Что такое стейблкоин binance
Что такое стейблкоины?
Содержание
Что такое стейблкоины?
В качестве средств для обмена с технологической точки зрения более удобны криптовалюты. В то же время колебания стоимости сделали их крайне рискованной инвестиционной возможностью, а также неудобным средством для осуществления платежей. К моменту завершения транзакции стоимость отправленных монет может значительно отличаться от первоначальной.
У стейблкоинов такой проблемы нет. Активы данного типа отслеживают незначительную динамику цен и изменения стоимости базового актива или фиатной валюты, которую они эмулируют. По сути, стейблкоины выступают в качестве надежного актива-убежища на фоне нестабильных рынков.
Монета может поддерживать свою стабильность разными способами. В данной статье мы рассмотрим некоторые из таких механизмов, их преимущества и недостатки.
Как работают стейблкоины?
Существует несколько видов стейблкоинов, которые различаются способом привязки своих единиц к фиатной валюте. Ниже приведены наиболее распространенные типы.
Фиатнообеспеченные стейблкоины
Самый популярный вид стейблкоина – тот, который напрямую привязан к фиатной валюте в соотношении 1:1. Мы также называем это фиатнообеспеченными стейблкоинами. Центральный эмитент (или банк) хранит определенную сумму в резервной валюте и выпускает пропорциональное количество токенов.
К примеру, эмитент может иметь один миллион долларов и распределить его по одному доллару на каждый из миллиона токенов. Благодаря этому пользователи в любое время могут обменять свои криптовалюты на токены, стоимость которых эквивалентна доллару США.
Криптообеспеченные стейблкоины
Для получения таких стейблкоинов пользователи блокируют необходимую криптовалюту в контракте, который затем выдает определенное количество запрашиваемых монет. В дальнейшем для возврата залога пользователи отправляют стейблкоины на этот же контракт для обратного обмена валютой (с учетом различных комиссий или процентных ставок).
Алгоритмические стейблкоины
Варианты использования стейблкоинов
Данный список далеко не полон. Рынок стабильных цифровых валют является довольно широким, о чем свидетельствует распространение сотни проектов, желающих продвигать именно свой стейблкоин.
Плюсы и минусы стейблкоинов
Резюме
Несмотря на имеющиеся недостатки, стейблкоины – критически важная составляющая криптовалютного рынка. Благодаря различным механизмам, данный тип цифровой валюты, с его фиксированной ценой, может оставаться более или менее стабильным. Это позволяет использовать их не только в качестве средства для обмена, но и как способ фиксации баланса для трейдеров и инвесторов.
Стейблкоины: эффективный способ конвертации фиата в криптовалюты
Стейблкоины являются привлекательным решением этой проблемы. С помощью стейблкоинов вы можете обменять свои доллары США на токены, торгующиеся на Binance. Таким образом, стейблкоины открывают новые возможности для пользователей.
Что такое стейблкоины?
В настоящее время существует более 170 стейблкоинов, согласно новостному сервису BitDigest. Многие из наиболее известных стейблкоинов на данный момент привязаны к доллару США, но есть также известные стейблкоины, которые привязаны к другим валютам и даже к таким товарам, как драгоценные металлы.
Какие стейблкоины доступны на Binance?
В последние несколько месяцев сфера стейблкоинов активно развивалась. Binance начала предлагать больше торговых пар с разными стейблкоинами и запустила рынок стейблкоинов ( USDⓈ ), чтобы показать эти пары.
Сейчас зачастую более выгодно покупать криптовалюту через стейблкоины, чем через фиатные биржи. Binance в настоящее время разрешает торговать четырьми стейбклоинами, привязанными к доллару США, чтобы облегчить этот процесс. Эти стейблкоины перечислены в алфавитном порядке по символу их тикера:
Какие преимущества есть у стейблкоинов?
Использование стейблкоинов дает ряд преимуществ, некоторые из которых перечислены ниже:
— Стейблкоины, торгующиеся на Binance, обеспечены долларом США в соотношении 1: 1, поэтому нет неопределенности в области курса.
— При конвертации долларов США в стейблкоины и обратно минимальная комиссия не взимается. Большинство связанных с этим расходов относятся к оплате за банковский перевод. Для сравнения, биржи, которые имеют дело с фиатом, часто взимают большие комиссии за снятие средств в долларах США.
— Перевод стейблкоинов между различными биржами быстрый и отслеживаемый (можно отслеживать процесс в Интернете), дешевый и менее волатильный.
Где я могу купить стейблкоины?
Среди нескольких стейблкоинов, которые мы изучили, следующие монеты имеют прямые и доверенные каналы для конвертации фиата в стейблкоины.
Tether (USDT) на BEP20: самый популярный стейблкоин на Binance Smart Chain
Tether (USDT) – стабильная монета, курс которой привязан к доллару США и подкреплен реальными активами на счетах компании Tether. Этот стейблкоин уже не первый год занимает первое место среди стабильных монет по рыночной капитализации, а также входит в топ-5 среди всех известных криптовалют.
Первоначально монета была запущена в сети Omni (надстройка на блокчейне Bitcoin). Но в дальнейшем, с целью повышения удобства пользователей и снижения комиссионных затрат, была запущена также и в других сетях, включая Binance Smart Chain.
Что такое Binance Smart Chain
BSC – блокчейн, запущенный биржей Binance специально для комфортной работы с децентрализованными приложениями. Ранее Бинанс запустила другой блокчейн – Binance Chain, но с развитием сектора DeFi стало видно, что у него есть ряд минусов, которые и смогли исправить в BSC.
В результате получилась гибкая и быстрая блокчейн-сеть, совместимая с виртуальной машиной Ethereum, позволяющая быстро переносить ETH-приложения и активы в BSC.
Каким бывает USDT
По ходу того, как росла ликвидность и объемы торгов стейблкоином, возникла необходимость его запуска в других сетях, поскольку есть более быстрые и эффективные цепочки. Блокчейны биткоина, а сейчас уже и эфириума – слишком дорогие и медленные, когда речь идет о децентрализованных финансах, где нужно быстро проводить большое количество транзакций.
В текущий момент токен существует в таких блокчейнах:
Самую внушительную капитализацию имеет USDT ERC-20 (Ethereum).
Особенности работы Tether BEP20 (USDT)
Основная особенность Tether заключается в прикреплении к фиатной валюте (американскому доллару), причем, согласно оригинальной технической документации, каждый токен обеспечен реальными долларами либо ценными бумагами на депозите гонконгской организации Tether Limited.
В самом начале обеспечение для USDT выражалось только в долларах, но со временем концепция изменилась, включив в себя обеспечение прочими эквивалентами, традиционными активами, вкладами.
Принцип создания новых токенов:
Надо сказать, что прямой способ чаще используется институционалами, так как есть определенные минимальные лимиты по сумме, нужно подтверждение личности и т.д. Простой же пользователь всегда может купить уже отчеканенные USDT BEP20 через обменник или биржу.
USDT обычно продается и покупается на крипторынках по устойчивому курсу 1:1 с долларом США, однако различные экономические события могут вызывать небольшие колебания цен.
Применение
Как и прочие стейблкоины, USDT широко используется для трейдинга криптовалютами, ведь он позволяет инвесторам уберечься от сильных колебаний рынка, присущей биткоину и прочим криптоактивам. Кроме того, это хороший способ входа в криптомир для новичков, поскольку позволяет без лишних рисков обменять фиат на криптовалюту.
Варианты использования Tether BEP20:
К числу недостатков токена можно отнести то, что есть сомнения в качестве его обеспечения. Под «другими активами», помимо долларов на резервных счетах, могут пониматься акции различных компаний (не всегда надежных) и др.
Заключение
Эмиссия Tether BEP20 (USDT) не ограничена, токены могут чеканиться и сжигаться по запросу пользователей. Даже невзирая на вопросы, касающиеся качества обеспечения, USDT был и остается самым популярным стейблкоином, капитализация его на декабрь 2021 составляет свыше 77,5 млрд долларов. Актив имеет очень высокую ликвидность, присутствуя почти во всех обменниках и биржах, так что получить или продать его не составит труда.
Обмен Tether на другие электронные валюты
На нашем сайте вы можете посмотреть текущие курсы обмена Tether BEP20 (USDT) на другие электронные платежные системы.
BUSD: вопросы соответствия правовым стандартам и безопасности стейблкоина
На фоне растущего спроса на стейблкоины различные сегменты криптоиндустрии задаются вопросом о реальном обеспечении большинства монет американским долларом и другими фиатными валютами в пропорции в 1:1 В конце концов, если эмитенты стейблкоинов не смогут доказать, что каждую единицу токена можно обменять на эквивалентную сумму актива обеспечения, возникнут серьезные сомнения в надежности таких токенов, что в свою очередь окажет негативное влияние на рынок.
Вот почему в 2019 году, после совместного с Paxos запуска BUSD, Binance было крайне важно убедиться в том, что каждая единица стейблкоина действительно обеспечена долларом США, поскольку именно в этом залог спокойствия пользователей и доверия к индустрии стейблкоинов в целом.
BUSD: вопросы соответствия правовым стандартам и безопасности стейблкоина
BUSD – это cтейблкоин, обеспеченный долларом США в соотношении 1:1. Он регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) и выпущен Paxos, регулируемой инфраструктурной блокчейн-платформой. BUSD успел стать третьим крупнейшим стейблкоином в мире, рыночная капитализация которого превышает 12 миллиардов долларов США, а пользовательская база составляет около 1,1 миллиона человек.
Миллионы криптопользователей выбрали BUSD в качестве стейблкоина. В пользу владения им говорит целый ряд важнейших характеристик, среди которых приоритетными являются безопасность пользователей и соответствие нормативным и общественным стандартам.
1. Реальные резервы, на 100% состоящие из денежных средств и их эквивалентов и подтвержденные аудитом
В конечном счете, аудит и проверка баланса активов BUSD решают одну из главных проблем для регулирующих органов – наличие фактических резервов обеспечения у стейблкоинов.
2. Доверие регуляторов и страхование
Благодаря строгим мерам контроля (включая упомянутые выше ежемесячные аудиты), BUSD отвечает самым высоким стандартам регуляторов, в частности, Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Стандарты организации считаются одними из жестких с точки зрения соблюдения правовых норм.
Почему стейблкоинам необходим регулятор?
В отличие от большинства стейблкоинов, заявляющих о соответствии требованиям, BUSD и деятельность его эмитента Paxos, регулирует Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. Это означает следующее:
— стоимость каждого токена стейблкоина соответствует стоимости доллара США, а баланс долларов в «резерве» равен или превышает количество стейблкоинов в обращении;
— регуляторы отслеживают создание и поддержание резервов, обеспечивающих стейблкоины;
— резервы могут храниться только наиболее безопасным образом: на банковских счетах, застрахованных Федеральной корпорацией страхования вкладов, и в краткосрочных инструментах Казначейства США;
— резервы полностью отделены от корпоративных активов (в интересах держателей токенов) и защищены от банкротства Законом о банковской деятельности Нью-Йорка.
Важность надзора регуляторов связана с тем, что именно он гарантирует безопасность и, в случае необходимости, доступность долларов, обеспечивающих стейблкоины.Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк гарантирует, что трастовые компании, включая Paxos, и их токены соблюдают все правила.
3. Дополнительные способы применения
Менее чем за два года после своего появления BUSD зарекомендовал себя как одну из наиболее быстро развивающихся криптовалют со множеством способов применения, будь то торговля, кредитование или платежи.
Такие стейблкоины, как BUSD, играют решающую роль в мире децентрализации и становятся прочной основой для постоянного развития DeFi (децентрализованных финансов). BUSD широко применяется в Binance Smart Chain (BSC) и Ethereum для торговли, кредитования и во многих других случаях. Согласно данным проекта BSC, в настоящее время доступно более 400 децентрализованных приложений, применяющих BUSD. 21 апреля 2021 года объем ежедневных переводов в BUSD достиг максимума в 261 миллиард долларов или 737 тысяч транзакций на BSC.
Сочетание полного соответствия нормативным требованиям, объема торгов и интереса пользователей к BUSD – успешный пример частных финансовых инноваций на базе блокчейн-технологии при соблюдении требований по защите пользователей со стороны ведущих регуляторов мира.
Почему необходимо стремиться к соответствию требованиям
Развитие стейблкоинов стало причиной дискуссии внутри регулирующих органов о тех проблемах, которые они потенциально могут создать на финансовых рынках. Возможность обменять единицу стейблкоина на эквивалентную единицу актива обеспечения – социально значимая характеристика, и любой сбой может стать причиной недоверия к крипторынкам со стороны общества. В долгосрочной перспективе, если не решить эти проблемы, может пострадать вся криптоиндустрия.
Полное соответствие требованиям помогает BUSD сохранить доверие к стейблкоинам как со стороны пользователей, так и со стороны регулирующих органов, а также открывает возможности для сотрудничества между частным и государственным сектором в целях создания важнейшего класса активов – стейблкоинов. Растущее признание стейблкоинов, особенно таких надежных, как BUSD, открывает всё новые и новые пути развития.
В конечном счете, глобальное сотрудничество необходимо для массового принятия криптовалюты и, следовательно, совершенствования глобальной финансовой системы. Binance верит в то, что можно способствовать этому без ущерба для чего бы то ни было, активно сотрудничая с местными регулирующими органами и направляя индустрию в сторону общей цели – обеспечения преимуществ и безопасности для пользователей. На недавней виртуальной пресс-конференции генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (CZ) отметил: «Мы считаем, что участие регулирующих органов. поможет достичь принятия [криптовалюты] на 10%, 20%, 80%, 99%».
Поэтому для нас крайне важно поддерживать статус BUSD как одного из самых безопасных и соответствующих требованиям стейблкоинов в мире во имя долгосрочного прогресса всей индустрии.
Дополнительная информация о BUSD доступна в статьях:
Нулевая комиссия за транзакции для 4 торговых пар стейблкоина BUSD: BUSD/USDT, USDC/BUSD, TUSD/BUSD и PAX/BUSD
Нулевая комиссия мейкера для всех торговых пар BUSD
Binance USD
Доллары, являющиеся обеспечением токена, хранятся на банковских счетах этой компании. При каждом поступлении долларов на банковские счета Paxos Trust, выделенные для обеспечения Binance USD, генерируется соответствующее количество токенов. А вывод долларов с этих банковских счетов осуществляется только при сжигании соответствующего количества BUSD.
При чем тут Binance?
Paxos Trust оказывает услуги по выпуску и обслуживанию криптовалютных токенов на условиях White Label. Это означает, что выпускаемые компанией токены поступают в обращение под торговой маркой не разработчика и эмитента, а заказчика. Например, токены HUSD выпущены по заказу компании Huobi. А из названия токенов Binance USD понятно, что заказчиком их выпуска стала криптовалютная биржа Binance.
Общие сведения о Binance USD на середину февраля 2021 года
Отличительные особенности Binance USD
Гарантированный обмен на доллары
Самой важной отличительной особенностью токена BUSD является утверждение эмитента о готовности мгновенно выкупить эти токены у держателя. Выкуп производится по курсу 1:1, без комиссии и без лимитов. Для сравнения, эмитент токенов USDT, компания Tether Limited, предупреждает в своих юридических документах о возможных задержках и барьерах при погашении токенов.
Ложкой дёгтя здесь является то, что для обмена токенов BUSD непосредственно у эмитента необходим верифицированный аккаунт на сайте paxos.com. Для верификации не принимаются российские и украинские документы. Поэтому россияне и украинцы не смогут обменять BUSD на доллары у эмитента.
У граждан Беларуси и Казахстана такой проблемы нет. Их национальные документы принимаются компанией Paxos Trust для верификации. Поэтому белорусы и казахстанцы могут быть уверены, что в любой момент по первому требованию их токены BUSD будут обменены эмитентом на доллары США.
Paxos Trust может позволить себе не взимать комиссию за обмен благодаря тому, что доллары, используемые для обеспечения токенов, размещаются в банковских вкладах. Проценты по вкладам должны обеспечить функционирование сервиса.
Такая схема не нова. Первым её опробовал PayPal, в котором изначально не было комиссий ни на перевод, ни на вывод денег. PayPal очень быстро отказался от бескомиссионной модели, а Paxos Trust применяет её уже несколько лет.
Аффилиированность с крупнейшей криптобиржей
Стейблкоин BUSD задействован не только в торгах на централизованной и децентрализованной площадках Binance, но и в запущенной в феврале 2021 года платёжной системе Binance Pay, и в платёжных картах Binance Card. Таким образом, клиенты Binance из стран, в которых работают эти два платёжных сервиса, получают в виде BUSD полноценную альтернативу безналичной фиатной валюте: токены можно использовать для оплаты покупок, переводов и снятия наличных.
Без сомнения, Binance и дальше будет расширять спектр возможностей применения своего стейблкоина. В то же время Tether не предпринимает никаких попыток для большей интеграции токенов USDT в традиционные финансы. В связи с этим BUSD кажется гораздо более перспективным активом, чем токен Tether.
Связь токена BUSD с компанией Binance не означает, что сфера его применения ограничена сервисами этой компании. На сайте Binance можно найти актуальную информацию и о других компаниях, принимающих этот токен в качестве средства платежа.
Использование нескольких блокчейнов
Токены BUSD доступны в трёх блокчейнах: Ethereum, Binance Chain и Binance Smart Chain. Такое разнообразие повышает удобство их использования.
Владельцы токенов, предпочитающие использовать для их хранения широко распространённые и проверенные временем кошельки, могут выбрать блокчейн Ethereum. Токены BUSD стандарта ERC-20, обращающиеся в этом блокчейне, подойдут и тем, кто привык к децентрализованным финансовым сервисам, разработанным на основе Ethereum.
Те, кто заинтересован в быстрых и дешёвых переводах, могут остановиться на блокчейне Binance Chain. В этом блокчейне перевод считается выполненным после одного подтверждения сети. Время, необходимое для получения такого подтверждения, составляет всего одну секунду. Комиссия за переводы здесь в десятки раз ниже, чем в сети Ethereum.
Нужно отметить, что токен BUSD всё же не может пока похвастаться таким же разнообразием используемых блокчейнов, как токен USDT. В особенности обращает на себя внимание отсутствие решений для полностью бесплатных переводов BUSD. Токены USDT можно переводить абсолютно бесплатно (такие переводы осуществляются в блокчейне Tron), и это очень серьёзное конкурентное преимущество, которому BUSD пока не может ничего противопоставить.
Краткая история
В блокчейне Binance Chain у токена BUSD также есть предшественник. Первым стейблкоином в этом блокчейне, обеспеченным долларом США, был StableUSD, выпущенный американской компанией Stably. На сегодняшний день (февраль 2021 года) он называется Stably USD и обращается в блокчейнах Binance Chain и Ethereum.
Поскольку первые стейблкоины экосистемы Binance не нашли серьёзного спроса у клиентов биржи, Binance обратилась к крупной финансовой компании Paxos Trust, которая обладала всеми возможностями для того, чтобы создать привлекательный токен. Paxos Trust в 2019 году был криптовалютным брокером компании Revolut (покупал и продавал криптовалюту по заявкам клиентов этой компании). А в 2020 году Paxos Trust стал и криптовалютным брокером компании PayPal.
Благодаря Paxos Trust, удалось добиться одобрения токена BUSD в финансовом департаменте Нью-Йорка. Поэтому BUSD, в отличие от многих других стейблкоинов, могут использовать и американские клиенты Binance.
BUSD, как и все стейблкоины Paxos Trust, проходит ежемесячный аудит обеспечения. Результаты аудита публикуются на сайте paxos.com. В этих публикациях видно, что месяц за месяцем аудитор обнаруживает на банковских счетах Paxos Trust количество долларов США, в точности совпадающее с количеством циркулирующих токенов BUSD.
Регулярная публикация результатов аудита выгодно отличает токен BUSD от токена USDT. Результаты аудита обеспечения USDT не публиковались с марта 2017 года. При этом Tether Limited публично признавала неполное обеспечение своих стейблкоинов: часть токенов были обеспечены не долларами, хранящимися на банковских счетах, а долговыми обязательствами биржи Bitfinex. В январе 2021 года, по словам представителей Bitfinex, финансовые несоответствия были устранены. Однако доверие ряда пользователей к токенам Tether уже подорвано, и это усугубляется исками против Tether Limited, которые один за другим рассматриваются в судах США. В этих обстоятельствах пользователи ищут альтернативы, и Binance USD представляет собой одну из них.
Токен BUSD был выпущен 12 сентября 2019 года, и уже спустя год он стал самым быстрорастущим стейблкоином.
За период с сентября 2020 года по январь 2021 года прирост капитализации Binance USD был в шесть раз больше прироста капитализации долларового токена Tether.
Рост капитализации сопровождается ростом объёма торгов и прекращением колебаний биржевого курса BUSD, которые наблюдались на первых порах.
Инвестиционный потенциал BUSD
Для привлечения внимания к стейблкоину BUSD биржа Binance предоставила тем, кто его использует, ряд скидок и бонусов. Например, в 2020 году при использовании BUSD с любыми инвестиционными инструментами Binance доходность составляла на 1 процентный пункт выше, чем при использовании USDT. В 2021 году такого бонуса уже нет: доходность по BUSD и USDT одинаковая.
Токены BUSD можно использовать с теми же инвестиционными инструментами Binance, что и токены USDT:
В инвестиционном плане даже на основной для BUSD площадке у этого токена нет преимуществ перед токеном Tether. А вне Binance у Tether несравнимо более высокий инвестиционный потенциал.
Поэтому пока нет большого смысла в том, чтобы выбирать для инвестиций токены Binance USD. Возможно, ситуация изменится, когда на блокчейне Binance Smart Chain появятся конкурентоспособные DeFi-проекты.
Торговый потенциал
Торги токенами BUSD ведутся в основном на бирже Binance. Кроме этой площадки, торговые пары с BUSD присутствуют на нескольких относительно небольших биржах: P2PB2B, Coinsbit и других. Объёмы торгов и ликвидности на этих биржах невелики, поэтому всерьёз для торговли BUSD можно рассматривать только Binance.
На самой бирже Binance объёмы торгов в парах с BUSD тоже существенно меньше, а спреды существенно шире, чем в парах с USDT.
Далее эти ордера можно передвигать по мере изменения рыночной цены. А в случае срабатывания одного из них можно совершить противоположную хеджирующую сделку с парой BTC/USDT, где спред обычно составляет 1-2 цента.
Затем останется дождаться срабатывания второго ордера по BTC/BUSD, после чего закрыть позицию по BTC/USDT.
Риска при таких сделках практически нет (изменение цены одного торгового инструмента компенсируется таким же изменением цены другого), а прибыль в нашем примере составит около 0,11% объёма одной сделки:
Часть этой прибыли должна уйти на оплату торговой комиссии. На фьючерсах на Binance она составляет от 0,0153% до 0,04%. За две сделки с BTC/USDT будет взята комиссия не более 0,08%. Как минимум, 0,03% должно остаться трейдеру, поскольку, по утверждению Binance, в парах с BUSD комиссия с мейкера не взимается:
К сожалению, на практике это условие не выполняется. При подготовке обзора мы выставили несколько лимитных ордеров по паре BTC/BUSD, дождались их исполнения и проверили, будет ли взята комиссия за эти сделки. Оказалось, что комиссия есть.
Более того, другие заявленные Binance особенности работы с токеном BUSD тоже не подтвердились при проверке.
Конвертация USDT в BUSD проводится не по курсу 1:1, как обещает Binance, а по актуальному курсу из соответствующего биржевого стакана. В результате конвертации из BUSD в USDT и обратно общая сумма монет на нашем счёте незначительно уменьшилась: мы обменяли 16,69 BUSD на USDT и обратно, в итоге получив менее 16,685 BUSD.
Купить BUSD за доллары по курсу 1:1 на Binance оказалось невозможно. Опции ввода долларов банковским переводом для российских клиентов нет, а депозит с банковской карты сопряжён с комиссией, составляющей около 1,5%.
Таким образом, биржа Binance не предоставляет никаких преимуществ трейдерам, использующим BUSD при торговле. На других биржах использование этого токена тоже не даст трейдеру ничего интересного.
Вывод
Для жителей Европейской экономической зоны токены BUSD могут быть более полезны, поскольку их можно применять для оплаты товаров и услуг при помощи карты Binance Card. Если платёжная система Binance Pay получит серьёзное развитие и распространение, то токен может стать удобным средством платежа и для резидентов других стран.