Что такое субстандартные кредиты
Talkin go money
План Гейтнера 1 (Декабрь 2021).
Table of Contents:
Квалификация кредита основана на многих факторах, включая доход, активы и кредитный рейтинг. В большинстве случаев у субстандартных заемщиков есть вопросы, связанные с ними в одной или нескольких из этих областей, например, плохой кредитный рейтинг или невозможность доказать доход. Например, кто-то с кредитным рейтингом ниже 620 или без активов, скорее всего, не будет претендовать на традиционную ипотеку и ему придется прибегнуть к субстандартному кредиту для получения необходимого финансирования. Читайте дальше, чтобы узнать больше об этом типе кредитования и о том, как он получил плохую репутацию.
Subprime Vs. Prime
Субстандартные кредиты обычно используются для финансирования ипотечных кредитов. Они часто включают штрафы предоплаты, которые не позволяют заемщикам погасить кредит раньше, что затрудняет и дорогостоящее рефинансирование или выход на пенсию до истечения срока его погашения. Некоторые из этих кредитов также имеют срочные сроки погашения, которые требуют большого окончательного платежа. Тем не менее, у других есть искусственно низкие вступительные ставки, которые значительно увеличиваются, увеличивая ежемесячный платеж на целых 50%.
История
Со временем предприятия, адаптированные к этой изменяющейся среде, и расширение субстандартного кредитования начались всерьез. В то время как субстандартные кредиты доступны для различных покупок, ипотечные кредиты являются крупными товарами для большинства потребителей, поэтому увеличение субстандартного кредитования естественно тяготело к ипотечному рынку.Согласно статистическим данным, опубликованным Советом Федеральной резервной системы в 2004 году, с 1994 по 2003 год субстандартное кредитование увеличивалось со скоростью 25% в год, что делает его самым быстрорастущим сегментом ипотечной индустрии США. Кроме того, Совет Федеральной резервной системы ссылается на рост как «почти десятикратное увеличение всего за девять лет».
Плохие
Субстандартные кредиты стоят дорого. Они имеют более высокие процентные ставки и часто сопровождаются предоплатой и другими штрафами. Кредиты с регулируемой процентной ставкой вызывают особую озабоченность, поскольку платежи могут резко возрасти, когда процентные ставки растут. (Чтобы узнать больше о ставках с регулируемыми ставками, см. Ипотека: фиксированная ставка и регулируемая ставка и American Dream или Mortgage Nightmare? ). Слишком часто субстандартные кредиты предоставляются тем, кто не имеют другого способа доступа к средствам и мало понимания механики кредита.
На стороне кредитования стремительный рост бизнеса может привести к небрежным методам ведения бизнеса, таким как выдача кредитов, не требующих от заемщиков предоставления документированных доказательств дохода и без учета того, что произойдет, если процентные ставки возрастут. Это может оказаться рискованным делом, если люди не смогут погасить свои ссуды и темпы снижения ставок по ипотечным кредитам. В 2007 году New Century Financial Corp, которая тогда была популярным кредитором ипотечного кредитования, подала заявку на банкротство
The Ugly
Поскольку субстандартные заемщики обычно не являются благоприятными кандидатами на более традиционные кредиты, субстандартные кредиты, как правило, имеют значительно более высокие ставки по умолчанию чем кредиты с высокой ставкой. Когда процентные ставки быстро растут, а жилищные ценности застаиваются или падают, эффект пульсации ощущается во всей отрасли.
Покупатель Остерегайтесь
При использовании ответственно кредиторами субстандартные кредиты могут предоставлять покупательную способность физическим лицам, которые в противном случае могли бы имеют доступ к средствам. Однако, поскольку кризис субстандартного ипотечного кредитования на 2007-2010 годы показывает, что субстандартные кредиты могут быть весьма рискованными. (Для углубленного изучения кризиса субстандартного кредитования читайте: The Fuel That Fed The Subprime Meltdown ).
Как подделка влияет на бизнес Alibaba
Мы исследуем источник контрафактных продуктов Alibaba и их влияние, а также способы борьбы Alibaba.
Денежное поточное кредитование Vs. Кредитование на основе активов
, Когда компании нуждаются в финансировании, они полагаются на две основные формы кредитования: кредитование на основе денежных потоков и активов. Мы смотрим на плюсы и минусы каждого.
Фармацевтический сектор: помогает ли FDA помощь или вред?
Мы рассмотрим, как FDA влияет на фармацевтическую промышленность и как инвесторы могут избежать подводных камней.
Routes to finance
Субстандартный кредит: квартира в ипотеку дорого и быстро (Декабрь 2021).
По данным FDIC, эти заемщики были делинквентными, банкротами, имеют низкие кредитные баллы и / или низкий доход. В частности, они были просрочены по их оплате (два или более 30-дневных просрочки в прошлом году).
Кредитор должен был списать или списать кредит, или было вынесено судебное решение в отношении них за последние два года. Они являются субстандартными, если они обанкротились за последние пять лет. Субстандартные заемщики обычно имеют низкие кредитные баллы, такие как FICO 660 или ниже. Их годовой доход составляет менее половины общих годовых процентов + процентных платежей по кредиту.
Такие кредиты имеют более высокий риск дефолта, чем кредиты основным заемщикам. Поэтому банки взимают более высокие пошлины, чтобы компенсировать им дополнительный риск. Они могут обладать более высокими процентными ставками, большими затратами на закрытие или требовать больше авансового платежа.
Должен быть предоставлен отчет по дорогостоящему кредиту FDIC, если его APR на 3 процентных пункта больше, чем доходность по аналогичной казначейской облигации, или если затраты на закрытие составляют более 8 процентов от суммы кредита. (Источник: FDIC, ComE-In Background)
Типы субстандартных кредитов
Чтобы привлечь субстандартных заемщиков, банки предлагали все виды займов, которые были дешевы в начале, но позже прибыли.
Большинство из них имели низкие «тизерные» ставки в течение первого года или двух. Многие заемщики не понимали, что после этого курс резко вырос. Другие думали, что они могут продать дом или рефинансировать до этого. Эти так называемые экзотические ссуды не были откровенно обманчивыми, но попали в неинформированные или наивные заемщики.
Вот примеры самых популярных:
Процентный кредит легче купить, потому что он не требует, чтобы какой-либо из принципов был оплачен за первые несколько лет кредита. Большинство заемщиков полагают, что они либо рефинансируют, либо продают свой дом, прежде чем основной долг будет погашен. Это очень опасно, потому что когда ежемесячный платеж увеличивается. Обычно они не могут позволить себе более высокую оплату. Если стоимость дома падает, тогда они не могут претендовать на рефинансирование или продать дом. В этом случае они вынуждены дефолт, потому что они не могут сделать более высокий платеж.
Опционные кредиты ARM позволяют заемщикам выбирать, сколько платить каждый месяц. Однако небольшой платеж означал, что остальное было добавлено к вашему директору. Через пять лет этот вариант исчезает, и кредит был даже больше, чем в начале.
Отрицательные ссуды по амортизации были похожи на займы с процентами, но хуже.Это потому, что они никогда не выплачивали основную сумму. Фактически, процентные платежи были настолько низкими, что каждый месяц долг увеличивался, поскольку он был добавлен к принципу. Другими словами, принцип рос каждый месяц.
Долгосрочные займы с фиксированной процентной ставкой, которые продлились 40 или 50 лет, вместо обычной 30-летней ипотеки.
Кредиты на воздушном шаре допускали низкие ежемесячные платежи, но требовали большой оплаты через пять-семь лет, чтобы погасить остальную часть кредита.
Безденежные кредиты, которые позволили заемщику взять кредит для авансового платежа. (Источник: ФАКТЫ: Типы субстандартных кредитов, Рейтер, 14 мая 2007 г.)
Экономический эффект
Субстандартные ипотечные кредиты были одной из причин кризиса ипотечного кредитования. Хедж-фонды обнаружили, что они могут зарабатывать много денег, покупая и продавая ценные бумаги с ипотечным покрытием. Это производные, основанные на стоимости базовых ипотечных кредитов. Они стали популярными, когда трейдеры начали связывать субстандартные ипотечные кредиты высококачественными традиционными ипотечными кредитами.
Трейдеры хедж-фондов разделили эти пакеты на разные компоненты, называемые траншами. Они вкладывали все платежи с низкими процентами с первых трех лет ипотечных кредитов субстандартного кредитования с помощью низких процентных платежей по обычным кредитам.
Выплаты с высоким процентом были объединены в транши, которые оказались более рискованными, потому что они были высокими. В довершение всего, они продали страхование от любых дефолтов, называемых свопами кредитных дефолтов.
Популярность ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, означала, что трейдерам хедж-фондов требовалось все больше и больше реальных ипотечных кредитов для удовлетворения спроса. Банки создали эти экзотические ипотечные кредиты только для того, чтобы получить больше бизнес-заказов, собрать ипотечные кредиты и продать их трейдерам хедж-фондов.
Все прошло хорошо, пока цены на жилье не начали снижаться в 2006 году. Это редко случалось в истории США. Тем не менее, это произошло примерно в то же время, когда многие заемщики обнаружили, что их процентные ставки пикали на третьем-пятом году экзотической ипотеки.
Поскольку их дом теперь стоил меньше, чем залог, они не могли рефинансировать или продавать дом. Когда они начали дефолт, владельцы ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, реализовали свои деривативы, которые не стоили того, за что они платили. Когда они пытались собрать свою страховку, эмитент (AIG) почти обанкротился. Это привело к финансовому кризису 2008 года и Великой рецессии.
Конгресс US: определение, обязанности, власть, экономический эффект
Конгресс США является законодательным органом федерального правительства филиал. Вот его обязанности, агентства, которые его поддерживают, и то, как это влияет на экономику.
U. С. Государственный департамент: что это такое, экономический эффект
Государственный департамент курирует отношения Америки с другими странами. Как это происходит на повседневной основе. Роль государственного секретаря.
Что такое банковское дело: как это работает, экономический эффект
Субстандартные ставки
Опубликовано 02.06.2021 · Обновлено 02.06.2021
Что такое субстандартные ставки?
Ставки субстандартного кредитования выше, чем средние процентные ставки, взимаемые с субстандартных заемщиков, например, по кредитам людям с плохими кредитными рейтингами от одного или нескольких кредитных бюро. Субстандартные ставки будут выше, чем простые ставки для того же типа ссуды, хотя нет точной суммы или спреда, которые составляют субстандартный кредит.
Ключевые выводы
Понимание субстандартных ставок
Ставки субстандартного кредитования могут быть значительно выше, чем ставки по кредитам более кредитоспособным « первоклассным » заемщикам.
Факторы, влияющие на ставки subprime, включают размер ссуды, доход физического лица, количество просроченных счетов в кредитном отчете заемщика и сумму первоначального взноса по данной ссуде. Субстандартный заемщик – это лицо, которое считается кредитором с относительно высоким кредитным риском. Субстандартные заемщики имеют более низкие кредитные рейтинги и, вероятно, будут иметь несколько негативных факторов в своих кредитных отчетах, таких как просрочки и отклонения счетов. У субстандартных заемщиков также может быть «тонкая» кредитная история, что означает, что в их кредитных отчетах мало или совсем нет активности, на которой кредиторы могут основывать свои решения.
Субстандартные кредиторы используют так называемое « ценообразование на основе риска », чтобы определить, сколько процентов взимать по данной ссуде или категории заемщиков. Этот метод ценообразования может измениться по мере изменения экономических условий на широких финансовых рынках.
Термин subprime получил свое название от основной ставки, которая представляет собой ставку, по которой людям и компаниям с отличной кредитной историей разрешается брать деньги в долг. Ставки субстандартного кредитования могут применяться к жилищной ипотеке, а также к автокредитам и лизингу, особенно для автомобилей, предлагаемых без выплаты денег, или для покупателей с ограниченной или плохой кредитной историей.
Почему субстандартные ставки требуют пристального внимания со стороны регулирующих органов
Рост ставок на субстандартные кредиты был назван одним из факторов, способствующих жилищному и ипотечному кризису.Более высокие ставки были отмечены по мере того, как все больше домов перешло в категорию потерь права выкупа, поскольку заемщики не могли справиться с выплатами.
Озабоченность относительно субстандартных ставок заключается в том, что заемщики, которые иначе не могли бы позволить себе недвижимость, автомобили, кредитные карты или другое финансирование, берут на себя больше долгов, чем они реально могут позволить себе выплатить. Начальная процентная ставка может быть ниже, что сделает ее привлекательной для большего числа заемщиков. Хотя им может быть предложено это финансирование в рамках, казалось бы, разумной сделки, условия и обязательства по выплате процентов могут привести к накоплению заемщиком увеличивающихся сумм долга без существенной выгоды от сокращения непогашенной задолженности. После того, как вступительный период пройдет, заемщик столкнется с субстандартными ставками на весь срок действия кредита.
Растущие проценты по субстандартным ставкам могут привести к тому, что заемщик столкнется с задолженностью, превышающей рыночную стоимость первоначального актива. Это может быть особая проблема с ипотекой и перепродажей домов. Если ставка subprime увеличивает долг до такой степени, что заемщик не может позволить себе продолжать производить платежи. Кроме того, выставление дома на продажу не дает никаких средств правовой защиты, если долг превышает любую прибыль, которую может предложить покупатель.
Краткий обзор
Федеральное правительство ранее вело переговоры с кредитным сектором о временном замораживании процентных ставок по субстандартным кредитам, чтобы остановить волну потерь права выкупа жилья.
Что может быть хуже субстандартного кредита?
Субстандартный кредит — это кредит для заёмщиков с проблемной кредитной историей, низкими доходами или отсутствием накоплений для первоначального взноса.
О заёмщиках, получивших субстандартные кредиты на покупку автомобилей, рассказывают ужасные истории. Матери-одиночки платят какие-то совершенно невероятные проценты. Компании продают автомобили отчаявшимся людям по непомерно высоким ценам. Право компаний потребовать возврат транспортного средства в любой момент связывает людей по рукам и ногам, где бы они не находились, даже если им нужно срочно доставить больных родителей в больницу.
В американских газетах прошла целая серия публикаций таких историй, как водится, со всеми печальными подробностями. Вдобавок ко всему, платежи по субстандартным кредитам теперь должны покрывать стоимость высокотехнологичных устройств, которые кредиторы устанавливают на автомобиль, чтобы убедиться в благонадёжности должника. К таким системам относится GPS, позволяющая отследить работаете ли вы каждый день, и если у вас есть просроченные платежи, компания-кредитор имеет возможность дистанционно отключить систему зажигания автомобиля. Звучит, конечно, кошмарно, но: никто не знает, насколько лучше заёмщик справлялся бы с платежами, не будь этих дистанционных устройств вовсе.
Технологии оценки кредитоспособности совершили революцию на рынке авто кредитования: лучшие ставки для людей с безупречной кредитной историей, и высокие первоначальные платежи для тех, у кого она запятнана. Люди находятся под прицелом дистанционного мониторинга и лишь в случае высокой благонадёжности могут рассчитывать на то, что на их автомобиле системы контроля будут отключены. Впрочем, как показывает практика, многие хронически отстают от графика платежей.
Давайте уточним: люди, которые одалживают деньги неблагонадёжным заёмщикам — не Робин Гуды, это невозможно по определению. Это сомнительный бизнес, от которого порядочные люди предпочитают держаться подальше, поскольку не хотят, чтобы в один прекрасный день им пришлось отбирать машину у рыдающей матери-одиночки с тремя маленькими детьми на руках. Если всех жалеть, то потеряешь и все деньги.
Вообще, надо избегать субстандартного кредитования любой ценой. Лучше отказаться от алкоголя, сигарет, мяса, чего угодно и попытаться скопить денег на покупку того, что необходимо. Этот совет подходит всем, кто собирается купить жильё, автомобиль или любую другую вещь, на приобретение которой вы планировали получить кредит.
Но что, если кто-то не последовал этим мудрым советам, и тут автомобиль просто сломался или вас уволили с удобно расположенного места работы? Будет ли подходящим выходом из ситуации получить займ в первом попавшемся месте? Это сложный вопрос. Можно, конечно, рассуждать, что лучше бы поднять уровень зарплат и повысить качество городской транспортной системы, тогда матерям-одиночкам не нужна была бы дорогая машина, чтобы добраться на работу. Однако пока всё остается так, как есть.
Особенно ужасны кредиты «до зарплаты». Такие займы действительно очень дороги, и следует их избегать, если для этого есть хоть малейшая возможность. Понятно, что обычно такой кредит помогает избежать ещё более катастрофических последствий, например, чтобы не отключили коммунальные услуги и потом не пришлось платить втрое больше для их подключения. Есть и такие, кто берет кредит до получки, чтобы оплатить праздник для своих детей, и 200 долларов на выпускной бал превращаются в 1000 долларов на оплату процентов.
Результаты исследования рынка кредитования оказались не такими однозначными. Большинству кредиты действительно помогают, но есть малая доля людей, положение которых только ухудшилось. Наверное, если провести исследование среди заёмщиков по субстандартному авто кредитованию, сравнивая их положение в качестве должника с ситуацией, когда отсутствует всякая возможность иметь автомобиль, то результат был бы похожий.
Хорошо, что все эти истории подчеркивают, как это плохо — иметь долги. Однако, в них упускается важный аргумент — насколько хуже была бы жизнь людей, не будь у них вообще никакой возможности взять в долг.
Субстандартная ипотека
Что такое Субстандартная ипотека?
Субстандартная ипотека – это ипотека, которая обычно выдается заемщикам с низким кредитным рейтингом. Обычная ипотечная ипотека не предлагается, потому что кредитор считает, что риск невыполнения ссуды у заемщика выше среднего.
Кредитные учреждения часто взимают проценты по субстандартным ипотечным кредитам по гораздо более высокой ставке, чем по первоклассным ипотечным кредитам, чтобы компенсировать больший риск. Часто это ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM), поэтому процентная ставка потенциально может увеличиваться в определенные моменты времени.
Ключевые моменты
Понимание субстандартной ипотеки
«Subprime» не относится к процентным ставкам, часто присваиваемым этим ипотечным кредитам, а скорее к кредитному рейтингу лица, получающего ипотеку. Заемщики с кредитным рейтингом FICO ниже 600 часто застревают с субстандартной ипотекой и соответствующими более высокими процентными ставками. Людям с низким кредитным рейтингом может быть полезно подождать некоторое время и накопить свою кредитную историю перед подачей заявки на ипотеку, чтобы они могли претендовать на получение основного кредита.
Процентная ставка, связанная с субстандартной ипотекой, зависит от четырех факторов: кредитного рейтинга, размера первоначального взноса, количества просроченных платежей в кредитном отчете заемщика и типов просрочек, обнаруженных в отчете.
Subprime Mortgages vs. Prime Mortgages
Претенденты на ипотеку обычно получают оценку от A до F, причем оценка A достается тем, кто имеет образцовую кредитную историю, а оценка F – тем, кто вообще не имеет видимой способности выплатить ссуду. Основные ипотечные кредиты достаются кандидатам A и B, тогда как кандидаты с более низким рейтингом обычно должны смириться с субстандартными кредитами, если они вообще собираются получить кредиты.
Краткая справка
По закону кредиторы не обязаны предлагать вам наилучшие доступные условия ипотеки или даже сообщать вам, что они доступны, поэтому сначала рассмотрите возможность подачи заявки на получение основной ипотечной ссуды, чтобы узнать, действительно ли вы соответствуете требованиям.
Пример эффекта субстандартной ипотеки
ссуды NINJA – аббревиатура, образованная от фразы «без дохода, без работы и без активов».
Закон CARES дает некоторое облегчение ипотеки
Закон о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES), подписанный президентом 27 марта 2020 года, предоставляет некоторое временное облегчение людям, которые оказались не в состоянии производить выплаты по ипотеке из-за пандемии коронавируса. Если ваша ипотека поддерживается федеральным правительством, вы можете приостановить выплаты на срок до 12 месяцев. С вас не будут взиматься штрафы за просрочку платежа или сообщаться в кредитные бюро, а все случаи отчуждения права выкупа и выселения будут приостановлены как минимум на 60 дней. По истечении 12 месяцев вы можете иметь право на дополнительную помощь, если она вам понадобится.