Что такое перелой в трейдинге
Хай и Лоу на бирже
Лой (лоу) и Хай – оригинальное название Low и High. Сленговое название минимальной точки движения (low), или максимальном (high). Применяется как к какой-то свече (например Хай свечи – максимальная точка). Так и к движению в целом (например фраза “мы сейчас на Хаях” – т.е. мы на самых максимальных точка)
Прохождение терминов хай и лоу
Эти два термина, берут свое начало от японских свечей. Японские свечи это – популярный вариант графического отображения цены.
Разберем, как читать японские свечи, на примере “бычьей свечи”. Японская свеча, состоит из следующих элементов, показанных на картинке.
При детальном разборе свечи, можно увидеть подобное движение внутри нее.
Минимальное значение цены, называют – лоу или лой.
Максимальное значение цены, называют – хай.
Хай и лоу дня.
Понять, где “Хай” и “Лоу” торгового дня, можно рассмотрев график, торговой сессии. Как показано на картинке, из общего графика в целом, находится конкретный день.
И уже внутри этого дня, обозначается “лой” и “хай”. Таким образом, и находится максимум и минимум торгового дня.
Однако не стоит, акцентировать внимания на “лой” и “хай” цены. Часто происходит так, что когда цена на “хаях” она обновляет еще несколько максимумов. Обратная ситуация происходит, когда цена на “лоях”. Нельзя достоверно знать, где захвачен максимум и покорено дно.
В сленге трейдеров.
В трейдерском сообществе чётко закрепило – всё, что на максимальных точках. То находится на ХАЯХ. Если вы слышите от трейдера “Вчера купил на хаях”. – это означает, что вчера он купил на максимальной точке, т.е. дорого.
Если вы слышите от трейдера “Покупаем на лоях”. – это означает, что он призывает купить на минимальной точке.
Ну и стандартная, практически дежурная фраза:
Покупаем на лоях. Продаём на хаях.
Переводится как – покупаем дёшево, продаём дорого.
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Алмаз (diamond), или бриллиант
О фигуре «Алмаз» Эрик Найман писал:
«Используется только как сигнал поворота бычьего рынка после получения подтверждения на уровне линии «А». Соответственно, хорошая (!) позиция для открытия вниз».
К Эрику Найману возникают вопросы, которые, увы, остаются без ответа.
В комментариях к рис. 2 Эрик Найман пишет:
«Этот график мы уже видели, когда рассматривали фигуру «голова и плечи». Но по прошествии некоторого (?!) времени выяснилось (. ), что эта фигура, скорее всего (?!), похожа на бриллиант. Нужно было (. ) продавать после пробития второй (. ) линии поддержки».
Обычному трейдеру нужно совсем другое. А именно, вовремя обнаруживать фигуры для того, чтобы правильно находить точки входа в рынок. То есть:
Иное мнение об «алмазе» высказывает А. Элдер.
А. Элдер характеризует эту модель разворота таким образом:
Интересно, что Найман после нескольких страниц описания «алмаза» в «Малой энциклопедии трейдера» СОГЛАШАЕТСЯ с Элдером. Он также утверждает, что эта фигура дает слабый сигнал не только как в случае с расширяющимся треугольником, но ДАЖЕ и с суживающимся треугольником, если пробитие происходит в обратную сторону старого тренда. Напомним, что «алмаз» построен по тому же принципу: начало нового тренда, противоположного старому.
Рис. 3. Слабые сигналы разворота тренда и подтверждение на линии «А»
Как видим на рис. 3, сигнал слабый, но на линии «А» видно подтверждение, без которого вход в рынок против старого тренда является слабой позицией.
Элдер или Найман?
На все эти вопросы трейдер должен иметь четкие ответы, т. е. разбираться в ситуациях, которые не до конца понятны Элдеру и Найману, а также другим классикам технического анализа. В противном случае о прибыльных сделках на «алмазе» придется забыть.
Подсказка Академии трейдинга MasterForex-V
«Блюдце» или закругленные модели вершины и основания
«Эта модель показывает очень медленное, постепенное изменение тенденции при изменении объема торговли, изображенные в нижней части графика, тоже напоминают «блюдце». В обоих случаях и для модели вершины, и для модели основания, значение объема уменьшается, когда рынок совершает плавный переход, а потом объем столь же плавно начинает возрастать по мере того, как новая тенденция начинает набирать силу».
Как видим на рис. 4, тенденция к повышению цены постепенно начинает ослабевать, рост замедляется. Затем начинается плавное движение в противоположном направлении к новому тренду на понижение. Обратите внимание, что объемы торгов (показаны внизу графика) образует свое собственное «блюдце». Данную модель вершины часто называют «перевернутым блюдцем».
Согласны?
Тогда пытайтесь ответить на два вопроса:
Подсказка из Академии трейдинга MasterForex-V
Элдер, Швагер и др. не отнесли эту фигуру к фигурам разворота. Подумайте, почему.
V-образные модели или «шипы»
Рис. 5. Пример фигуры V-образного перелома тренда
Джон Дж. Мэрфи о модели разворота тренда «шип»
В « Техническом анализе фьючерсных рынков… » Джон Дж. Мэрфи так пишет об этой фигуре разворота:
«Рынок мазута славится своими внезапными V-образными переломами, напоминающими шипы. Отсутствие переходного периода чрезвычайно затрудняет работу трейдера. Обратите внимание на количество дней ключевого перелома и островных переломов».
Далее Мэрфи продолжает:
«Модели такого типа, как правило, возникают после лихорадочного рынка быков, когда рынок чрезмерно «вытягивается» вверх. Перелом в динамике тенденции либо происходит в день ключевого перелома, либо образуется островной перелом. Рынок «делает поворот на цыпочках» и резко меняет направление движения на противоположное.
Тенденция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, но происходит это без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и биржевой игры. Чаще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка, в тенденции почти нет промежуточных поправок, а те, что есть, очень незначительные. Как правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько ценовых пробелов. Похоже на то, что рыночная ситуация как будто бы вышла из-под контроля, рынок превзошел все мыслимые и немыслимые ожидания. И опытный трейдер знает: тут надо держать ухо востро».
Недостатки критериев модели разворота тренда «шип» у Джона Дж. Мэрфи
О фигуре разворота «шип» Джон Дж. Мэрфи говорит, что ее труднее всего распознать период, когда она формируется. Однако сама фигура встречается довольно часто.
Прочитав внимательно эти строки, мы можем сделать вывод, что:
Д. Швагер о модели разворота тренда «шип»
Рис. 7. «Шипы» вверх. Цены на какао, март 1995 г
У Швагера мы находим такое объяснение:
Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет возвышаться над соседними вершинами, по крайней мере на три четверти среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75).
Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума).
Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен (в целом более высокое значение N будет требовать большего предыдущего роста).
Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать возможность построения математически точного описания графической модели. Возможны и другие определения.
Недостатки торговой системы Д. Швагера в нахождении модели разворота тренда «шип»
Нам достаточно «перевести» объяснения Швагера на понятный для трейдера язык, чтобы понять, почему при такой теории легче проиграться, чем заработать. Оказывается, что:
Ни Мэрфи, ни Швагер НЕ указывают точки разворота, которая стала бы границей между:
Нетрудно догадаться, чем закончатся подобные эксперименты, основанные на поиске локального максимума или минимума на 51 день, и открыться в противоположную сторону.
Рис. 8. Котировки на W1 USD/CAD 2002-2006 годов
У той же самой пары на более мелких таймфреймах (Н 1-4) появляется множество «шипов», которые, с точки зрения более крупного периода (W1), в течение 4-х лет (!) так и не изменили медвежий тренд валютной пары USD/CAD.
Представляете, сколько трейдеров, буквально применивших методику Швагера, проиграли депозиты, приняв как истину, что с 51-го дня на сильном тренде должна быть модель «шипа» и произойти разворот?
«В приведенных примерах, по крайней мере, один разворотный день был отмечен вблизи фактического максимума. Однако часто в ходе повышательной тенденции происходит несколько верхних разворотов, которые дают ложные сигналы и не наблюдается дня верхнего разворота вблизи фактической вершины. Можно сказать, что дни верхнего разворота дают 100 сигналов на каждые 10 максимумов. Иными словами, дни разворота иногда подают превосходные сигналы, но гораздо чаще ложные.
На мой взгляд, стандартное определение дня разворота настолько склонно генерировать ложные сигналы, что делает его бесполезным в качестве индикатора рынка».
Рис. 12. «Шипы» и дни разворота одновременно. Кофе, сентябрь 1994 г
Подсказка Академии трейдинга MasterForex-V
Для того чтобы разобраться в модели разворота «шип», необходимо понять, что осталось неясным для Д. Швагера:
Модели разворота в торговой системе MasterForex-V
Общей для всех фигур разворота остается их СУТЬ, различия проявляются в ФОРМЕ разворота.
До тех пор, пока вы не разберетесь в этих вопросах, не спешите открывать реальный торговые счет на рынке Форекс.
Разбираем термины: хай, лоу, перехай и перелоу
Биржевая торговля, как и любая другая сфера человеческой деятельности, имеет специальный сленг, непонятный далекому от трейдинга человеку. Без знакомства с этой терминологией торговать на форекс, фондовом или срочном рынке невозможно.
Давайте вместе разберем базовые понятия хай, лоу, перехай и перелоу. Приведем примеры и рассмотрим графики.
Хай (high)
Хай (транслитерация английского high) – самая высокая цена рассматриваемого инвестиционного актива (акция, валютная пара и т.д.), показанная на анализируемом участке торгового графика.
В российской трейдерской традиции общепризнанным синонимом этого понятия является термин ценовой максимум.
Хай может быть глобальным (историческим) или локальным. Давайте раскроем смысл этих понятий.
Глобальным максимумом считается наивысшая цена котировок, показанная за всю биржевую историю торговли анализируемого инвестиционного актива.
Локальным максимуму считается наивысшая цена котировок, показанная инвестиционным активом, на интересующем инвестора участке графика.
В качестве примера давайте рассмотрим торговый график обыкновенных акций ПАО «Аэрофлот».
Исторический хай один. А локальных максимальных ценовых экстремумов на графике торгового инструмента множество. Естественно, что при выборе разных таймфреймов (M5, M60, H4 и т.д.) локальные максимумы могут отличаться. Другими словами, 5-минутный график дневной торговой сессии будет содержать намного больше хаев, чем часовой.
Кроме того, термином хай зачастую обозначают наивысшую точку отдельно взятой японской свечи или бара.
Лоу (low)
Лоу (транслитерация английского low) – самая низкая цена рассматриваемого инвестиционного актива, показанная на анализируемом участке торгового графика.
В российской трейдерской традиции общепризнанным синонимом этого понятия является термин ценовой минимум.
Лоу также может быть глобальным (историческим) или локальным. Давайте раскроем смысл этих понятий.
Глобальным минимумом считается наименьшая цена котировок, показанная за всю биржевую историю торговли анализируемого инвестиционного актива.
Локальным лоу считается наименьшая цена котировок, которая показана инвестиционным активом, на интересующем трейдера участке графика.
В качестве примера давайте рассмотрим торговый график привилегированных акций ПАО «Сургутнефтегаз».
Исторический лоу один. А локальных минимальных ценовых экстремумов на графике торгового инструмента множество.
Кроме того, термином лоу зачастую обозначают наиболее низкую точку отдельно взятой японской свечи или бара.
Перехай и перелоу
Давайте рассмотрим еще два специфических терминов трейдинга, с которыми новички могут столкнуться на сайтах, форумах и при просмотре обучающих видеороликов.
Перехай – ситуация, при которой котировки инвестиционного актива показывают новый максимум, располагающийся выше предыдущего.
Перелоу (перелой) – ситуация, при которой котировки инвестиционного актива показывают новый минимум, располагающийся ниже предыдущего.
Как правильно определять хай и лоу?
В трейдерской среде существуют две точки зрения на рассматриваемый вопрос. Меньшая часть участников рынка считает, что хай и лоу следует определять по телу свечи. Большая часть трейдеров сходится на том, что максимумы и минимумы определяются по верхней и нижней тени, конечно, если они есть.
Не стоит считать, что это праздный вопрос. Ведь во многих торговых системах трейдеру обязательно нужно определять минимум или максимум котировок, как точку отсчета движения цены биржевого инструмента.
К примеру, сетка Фибоначчи отталкивается именно от точек-экстремумов на торговом графике. А хай это будет или лоу определяется исключительно ситуацией на рынке и потребностями трейдера.
Как использовать?
Ценовые максимумы и минимумы формируют уровни поддержки и сопротивления. Как это происходит?
Предположим, что котировки инвестиционного актива растут, формируют локальный хай, отталкиваются от него и идут вниз. В этом случае горизонтальная линия, проведенная через точку максимума, становится уровнем сопротивления. Для чего он нужен? При развороте цены существует вероятность, что она не сможет сделать перехай, отразится от уровня сопротивления и уйдет вниз.
Аналогично обстоят дела с точкой лоу и уровнем поддержки. Механизм их формирования и использования аналогичный. При развороте котировок также существует вероятность, что они не сделают перелоу, отразятся от уровня поддержки и уйдут вверх.
Как эти знания использовать на практике?
При принятии торговых решений по открытию позиции на продажу или покупку актива трейдеру нужно определить цену на графике для постановки стоп-приказа. Именно в такой ситуации не обойтись без уровня поддержки или сопротивления.
При открытии длинной позиции (long) стоп-приказ ставится на несколько пипсов (пунктов) ниже лоу цены. Рассмотрим ситуацию, когда уровень поддержки проходит по отметке 100 рублей. В этом случае стоп-приказ следует поставить на 99–99,5 рубля.
При открытии короткой позиции (short) стоп-приказ ставится на несколько пипсов (пунктов) выше хай цены. Рассмотрим ситуацию, когда уровень сопротивления проходит по отметке 100 рублей. В этом случае стоп-приказ следует поставить на 100,5–101 рубль.
Ложный пробой
Торгуем ложный пробой правильно!
У меня есть друг, которого некоторое время учил торговать. Но, поскольку, новая информация ему дается туговато, то он выбрал из всего материала, который ему давал, только такую технику, как ложный пробой уровня, и при том только по тренду (типа самый безопасный трейдинг). Но извратил он эту стратегию до ужаса и теперь ему в каждом перехае и перелое мерещится ложный пробой. Так вот, небольшое пояснение о том, что такое ЛП, и чем он отличается от обычных обновлений хай/лоу с возвратом цены. Возможно, это кому-нибудь тоже будет полезно.
В чем смысл понятия — форекс ложный пробой? Очевидно, что в том, чтобы отстопить некоторых игроков и забрать их позиции себе при недостатке ликвидности (здесь не надо рассказывать, что на форексе ликвидность бесконечная). И в этом заключается ключевой момент сути ложного пробоя. Например, если сквиз был вверх, то очевидно, что стопили продавцов. Но где эти продавцы успели напродавать столько, что их надо стопить? Очевидно, что должна быть какая-то база, в которой и набирались позиции. Однако, готов поспорить, что отдельные «трейдуны» вчера нашли на фунте ложные пробои.
И тут возникает вопрос, а кого стопили то? Те кто продавал на прошлой шпильке очевидно, что успели выгрузится ниже. А высадить всех кто продавал в балансе 300 пунктов, 5 минутным перехайчиком в 20 пипок… Ну это даже не смешно… А это, кстати, один из вариантов, который показывает своим ученикам такой профи рынка как Герчик. Хз… может на акциях так и работает, но эта тема точно не для ФХ.
И хоть я не готов критиковать заслуженного гуру рынка, но мой «ученик», которого переклинило на ложных пробоях и который торгует практически тоже самое, что дает Герчик, но при этом еще отбирает сделки только по основному тренду, уже год сливает деньги.
Я не оспариваю подход Герчика и К, а также многих других кто торгует такую технику и рад если у них получается на этом зарабатывать. Основная мысль, которую я хочу донести, заключается в том, что далеко не любое обновление хайчика с последующим откатом цены, является ложным пробоем. И для того, чтобы брать сделки категории ААА+, надо четко понимать одну важную вещь!
Дальше читайте внимательно:
Если задача ложного пробоя отстопить ту или иную сторону, чтобы в моменте забрать их позиции, то должен быть тот самый баланс в котором и набирают свои позиции будущие жертвы. А иначе кого стопить-то?
Вот с вышеуказанным примером по фунту? Кого снимали перехаем в четверг? Кто готов тригернуть цену на 100 и более пунктов за чьими-то стопами? Задайте себе простой вопрос! Зачем это кому-то нужно на пустом рынке перед пейролом?
И по нынешнему пробою такая же ситуация. Если цена вернется в диапазон то многие посчитают это «ложным пробоем». Но это же бред. И второй самый важный вопрос как это торговать?
Теперь суть:
Чтобы ложный пробой мог интерпретироваться как таковой, нужен четкий и внятный ценовой аукцион, в котором и будут формироваться позиции игроков и в котором в последующем одна из сторон будет сакральной жертвой.
Второй очень важный момент! Цена должна отреагировать МГНОВЕННО! То есть пробой и тут же максимально агрессивный возврат, который в идеале будет укладываться в минутную свечу. Почему так? Потом что, если цена пробьет аукцион неспешно, то сама формация поменяется на выход из диапазона и куча игроков, которые увидят этот выход, будут стараться зайти в продолжение движения. А значит нашему потенциальному ценоводу, придется ВЫКУПИТЬ ВСЕХ, чтобы вернуть цену в диапазон и затем повести ее в нужном ему направлении.
В общем, выбирайте правильные ситуации, берите только сделки категории ААА+ и будет вам счастье! А торговать всякие мелкие сделки, которые где-то там пробили хай и называть все это ложным пробоем, это себе дороже.
Перехай в трейдинге, а также что такое хай, лоу и перелоу
Любая область профессиональной деятельности человека обзаводится собственным языком. Большинство специфических понятий употребляются только в рамках своей сферы и не на слуху у обывателя.
Трейдинг в не является исключением. Рынки ценных бумаг изобилуют сленговыми словечками и выражениями, познакомиться с которыми обязан каждый инвестор.
Понятие «хай»
Одним из основных базовых терминов можно считать «хай» (производное от англ. «high», что значит «высокий»). В биржевой среде так называют максимальную цену, назначенную за актив в определённый период торгов.
В графиках любой платформы для торговли хай легко заметить. Они обозначаются выраженными пиками.
На финансовых сайтах и курсах биржевой грамотности попадаются выражение «перехай». Имея представление о предыдущих ценовых максимумов, легко понять смысл с приставкой «пере».
«Перехай» в трейдинге – повторный скачок цен на инвестиционный актив, перекрывающий уровень предыдущего пика.
Пример показан на валютном графике доллар-рубль.
Как видно на графике наибольшая цена доллара была 81.92 рубля.
В России распространён заменитель иностранного слова, отечественные трейдеры именуют его ценовым максимумом.
Следует учесть, что определение ещё используют в качестве вспомогательного, подразумевая максимальные значения бара (движения цены в таймфреме) или японской свечи (способа прочтения движения цен).
Известны 2 вида хая:
Понятие «лоу»
Прямая противоположность максимуму цены – это лоу (в переводе с английского – «низкий»). Термин используется для характеристики нижайшей точки цены, достигнутой любым из финансовых инструментов.
«Перелоу» в трейдинге – «провал» котировок, обновивший существующий ценовой минимум.
Пример показан на акциях Газпрома.
Максимально низкая цена была в начале ноября, акцию можно было купить за 153 рубля.
Российские инвесторы обозначают данное понятие категорией ценового минимума. Как и в случае с хаем лоу бывают локальными и глобальными, употребляются в контексте анализа баров и японских свеч.
Немного трейдерского жаргона в тему.
Краткий итог
Зарабатывать можно следующими способами — покупать на минимуме (пример с акциями газпрома) с расчетом на повышение или, что более профессионально, научиться определять тренд (зарабатывать на покупке и продаже определенного инструмента).