Что такое доступно с плечом
Кредитное плечо: что это такое, возможности и опасности
С понятием «кредитное плечо» часто сталкиваются начинающие трейдеры, которые еще не имеют собственного внушительного капитала, но хотят получить возможность торговать на рынке форекс или фьючерсами на бирже. Что такое кредитное плечо? Какие преимущества оно дает? Всегда ли данный инструмент приносит пользу? Когда он может навредить? Каких ошибок следует избегать при использовании кредитного плеча? Расскажем в нашей статье.
Совершение операций на бирже с использованием кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Она представляет собой заключение сделок купли-продажи с использованием заемных средств, выдаваемых под залог определенной суммы, которая называется маржой. Другими словами, чтобы воспользоваться услугой кредитного плеча, на депозите обязательно нужно иметь минимальную сумму (устанавливается брокером), которая и будет залогом.
СПРАВКА: раньше при заключении сделок по телефону трейдеру приходило оповещение (Margin call) о том, что деньги заканчиваются и он может пополнить счет либо закрыть сделку. Если никаких действий не предпринималось, сделка закрывалась в принудительном порядке (Stop out). Позже эта функция стала автоматической.
Пример расчета
На счете трейдера есть 100 долларов США, величина займа 1:100, сумма сделки составляет 10 100 долларов.
Если сделка убыточная, то при уменьшении средств трейдера до 20 долларов она принудительно закрывается. На счете сделки остается 10 020 долларов. Заемные 10 000 долларов уходят обратно на счет брокера, убыток трейдера составляет 80 долларов.
Если сделка состоялась и прибыль составила 900 долларов, то на счете по сделке будет 11 000 долларов. Из них 10 000 долларов уйдут на счет брокера, а трейдер получит обратно свои 100 долларов и 900 долларов прибыли.
Кредитное плечо: плюсы и минусы
Для многих трейдеров, которые не имеют собственного значимого капитала, кредитное плечо стало своеобразной палочкой-выручалочкой. Ведь с его помощью можно получить доступ к серьезным сделкам и заработать хорошие деньги.
На первый взгляд, данный финансовый инструмент имеет одни только преимущества:
Но есть при использовании заемных средств и подводные камни:
Рассмотрим преимущества и недостатки кредитного плеча на примере расчета.
Допустим, на счете трейдера лежит 500 долларов США, и он решил купить акции стоимостью по 100 долларов. Без использования займа он сможет приобрести только 5 акций, на большее количество ему просто не хватит денег. Но если он воспользуется кредитом брокера в размере 1:100, то сможет позволить себе приобрести в 100 раз больше акций, т. е. 500 штук.
ВНИМАНИЕ! Если трейдер не умеет управлять капиталом и прогнозировать наиболее вероятный исход сделки, то большое кредитное плечо может лишь навредить ему. Именно поэтому опытные инвесторы советуют новичкам использовать небольшие суммы займа (1:50, 1:20), чтобы иметь возможность получать прибыль, но при этом реально оценивать свои возможности и не потерять весь капитал сразу.
Кредитное плечо для трейдера и инвестора: в чем разница
СПРАВКА:
Для успешной деятельности трейдеру нужно большое кредитное плечо. Поскольку он чаще совершает сделки на коротких промежутках времени, то прибыль, как правило, составляет несколько пунктов. Значит, чем дороже будет стоимость одного пункта, тем больший доход сможет получить трейдер. Понятно, что и риски в данном случае выше. Но опытный трейдер может оперировать большим размером займа, и это не повлияет на риски, но сделает операции во много раз прибыльнее.
Инвестор чаще распоряжается большими суммами, которые имеются на его депозите. При заключении сделок он не использует займы (либо делает это очень редко), потому что покупает акции на длительный период и оплачивать кредитное плечо всё это время ему невыгодно.
Как правильно использовать кредитное плечо
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Мануал по торговле с плечами. Важная информация!
Доброго времени суток, коллеги!
Сегодня хотел бы разобрать важный материал, где-то даже не простой, о котором просили ранее – маржинальная торговля или торговля с плечом. В статье будут определения, расчеты и многое другое, то, о чем возможно вы не знали.
Статью постарался наполнить по истине важной информацией, которая поможет Вам в работе, поэтому она получилась достаточно объемной. Пусть она послужит Вам помощником при торговле и инвестировании.
По собственному опыту работы могу сказать, что многие клиенты вообще не имеют представления, что такое плечо, как оно считается, как оно отображается в таблицах, что такое РЕПО/СВОП и т.д., но при этом активно его используют и негодуют, когда не могут понять за что списали деньги, и вообще… что произошло — то?!
Давайте разберемся, что такое плечо? Плечо – это открытие позиции на Фондовом/Валютном Рынке (примеры будут с данными площадками) с использованием заемных денежных средств Брокера. Иными словами вы автоматически берете кредит.
Например, у Вас есть 100 000 рублей. 1 акция Газпрома стоит 142 рубля. Сколько Вы можете купить бумаг на собственные деньги? Все просто. 100 000/142 = 704,22 штук. В лоте 10 бумаг, соответственно всегда округляем до меньшего значения. Получается, что в данном примере 700 штук или 70 лотов (расчеты ведутся без учета комиссий за сделки).
Если Вы хотите приобрести еще и акции Лукойла, то получится следующая ситуация. Представим, что вы купили 700 акций Газпрома на 100 000 рублей и хотите купить дополнительно 5 акций Лукойла за 4450 рублей. Получается, что у Вас на 5 акций Лукойла откроется плечо.
Вы купили на 100 000 Газпрома и 5 акций Лукойла по 4450 рублей = 100 000 + 4450*5 = 122 250 рублей. То есть плечо = 22 250 рублей.
Есть распространенное заблуждение, что (например, в данном случае) плечо открыто по Лукойлу. Это не так. Плечо открыто по деньгам. Это нужно понимать. Что это означает? Это означает, что Брокеру без разницы, что вы купили, ему важно закрыть Вам минус при переносе позиции на следующий день. А минус он закрывает именно по деньгам. Получается, что в данном примере минус может быть перекрыт как акциями Газпрома, так и акциями Лукойла. Или и теми и другими. Заключается сделка, которая называется РЕПО.
В данном примере (представим, что минус будут перекрывать только акции Лукойла) вы на ночь (1 календарный день РЕПО, если выходные, то 3 дня) совершаете сделку РЕПО. Сделка РЕПО (от англ. repo – repurchase agreement) – сделка, при которой ценные бумаги продаются Брокеру (если у вас лонг, если шорт – обратная сделка) и одновременно заключается соглашение в обратной покупкой по оговоренной цене. Простыми словами… Брокер у Вас покупает акции Лукойла. Дает Вам деньги. Этими деньгами на ночь вы перекрываете минус, а на следующий день к открытию торгов вам возвращают ваши бумаги, а вы в свою очередь отдаете Брокеру его деньги. Этот обмен и называется сделкой РЕПО.
Не будем сейчас углубляться в специфику расчетов и т. д. Нам важно понять, для чего это делается и как. Поехали далее.
Рассмотрим еще один не маловажный пример. У Вас есть 150 000 рублей. Вы купили 1 акцию Транснефти. Она стоит 162 000 рублей. То есть Вы открыли плечо на 12 000 рублей.
Тут важно понимать, что Брокер перекрывает минус по деньгам Вашими активами, соответственно в данном случае из активов у Вас только одна акция Транснефти, следовательно, сделка РЕПО заключается на объем стоимости акции Транснефти. ЭТО ВАЖНО! Т. е. комиссию вы заплатите не за 12 000 рублей, а предположим на цену закрытия Транснефти. Пусть она будет равна 162 500 рублей.
В примере с акциями Лукойла и Газпрома Вы также могли заплатить комиссии не на ровную сумму минуса. Это нужно понимать. Но чаще всего расхождения минимальные.
На примере Валютного рынка ситуация аналогичная. Только там при покупке с плечом/без плеча Вы ориентируетесь на лотность, на Московской Бирже 1 лот = 1000 у.е. (Например, 1000 долларов, 1000 евро и т. д.) Сейчас многие Брокера позволяют торговать и не полными лотами. На валютном рынке операция переноса необеспеченной позиции (минуса по счету) называется сделкой СВОП (англ. swap) – операция аналогична той, что совершается на Фондовом Рынке. Например, сделка СВОП может заключаться на 1$, 3$, 152$ и т.д.
Перейдем теперь к таблицам Квика.
Таблица Клиентский Портфель. В ней необходимо иметь основные колонки. Остальное можете вообще не использовать. 
Мин. Маржа (минимальная маржа) – то значение денег, при котором наступает Маржин Колл. Маржин Колл – это принудительное закрытие части Вашего портфеля Брокером. Как правило Брокер закрывает Ваши позиции до значения начальной Маржи.
Нач. Маржа (начальная маржа) – то значение денег, при котором Вам более не доступно плечо/вывод денег под обеспечение (в плечо). Минимальная Маржа составляет примерно 50% Начальной Маржи
Стоимость портфеля – Оценка Вашего портфеля.
УДС (уровень достаточности средств) – математически колеблется от – 9.99 до 9.99.
Лонги – сумма денег в лонгах. Обратите внимание, что там отображаются только маржинальные бумаги! Об этом поговорим чуть позже.
Шорты – сумма денег в шортах. Шорты отображаются все, т. к. немаржинальные бумаги шортить нельзя! =)
Входящие средства – деньги на начало дня. А точнее оценка Вашего портфеля (Деньги+Акции/Валюта)
Текущие Средства – рыночная оценка Вашего портфеля
Прибыль/Убытки – тут все должно быть понятно
Процентное изменение — % изменение относительно прошлой торговой сессии.
Отмечу, что УДС может быть ниже 9.99 и без использования плеча. Например, может быть и 4.87. Это связано с тем, что в портфеле есть наименее маржинальные бумаги. Значение менее 9.99 не означает, что у вас 100% открыто плечо. Это нужно понимать.
Перейдем потихоньку к маржинальным и немаржинальным бумагам. Что это вообще такое?
Иными словами… маржинальной бумагой можно назвать ту бумагу, которую можно купить с плечом или зашортить. В зависимости от ликвидности и риска бумаги она имеет разное плечо. Плечо считается с помощью дисконтов. Не пугайтесь, сейчас все разберем по полкам.
Дисконты можно посмотреть в Квике, в таблице Купить/Продать. Нажимаем два раза левой кнопкой мыши на любую строку в таблице Клиентский Портфель и открываем ее. 
Колонка Покупка говорит нам о том, какое количество БУМАГ в шт. (не лотов) мы можем купить с учетом максимального плеча. Если плечо отключено, то значение будет 0 либо гораздо меньше, чем с плечом (иными словами то количество, на которое у вас осталось свободных денежных средств).
Продажа – аналогична. В нее закладывается также шорт (т. е. вы можете продать то, чего у вас нет или даже больше).
D long – Дисконт. С его помощью можно посчитать плечо. ЗАПОМНИТЕ! Для того, чтобы посчитать плечо с помощью дисконта необходимо 1/дисконт=плечо. Например, Аэрофлот D long=0.51. Как посчитать плечо? 1/0.51= 1.96. Что эта цифра означает? Это значение плеча.
Как узнать на какую сумму денежных средств Вы можете открыть позицию с учетом максимального плеча? 100 000 рублей * 1.96 = 196 000 рублей.
D short – аналогичный дисконт D long, только на продажу бумаг.
Значения D min long/short используются для расчета маржин колла или минимальной маржи. D long и D short для расчетов Начальной маржи.
Соответственно значения в полях Покупка и Продажа рассчитываются относительно D long и D short.
Хотел бы также отметить следующее:
Стоимость портфеля > Начальная маржа
Это означает, что Вы можете открывать маржинальные позиции.
Начальная маржа > Стоимость портфеля > Минимальная маржа
Это означает, что Вы уже не можете открывать маржинальные позиции.
Минимальная маржа > Стоимость портфеля
Это означает, что брокер вынужден принудительно закрыть часть Ваших позиций.
Если кто-то из Вас захочет самостоятельно посчитать значения, то прилагаю ниже формулы. А в целом Квик рассчитывает все автоматически и при этом корректно:
УДС = (Стоимость портфеля — Мин.маржа)/(Нач.маржа – Мин.маржа)
Начальная Маржа = ΣДенег в каждой акции*D long (или D min short)
Минимальная Маржа = ΣДенег в каждой акции*D min long (или D min short)
— Маржинальная бумага = Бумага, у которой есть дисконты. Напомню, именно они и отображаются в графах Лонги/Шорты.
— Немаржинальные бумаги/Почти немаржинальные бумаги уменьшают УДС.
Также могу предложить следующие формулы, которые помогут вам для расчетов (больше на валютном рынке) цен маржин колла.
Для расчета цены закрытия на Валютном или на Фондовом рынке, если позиция состоит из одного инструмента, можно использовать следующую формулу:
Цена Маржин колл (Лонг) = — ДС/(позиция*(1-Dmin long)
ДС – текущий остаток по денежным средствам
Позиция — количество купленной валюты
Цена Маржин колл (Шорт) = — ДС/(позиция*(1+D min long)
Если у вас произошла поставка и валюта отображается и в TOD и TOM (Т1 или Т2), используйте суммарный объем.
Для акций плечо рассчитывается на плановую дату, когда реально происходит поставка бумаг (например, для акций Т+2), для валюты ТOD нужно успеть закрыть плечо до 17:45, если TOM, то в день покупки за плечо комиссия не начисляется. Она начинает начисляться на следующий день, если вы не закроете позиции TOD.
В целом я бы не рекомендовал использовать плечи, так как они увеличивают риски, а в случае если Вы инвестируете с плечами, то % за их использование уменьшает Вашу доходность.
Как правило, у Брокера % отображается в годовых. Если вы хотите понять, сколько вы будете платить за 1 календарный день, Вам необходимо годовой % поделить на 365 дней. Кто-то рассчитывает относительно 360 дней. Значение сильно не поменяется.
Если вы хотите самостоятельно рассчитать комиссию, которую Вы платите Брокеру, то все формулы есть на сайтах Брокеров в разделе Документы. Формулы для расчетов можно найти либо в Тарифах, либо в Регламенте.
Надеюсь, что статья была полезной!
Спасибо большое за внимание. До новых встреч! =)
Торгую на чужие, отдаю свои
Что такое маржинальное кредитование и кредитное плечо
Когда у нас не хватает денег на квартиру или машину, мы можем взять кредит в банке на их покупку — квартира или машина оформляются как залог в обеспечение кредита.
Если вы не расплатитесь по кредиту, банк может забрать заложенное под кредит имущество, продать его и вернуть свои деньги.
Сделками с кредитным плечом называют такие сделки, объем которых превышает собственные средства. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, а на счете у вас только 100.
Маржинальной торговлей обычно называют заключение таких сделок, для которых требуется получение кредита от брокера. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, на счете у вас только 100, а недостающие 550 тысяч вам дает брокер под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.
Кредитное плечо и оценка залога
Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.
Звучит непонятно, но давайте рассмотрим немного упрощенный пример.
Представим, я купил акций на миллион рублей, имея обеспечение на двести тысяч. Восемьсот тысяч брокер дал мне в долг. У меня появились акции на миллион, но они не совсем мои: в любой момент брокер может их продать, потому что они у него в залоге.
Брокер дает вам деньги в долг под залог купленных акций
Брокер сидит и смотрит, что происходит с моими акциями. Если их цена ползет вверх, то всё нормально: акции в любой момент можно продать с прибылью. Я получу прибыль, брокер получит комиссию и вернет те деньги, которые он дал мне в долг.
Брокер продолжает следить, как меняется рыночная цена купленных на его деньги акций. Если она начинает снижаться, то брокер начинает считать:
Если купленные акции упадут в цене — вы потеряете деньги. Риск ваш, но и прибыль тоже ваша
Кредитное плечо — это мультипликатор: оно умножает и твой риск, и твою потенциальную прибыль. С кредитным плечом 1:5 ты заработаешь в 5 раз больше, но и потеряешь в 5 раз больше.
У кредитования есть стоимость
Как и в случае с ипотекой, за кредитование на бирже нужно платить проценты. Думали, в сказку попали?
Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).
За кредитование на бирже надо платить проценты
Как купить и продать в кредит
Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.
Обычно от вас даже не требуется самостоятельный расчет размера обеспечения или размера плеча. Вы просто видите в торговом терминале количество акций или других инструментов, которое можете купить или продать уже с учетом возможностей кредитования.
Обычно доступное кредитное плечо уже рассчитано в торговом терминале
Если вы воспользуетесь этой возможностью и купите с плечом, то на кредит начнут ежедневно начисляться проценты. Как только вы продадите часть бумаг, купленную в кредит, проценты начисляться перестанут.
В терминале можно переключить режим, чтобы максимальное количество рассчитывалось без использования кредитного плеча.
Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Но в какой-то момент их придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг.
Кроме того, одни ценные бумаги — «маржинальные» — могут использоваться как обеспечение для покупки в кредит других бумаг, даже немаржинальных. Потому что для получения кредита нужны не денежные средства, а подходящие для залога бумаги.
Широкая доступность маржинального кредитования объясняется тем, что это кредитование под очень ликвидный залог по типовым правилам. Одалживая вам деньги, брокер почти не рискует, ведь у него есть залог.
Брокер дает вам в долг под залог и ничем не рискует. Рискуете вы
Цена этого залога известна в каждый момент на протяжении торговой сессии, а реализация залога по рыночной цене почти не занимает времени и ресурсов.
В сделках со срочными контрактами, такими как фьючерсы, маржинальное кредитование на уровне брокера не требуется вовсе. Кредитное плечо заложено в самой сути этих контрактов из-за частичного обеспечения — это уже серьезная финансовая магия на уровне биржи, об этом нам пока рано.
Какое плечо доступно на фондовом рынке
Размер плеча зависит от используемых инструментов, вашего материального статуса и желания.
У каждой акции и облигации свой уровень риска и размер плеча. Размер кредита зависит от того, какие бумаги вы используете в качестве обеспечения.
Одни считаются более надежными, и под них можно получить больше денег, чем под другие. Не все ценные бумаги, доступные на бирже, принимаются в обеспечение или доступны для продажи в кредит. Конкретный список уточняйте у своего брокера.
Акции, которые вы оставляет в залог, определяют размер кредита
Использование разных ценных бумаг в качестве залога сильно усложнило бы примеры. Поэтому будем считать, что у нас изначально нет залога, а есть только деньги. И мы покупаем маржинальную акцию, которая сама становится залогом в ходе сделки.
Что такое кредитное плечо: полный гайд для начинающих
В этой статье мы разберем:
Будет очень полезно и интересно!
Представьте себе, что вы живете в небольшом городке и занимаетесь перепродажей яблок, которые покупаете в большом городе на оптовом рынке. Вполне логично, что у вас есть определенная наценка за предоставление услуги перемещения яблок с оптового рынка в свой родной город. И чем больше вы сможете купить яблок на рынке, тем больше заработаете на наценке (при условии, что все яблоки будут раскуплены). Но у вас в кармане ограниченная сумма денег, тогда как вы понимаете, что даже в 5 раз больший объем яблок можно будет реализовать у себя дома. И тогда вы идете в банк за кредитом.
Что такое кредитное плечо на Форекс?
Пример кредитного плеча:
Общая формула расчета маржи:
Маржа (залог) = объем позиции (размер контракта, лота)/кредитное плечо
Например, при плече 1:2 для открытия позиции на сумму 100$ сумма залога составит 100/2 = 50$.
В качестве примера возьму валютную пару EUR/USD с открытым ордером с плечом 1 к 1:
Создаем такой же демо-счет, но с кредитным плечом 1:10 и открываем уже три сделки объемом 0,01 лот. С кредитным плечом 1:10 требуется в 10 раз меньшая сумма для открытия аналогичной сделки, потому можно открыть сразу 10 ордеров объемом 0,01 лота (например, по нескольким инструментам). Или один ордер, но объемом 0,1 лот.
При плече 1:1 для открытия минимальной сделки объемом 0,01 лота минимальный депозит должен составлять чуть больше 1127,21$. С кредитным плечом 1:1000 сумма залога составила бы 1,1272$. То есть сумма собственных средств 1,13$ была бы достаточной для открытия сделки.
Еще один вывод из этого примера: Чем выше плечо, тем меньше залог и тем большим объемом средств вы сможете оперировать в торговле.
Кредитное плечо
Маржинальное требование (залог брокера от объема позиции)
1:100
1:1000
Торговля на форекс с кредитным плечом. Зачем нужно плечо в торговле?
Вести торговлю можно и без кредитного плеча, но есть ситуации, когда оно может значительно упростить решение задачи и/или позволит нарастить доход. Например:
Что такое кредитное плечо Forex? Попробуйте сами создать несколько демо-счетов с разными суммами депозита, разными плечами и открыть несколько сделок. Как это сделать:
Регистрируете Личный кабинет LiteForex (в правом верхнем углу нажимаете кнопку « Регистрация »). Это займет не более пары минут.
В Личном кабинете выбираете вкладку «Метатрейдер».
Нажимаете на кнопку «Открыть счет», выбираете кредитное плечо и после создания счета делаете его основным. Таким образом открывается и реальный, и демо-счет. Чтобы перейти с одного счета на другой, снова переходите во вкладку «Метатрейдер» и делаете основным требуемый счет.
Демо-счет предусматривает диапазон плеча от 1:1 до 1:1000. На реальных торговых счетах ( Classic и ECN ) также доступно кредитное плечо от 1:1 до 1:1000.
Как узнать кредитное плечо в МТ4 по уже открытому счету? В самом МТ4 такой возможности нет (высчитывать по уровню залога нет смысла), но такая возможность предусмотрена в Личном кабинете, через который также можно открыть счет в МТ4, после чего подвязать его в терминал, имея пароль и логин. В Личном кабинете вы и можете увидеть плечо по каждому счету и даже его изменить, вызвав меню « Метатрейдер » справа.
Как работает кредитное плечо на форекс?
Давайте разберем, как работает кредитное плечо на Форекс на примере реальной ситуации в торговой платформе LiteForex.
С кредитным плечом 1:10 трейдер может распоряжаться уже 1000$, но и этого будет недостаточно. На скрине видно, что с депозитом 1000$ рынок сообщает о недостатке средств для открытия желаемой позиции.
И уже с кредитным плечом 1:20 (вполне приемлемое с точки зрения риск-менеджмента кредитное плечо для новичка) сделка минимальным объемом 0,01 лота будет открыта.
Плюсы кредитного плеча
Преимущества кредитного плеча Форекс:
Минусы кредитного плеча
К недостаткам использования кредитного плеча Форекс я отношу:
Важно! Все эти минусы кредитного плеча являются таковыми исключительно тогда, когда трейдер забывает о классических правилах риск-менеджмента и необдуманно наращивает объемы позиций, поддавшись эмоциям. Если использовать кредитное плечо брокера, не меняя объем позиции, никаких рисков оно не несет.
Левередж Продукты (рассчитываем плечо и залог по разным активам)
Думаю, в общих чертах, что из себя представляет маржа (залог) и кредитное плечо, вы разобрались. Вкратце подведу итог:
Все это нужно для разработки системы риск-менеджмента и расчета допустимого уровня риска. Приведенная выше формула расчета маржи справедлива только для CFD на валютные пары, котирующиеся на Форекс. Для других инструментов формула иная. Так же, как и понятие кредитного плеча на бирже будет отличаться от классического брокерского кредита.
1. Валюта (прямые котировки, обратные котировки и кросс-курсы)
1.1. Прямые котировки
Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо * Цена открытия (курс)
Пример. Валютная пара EUR/USD относится к прямым котировкам. Курс 1,13 означает, что трейдеру для покупки 1 лота (100 000 евро) нужно 113 000$. Или 1130$ для минимального лота 0,01 (1000 евро). При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100*1,13, где:
1.2. Обратные котировки
Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо
Пример. Валютная пара USD/CAD является обратной котировкой. Так как залог считается в валютной паре в первой (базовой) валюте, то в данном случае он будет рассчитан в USD. Сделка объемом 0,01 лот означает, что на покупку канадского доллара трейдеру понадобится 1000 долл. США. При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100 = 10 долл. США.
1.3. Кросс-курс
Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо * Цена первой валюты к USD
При плече 1:200 залог равен: 0,01*100 000/200*1,2639 = 6,3195, где:
Этот результат вы и видите на скрине.
2. ETFs
В расчете залога и во влиянии на объемы сделки кредитного плеча на биржевом и внебиржевом рынках есть принципиальная разница.
2.1. Биржевые индексы
2.2 Индексы на Форекс
Зарабатывать на индексах можно и с помощью Форекс-брокеров. Их преимущество в том, что здесь меньший входной порог и меньше «биржевой бюрократии», сделки открываются в пару кликов.
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена / размер тика * цена тика * процент маржи / 100
Все данные для расчета берем со спецификации контракта, который можно найти в описании инструментов на сайте LiteForex и в МТ4, где информация более полная. В МТ4 найти спецификацию можно следующим образом:
Залог (маржа) = 1*1*6111,7/0,1*0,01*1/100 = 6,1117, где:
Важно! Обратите внимание, что в торговле индексами на Форекс размер кредитного плеча значения не имеет, так как не принимает участие в формуле расчета маржи. Здесь роль играет так называемый процент маржи, устанавливаемый брокером по каждому индексу по своему усмотрению (зависит от поставщика ликвидности). Именно на этот коэффициент корректируется сумма сделки.
3. CFDs
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100
Здесь все данные также берем из спецификации. Обратите внимание на то, что в спецификации нефти нужно уточнить тип вычисления залога. Он зависит от поставщика ликвидности и может рассчитываться по формуле индексов, приведенной в предыдущем разделе.
Залог = 0,1*10*43,3*10/100 = 4,33, где
Кредитное плечо торгового счета здесь также не играет роли. Но фактически кредитный рычаг составляет 1 к 10, чего вы не сможете получить ни на одной бирже.
4. Опционы
Опцион – это биржевой контракт, который заключается между двумя лицами и предоставляет его покупателю право на покупку или продажу актива в будущем по оговоренной цене и в оговоренный день (дата экспирации). Кредитный рычаг для опционов работает следующим образом: стоимость опционных контрактов, намного ниже, чем стоимость их базовой ценной бумаги. Покупка опционных контрактов позволяет вам контролировать больший объем базовой ценной бумаги (например акции), чем вы могли бы на самом деле смогли реально приобрести. Например, за одну и ту же сумму вы бы могли купить 10 акций или же опцион на 100 акций. Благодаря кредитному рычагу в опционах вы получаете гораздо больший потенциал прибыли, чем инвестируя деньги непосредственно в акции.
5.Криптовалюта
5.1. Криптовалютные биржи
5.2. Торговля криптовалютами через брокера
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100
Залог = 0,01*1*9213,12*10/100 = 9,21, где
6. Фьючерсы
Как и у индексов, торговля фьючерсами есть и на бирже, и за ее пределами.
6.1. Биржевой рынок
В отличие от кредитного плеча в акциях, где брокер предоставляет рычаг максимум 1:2 и берет процент при переносе позиции на следующий день, леверидж во фьючерсах бесплатный. Это вытекает из сущности самого фьючерса, где расчет производится по его окончанию. Например, если стоимость фьючерса на CAD/USD составляет 7 370$, то не нужно оплачивать всю сумму сразу. Достаточно внести на бирже гарантийное обеспечение, например, 737$ при плече 1:10.
6.2. Внебиржевой рынок
Здесь также все привязано к проценту маржи, который по своему усмотрению устанавливает брокер.
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100
7. Металлы
Это еще один пример того, насколько важно обращать внимание на тип расчета маржи в спецификации. Фактически, эта строка определяет формулу расчета маржи. Металлы и нефть относятся к товарно-сырьевым рынкам. Тем не менее, для расчета маржи по нефти, золоту и серебру используется формула CFD, тогда как, палладий является исключением. Здесь используется формула CFD-Leverage, то есть учитывается кредитное плечо Форекс.
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена / Кредитное плечо
Залог = 0,01*100*1949,16/200 = 9,75, где:
8. Акции
По аналогии с другими типами ценных бумаг зарабатывать на изменении стоимости акций можно как на биржах, так и на внебиржевых рынках.
8.1. Покупка акций на бирже
8.2. Покупка акций на Форекс
В отличие от биржевого рынка, здесь достаточно небольшой порог входа, но вместо кредитного плеча расчет залога привязан к проценту маржи. Формула расчета маржи для акций аналогична формуле залога для CFD:
Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100
Залог = 0,01*1*117,23*2/100 = 0,0234, где:
Коэффициент финансового левериджа: что это?
Формула коэффициента финансового рычага
Формула коэффициента простая: 1/кредитное плечо. Например, коэффициент финансового рычага для плеча 1:2 равен 1/2 = 0,5. Для плеча 1:100 равен 1/100 = 0,01.
Пример расчета маржинальных требований и остатка на счете:
Иными словами, маржа для покупки 25 000 евро при плече 1:50 составит 600$. На сумму 3000$ с плечом 1:50 всего можно купить 125 000 евро. Упрощенный расчет будет выглядеть так: сумма покупки = 3000*50/1,2 = 125 тыс. евро.
Также вам могут быть интересны и другие статьи, которые помогут рассчитать оптимальный объем сделки с учетом индивидуального уровня риска:
Примеры использования различного кредитного плеча в торговле
На депозите есть чуть менее 10 тыс. долл. США. Это значит, что с кредитным плечом 1:10 я могу открыть сделку объемом 0,8 лота (залог = 80 000/10*1,13 = 9040).
Теперь меняю плечо на 1:1000. При том же самом депозите я могу открыть сделку уже на 80(!) лотов (залог = 8 000 000/1000*1,13 = 9040). То есть имея депозит в сумме чуть менее 10 тыс. долл. США, я могу купить 8 млн евро.
Теперь плавающий убыток/прибыль исчисляется трехзначным числом, хотя сумма залога осталась прежней. А вот сумма свободных средств резко уменьшилась за счет того, что с увеличением кредитного плеча увеличилась и стоимость пункта. Жду несколько минут и закрываю сделку.
На первый взгляд, преимущество более высокого кредитного плеча кажется очевидным. Но не забывайте, что с увеличением объема лота увеличивается и стоимость пункта. Если в случае с малым плечом свободные средства составляли почти 900 долл. США, то во втором случае денег оставалось едва 150 долл. США. И достаточно было цене пройти несколько пунктов в противоположную сторону, чтобы сделка закрылась по стоп-ауту. При плече 1:10 запас хода цены у меня был бы гораздо больше.
Вывод. Чем больше кредитное плечо, используемое для наращивания объема сделки, тем больше потенциальная прибыль, но и тем больше риск закрытия сделок по стоп-ауту с практически полным обнулением депозита.
Как выбрать кредитное плечо на Форексе и для каких целей, разберу на примерах ниже.
Примеры использования максимального кредитного плеча
Вывод: используя кредитное плечо 1:1000 трейдер с большой вероятностью рискует остаться без депозита, так как в случае разворота или локальной коррекции цена с легкостью пройдет внутри дня 12 пунктов.
Пример 2. Предположим, у трейдера есть 1200$, которые позволят ему открыть одну сделку объемом 0,01 лот. Без кредитного плеча (плечо 1:1) маржа составит 1200$. Но трейдер хочет хеджировать риски, открыв вторую сделку по активу с обратной корреляцией. Он берет плечо 1:1000, маржа будет составлять 1,2$, на оставшиеся 1198,8$ он открывает вторую сделку по другому активу также объемом 0,01 лота.
Вывод. Используя максимальное кредитное плечо, трейдер ничем не рискует, так как суммарный объем его сделок составит 0,02 лота (стоимость пункта будет исчисляться в центах и противоположное движение цены никак не сможет обнулить депозит). Но с другой стороны, прибыль трейдера также будет незначительна.
Вывод. При одинаковом объеме позиций в случае убытка сделка с кредитным плечом закроется по стоп-ауту позже, чем без него.
Риски высокого кредитного плеча
Основной риск один: если кредитное плечо используется для наращивания суммарных объемов сделки, пропорционально ему растет и потенциальный убыток.
С одной стороны, большое кредитное плечо — это возможность хорошо заработать на форекс, с другой стороны, можно быстро потерять весь свой депозит.
Важно! Для уменьшения рисков торговли с большим плечом не торгуйте на весь депозит. Используйте на каждую сделку не более 2% от всего депозита.
Примеры использования малого кредитного плеча
Вывод. Малое плечо может приносить пользу в отдельных ситуациях, когда не хватает собственных средств.
Вывод. В некоторых случаях кредитное плечо помогает отыгрывать убыток, удваивая ставку по принципу Мартингейла.
Какое для трейдинга лучшее кредитное плечо
Как показывает практика, более 40% трейдеров отдают предпочтение плечу до 1:10, около 17% используют плечо более 1:100. Европейские регуляторы по ряду инструментов дают брокерам рекомендации ограничивать максимальное плечо размером 1:20-1:50. Криптовалютные биржи в большинстве случаев устанавливают плечи размером 1:2-1:5. Плечи размером до 1:1000 устанавливают трейдеры на эмоциональном желании нарастить объем сделок до максимально возможного без достаточного собственного депозита. Брокеров, дающих плечи выше 1000, я обычно вообще серьезно не рассматриваю.
Для новичков я рекомендую попробовать кредитное плечо 1 к 1 для тренировки на демо счете. Перед тем, как рассчитывать на заемные средства, новичок должен сначала:
Только тогда, когда новичок уверен в своих силах и владеет всем вышеперечисленным, он может переходить на реальный счет, где оптимальным плечом будет 1:10. Такое плечо позволит с относительно небольшим депозитом открывать сделки минимально возможным лотом 0,01.
Как управлять риском, связанным с использованием плеча на Форекс: 5 советов для начинающих
Несколько советов начинающим трейдерам:
Какое кредитное плечо лучше выбрать? То, которое будет приносить вам прибыль при оптимальном уровне риска.
Резюме. На первый взгляд, все изложенное выше может показаться сложным. Кредитное плечо, маржа, разные формулы расчета, риск-менеджмент. Поверьте, все это кажется таковым только в самом начале. И это то, без чего невозможно обойтись, если вы действительно намерены учиться и зарабатывать на биржевых и внебиржевых рынках. Потому совет:
FAQs по кредитному плечу
Что такое кредитное плечо?
Как работает кредитное плечо?
Что такое кредитное плечо брокера?
Что такое хороший коэффициент финансового рычага?
Кредитное плечо, это хорошо или плохо?
Каков минимальный коэффициент кредитного плеча?
Увеличивает ли кредитное плечо прибыль?
Что означает кредитное плечо 1 1000?
Что такое кредитное плечо 1 500?
Какое кредитное плечо выбрать новичку?
Почему кредитное плечо опасно?
Почему увеличение кредитного плеча свидетельствует о повышении риска?
Как рассчитать кредитное плечо?
Вывод
У вас остались вопросы по использованию кредитного плеча на форекс? Задайте их в комментариях!