Что такое платежный баланс страны статьи платежного баланса
Платежный баланс — что это: структура и суть
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В этой статье мы поговорим о платежном балансе. В статье вы узнаете что такое платежный баланс. Рассмотрим основные его разделы и счета.
Содержание статьи:
Платежный баланс простыми словами
Платежный баланс (ПБ) — это метод, который страны используют для мониторинга всех международных валютных операций в определенный период. Обычно платежный баланс рассчитывается каждый квартал и каждый календарный год.
Все сделки, проводимые как частным, так и государственным секторами, учитываются в платежном балансе, чтобы определить, сколько денег поступает в страну и из нее. Если страна получила деньги, это записывается в кредит, а если страна заплатила или дала деньги, транзакция считается как дебет.
Теоретически платежный баланс должен быть равен нулю, что означает, что активы (кредит) и обязательства (дебет) должны уравновешиваться, но на практике это бывает редко. Таким образом, платежный баланс может сказать наблюдателю, есть ли в стране дефицит или профицит и в какой части экономики происходят расхождения.
Разделы платежного баланса
Платежный баланс разделен на три основные категории: текущий счет, счет движения капитала и финансовый счет. В рамках этих трех категорий есть подразделения, каждая из которых отвечает за различные типы международных валютных операций.
Счёт текущих операций
Счёт текущих операций используется для отметки притока и оттока товаров и услуг в страну. Прибыль от инвестиций, как государственных, так и частных, также зачисляется на счёт текущих операций.
На счете текущих операций представлены кредит и дебет по торговле товарами, которые включают такие товары, как сырье и промышленные товары, которые покупаются, продаются или раздаются (возможно, в форме помощи). К услугам относятся поступления от туризма, транспортировки (например, сбор, который должен быть уплачен в Египте, когда судно проходит через Суэцкий канал), инженерные работы, сборы за бизнес-услуги (например, от юристов или управленческого консалтинга), а также роялти от патентов и авторских прав.
В совокупности товары и услуги вместе составляют торговый баланс страны. Торговый баланс страны обычно составляет самую большую часть платежного баланса страны, поскольку составляет общий объем импорта и экспорта. Если у страны есть торговый дефицит, она импортирует больше, чем экспортирует, а если у нее есть положительное сальдо торгового баланса, она экспортирует больше, чем импортирует.
Поступления от активов, приносящих доход, таких как акции (в виде дивидендов), также отражаются на счете текущих операций. Последняя составляющая счета текущих операций — односторонние переводы. Это кредит, который в основном включает в себя денежные переводы рабочих, которые представляют собой заработную плату, отправляемую обратно на родину гражданину, работающему за границей, а также иностранная помощь, получаемая напрямую.
Счет операций с капиталом
Счет операций с капиталом — это то место, где регистрируются все международные капитальные трансферты. Это относится к приобретению или выбытию нефинансовых активов (например, физического актива, такого как земля) и непроизведенных активов, которые необходимы для производства, но не были произведены, например, шахта, используемая для добычи алмазов.
Счет операций с капиталом подразделяется на денежные потоки, разветвляющиеся от списания долга, передачи товаров и финансовых активов мигрантами, выезжающими или въезжающими в страну, передачи права собственности на основные средства (активы, такие как оборудование, используемое в производственном процессе для создания дохода), перевод полученных средств на продажу или приобретение основных средств, налоги на дарение и наследство, сборы и, наконец, незастрахованный ущерб основным средствам.
Финансовый счет
В финансовом счете документируются международные денежные потоки, связанные с инвестициями в бизнес, недвижимость, облигации и акции. Также сюда входят государственные активы, такие как иностранные резервы, золото, специальные права заимствования (СДР) в Международном валютном фонде (МВФ), частные активы за рубежом и прямые иностранные инвестиции. Активы, принадлежащие иностранцам, частным и официальным лицам, также учитываются в финансовом счете.
Закон о балансе
Счет текущих операций должен быть сбалансирован с комбинированным капитальным и финансовым счетами. Однако, как упоминалось выше, это встречается редко. Следует также отметить, что при колебаниях обменных курсов изменение стоимости денег может увеличивать расхождения в платежном балансе.
Если у страны есть основные средства за границей, эта заемная сумма помечается как отток капитала. Однако продажа этого основного средства будет считаться притоком текущего счета (доходом от инвестиций). Таким образом, будет профинансирован дефицит счета текущих операций.
Когда в стране наблюдается дефицит счета текущих операций, который финансируется за счет операций с капиталом, страна фактически отказывается от основных средств для увеличения количества товаров и услуг. Если страна заимствует деньги для финансирования дефицита текущего счета, это будет выглядеть как приток иностранного капитала в платежном балансе.
Либерализация счетов
Рост глобальных финансовых операций и торговли в конце 20-го века стимулировал платежный баланс и макроэкономическую либерализацию во многих развивающихся странах. С наступлением экономического бума на формирующихся рынках развивающиеся страны были вынуждены снять ограничения на операции с капиталом и финансовыми счетами, чтобы воспользоваться этим притоком капитала.
Некоторые экономисты считают, что либерализация ограничений платежного баланса в конечном итоге приведет к финансовым кризисам в странах с развивающимся рынком, таким как азиатский финансовый кризис.
Многие из этих стран проводили ограничительную макроэкономическую политику, в соответствии с которой правила запрещали иностранцам владеть финансовыми и нефинансовыми активами. Правила также ограничивали перевод средств за границу.
С либерализацией операций с капиталом и финансовыми счетами рынки капитала начали расти, не только создавая более прозрачный и сложный рынок для инвесторов, но и давая толчок прямым иностранным инвестициям (ПИИ).
Например, инвестиции в виде новой электростанции позволят стране более широко использовать новые технологии и повысить эффективность, в конечном итоге увеличивая общий валовой внутренний продукт (ВВП) страны за счет увеличения объемов производства. Либерализация также может способствовать снижению риска за счет большей диверсификации на различных рынках.
Резюме
Платежный баланс (ПБ) — это метод, с помощью которого страны измеряют все международные валютные операции в течение определенного периода. Платежный баланс состоит из трех основных счетов: счет текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета. Счет текущих операций предназначен для уравновешивания суммы финансового счета и счета операций с капиталом, но это происходит редко.
Глобализация в конце 20-го века привела к либерализации платежного баланса во многих странах с развивающейся рыночной экономикой. Эти страны сняли ограничения на счета платежного баланса, чтобы воспользоваться потоками денежных средств, поступающих из иностранных, развитых стран, что, в свою очередь, способствовало росту их экономики.
А на этом сегодня все о платежном балансе. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Платёжный баланс — на что он влияет и от чего зависит
В этой статье мы поговорим про финансовый термин «платёжный баланс». Рассмотрим как его рассчитать, от чего он зависит и на что влияет.
1. Что такое платёжный баланс простыми словами
Простыми словами — это разность между суммой платежей, поступающих из-за границы, и платежей, отправленных за границу государства.
Платёжный баланс имеет форму бухгалтерских счетов и основан на принципе двойной записи. Это значит, что любая сделка имеет двойное отражение в балансе: по кредиту одной статьи и дебиту другой статьи.
Кредит — это отток товаров и услуг резидентов государства, за которые поступают денежные средства, дебет — приток товаров и услуг от нерезидентов, за которые происходит оплата за границу.
В итоге сумма всех проводок по кредиту должна совпадать с суммой проводок по дебету. На практике такое равенство встречается достаточно редко. Причина в огромных объёмах информации, поступающей из разных источников.
Разница между кредитом и дебитом называют сальдо платёжного баланса.
Макроэкономическое назначение платёжного баланса страны состоит в том, чтобы в лаконичной и наглядной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с зарубежными партнёрами. Платёжный баланс является индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственным долгом.
На сегодняшний день большое количество стран используют при составлении своих платежных балансов рекомендации, разработанные специалистами МВФ (Международного валютного фонда).
2. Разделы платёжного баланса
В платёжном балансе можно выделить четыре основных раздела:
В свою очередь счёт текущих операций имеет ряд подразделов:
Счета торгового баланса услуг отражают экспорт и импорт товаров и услуг соответственно.
Счёт текущих трансферов отражает перемещение денег и товаров в одностороннем порядке (например, гуманитарная помощь). В этом же разделе учитываются и денежные переводы за рубеж частных лиц.
Статья «Изменение валютных резервов» представляет собой совокупность операций с иностранными активами, принадлежащими государству и управляемыми монетарными властями.
Чистые ошибки и пропуски возникают в связи с тем, что в реальности суммы дебетовых и кредитовых проводок практически никогда не совпадают. Это связано со сложностью получения точной и достоверной информации обо всех сделках в сфере торговли и финансов. Кроме того, расхождение по времени между поставкой и оплатой товаров по экспорту или импорту, также может вызвать расхождение между суммами всех статей дебета и кредита.
Факторы, влияющие на счёт текущих операций
Расчёт реального курса производится по формуле:
Литровая бутылка молока в России стоит 70 рублей, а в США цена такой же бутылки составляет 0,9 доллара США. Номинальный обменный курс равен 73 рубля за доллар США.
В этом случае реальный курс составит: Е = 70 р/ (73 * 0,9) = 1,065
Это реальный обменный курс, показывающий пропорцию обмена товаров. Конечно, в действительности рассчитывается не соотношение цен двух товаров, а, как правило, потребительских корзин товаров и услуг.
3. Как реальный курс влияет на платёжный баланс
Если реальный курс отечественной валюты меньше 1, то отечественные товары дешевле относительно иностранных. В этом случае внутренний потребитель предпочтёт отечественные товары импортным. Соответственно, отток денежных средств, связанный с оплатой зарубежных товаров, будет сокращаться.
Кроме того, и зарубежные потребители могут предпочесть более дешевую продукцию из другой страны, что стимулирует рост производства и увеличение экспорта внутри государства, производящего более дешёвые товары. А это в свою очередь, приводит к увеличению притока валюты от экспортируемой продукции.
И всё происходит с точностью до наоборот, если реальный обменный курс больше 1 и отечественные товары дороже иностранных.
Именно от реального обменного курса и его динамики зависит движение товаров и услуг, а, следовательно, и динамика платёжного баланса в целом.
Факторы, влияющие на счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами:
Если реальные процентные ставки с учётом инфляции в стране выше, чем в среднем в мире, то инвесторы и их капиталы предпочтут инвестировать в активы страны, ожидая доходности выше, чем в среднем по миру. Приток инвестиций увеличит предложение валюты на внутреннем рынке, приводя к укреплению местной валюты.
Но это возможно, только если в стране благоприятный инвестиционный климат и правительство не создает юридических преград для иностранного капитала.
Сальдо по статьям счёта операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Международные потоки капитала по цели вложения можно разделить в платежном балансе на три группы:
4. Что такое дефицит платёжного баланса простыми словами
В результате своей финансово-экономической деятельности государство может получать больше валюты, чем тратит, и это профицит платёжного баланса. Если государство тратит больше валюты, чем получает, то эта ситуация приводит к дефициту платёжного баланса.
Задачей Центральных Банков в любом государстве является предотвращение резких колебаний валютного курса, связанных с притоком или оттоком иностранной валюты в результате осуществления внешнеэкономической деятельности.
Для реализации этой задачи монетарные власти используют официальные валютные резервы. В случае дефицита платежного баланса центральный банк продаёт валюту из золотовалютных резервов на внутреннем рынке, осуществляя валютную интервенцию. Такая операция приводит к ослаблению дефицита валюты на внутреннем рынке и к стабилизации номинального обменного курса.
В случае профицита платёжного баланса центральный банк может выкупать избыток валюты с открытого рынка, не допуская резкого укрепления местной валюты.
В случае, когда платёжный баланс государства остаётся дефицитным в течение длительного времени, золотовалютные резервы центрального банка начинают сокращаться и в перспективе это может привести к девальвации национальной валюты.
Девальвация — это официально объявленное снижение курса национальной валюты в условиях фиксированного обменного курса. В случае свободноплавающего обменного курса правильнее использовать термин обесценение национальной валюты.
5. Основные функции платёжного баланса
Платёжный баланс даёт не только полное представление о масштабах товарных и финансовых денежных потоков между государством и остальным миром, но и характеризует «внешнюю позицию страны», в частности её роль как экспортёра или импортёра на международном рынке товаров и услуг. На основе данных платёжного баланса за ряд лет можно определить позицию страны по накопленным международным инвестициям, то есть рассчитать «баланс внешней задолженности».
Если активы страны за рубежом превышают её ликвидные обязательства перед внешним миром, то страна в целом является нетто-кредитором остальных государств. В противном случае страна нетто-должник на мировом рынке заёмных средств.
Кроме того, статьи платёжного баланса помогают понять, способна ли страна зарабатывать валюту для обслуживания своего внешнего долга.
Данные платёжного баланса о динамики золотовалютных резервов позволяют судить о возможной динамике на валютном и денежном рынке страны.
По динамике и объёму иностранных инвестиций можно судить об инвестиционном климате внутри страны. Очевидно, что низкая доля прямых иностранных инвестиций в общем притоке иностранного капитала сигнализирует о неблагоприятном инвестиционном климате.
Автор: Кутняк Екатерина, редактор: Балдин Андрей
Смотрите также видео «Платежный баланс»:
Платёжный баланс — что это такое, формула расчёта.
Термин «платёжный баланс». Как его рассчитать, от чего он зависит и на что влияет.
Что такое платёжный баланс простыми словами.
Платёжный баланс (от англ. «Payment balance») — это статистический отчёт о торговых и финансовых операциях между резидентами и нерезидентами государства за определенный период, обычно равный одному году.
Простыми словами — это разность между суммой платежей, поступающих из-за границы, и платежей, отправленных за границу государства.
Платёжный баланс имеет форму бухгалтерских счетов и основан на принципе двойной записи. Это значит, что любая сделка имеет двойное отражение в балансе: по кредиту одной статьи и дебиту другой статьи.
Кредит — это отток товаров и услуг резидентов государства, за которые поступают денежные средства, дебет — приток товаров и услуг от нерезидентов, за которые происходит оплата за границу.
В итоге сумма всех проводок по кредиту должна совпадать с суммой проводок по дебету. На практике такое равенство встречается достаточно редко. Причина в огромных объёмах информации, поступающей из разных источников.
Что такое сальдо платёжного баланса?
Разница между кредитом и дебитом называют сальдо платёжного баланса.
Макроэкономическое назначение платёжного баланса страны состоит в том, чтобы в лаконичной и наглядной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с зарубежными партнёрами. Платёжный баланс является индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственным долгом.
На сегодняшний день большое количество стран используют при составлении своих платежных балансов рекомендации, разработанные специалистами МВФ (Международного валютного фонда).
Разделы платёжного баланса.
В платёжном балансе можно выделить четыре основных раздела:
В свою очередь счёт текущих операций имеет ряд подразделов:
Все счета имеют как дебит, так и кредит. Кредит отражает поступление иностранной валюты, а дебит — списание.
Счета торгового баланса услуг отражают экспорт и импорт товаров и услуг соответственно.
Баланс оплаты труда и инвестиционных доходов показывает данные о приходах и оттоке валюты, связанных с предоставлением факторных услуг — труда и капитала.
Счёт текущих трансферов отражает перемещение денег и товаров в одностороннем порядке (например, гуманитарная помощь). В этом же разделе учитываются и денежные переводы за рубеж частных лиц.
Счёт для отражения операций с капиталом и финансовыми инструментами (его часто называют «счёт движения капитала»), учитывает операции, связанные с перемещением капитала. Например, займ выданный одним государством другому, у государства — получателя будет импортом капитала и отражается по дебету. Для страны, выдавшей займ, эта операция экспорт капитала и в платёжном балансе проходит по дебету (отток денежных средств).
То же относится к купле — продаже государством ценных бумаг: покупка — экспорт капитала и проводится по дебиту, а продажа — импорт, и проводится по кредиту.
Статья «Изменение валютных резервов» представляет собой совокупность операций с иностранными активами, принадлежащими государству и управляемыми монетарными властями.
Чистые ошибки и пропуски возникают в связи с тем, что в реальности суммы дебетовых и кредитовых проводок практически никогда не совпадают. Это связано со сложностью получения точной и достоверной информации обо всех сделках в сфере торговли и финансов. Кроме того, расхождение по времени между поставкой и оплатой товаров по экспорту или импорту, также может вызвать расхождение между суммами всех статей дебета и кредита.
Сальдо двух основных счетов, счёта текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, определяет каким будет платёжный баланс — дефицитным или профицитным. Две другие статьи необходимы для балансирующих операций.
Факторы, влияющие на счёт текущих операций
Реальный обменный курс — это относительная цена аналогичных товаров, произведенных в двух странах.
Расчёт реального курса производится по формуле:
Литровая бутылка молока в России стоит 70 рублей, а в США цена такой же бутылки составляет 0,9 доллара США. Номинальный обменный курс равен 73 рубля за доллар США.
В этом случае реальный курс составит: Е = 70 р/ (73 * 0,9) = 1,065
Это реальный обменный курс, показывающий пропорцию обмена товаров. Конечно, в действительности рассчитывается не соотношение цен двух товаров, а, как правило, потребительских корзин товаров и услуг.
Как реальный курс влияет на платёжный баланс.
Если реальный курс отечественной валюты меньше 1, то отечественные товары дешевле относительно иностранных. В этом случае внутренний потребитель предпочтёт отечественные товары импортным. Соответственно, отток денежных средств, связанный с оплатой зарубежных товаров, будет сокращаться.
Кроме того, и зарубежные потребители могут предпочесть более дешевую продукцию из другой страны, что стимулирует рост производства и увеличение экспорта внутри государства, производящего более дешёвые товары. А это в свою очередь, приводит к увеличению притока валюты от экспортируемой продукции.
И всё происходит с точностью до наоборот, если реальный обменный курс больше 1 и отечественные товары дороже иностранных.
Именно от реального обменного курса и его динамики зависит движение товаров и услуг, а, следовательно, и динамика платёжного баланса в целом.
Факторы, влияющие на счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами:
Если реальные процентные ставки с учётом инфляции в стране выше, чем в среднем в мире, то инвесторы и их капиталы предпочтут инвестировать в активы страны, ожидая доходности выше, чем в среднем по миру. Приток инвестиций увеличит предложение валюты на внутреннем рынке, приводя к укреплению местной валюты.
Но это возможно, только если в стране благоприятный инвестиционный климат и правительство не создает юридических преград для иностранного капитала.
Сальдо по статьям счёта операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Международные потоки капитала по цели вложения можно разделить в платежном балансе на три группы:
Что такое дефицит платёжного баланса простыми словами.
Дефицит платёжного баланса — это ситуацию, когда сумма счёта текущих операций и счёта движения капитала не уравновешены.
В результате своей финансово-экономической деятельности государство может получать больше валюты, чем тратит, и это профицит платёжного баланса. Если государство тратит больше валюты, чем получает, то эта ситуация приводит к дефициту платёжного баланса.
Положительное сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами означает приток иностранной валюты в страну. Отрицательное сальдо двух этих счетов — отток иностранный валюты из страны.
Задачей Центральных Банков в любом государстве является предотвращение резких колебаний валютного курса, связанных с притоком или оттоком иностранной валюты в результате осуществления внешнеэкономической деятельности.
Для реализации этой задачи монетарные власти используют официальные валютные резервы. В случае дефицита платежного баланса центральный банк продаёт валюту из золотовалютных резервов на внутреннем рынке, осуществляя валютную интервенцию. Такая операция приводит к ослаблению дефицита валюты на внутреннем рынке и к стабилизации номинального обменного курса.
В случае профицита платёжного баланса центральный банк может выкупать избыток валюты с открытого рынка, не допуская резкого укрепления местной валюты.
В случае, когда платёжный баланс государства остаётся дефицитным в течение длительного времени, золотовалютные резервы центрального банка начинают сокращаться и в перспективе это может привести к девальвации национальной валюты.
Девальвация — это официально объявленное снижение курса национальной валюты в условиях фиксированного обменного курса. В случае свободноплавающего обменного курса правильнее использовать термин обесценение национальной валюты.
Основные функции платёжного баланса.
Платёжный баланс даёт не только полное представление о масштабах товарных и финансовых денежных потоков между государством и остальным миром, но и характеризует «внешнюю позицию страны», в частности её роль как экспортёра или импортёра на международном рынке товаров и услуг. На основе данных платёжного баланса за ряд лет можно определить позицию страны по накопленным международным инвестициям, то есть рассчитать «баланс внешней задолженности».
Если активы страны за рубежом превышают её ликвидные обязательства перед внешним миром, то страна в целом является нетто-кредитором остальных государств. В противном случае страна нетто-должник на мировом рынке заёмных средств.
Кроме того, статьи платёжного баланса помогают понять, способна ли страна зарабатывать валюту для обслуживания своего внешнего долга.
Данные платёжного баланса о динамики золотовалютных резервов позволяют судить о возможной динамике на валютном и денежном рынке страны.
По динамике и объёму иностранных инвестиций можно судить об инвестиционном климате внутри страны. Очевидно, что низкая доля прямых иностранных инвестиций в общем притоке иностранного капитала сигнализирует о неблагоприятном инвестиционном климате.