сайте ЦБ РФ. На сайте Эксперта можно ознакомиться со списком крупнейших управляющих компаний по объему средств в управлении за 2019 год.
Кто такие клиринговые организации?
На фондовом рынке каждую секунду проводится множество операций по покупке и продаже ценных бумаг. Для того, чтобы не учитывать отдельно каждую операцию и не переводить деньги за продажу одних ценных бумаг и не списывать за покупку других, существует такая деятельность как клиринговая.
Цели деятельности клиринговых организаций:
— сбор информации по всем биржевым сделкам и их учет,
— определение взаимных обязательств по всем сделкам, проводимым на подконтрольной биржевой площадке,
— обеспечение гарантий по всем сделкам с производными финансовыми инструментами (опционы, фьючерсы и форварды) на срочном рынке (в том числе, с использованием кредитного плеча или по-другому, заемных средств).
Клиринговые центры не имеют права совмещать клиринговую деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, кроме деятельности в качестве организатора торговли или депозитарной деятельности.
Кто такие депозитарии?
Если бы не было такой организации, то каждый раз вам необходимо было бы получать или направлять свои ценные бумаги контрагенту (Московской бирже или напрямую покупателю или продавцу).
Помимо учета и хранения информации о текущих владельцах ценных бумаг, в функции депозитария также входят:
— посредничество в выплате дивидендов,
— посредничество в реализации прав по ценным бумагам (например, участие в общем собрании акционеров).
Благодаря депозитариям, нет необходимости вносить в реестр акционеров информацию о каждом новом владельце акций.
Вся эта информация фиксируется в депозитарии и передается эмитенту (организация, которая выпустила акции) при необходимости. Например, перед тем как выплатить дивиденды.
Хранение сертификатов ценных бумаг не является самостоятельным видом деятельности, другие участники фондового рынка могут делать это самостоятельно.
В современном мире большинство ценных бумаг выпускаются в бездокументарной форме, поэтому депозитарная деятельность заключается в оказании услуг по учету и переходу прав на ценные бумаги.
Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. Депонентами могут быть физические и юридические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержателями, доверительные управляющие и прочие.
Клиентом депозитария может быть другой депозитарий, он называется депозитарий-депонент и выполняет функцию номинального держателя ценных бумаг.
Между клиентом и депозитарием заключается депозитарный договор (договор о счете ДЕПО). Заключение такого договора не влечет переход права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими и осуществлять любые действия, не предусмотренные договором.
Депозитарий может регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг. Может оказывать услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам.
Депозитарий может быть:
1) Централизованным (расчетным), 2) Клиентским (кастодиальным).
Реестр клиентских депозитариев и специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов можно посмотреть на сайте ЦБ РФ
Депозитарную деятельность можно совмещать с деятельностью по организации торгов, клиринговой деятельностью, брокерской и деятельностью по управлению ценными бумагами.
Кто такие реестродержатели?
Деятельность по ведению реестра ценных бумаг напоминает депозитарную деятельность. Реестродержатель также проводит учет и хранение информации о текущих владельцах ценных бумаг, но со стороны эмитента (то есть той организации, с реестром которой он работает). Депозитарий работает с конкретным инвестором.
Включает в себя сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра.
Регистратор может вести реестры неограниченного числа эмитентов. Эмитент может передать деятельность по ведению своего реестра только одному регистратору.
Деятельность реестродержателей не может совмещаться ни с какой другой на рынке ценных бумаг.
Для ценных бумаг на предъявителя реестр владельцев не ведется.
Также в их функции входит:
— учет входящей/исходящей документации,
— ведение лицевых счетов всех зарегистрированных в реестре лиц,
— учет всех проведенных операций,
— учет сертификатов на ценные бумаги.
По закону в России эмитенты ценных бумаг не могут самостоятельно вести реестр владельцев своих ценных бумаг. Поэтому профессиональные регистраторы (реестродержатели), обладающие соответствующей лицензией, достаточно востребованы.
Номинальным держателем может быть физическое или юридическое лицо, профучастники рынка ценных бумаг (депозитарии, брокеры, дилеры). Номинальный держатель нужен для обеспечения возможности централизованного клиринга и расчетов.
Чтобы можно было бесконечно совершать сделки между участниками рынка без перерегистрации прав собственности на ценные бумаги в системе ведения реестра.
Все выписки из реестра выдаются владельцам ценных бумаг бесплатно.
Основными источниками доходов регистратора являются:
— оплата услуг эмитентом по договору,
— оплата услуг со стороны владельцев лицевых счетов.
Список лицензированных регистраторов на сайте ЦБ РФ содержит 32 компании.
Кто такие организаторы торговли?
Это профучастники рынка ценных бумаг в зависимости от типа рынка, торговлю на котором они организуют, делятся на организаторов биржевых и внебиржевых рынков.
Биржевой рынок обеспечивает инвестору большую надежность, так как организаторы торговли (биржи) берут на себя ответственность за исполнение всех заключенных на нем сделок. Все компании проходят процедуру листинга, отсеивающего потенциально неблагонадежных из них.
Деятельность организатора торгов в РФ также лицензируется ЦБ.
Членами биржи являются маклерские фирмы, они действуют через своих уполномоченных.
Физические лица не могут быть членами биржи.
Биржи сравнивают между собой по двум критериям: капитализация (совокупная курсовая стоимость акций, имеющих листинг) и оборот.
В РФ в 2011 году две крупнейшие российские биржи ММВБ и РТС после двух десятков лет самостоятельной торговли объединились и создали крупнейший международный рыночный институт. На текущий момент Московская биржа является в РФ монополистом.
Итоги
Участники рынка ценных бумаг на финансовом рынке осуществляют множество функций: самостоятельные финансовые операции, представляют интересы клиента, совершают для него сделки с его финансовыми активами, формируют ему портфели ценных бумаг, покупают и продают его ценные бумаги, проводят взаиморасчеты, хранят его ценные бумаги, ведут списки собственников, учитывают его права на них и организуют рынки для торговли.
Желаю вам удачи и финансового благополучия!
Консультант проекта Вашифинансы.рф Волкова Елена
Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Юридические лица, деятельность которых связана с организацией оборота ценных бумаг и осуществляется на основании специального разрешения выданного соответствующими регулирующими органами (в нашей стране это лицензия ЦБ РФ), именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
К основным видам деятельности, которыми занимаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, относятся:
В России, деятельность профессиональных участников фондового рынка, в обязательном порядке лицензируется Центральным Банком и регулируется федеральным законом №39-ФЗ. ЦБ РФ выдаёт лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, а кроме этого, для регистраторов и реестродержателей, лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра.
Далее давайте перечислим всех этих участников и кратко опишем функции каждого из них.
Брокеры
Брокеры являют собой промежуточное звено между рядовыми инвесторами и биржей. На биржевом рынке нельзя просто так, без всяких посредников, взять и купить акции, облигации или любые другие интересующие вас ценные бумаги. В качестве таких посредников на бирже, обыкновенно, выступают брокеры. Они занимаются заключением сделок по купле и продаже ценных бумаг согласно приказам (ордерам) своих клиентов.
Брокеры зарабатывают за счёт комиссии, которая представляет собой определённый процент от суммы заключаемых их клиентами сделок. Свои комиссионные они получают в любом случае — зарабатывает их клиент или терпит убыток. То есть, брокера, по большей части, никак не волнует приумножите вы свой капитал или сольёте его под чистую.
Дилеры
Дилеры, в отличие от брокеров, совершают все операции по покупке и продаже ценных бумаг от своего имени и за свои средства. Однако, они также выступают в роли связующего звена между рядовыми инвесторами и рынком ценных бумаг. Только в данном случае, речь идёт скорее не о посредничестве, а о взаимовыгодном сотрудничестве.
Дело в том, что совершая сделки за свой счёт, дилер выставляет клиентам свои собственные котировки. Таким образом, получается, что по отношению к своим клиентам, он выступает в качестве контрагента. Заработок дилера складывается из того спреда, который образуется из его котировок. К примеру, покупая ту или иную ценную бумагу по цене x пунктов и продавая её по цене x+2, разницу в цене (в данном случае составляющую два пункта) он с чистой совестью кладёт к себе в карман.
В настоящее время на рынке орудует огромное число форекс-дилеров. Наше законодательство до сих пор никак не может создать более-менее внятный свод законов регулирующих эту сферу финансового рынка. Почти все форекс-дилеры зарегистрированы в разного рода оффшорах, а многие из них вообще работают на территории нашей страны по лицензиям тотализаторов. Официально, по совести, их заработок должен складываться из того же самого спреда, однако на деле, ввиду практически полной бесконтрольности со стороны закона, многие из них плевать хотели на совесть и зарабатывают тем, что попросту сливают депозиты своих клиентов.
Примечательно, что многие такие дилеры называют себя брокерами, однако на самом деле, на территории нашей страны нет ни одного официально зарегистрированного форекс-брокера. И есть всего четыре форекс-дилера обладающих лицензией ЦБ РФ (по информации с официального сайта ЦБ РФ: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur/).
Лицензии на осуществление деятельности форекс-дилера выданные ЦБ РФ (по состоянию на 16.08.2019)
Трудно однозначно судить о том, является ли наличие лицензии, в данном случае, стопроцентной гарантией честности со стороны дилера по отношению к своим клиентам. Однако, стоит заметить, что выдавая эту лицензию, Центробанк взял на себя обязательство осуществлять определённый контроль за деятельность дилера, а это уже внушает определённое доверие.
Управляющие
Далеко не каждый, особенно начинающий, инвестор в состоянии грамотно анализировать рынок, подбирать оптимальный портфель ценных бумаг и оперативно управлять им в условиях постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуры. Именно поэтому всегда был, есть и, наверное, будет спрос на услуги профессиональных управляющих в сфере инвестирования на финансовых рынках.
Речь идёт об услуге доверительного управления, когда управляющий инвестиционным портфелем производит все операции с ним от своего имени, но в интересах и за счёт своего клиента. При этом в его управлении фактически оказываются:
Такого рода управление может осуществляться физическими и юридическими лицами обладающими соответствующей лицензией ЦБ РФ и (на её основании) являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Деятельность управляющих регламентирована статьёй 5 федерального закона «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ.
Клиенты заключают с ними договор доверительного управления, в котором указываются все нюансы намечающегося сотрудничества. В том числе, в договоре оговаривается размер, порядок начисления и порядок выплаты вознаграждения управляющему за оказываемые им инвестиционные услуги.
Не стоит путать услуги профессиональных управляющих на фондовом рынке с доверительным управлением в форме ПАММ-счетов у форекс-дилеров. Между ними нет ровным счётом ничего общего.
Клиринговые организации
Ежедневно, ежечасно, ежеминутно на фондовом рынке производится множество операций по продаже и покупке ценных бумаг. Для того, чтобы окончательно не запутаться во всей этой кутерьме, существуют клиринговые организации, целью которых является:
Депозитарии
После того как вы совершите на бирже покупку ценных бумаг, вам не позвонит в дверь курьер в куртке с надписью «Московская биржа» и связкой купленных акций в руках. Потому что, во-первых, большинство ценных бумаг, в настоящее время, выпускаются в бездокументарной форме (не на бумажном носителе, а в электронном виде), а во вторых — купленные вами ценные бумаги будут храниться в базах данных специальных организаций называемых депозитариями.
Хотя, даже в том случае, если бы вы купили ценные бумаги представленные на бумажном носителе (документарная форма), то их бы тоже не пришлось складывать аккуратными стопочками в свой домашний или банковский сейф. Ведь для этого опять же существует депозитарий, который также занимается хранением документарных ценных бумаг (таких, например, как: депозитные и сберегательные сертификаты или векселя).
Помимо учёта и хранения информации о текущих владельцах ценных бумаг, в функции депозитариев также входит:
Благодаря депозитариям отпадает необходимость внесения в реестр акционеров информации о каждом новом владельце акций. Вся эта информация фиксируется в депозитарии и передаётся эмитенту лишь при необходимости, например, перед очередной отсечкой в связи с выплатой дивидендов.
Реестродержатели
Функции реестродержателя в чём-то сходны с функциями депозитария. Он также производит учёт и хранение информации о текущих владельцах ценных бумаг. Только для депозитария точкой отсчёта является конкретный инвестор (владелец ценных бумаг) и он заводит счёт-депо на каждого из них, а для реестродержателя — компания-эмитент с реестром которой (которых) он работает.
Реестр ценных бумаг представляет собой совокупность информации включающей в себя сведения о владельцах ценных бумаг, о их номинальных держателях и об обременениях на них наложенных. Он включает в себя данные о количестве и категории ценных бумаг принадлежащих каждому акционеру компании. Может храниться как в электронном, так и в бумажном виде.
Помимо прочего в обязанности реестродержателя входит:
По законам нашей страны, эмитенты ценных бумаг не вправе самостоятельно вести их реестр (согласно положениям Федерального закона №142-ФЗ от 2 июля 2013 года). А потому профессиональные регистраторы (так иногда называют реестродержателей), обладающие соответствующей лицензией ЦБ РФ, являются достаточно востребованными участниками отечественного рынка ценных бумаг.
Организаторы торговли
Эти участники рынка ценных бумаг подразделяются в зависимости от того типа рынка, торговлю на котором они обеспечивают. Речь идёт о биржевом и внебиржевом рынках. В роли организаторов торговли на биржевом рынке выступают официальные биржевые площадки (биржи). А организация торговли на внебиржевых рынках, это прерогатива торговых систем, таких как: RTS Board, Pink Sheets, OTCBB и др.
В сравнении с внебиржевым, биржевой рынок обеспечивает инвестору большую надёжность за счёт того, что организаторы торговли берут на себя ответственность за исполнение всех заключаемых на нём сделок. Все компании представленные на биржевом рынке проходят достаточно жесткую процедуру листинга отсеивающую потенциально неблагонадёжные из них.
Деятельность организатора торгов, в нашей стране, также требует получения специальной лицензии Центрального Банка. Помимо этого, существуют определённые ограничения накладываемые на возможность сочетания их деятельности с функциями других профессиональных участников рынка ценных бумаг. В том числе они не имеют права сочетать свою деятельность с: