Что такое размер позиции в трейдинге

Размер позиции или сколько акций покупать

Грамотная торговая система должна сообщать трейдеру не только сигналы входа в рынок и выхода из него, но и указывать размер позиции до момента совершения сделки. То есть давать ответ на один из самых важных вопросов «какой частью депозита торговать». Ведь самые крупные убытки, понесенные участниками фондового рынка связаны именно с открытием слишком больших позиций.

Мне доподлинно известно, что многие мои читатели имеют дурную привычку входить в рынок неоправданно большими объемами и при этом терять деньги. Майк Беллафиоре. «Один хороший трейд».

Начинающим трейдерам настоятельно рекомендуется набираться опыта, торгуя только маленькими позициями. Да, прибыль по ним будет невелика, но и просадка счёта, в случае череды неудачных сделок, будет тоже маленькой. Со временем можно начать увеличивать размер позиции, увеличивая прибыль. Но математически и статистически доказано, что эта зависимость далеко не линейна — при превышении размером позиции критической величины, прибыль будет уменьшаться, и может даже превратиться в солидной убыток!

По сути своей управление деньгами — это поиск баланса между большим риском, при котором вы можете потерять всё и будете вынуждены уйти с рынка и небольшим риском, при котором вы заработаете самую малость. Куртис Фейс, «Путь черепах».

Почему так важен размер позиции

Размер позиции — это не просто выделение определенной суммы денег для покупки той или иной акции. Это величина риска, которую трейдер готов принять по отношению к своему торговому счету. Именно от риска и необходимо отталкиваться при расчёте размера позиции.

Например, ваш торговый капитал на счету, открытом у брокера — равен 100 000 руб. Анализируя графики, вы обнаруживаете торговый сигнал ценовой прорыв и спешите закупиться «на все» по цене 1425 руб за штуку.

Такой риск недопустимо велик — всего 3 убыточные сделки просадят ваш счет сразу на 15,75%! И тогда придётся уже не торговать, а отыгрываться…

Ваша система может быть лучшей в мире, но даже в таком случае вы можете обанкротиться, если поставите 100% на одну из проигрышных сделок. Ван Тарп, «Супертрейдер»

В предыдущей статье Управление Капиталом уже упоминалось, что успешные трейдеры в одной сделке рискуют не более чем 1-2% от капитала. И чтобы ограничить риск этим значением, они соответственно рассчитывают размер своих позиций.

Расчет размера позиции

Допустим, вы выбрали спекулятивную стратегию, предполагающую ограничение риска в одной сделке 1% капитала. Возвращаясь к примеру выше, рассчитаем размер позиции к этому уровню риска:

Оговорюсь, что пример демонстрационный и не учитывает торговые издержки, как в примере расчёта точки безубыточности.

Грамотно определяя в своём торговом плане размер позиции, вы создаёте серьёзную базу для безопасных и стабильных заработков на фондовом рынке.

Вы можете подумать : «Ну и ну, у меня есть сто тысяч, почему я рискую лишь двумя? Ведь у меня же целых сто, две — это ничто». Но это не так. Начало есть начало. Вы не можете предвидеть, в каком направлении будет развиваться тренд.

В биржевой торговле вообще очень полезно устанавливать процентные лимиты. Например, можно установить себе лимит на месяц: в случае, если в каком-либо месяце убыток составил 7% от торгового счёта, прекратить торговлю до начала следующего месяца с тем, чтобы посвятить освободившееся время анализу совершённых сделок, психологии и работе над ошибками.

Оптимальный размер открываемой позиции будет различаться для разных торговых систем, торгуемых инструментов и стратегий. Например, инвестиционная торговая стратегия допускает рисковать 2% капитала. Также размер позиции необходимо корректировать и согласно изменчивости рынка — на волатильных акциях позиции должны быть меньше. Вычислить индивидуальный размер позиции можно только путем статистической обработки результатов своей торговли. Поэтому опытные трейдеры тщательно тестируют свою торговую систему, для достоверности используя не менее 30 результатов.

Исследуя статистику собственных сделок, можно обратить на внимание на определённые паттерны у разных акций в портфеле. Например, одна бумага может регулярно давать прибыльную сделку после убыточной (или прибыльную после прибыльной и убыточную после убыточной). Выявив такие закономерности, можно регулировать размер позиции, например, уменьшая её после прибыльной сделки или увеличивая после убыточной (в зависимости от выявленной закономерности).

Вопреки распространённому поверью, трейдинг есть ремесло. Трейдер подобен ремесленнику, изо дня в день скрупулёзно улучшающему необходимые в его деле навыки, а для этого требуется дисциплина.

Усиление позиции и усреднение

Определение размера позиции не означает, что нужно сразу открываться на всю эту сумму. Если цена пошла вверх (то есть в нужную сторону) и оправдала ожидания, то открытую позицию можно усилить, докупив ещё акций. Но доливка допустима только по принципу пирамиды. То есть рекомендуется наращивать позицию на сумму меньше той, на которую она была открыта, например, на 1\2 или 1\3 от первоначальной.

Например, многие неопытные трейдеры грешат тем, что сразу входят в рынок максимально возможным объёмом вместо того, чтобы набирать позицию постепенно, когда движение цены подтвердит их правоту. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Когда позиция прибыльна и стоп уже подтянут в уровень безубыточности, то её можно смело наращивать, если риск по добавочной позиции не превышает выбранного вами допустимого уровня 1-2% от торгового счета.

Но очень важно не путать усиление позиции с усреднением, которое профессионалы категорически не рекомендуют использовать в торговле. Усреднение — это докупка акций после того, как рынок начал падать, в надежде отыграться, усреднив стоимость приобретённых активов. Проблема в том, что никому не известно, как долго будет падать рынок, поэтому увеличивать убыточную позицию, по меньшей мере, неразумно. Статистически доказано, что такая тактика чаще убыточна, чем прибыльна.

Повторю ещё раз: у вас только один босс — Рынок. Неуважительное отношение к рынку чревато фатальными последствиями для вашего торгового счёта. Желаете примеры неуважительного отношения к рынку со стороны трейдеров? Удваивая убыточную позицию, вы проявляете неуважение. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Сколько акций покупать

Если вы выбрали инвестиционную стратегию, то перед вами должны стоять стоять два важных вопроса: «Сколькими бумагами торговать» и «Сколько акций каждого эмитента купить».

Сколькими акциями торговать

Выдающийся американский экономист, основоположник портфельной теории, лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц исследовал этот вопрос и выявил, что 8-15 бумаг – это оптимальное число для инвестиционного портфеля.

Начинающим инвесторам с небольшим капиталом не стоит пытаться охватить большое количество бумаг — в портфеле для диверсификации будет достаточно и 8 эмитентов. Особенно если это — сильные, тщательно отобранные акции.

Сколько акций каждого эмитента покупать

Профессиональные управляющие, формируя инвестиционный портфель акций, рассчитывают для каждой входящей в него бумаги определенные доли с помощью математических формул и статистики. Они учитывают такие параметры, как ожидаемая доходность, ожидаемый уровень риска и корреляция. Ожидаемая доходность рассчитывается на основе исторической доходности за предыдущие периоды (среднее арифметическое).

Для самостоятельного инвестора хорошей отправной точкой было бы разделение капитала поровну между всеми акциями. К примеру, если вы собираетесь купить 10 бумаг, то выделяете по 10% своего капитала на каждую позицию и покупаете на эту сумму акции выбранных эмитентов. Тем более что биржа уже проделала за вас работу по выбору самых ликвидных бумаг, создав базу расчёта Индекса ММВБ10.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Успешных вам трейдов и прибыльных инвестиций!

Источник

Размер позиции – укрощение волатильности

«Я говорил, что мы несли небольшие убытки, но думаю, что лучше нести оптимальные убытки. Вы не хотите проиграть слишком много, но также не нужно, чтобы стопы были настолько короткими, чтобы легко вылететь в трубу.»

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Размер позиции определяет количество акций/контрактов/валютных пар, торгуемых в соответствие с размером счета. Этот пункт рассматривается одним из первых при составлении стратегии риск менеджмента.

Вы уже решили, как будете определять размер позиции в каждой конкретной сделке? Нет. Не страшно, потому что в этой статье мы рассмотрим одну из лучших стратегий, которую использовали знаменитые «трейдеры-черепахи».

Несмотря на то, что размер позиции является жизненной базой для трейдинга, большинство трейдеров торгуют либо стандартным количеством лотов, либо, по своему усмотрению – «на глаз».

Мы же рассмотрим стратегию, которая рассчитывает размер позиции на основании волатильности. Другими словами, на каком бы рынке вы не торговали, ваши риски будут уравновешены. Итак, давайте приступим!

Управление рисками начинается с измерения волатильности рынков. Для ее расчета мы будем использовать истинный диапазон (ИД) – это разница между максимумом и минимумом цен бара или свечи. Затем определим средний истинный диапазон (СИД) – это скользящее среднее значение истинных диапазонов за период времени. В результате мы получим примерную волатильность.

Вы можете легко определять СИД самостоятельно. Для этого возьмите максимальные и минимальные значения цен последних 15 свечей и рассчитайте ИД для каждого. Затем суммируйте полученные данные (15 истинных диапазонов) и разделите на 15. Повторяйте эту процедуру с появлением каждой последующей свечи, но не забывайте отбрасывать значение диапазона самой последней свечи.

Вам может показаться этот процесс сложным и емким, рассчитывая волатильность таким образом для каждой бумаги. Но многие компьютерные программы делают это автоматически. Например, я пользуюсь Thinkorswim и здесь присутствует такой полезный индикатор, как AverageTrueRange (ATR), который и соответствует СИД (ATR=СИД=волатильность). В настройках я выставляю период 20, что дает мне возможность следить за волатильностью с периодом в 20 свечей.

Вы можете спросить, зачем нужно измерять волатильность? Ответ в том, что уровень стоп лосс у нас теперь будет приравниваться к ATR. Например, «черепахи» устанавливали стопы равные 1ATR или 2ATR. Здесь есть большие преимущества:

Теперь мы знаем волатильность рынка. Определимся с размером риска в каждой сделке. В предыдущей статье “Основы риск менеджмента для свинг трейдера” упоминалось такое важное правило, как: “не стоит рисковать более 2% своего торгового счета в каждом отдельном трейде”.

Используя все полученные знания, выводим формулу для расчета размера позиции:

Размер позиции = 2% * торговый счет/ATR

Значения «2%» и «ATR» могут изменяться. Это зависит от выбранной вами торговой стратегии.

Акция CKP пробила сильный уровень сопротивления (уровень 10$ и уровень гэпа) и, что важно, закрывает последнюю торговую сессию над ним. Мы хотим купить эту бумагу лимит ордером на откате цены по 10.05$.

Наш торговый счет составляет 5000$. Стоп лосс будет выставляться на уровне 2ATR (на отметке 9.53$). Рискуем 1.5% нашего торгового счета. Все данные есть. Подставляем их в формулу и высчитываем размер позиции.

(1,5% * 5000/100%)/(2 * 0,258)= 145,3

Размер нашей позиции при условии срабатывания лимит ордера будет 145 акций, а если вы торгуете лотами, то уменьшаем до одного лота.

Еще раз замечу, что эту стратегию использовали «трейдеры-черепахи». И запомните, чем дальше вы ставите стоп лосс, тем меньше размер вашей позиции. Используйте оптимальные стопы. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Оставляйте свои комментарии. Удачных торгов!

Источник

Идеальный размер позиции на форексе.

Эффективная система непременно включает умение выбрать соответствующий размер позиции на конкретную сделку.

Размер позиции может быть подсчитан как простым способом так и более сложным. Но основное правило выглядит так: «не стоит заходить в сделку объемом больше чем вы готовы потерять».Стоит выбрать тот подход, который будет максимально сочетаться с вашей торговой системой.

Рассмотри три возможных варианта:

Фиксированный размер позиции

Этот вариант отлично подходит для новичков. Фиксированный размер позиции означает, что трейдер будет торговать с тем же размером позиции, предпочтительно небольшим. Он может менять размер лота по мере увеличения или уменьшения депозита.

Какой размер позиции лучше?

Все зависит от размера счета, конечно, но эмпирическое правило состоит в том, чтобы сохранить ваш торговый счет как можно дольше.

При плече 2: 1 на сделку, начните с 0.1 лота

(На один доллар заемный вы будете иметь один собственный)

При 2: 1 кредитном плече на сделку, начните с 0.01 лота

(На один доллар заемный вы будете иметь один собственный)

Преимущества фиксированного лота.

Отлично подходит для новичков ввиду своей простоты. Можно увеличивать прибыль арифметически на постоянную величину в течение заданного периода времени.

Недостатки фиксированного лота.

Может быть слишком простым методом определения размера позиции для опытных трейдеров / более сложных систем. Не имеет той гибкости, что дают подходы описанные ниже.

Размер позиции в процентах от счёта.

Этот метод позволяет вам определить размер вашей позиции исходя из процентных изменений в капитале. Вы указываете процент собственного капитала, который должна занимать каждая позиция. Метод позволяет обеспечить геометрический рост собственного капитала. Поскольку размер позиции растет по отношению к росту собственного капитала счета. Часто подобный метод используется в агрессивной торговле, для разгона депозита.

Хотя вы можете торговать более агрессивно с увеличением % капитала, вы всегда должны помнить, что чем больше процент, тем больше потенциальная прибыль, а также потенциальный убыток.

За высокой доходностью лежит и высокая вероятность потери.

Каким процентом от счета следует торговать?

Обычно безопаснее торговать с меньшим процентом, например, 1% или 2%.

Формула расчёта выглядит следующим образом:

Количество единиц = размера депозита * риск (%) /стоимость лота * кредитное плечо

Расчет на примере депозита в 7000$:

стоимость контракта = 100 000$,

Размер позиции = (7,000 * 0.02) / 100,000 * 100 = 0.14 лота

Преимущества процента от депозита.

Увеличение прибыли или геометрический рост собственного капитала. При использовании с консервативным риском%, он может быстро увеличить размеры позиции на основе роста капитала и риска.

Размер сделки остается пропорциональным счету, поэтому по мере потери счета размер лота становится все меньше и меньше, сохраняя счет от быстрого разорения. Уменьшение размера сделок во время убыточной полосы минимизирует ущерб для капитала трейдера.

Недостатки процента от депозита.

Вызывает сложности на небольших счетах, где размер лота имеет существенное значение, теряется гибкость.

Уменьшение относительного размера позиции на форексе, после каждого убытка. Это затрудняет восстановление после серьезной просадки.

Как только счет достигает более высокого размера, рост размера позиции ускоряется по степени, которая является очень рискованной, если риск не уменьшается.

Не учитывает торговый риск, поэтому если стоп-лосс слишком велик, то процент риска, который к нему применяется, может быть большим ударом по счету.

Процент от счёта со стоп-лоссом (фиксированный дробный)

Идея фиксированного дробного размера позиции заключается в следующем. Количество единиц, с которыми вы торгуете, основано на вашем заранее определенном процентном риске на сделку и вашем расстоянии стоп-лосса. Риск составляет один и тот же процент от собственного капитала по каждой сделке и связан с изменением вашего собственного капитала и размера стоп-лосса.

Вот три этапа:

2 правила при расчёте лота.

Правило №1: Вы никогда не должны настраивать свой стоп-лосс в соответствии с желаемым размером позиции. Вместо этого вы всегда настраиваете свой размер позиции в соответствии с вашим риском и логическим размещением стопа.

Правило №2: Нужно корректировать свою позицию в соответствии с заранее определенной суммой риска, не рискуя более или менее.

Фиксированная дробная формула.

Размер позиции = депозит * % риска / (стоплосс в пунктах * стоимость пункта) / 100

Стоп-лосс: 50 пипсов

Стоимость пункта: 10

Размер позиции= 5000 * 0.02 / 50 *10 / 100 = 0.20

Что бы не сойти сума в расчётах. Существует калькулятор-индикатор для МТ4. Скачайте его и установите.

Преимущества фиксированного дробного лота.

Одним из единственных методов определения размера позиции, который непосредственно включает в себя торговый риск. Это просто, но очень эффективно. При увеличении собственного капитала счета за счет накопленной прибыли размер позиции увеличивается пропорционально. Обратное происходит, когда собственный капитал счета уменьшается, и все динамично.

Увеличение прибыли или геометрический рост собственного капитала. При использовании с консервативным риском%, он может быстро увеличить размер позиции, на основе роста капитала и риска%.

Размер позиции остается пропорциональным депозиту, поэтому по мере потери счета размер лота становится все меньше и меньше, сохраняя счет от быстрого разорения. Уменьшение размера сделок во время убыточной полосы минимизирует ущерб для капитала трейдера.

Недостатки

При достижении минимально возможного лота и последующих убытках трейдер вынужден чрезмерно рисковать.

Уменьшение относительного размера позиции после убытка затрудняет восстановление после серьезной просадки.

Этот метод не может применяться к торговым стратегиям с изменяющимися или неизвестными заранее уровнями цены выхода. Если ваша торговая система меняет выход на основе трейлинг-стопов или условий индикатора, тогда вам будет лучше использовать модели выше.

Лучший расчёт позиции на форексе – определит система!

Если у вас хорошая трендовая система, которая время от времени терпит небольшие просадки. Вам следуют сфокусироваться на выживании и следует выбрать соответствующий подход.

Однако, у вас есть высоконадежная система, которая не производит ни больших просадок, ни больших прибылей. Вы должны сосредоточиться на максимизации этих небольших прибылей.

Помните, что неправильное управление капиталом, примененное к вашей системе, может фактически повредить конечному результату.

Так же, как нет «Святого Грааля», нет общего подхода к управлению капиталом. Каждая торговая система требует определенной техники управления. Каждая техника может быть идеальна для одного трейдера и бесполезна для другого. Ключевым моментом при выборе модели управления капиталом часто является самопонимание.

Учитывайте свою торговлю.

Определение размеров и управление рыночными позициями часто рассматривается как обременительная, неприятная деятельность. И к сожалению, большинство трейдеров могут усвоить уроки дисциплины риска только через суровый опыт денежных потерь.

Во многих случаях традиционные советы. Такие как обеспечение того, чтобы ваша прибыль была больше, чем ваш убыток за абсолютную сделку. Не имеют большой существенной ценности в реальном торговом мире по сравнению с большим потенциалом надежной техники управления капиталом.

Источник

Правильный расчет размера позиции на Форекс

Размер вашей позиции не должен быть случайным решением. Размер позиции на Форекс должен быть откалиброван с учетом персонального лимита риска. Слишком большой размер открытой валютной позиции может не позволить счёту расти из-за больших убытков на уровнях stop loss, а то и вовсе уничтожить весь счёт в одном большом движении цены.

Не позволяйте этому случиться с вами. Как определить свой личный лимит риска и правильно рассчитать размер позиции таким образом, чтобы при благоприятных рыночных условиях зарабатывать деньги, а при неблагоприятных не потерять последнюю рубашку? Давайте попытаемся в этом разобраться.

Устанавливаем процент риска

Установите процент суммы Вашего счета, которым вы готовы рисковать в каждой сделке. Многие профессиональные трейдеры выбирают предел риска в 1%, или менее, от их общего капитала в каждой сделке. Если сделка окажется убыточной, они потеряют только 1%, сохранив оставшиеся 99%. Рискуя таким образом, даже при нескольких убыточных сделках подряд, вы не сможете существенно истощить свой счёт.

Риск даже меньше, чем 1% является обычным явлением, но некоторые трейдеры рискуют до 2% с проверенными системами. Если вы только начинаете и не имеете успешного опыта торговли, придерживайтесь риска в 1% или меньше от вашего счета на каждой сделке.

Устанавливаем уровень ограничения убытков

Теперь необходимо установить уровень ограничения убытков – ордер stop loss. Этот уровень устанавливается исходя, например, из технического анализа графика цены таким образом, чтобы случайное колебание цены не привело к его срабатыванию и не выбило вас из рынка раньше времени.

Сначала установите ордер stop loss и только потом производите расчет размера позиции

Затем, исходя из расстояния в пипсах между ценой входа в рынок и ордером stop loss, а также установленного ранее процента риска – вычисляем нужный размер позиции. Но впрочем, об этом давайте поговорим подробней.

Считаем размер позиции в лотах

Во-первых, необходимо знать какой тип лотов вы используете:

Это относится ко всем валютным парам, где USD стоит в знаменателе, например: EUR / USD, GBP / USD и т.д. Если в паре нет USD, стоимость пипса будет незначительно отличаться.

Стоимость пункта (пипса) на рынке Форекс

Когда USD присутствует в знаменателе валютной пары, стоимость пункта зафиксирована, как описано выше. Однако, когда USD стоит в числителе (например USD/JPY), стоимость пункта будет меняться в зависимости от текущей цены пары.

Чтобы определить стоимость одного пипса для валютной пары у которой USD стоит в числителе необходимо указанную выше стоимость одного пипса разделить на текущий курс данной валютной пары.

Заключение

Источник

Размер позиции и кредитное плечо. Руководство по расчёту и применению

Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, рассказывает о трейдинге с кредитным плечом, то есть использовании левериджа, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала учтите: трейдинг с кредитным плечом может усугубить ваши потери.

Почти ежедневно я вижу в Twitter, Telegram или Discord трейдеров, изо всех сил пытающихся понять, как же рассчитать размер позиции, и разобраться в торговле с кредитным плечом.

Здесь легко запутаться.

В этой статье я до основания развенчиваю существующие концепции и даю вам простой способ, помогающий вычислить размер позиции и узнать, как и когда использовать леверидж.

Для каждой сделки я использую стоп-лосс, с учётом чего и написана статья.

Терминология

Давайте определимся с терминами.

Размер позиции и сумма риска

Размер позиции и cумма риска — далеко не одно и то же. Это принципиально важно понять, иначе остальное не будет иметь смысла.

Элементы для расчёта размера позиции

Чтобы подсчитать размер позиции, вам нужно знать следующие параметры:

Простейшая формула, которую я использую, выглядит так:

размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса.

Пример расчёта размера позиции

Например, у меня бессрочный своп-контракт по паре XBT/USD (биткоин/USD) на BitMEX, и я хочу посчитать размер своей позиции. Я собираюсь шортить.

Чтобы подсчитать расстояние до стоп-лосса в уравнении, я использую средства приложения TradingView, а затем перевожу проценты в десятичную форму.

Чтобы перейти от процентов к десятичной форме, нужно просто поделить количество процентов на 100 (другими словами, переместить разделительный знак влево на два пункта), то есть 3,49% составят 0,0349 в десятичной форме.

Если у вас сложности с математикой, можно воспользоваться специальными программами.

Давайте вернёмся к нашему примеру.

Мы можем проверить свои вычисления следующим способом.

860 (размер позиции) × 0,0349 (расстояние до стоп-лосса) = 30 (сумма риска), если цена достигнет уровня моего стоп-лосса.

Жёсткий (короткий) стоп-лосс

Выражение «жёсткий стоп-лосс» теперь должно приобрести гораздо больший смысл. Чем ближе ваш стоп-лосс к вашему входу, тем больше размер позиции, с которой вы можете торговать при такой же сумме риска.

Это может показаться противоречащим здравому смыслу, но давайте взглянем на цифры.

Предположим, два трейдера, Тим и Уэйд, торгуют пару XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX. У них одинаковые капитал, сумма риска и цена входа. Единственное их различие — в размещении стоп-лосса.

Трейдер 1: Жёсткий/короткий стоп (Тим)

Трейдер 2: Широкий стоп (Уэйд)

Таким образом, существует следующая корреляция. Более жёсткий стоп-лосс даст вам больший размер позиции, но меньшее пространство для манёвра. Широкий стоп-лосс даст меньший размер позиции, но больше пространства для манёвра.

Размещение стоп-лосса должно быть продуманным.

Леверидж, часть I

Главное, что вам нужно понять: размер плеча НЕ ВЛИЯЕТ на размер позиции.

Прочтите ещё раз. Размер плеча не влияет на размер позиции.

Вместо этого кредитное плечо служит двум основным целям (среди прочих): 1. снижает ваш риск, позволяя вам торговать с большим размером позиции, не размещая весь свой капитал на счетах брокера; 2. позволяет вам, если потребуется, торговать с большим размером позиции, чем составляет ваш капитал.

Рассмотрим следующий пример торговли в паре XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX.

Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса. Размер позиции равен: 400/0,007 = 57,143 единицы.

Постойте, 57,143 единицы? Но ведь капитал трейдера составляет лишь 10 000. Как такое может быть?

Напомню, кредитное плечо позволяет трейдеру открывать позиции, по размеру большие, чем его капитал, используя заёмные средства от брокера.

Повторяю: тот факт, что размер позиции в данном примере равен 57,143 единицы, никак не обусловлен размером кредитного плеча. Это фиксированная величина.

Выбор большего кредитного плеча означает лишь то, что трейдер хочет использовать меньшее количество капитала, чтобы открыть такую же позицию в 57,143 единицы.

Если трейдер выбирает меньшее кредитное плечо, это означает лишь то, что он хочет использовать большее количество своего капитала, чтобы открыть такую же позицию (57,143 единицы).

Таким образом, выбор кредитного плеча не повлияет на размер вашей позиции, он только покажет, какое количество вашего капитала вы используете для открытия такой же позиции.

Тем не менее это не означает, что можно выбирать максимальное плечо просто потому, что размер позиции не меняется.

Вы должны быть уверены, что ваш стоп-лосс произойдёт перед вашим закрытием (ликвидацией). Используя средства расчёта цены закрытия, вы можете рассчитать уровень закрытия ещё до открытия вашей позиции, и это гарантирует, что ваш стоп-лосс наступит раньше.

Более подробно я расскажу об этом в части «Леверидж, часть III».

Леверидж, часть II

Кредитное плечо обычно бывает двух видов: изолированная маржа и перекрёстная маржа.

Изолированная маржа

Ответственность по закрытию позиции ограничена первоначально установленной маржой, то есть брокер НЕ будет использовать ваш оставшийся капитал, чтобы сохранить позицию открытой.

Вы также можете менять (увеличивать или уменьшать) используемое вами кредитное плечо в процессе торговли. Это обычно используется трейдерами, работающими с разовыми прямыми спекулятивными сделками.

Перекрёстная маржа

Брокер может использовать весь ваш капитал, чтобы избежать закрытия, но закрытие означает, что ваш капитал становится равным 0.

Обычно такой метод предпочитают трейдеры, работающие с несколькими параллельными позициями. Я не советую использовать перекрёстную маржу, если вы новичок в трейдинге с использованием кредитного плеча.

Леверидж, часть III

Давайте подведём итог. Как размер кредитного плеча влияет на размер позиции?

Короткий ответ: никак, до тех пор, пока ваш стоп-лосс происходит до вашего закрытия.

Логично будет задать вопрос: «А как я могу узнать свою цену закрытия до открытия позиции?»

Ответ таков: BitMEX (как и большинство других бирж и брокерских компаний) предоставляет средство для расчёта, которое делает всю работу за вас.

Крайне важно, что вы можете: а) рассчитать цену закрытия до открытия позиции и б) быть уверенным, что ваш стоп-лосс произойдёт до закрытия.

(Единственное исключение — тот редкий случай, когда совершаются крупные сделки с изолированной маржой, и закрытие более «эффективно», чем стоп-лосс. Однако это не имеет отношения к 99% читателей данной статьи.)

Повторю ещё раз: размер кредитного плеча не влияет на размер позиции.

Если я в длинной позиции в 10 000 единиц с кредитным плечом 1:2, то это НЕ означает, что я в длинной позиции в 20 000 единиц.

Единственный способ, когда вы можете получить больше, рискуя сильнее, — это если больше будет ваш размер позиции, а не плечо.

Попросту говоря, размер позиции — самый важный показатель, а кредитное плечо просто позволяет: а) сделать размер позиции больше, чем капитал, если это потребуется; б) вести торговлю в нужном объёме, не отдавая весь ваш капитал в распоряжение брокера.

Контрольные вопросы

Вот как я применяю всё вышеизложенное на практике.

Необходимо получить ответы на следующие вопросы (привожу вымышленный пример длинной позиции пары XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX):

Заключение

Вот некоторые моменты, с которыми, надеюсь, теперь наступила ясность.

Источник