Что такое сегрегированный счет
Сегрегированные счета
Московская Биржа и НКЦ предоставляют на Срочном рынке услугу по торговле с использованием сегрегированных счетов (в терминологии Правил клиринга — Обособленная брокерская фирма).
Обособленный таким образом клиент имеет право сам направить в НКЦ заявление и перейти на обслуживание к другому Участнику клиринга (в определенных Правилами клиринга случаях). Перевод обязательств и обеспечения Обособленного клиента осуществляется от одного Участника клиринга другому Участнику клиринга по сделкам, учитываемым по расчетному коду, за которым закреплен Обособленный клиент. Такой механизм защищает добросовестных клиентов от рисков, связанных с дефолтом Участника клиринга.
Преимущества
Использование услуги позволит конечным клиентам снизить кредитные и инфраструктурные риски при работе на российском рынке.
Материалы
Документы
Прочие документы опубликованы в соответствующих разделах сайта ПАО Московская Биржа.
Процедура регистрации Обособленного клиента, а также порядок перевода обязательств и обеспечения Обособленного клиента представлены на сайте НКЦ.
Тарификация
Комиссионное вознаграждение в размере 120 руб. взимается ежемесячно за формирование отчетов по итогам клиринга по основному разделу Обособленной Брокерской фирмы.
Контакты
Телефон +7 (495) 363-3232;
Александр Ежов 26061;
e-mail: segregation@moex.com.
Сервис сегрегированных счетов на других рынках Московской Биржи
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Сегрегированные счета
Московская Биржа и НКЦ предоставляют на Срочном рынке услугу по торговле с использованием сегрегированных счетов (в терминологии Правил клиринга — Обособленная брокерская фирма).
Обособленный таким образом клиент имеет право сам направить в НКЦ заявление и перейти на обслуживание к другому Участнику клиринга (в определенных Правилами клиринга случаях). Перевод обязательств и обеспечения Обособленного клиента осуществляется от одного Участника клиринга другому Участнику клиринга по сделкам, учитываемым по расчетному коду, за которым закреплен Обособленный клиент. Такой механизм защищает добросовестных клиентов от рисков, связанных с дефолтом Участника клиринга.
Преимущества
Использование услуги позволит конечным клиентам снизить кредитные и инфраструктурные риски при работе на российском рынке.
Материалы
Документы
Прочие документы опубликованы в соответствующих разделах сайта ПАО Московская Биржа.
Процедура регистрации Обособленного клиента, а также порядок перевода обязательств и обеспечения Обособленного клиента представлены на сайте НКЦ.
Тарификация
Комиссионное вознаграждение в размере 120 руб. взимается ежемесячно за формирование отчетов по итогам клиринга по основному разделу Обособленной Брокерской фирмы.
Контакты
Телефон +7 (495) 363-3232;
Александр Ежов 26061;
e-mail: segregation@moex.com.
Сервис сегрегированных счетов на других рынках Московской Биржи
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Брокеры поддерживающие сегрегированный счет
Сегрегированный счет – это отдельный счет, открываемый клиенту брокера в банке, на котором хранятся деньги частного инвестора отдельно от средств компании. Это помогает исключить вероятность использования мошеннических схем с финансами гражданина: он может отслеживать их движения по выпискам и получать полную информацию обо всех совершенных транзакциях.
Рейтинг брокеров с сегрегированными счетами
От каких рисков страхует сегрегированный счет
Хранение средств клиента на отдельном счете в банке, с которым у брокера заключен договор, страхует инвестора от следующих возможных рисков.
Неправомерные действия брокера
Если брокерская компания решит использовать доверенные ей под управление средства для реализации мошеннических схем, присвоить чужие деньги, клиентам будет проще вернуть собственный капитал в рамках процедуры чарчбэка (признания совершенных операций по счету недействительными).
Банкротство брокера
Если брокерская компания будет признана банкротом или внезапно решит исчезнуть с рынка, клиент не потеряет деньги: они хранятся отдельно от средств компании в банке на счете, открытом на имя инвестора.
Форс-мажорные обстоятельства
Средства физических лиц, находящиеся на банковских счетах, в России подлежат обязательному страхованию. Это означает, что в случае банкротства кредитной организации АСВ вернет частному инвестору деньги. Аналогичная процедура для юридических лиц, к числу которых относятся брокерские фирмы, не предусмотрена.
Нюансы использования сегрегированных счетов
Для частного инвестора сегрегированный счет является показателем надежности, гарантией возврата вложенных средств. На практике этот инструмент имеет ряд ограничений:
Особый порядок открытия сегрегированного счета предусмотрен для случая, если в роли брокера выступает банк. Клиент размещает деньги в кредитной организации, после чего заключает договор об управлении средствами. 100% депозита хранится на отдельном счете, но его нельзя назвать полностью независимым от компании.
Порядок открытия сегрегированного счета
Чтобы начать работать с сегрегированным счетом, клиент действует по следующей схеме:
В конце месяца брокерская организация подводит итоги. Она рассчитывает сумму средств клиента, которая находится в ее распоряжении. Если торговля была удачной и депозит приумножился, никаких дополнительных действий не требуется.
Если в результате убыточных сделок клиент потерял средства, сумма в распоряжении компании уменьшилась, недостающая разница автоматически списывается с банковского счета инвестора и переходит к брокеру. Торговля продолжается с прежним депозитом.
Если клиент решит прекратить отношения с финансовым посредником, он снимет собственные средства (до 90% от депозита) с сегрегированного счета. Остальные 10-50% ему выдаст брокерская фирма после соблюдения всех документальных формальностей.
Сегрегированный счет трейдера
В последнее время при знакомстве с тем или иным брокером все чаще можно увидеть информацию о возможности открытия особого счета. Это, так называемый, сегрегированный счет. Но не все трейдеры знакомы с таким типом счета. Поэтому я хочу познакомить вас с ним в этой статье. Сегрегированный счет – это банковский счет, на котором хранится торговый депозит трейдера. Все дело в том, что средства трейдера, предназначенные для торговли, подвергаются двум видам риска. Первый из них – это потеря денег в результате неудачной торговли. Ответственность за это несет сам трейдер. А вот второй риск связан с ситуацией в брокерской компании. Те, кто торгуют на рынке достаточно давно, могут вспомнить примеры банкротств брокеров, что стало причиной потери трейдерами своих денег. Так вот, сегрегированный счет исключает такое крайне неприятное для трейдера развитие событий. Этим счетом не может управлять брокер. А это значит, что даже в самой неблагоприятной ситуации, которая может сложиться в брокерской компании, депозит трейдера будет сохранен. В западных странах такие счета трейдеров используются давно и страхуются. Речь, естественно, идет о страховке только неторговых рисков.
А что в России? В нашей стране такие счета тоже начали использовать трейдеры, но они имеют некоторые отличия от западных. Для страхования суммы депозита в банке установлен лимит – не более 1 миллиона 400 тысяч рублей. То есть, если на счете находится 3 миллиона рублей, банк гарантирует сохранность только 1,4 миллиона рублей. Кроме этого, брокеры, работающие на российском рынке, предлагают открыть сегрегированный счет при условии, что он будет составлять лишь часть депозита на торговом счете. Распределение средств может быть разным: 30:70, 40:60 или 50:50. То есть полностью обезопасить свои средства от неторговых рисков не удастся.
Порядок открытия сегрегированного счета
Он может отличаться у разных брокеров в деталях, но, по сути, порядок общий.
Трейдер сообщает своему брокеру о желании открыть сегрегированный счет. Делается это обычно в форме заявления.
Брокер рассматривает это заявление и если вопросов нет, то предлагает трейдеру внести необходимую сумму на торговый депозит. Здесь вступает в силу распределение средств между брокером и банком, о котором я писал выше.
Пример: трейдер намерен использовать в торговле 70 тысяч долларов. У брокера предусмотрено распределение 30:70. Это значит, что 21 тысячу долларов трейдер обязан перечислить на счет брокера, а остальные 49 тысяч долларов будут находиться на его личном банковском счете. После того, как трейдер предоставит брокеру справку из банка о наличии на его банковском счете 49 тысяч долларов, на торговом депозите появится сумма в 70 тысяч долларов. Можно приступать к торговле.
Плюсы и минусы сегрегированного счета
Преимущества очевидны. И главное из них – это сохранность большей части средств трейдера в случае банкротства брокера или мошенничества. К сожалению, такое тоже случается. Согласитесь, когда понимаешь, что судьба собственных средств зависит только от тебя самого, торговать можно спокойней. Не ждешь, каких-то неожиданных сюрпризов со стороны.
Что касается недостатков, то я вижу только один. Да и то, он является таковым лишь для части трейдеров. Открыть такой счет можно только на крупную сумму. У каждого из брокеров может быть свой порог для открытия сегрегированного счета. Обычно — это 50 тысяч долларов. Но может быть и 100 тысяч долларов. Даже если у вас сейчас нет такой суммы, это не значит, что ее не будет в будущем. Поэтому о возможности открытия сегрегированного счета надо знать.
Сегрегированный счет
Сегрегированный счет предназначен для хранения депозита трейдера на отдельном банковском счете, который является независимым от компании-брокера. Это является своего рода подстраховкой на тот случай, если брокер обанкротится или произойдет какая-либо другая форс-мажорная ситуация.
В западных странах и, в особенности, в Соединенных Штатах, государство страхует все трейдерские депозиты, которые открыты в брокерских компаниях, кроме того, страхуются не только торговые риски. Это значит следующее: если обычный участник торговли или инвестор из США откроет сделку на покупку ценных бумаг, которая в результате приведет его к убыткам, данный убыток ему, естественно, никто не компенсирует. Но если брокер этого же трейдера окажется банкротом, государство компенсирует ему средства в том размере, который остался должен ему брокер.
В нашей стране страхованию в обязательном порядке подвержены лишь банковские вклады частных лиц, при этом сумма не должна быть выше 1400 тыс. руб. Это значит следующее: если депозит клиента банка, который потерпел банкротство, составлял 5-10 млн. руб., государство возместит только 1400 тыс. руб.
Помимо того, в России не часто можно встретить компанию-брокера, которая откроет такого рода депозит со 100 процентами денежных средств, находящихся на независимом депозите банка. Большая часть отечественных брокерских компаний рекомендуют открытие сегрегированных счетов в соотношении 50х50, в крайнем случае, 30х70, где 30 процентов средств находится на брокерском депозите, а 70 процентов – на депозите банка. Исключение составляют банки, которые оказывают услуги брокера. В данном случае все деньги будут лежать на депозите банка. И все же, тогда он не будет считаться независимым от брокера.
Как открывается сегрегированный счет
Процесс открытия, в основном, выглядит приблизительно так:
Разумеется, по окончании установленного интервала времени брокер подводит итоги. Если трейдер торговал в минус, брокер выступает с просьбой осуществить перевод денежных средств с депозита в банке на его счет. При решении участником торговли о закрытии счета, брокер, естественно, отдает ему только деньги, размещенные на его депозите.
Примеры
Итак, сегрегированный счет – что это такое?
Разберемся на некоторых примерах. Открытие его возможно почти во всех брокерских компаниях. К примеру, если вы осуществляете торговлю на Московской бирже, то она, одновременно с клиринговым центром, оказывает данную услугу, предназначенную для трейдинга на срочном, валютном и фондовом рынке.
Однако стоят данные услуги довольно дорого, что является недоступным для множества участников торговли. Лишь одна комиссия, которая должна начисляться каждый месяц за осуществление учета, достигает 50 тыс.руб.
Пример 1. Сегрегированные счета Московской биржи.
Пример 2. Компания-брокер
Многие брокерские компании из широко известных в нашей стране, тоже предлагают данную услугу, причем обязательными являются следующие требования:
Рассмотрим, как это происходит на практике. Сначала нужно иметь обыкновенный торговый счет у компании-брокера. После его открытия необходимо подготовить заявление формы S1, чтобы открыть сегрегированный счет. Электронный бланк, который, как правило, можно скачать на сайте брокерской компании, выглядит следующим образом:
В преамбуле указывается наименование компании, предоставляющей брокерские услуги, адрес и текст следующего содержания: «Я, ниже подписавшийся, прошу подключить меня к услуге «Сегрегированные счета». В свою очередь, подтверждаю, что в течение двухнедельного срока после предварительного положительного решения переведу на свой торговый депозит 30 процентов от первоначального депозита».
Затем клиентская служба брокерской компании рассматривает заявку и при принятии положительного решения компания уведомляет трейдера об этом и ожидает от него оригинал выписки с банковского депозита. Передать оригинал можно лично или же переслать по почте заказным письмом по почтовому адресу, указанный на сайте брокера, после чего, в продолжении двухнедельного срока нужно пополнить брокерский счет на 30 процентов. После зачисления денег станут доступными остальные 70 процентов и величина капитала, предназначенного для торговли, составит 100 процентов.
Следует заметить, если в продолжении следующих 30 дней в клиентскую службу по какой-либо причине не попадет оригинал банковской выписки, данная услуга может быть аннулирована.
После того, как сегрегированный счет брокера открыт, участник торговли сам отвечает за состояние своего депозита. Он должен следить за наличием на нем средств, которые нужны для того, чтобы удерживать открытыми сделки. Помимо того, нужно вовремя переводить средства с депозита в банке на брокерский депозит, если торговля была убыточной.
Брокерская компания предоставляет сегрегированный счет до момента образования недостачи денег менее 20 процентов от реального депонента. Если эта услуга будет остановлена, с трейдерского депозита произойдет списание 70 процентов кредитных средств, которые первоначально были предоставлены.
Брокер, предоставляя рассматриваемые услуги, обычно, требует соблюдения таких условий:
Следует учесть, что любое снятие денег с трейдерского депозита ведет к расторжению договора, даже если трейдер примет решение снять собственную полученную прибыль.
Положительные стороны и недостатки
Бесспорными плюсами сегрегированного брокерского счета являются:
Минусов у рассматриваемой услуги почти нет. Единственным можно назвать лишь тот факт, что предел торгового депозитного счета, который требуется для открытия сегрегированных счетов, является довольно высоким. Многие брокерские компании открывают их со стартовой суммой свыше 50 тысяч американских долларов.