Что такое бонды втб

Однодневные облигации ВТБ

Классическое инвестирование предполагает долгосрочный процесс. В особенности это касается акций, которые имеют повышенный риск и доходность, однако и большинство облигаций выпускается на срок не менее нескольких лет. Поэтому такие бумаги, как однодневные облигации, выглядят на первый взгляд довольно неожиданно. Однако они существуют.

Несколько слов про облигации

Напомню, что облигации — это долговые обязательства того, кто их выпустил. Государство или корпорация берет определенную сумму денег в долг и со временем обещает вернуть больше этой суммы. Для покупателя облигаций доход может складываться из:

Есть разновидности предложенных схем, например у облигаций с амортизацией, или бумаг, индексируемых на уровень инфляции, или бессрочных бондов — но в целом все так, как в указанных пунктах. Однодневные облигации ВТБ соответствуют второму пункту, однако отличаются крайне малым сроком обращения, что делает их почти безрисковыми.

История появления

Впервые однодневные долговые бумаги на рынке появились в ноябре 2016 г. Эмитировал их банк ВТБ. Наблюдательным советом общий лимит на выпуск этих бумаг установлен пять триллионов рублей и рассчитан на несколько размещений. Производиться они будут ежедневно, при этом должны быть обеспечены удобства при расчете. В конце 2019 года ежедневный объем составлял 75 млрд. рублей.

Пресс-служба ВТБ представляет однодневные биржевые облигации как новый продукт для российского фондового рынка, ориентированный на самых разных инвесторов, и рассчитанный для краткосрочных вложений (1-3 дня) свободных средств на счетах клиентов.

Как купить однодневные облигации?

Купить однодневные облигации физическому лицу достаточно просто. С утра, часов в 10-11 московского времени, ВТБ объявляет о намерении выпустить однодневные облигации. Объявление о выпуске должно появиться в торговом терминале в разделе новостей:

Эти же облигации на актуальную дату можно найти по ссылке https://www.rusbonds.ru/cmncorp.asp :

Облигации на один день имеют маркировку «КС-3». Как видно, в данном случае на текущую дату 2 марта размещено чуть меньше половины облигаций на общую сумму 50 млрд. руб. Кликнув на выделенный вариант, можно увидеть немного больше подробностей:

Здесь видна общая сумма к размещению и количество размещаемых облигаций, цена 99,98% от номинала и доходность 5,53% годовых. С чем ее можно сравнить? С доходностью депозитов. В последнем случае даже среди ТОП-10 на момент статьи можно увидеть варианты около 7% годовых и даже чуть выше. Итого, доходность однодневных облигаций ВТБ депозитам проигрывает.

Заявки на приобретение однодневных выпусков принимаются с понедельника до четверга с 16:00 до 16:30 московского времени, а в пятницу с 15:00 до 15:30. Уже на другой день в 12:00 облигации погашаются и инвестору на его счет зачисляются причитающиеся деньги. Быстро и удобно.

❗ Цену на бумаги банк назначает при размещении, т.е. продаются они с дисконтом. Номинальная стоимость таких бондов 1000 рублей, а вот цену приобретения банк устанавливает разную, но ниже номинала. Например, размещенные бумаги от 28.02.20 дают прибыль 45 копеек, но вы владеете ими три дня (28.02.20 — пятница).

Комиссии и налоги

Каждый брокер берет комиссию за проведенные сделки. Ее величина разная, но в любом случае не равна нулю. Так, Сбербанк берет 0,06%, Финам — 0,0354%, ВТБ — 0,0413% от объема покупки. Правда, у самого ВТБ брокера для однодневных облигаций действует пониженная ставка 0,00342% от суммы сделки.

Используя представленные данные, можно провести расчет параметров сделки по покупке однодневных облигаций ВТБКС3-231 с ценой 99,9812% от номинала.

Отсюда следуют два простых вывода:

Иначе говоря, однодневная облигация ВТБ является внебиржевым инструментом, поэтому налог на прибыль будет удержан. Что, разумеется, не очень хорошая новость для инвестора. О налогах в России и их оптимизации читайте здесь.

Чем удобны однодневные бонды ВТБ

Подобные бумаги уникальны для российского рынка, никто кроме ВТБ ничего подобного не выпускает. С точки зрения инвестора такие облигации обладают целым рядом достоинств :

Если вкратце попытаться определить назначение этих бумаг, то оно в том, чтобы пристроить на ночь временно свободные средства с брокерского счета. Кроме того, бесполезно их искать в числе выпусков, котирующихся на Московской бирже. Как отмечено выше, они не торгуются на вторичном рынке и приобрести их можно непосредственно через терминал в режиме адресной заявки.

Если сравнивать однодневные бонды с зарубежными инструментами, то ближе всего к ним находятся казначейские векселя со сроком действия от недель до года. Они также выпускаются с минимальным дисконтом и служат «тихой гаванью» во времена кризисов, обладая очень малой просадкой — но и минимальной доходностью. Набор таких облигаций формирует фонды денежного рынка.

Недостатки однодневных облигаций

Лайфхак

При возможности не стоит выводить средства с брокерского счета на карту, поскольку в этом случае брокер сразу удержит налог на прибыль. Кстати, не только с поставленной на вывод суммы, а как общий результат по всем сделкам на счете. Лучше пользоваться деньгами в течение года, обеспечивая накопление капитала по принципу сложного процента. При малых суммах эффект от рассмотренных облигаций вряд ли будет заметен, но миллионные капиталы могут дать за месяцы более ощутимую экономию.

Заключение

Краткосрочные облигации овернайт российского рынка выбиваются из общего списка предлагаемых инвестору инструментов. Несмотря на это, они позволяют использовать свободные деньги, имеющиеся на брокерском счете, делая это с минимальным риском. Заложенный принцип — маленький доход лучше, чем никакой. С другой стороны, привлеченные средства могут использоваться ВТБ для совершения долгосрочных и более доходных инвестиций.

Источник

Что такое однодневные облигации ВТБ

Вся необходимая информация для инвесторов

Довольно большой популярностью на российском фондовом рынке пользуются однодневные облигации ВТБ. В чем из особенность и какие у них преимущества?

Впервые на Московской бирже однодневные облигации ВТБ появились в ноябре 2016 года — это был абсолютно новый и революционный финансовый инструмент на бирже. Эти облигации доступны любому желающему — от частных инвесторов до крупных инвестиционных банков и фондов. Большим преимуществом является пониженная биржевая и брокерская комиссия за заключение сделки. Она в разы отличается от стандартной, что позволяет сократить издержки.

Когда происходит размещение однодневных облигаций ВТБ?

Ежедневно с 10 до 11 по Московскому времени банк ВТБ объявляет о своём намерении выпустить однодневные бонды, указывает цену бумаги и общий размер эмиссии. В 12:00 депозитарий ВТБ уже возвращает ранее инвестированные средства. Поэтому у инвестора всегда есть понимание выгодно ли сегодня размещаться. Перед выходными это особенно интересный продукт, т.к. за субботу и воскресенье тоже капает процент. Именно крупные инвесторы так любят этот инструмент перед праздниками или выходными.

Стоит отметить, что через торговые терминалы и программы выпуски КС не купить. Открыть сделку можно только через голосовую заявку трейдера. Зачастую этим финансовым инструментов пользуются крупные игроки на фондовом рынке. Если нет торговый идей, то можно очень выгодно припарковать свободные деньги на ночь.

Как купить однодневные облигации от ВТБ?

Заявки на покупку облигаций принимаются только в этот временной промежуток: с понедельника по четверг с 16.00 до 16.30 и по пятницам с 15.00 до 15.30 по пятницам. Именно в это время любой желающий инвестор может позвонить своему брокеру и оставить заявку на приобретение данного финансового инструмента. Обычно тикер бумаги выглядит КС-3-389 по цене 99,837% от номинала. Конечно, цифры отличаются и номинал ежедневно меняется, но не значительно.

На следующий рабочий день в 12:00 на брокерский счет клиента зачисляются денежные средства от погашения «однодневок». Бывает ситуация, когда депозитарий задерживает выплату. Тогда проходит дополнительная вечерняя сессия по размещению. Как правило, такой сценарий не чаще нескольких раз в квартал. В большинстве случаев у VTB Капитал отлаженный механизм и задержек не бывает.

Сколько можно заработать на однодневных облигациях ВТБ?

Итак, теперь самое интересное. Отличительной особенностью таких бондов является то, что они не имеют купона, к которому так привыкли держатели облигаций. Специфика «однодневок» в размещении ниже номинала, например по 99,6%, а погашается всегда по 100%. Вероятно для некоторых начинающих инвесторов данная схема получения дохода покажется необычной. Но ограниченная доходность всегда оправдывается практически полным отсутствием рисков. Единственный риск — мгновенный дефолт банка ВТБ.

Что это значит? Одна такая облигация всегда стоит 1000 рублей при номинале 100%, соответственно при покупке ее на размещении по 99,6% мы тратим 996 рублей, а на следующий день банк ВТБ у нас ее выкупает за 1000 рублей. Наша прибыль составила 4 рубля. Если цифры перемножить на большой объем, то прибыль получается ощутимая. Здесь нет купона. поэтому налог берется только с разницы купли-погашения. Налоговая ставка составляет стандартные 13% для резидентов РФ.

Сколько % годовых можно заработать на «однодневках»?

Общая годовая доходность может выйти на уровень банковского вклада или чуть выше. Но если сравнивать с обычными корпоративными облигациями ВТБ с постоянным купоном и сроком погашения несколько лет. Однодневки могут проигрывать в доходности из-за постоянных расходах брокерских комиссионных. Кстати, дивиденды по акциям ВТБ в 2020 году могут принести больше процентов, чем купоны.

Какие преимущества и недостатки у однодневных бондов банка ВТБ?

Главным преимуществом является то, что из можно покупать на миллионы рублей и у инвестора будут гарантии от госбанка в полном возврате средств с небольшой премией. Это большое преимущество перед банковскими вкладами, где страховка распространяется всего на 1,4 млн рублей. А при текущих законодательных изменениях, где налогом будут облагаться и банковские вклады. Получается, что очень привлекательные и малоизвестный финансовый инструмент.

Из самых значительных минусов можно выделить то, что нужно на ежедневной основе связываться с трейдером брокерской компании и давать поручение на покупку, если клиент хочет получить эффект постоянного владения такими бондами на протяжении месяцев или нескольких лет. Поэтому можно с уверенностью заявить, что популяризация однодневок будет только расти. Количество частных инвесторов будет пользоваться этим продуктов все чаще.

Источник

Однодневные облигации ВТБ — дисконтные облигации с нулевым купоном со сроком погашения на следующий торговый день. Эти облигации являются нерыночными — по ним нет торгов, а сделки проводятся на внебиржевом рынке с самим банком ВТБ в качестве контрагента.

Окно заявки на покупку облигации в QUIKе

Сбор заявок по облигациям проходит с 16:00 до 16:30, удовлетворение с 16:30 до 16:45. Сделки проводятся в режиме В0, погашение производится на следующий торговый день в 12:00. Номинал облигации — 1000 рублей, минимальный лот — 10 бумаг. Цена, по которой облигация будет продана, определяется самим организатором — ее можно узнать в отдельном диалоговом окне.

Но для обычного инвестора-физического лица сделка с однодневной облигацией может стать убыточной: с нее так же взимается НДФЛ и удерживается комиссия как при участии в первичном размещении.

Единственным способом снизить издержки — купить облигации через личный счет самого ВТБ: у банка установлены специальные ставки комиссий для сверхкоротких облигаций.

В таком случае, комиссионные расходы снижаются в несколько раз, если сравнивать с обычным тарифом “Мой онлайн” (0,05%), даже с учетом комиссии биржи 0,01%, которая не изменяется. Фактически, только при работе через брокера ВТБ сделка приобретает экономический смысл.

Но все же существуют ситуации, когда это целесообразно. Например, когда проведение операций РЕПО с личного брокерского невозможно. Есть и другие, более «тонкие» случаи, когда однодневные облигации могут помочь решить некоторые проблемы (например, использование «однодневок» для перевода денег с брокерского на банковский счет), однако их использование может привести к неприятным последствиям, а денежная экономия при этом будет минимальна.

Источник

Облигации Банк ВТБ

Облигации компании:

Справочная информация

Облигации Банк ВТБ

Инвестиции являются надежным способом пассивного дохода. Облигации часто сравнивают с вкладом. Их объединяет то, что вкладчик предоставляет свои средства учреждению, а затем получит проценты. Однако с помощью долговых бумаг можно получить большую прибыль, хотя и риски тоже выше. Облигации ВТБ представляют собой долговую бумагу, где заемщиком выступает банк. То есть финучреждение берет в долг у тех, кто покупает облигации и обязуется в определенный срок вернуть средства с процентами.

Особенности эмитента

ВТБ представляет собой коммерческий банк с долей государства. По величине активов это второй банк в стране. Как эмитент он довольно надежный. Многие инвесторы доверяют финорганизации свои средства, поскольку эмитент предлагает фиксированную доходность в 8% годовых.

Покупка облигаций напоминает вклад. Человек отдает учреждению свои средства и получает проценты. Когда подходит срок выплаты, он получает обратно свои вложения. Однако ставка в этом случае выше, как и доход. Есть определенные риски, например, инфляция или банкротство банка. Долговые бумаги не страхуются государством, поэтому в подобном случае деньги никто не вернет. Но ВТБ уже доказал свою надежность. Организация существует достаточно давно, и вероятность его прогорания в ближайшее время минимальна. Приобретать облигации ВТБ необходимо с помощью биржевого брокера. Вся подробная информация есть на официальном сайте финорганизации.

Условия выдачи

Банк предлагает купонные облигации, то есть по истечении определенного времени он возвращает вкладчику ту же сумму, что и занимал, но каждый период (1,2,3 месяца) будет выплачивать проценты по купону.

Другими словами, инвестор может приобрести облигации от ВТБ на сумму 10 000 рублей и выше, получая при этом регулярный доход.

Как приобрести продукт?

Заработать на подобных инвестициях можно в зависимости от стоимости валюты или роста акций. Чтобы купить облигации финорганизации ВТБ, необходимо предпринять несколько шагов:

Удобство заключается в том, что процедуру можно провести онлайн, не покидая офиса или дома. Раньше облигации хранились в виде бумаг, сейчас они в электронном виде, что гораздо удобнее.

Плюсы и минусы

Облигации ВТБ имеют как плюсы, так и минусы, связанные с рисками. В первую очередь необходимо оценить все за и против. Неопытным инвесторам желательно проконсультироваться у надежных брокеров.

Плюсы

У данного продукта есть свои положительные стороны. Основной плюс, делающий облигации такими популярными среди инвесторов, это возможность получить неплохой доход. Также преимуществами продукта являются:

Статус опытного инвестора не требуется. Вложить деньги в ценные бумаги может каждый гражданин.

Минусы

Стоит помнить и об определенных недостатках подобного вложения. Ценные бумаги — это всегда риск. Но, чем выше риск, тем выше возможный доход. Среди минусов можно назвать следующие нюансы:

Несмотря на то, что бумаги можно продать в любой момент, необходимо учитывать и риск ликвидности. То есть до момента погашения продать их по выгодной цене и получить прибыль будет несколько сложнее.

При инфляции можно потерять часть дохода, поскольку в случае, если инфляция обгонит доход от облигации, купить на полученные деньги можно меньше, чем в момент приобретения бумаг. Однако Банк России стремится удерживать инфляцию в районе 4%, поэтому такие риски невелики.

Надежность продукта

ВТБ обладает довольно высоким кредитным качеством, то есть риск банкротства минимальный. В интернете множество отзывов клиентов, которые уже решились на инвестиции.

Учреждение заботится о своем статусе и тщательно защищает капитал каждого вкладчика. Оно дает 100% гарантию возвращения номинала в конце срока.

Источник

Уход от рисков и доход в валюте: зачем покупать субординированные бонды

Акции роста (представленные в первую очередь технологическими компаниями) являлись бенефициарами ограничений, вызванных пандемией, и позволили получить инвесторам наибольшую доходность в 2020 году.

Сейчас они уступают место привлекательного актива в рекомендациях инвестконсультантов бумагам компаний циклических отраслей, которые существенно пострадали во время пандемии. Отдельное внимание аналитики предлагают уделить акциям нефтегазового сектора. Как показывает практика, нефть сильнее всего реагирует на цикличный рост сырья, который ожидается по мере восстановления экономической активности. Также экспертам ВТБ нравится ряд имен в металлургическом и горнодобывающем секторах, там можно найти недооцененные бумаги. Наконец, не стоит забывать о транспортном секторе, наиболее пострадавшем из-за введения ограничений с целью предотвращения распространения COVID-19. По мере снятия запретов пассажиропоток и грузоперевозки будут расти, что несомненно найдет отражение в финансовых показателях транспортных компаний.

Если оценивать по текущим котировкам, то средняя дивидендная доходность российского рынка стремится к 10%. Наиболее интересные дивидендные истории мы видим в нефтегазовом секторе и металлургии. Большинство компаний в этих секторах дают двузначную дивидендную доходность — выше 11–12%.

Продажи новых субординированных облигаций ВТБ среди квалифицированных инвесторов на Московской бирже продлятся до 24 марта. Инвесторам предоставлена возможность выбора сразу из четырех выпусков бумаг с фиксированной и плавающей ставкой купона в долларах США и евро и купонным периодом 182 дня. Фиксированная ставка купона составляет 5% годовых в долларах и 3,75% годовых в евро, плавающая — SOFR + 4,5% годовых и шестимесячное значение EURIBOR + 4,15% годовых соответственно.

SOFR и EURIBOR — американская и европейская ставки денежного рынка. Являются эталонными для расчета ставок для кредитов и облигаций, в том числе государственных и корпоративных.

Привлекательная ставка купона субординированных облигаций ВТБ, которая устанавливается на несколько лет вперед, учитывая высокий рейтинг надежности банка, дает инвесторам уникальную возможность управления своими сбережениями. И хотя это бессрочные бумаги, каждые пять лет их держателям предоставляется колл-опцион.

Таким образом, на фоне того, что ставки по валютным депозитам находятся на достаточно низком уровне, а вложения в корпоративные евробонды или суверенные еврооблигации РФ не всегда позволяют обеспечить желаемый уровень доходности, новые валютные бессрочные субординированные облигации ВТБ в долларах и евро являются привлекательной инвестицией для широкого круга инвесторов.

Также можно выделить бонды развивающихся рынков, где еще сохраняется потенциал для роста. При этом в текущих условиях предпочтительно покупать облигации в рамках первичных размещений, если они проходят с премией к рынку.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Доля удовлетворения заявок при первичном размещении на бирже (IPO). Например, заявка, поданная инвестором может быть удовлетворена на 30% — это и есть величина аллокации. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник