Что такое сессия на бирже
Основная сессия на бирже – что это такое и как по ней торговать?
Торговая сессия – период активных торгов на рынке валют и бумаг на одной или нескольких национальных площадках отдельного региона, влияющих на колебания цен в мире.
На какие периоды условно делится время торгов на бирже?
Перед началом основной сессии проводится аукцион открытия – т.н. премаркет (Pre-market). В этот момент согласовываются условия предстоящих сделок между продавцами и покупателями, собираются все безадресные заявки и поручения трейдеров о купле-продаже. На основании полученных данных определяют цены открытия торгов.
После окончания основных торгов проводится аукцион закрытия – постмаркет (After-hours), который определяет цену закрытия. В постмаркет осуществляются сделки РЕПО, перенос маржинальных позиций.
На формирование цен между основными сессиями напрямую влияют новости от эмитентов, отчёты и иные публикации корпораций. Такие «сигналы» обычно публикуют до или после торгов на биржевых площадках, чтобы, по возможности, нивелировать колебания рынка.
Пре-, и постмаркеты нужны для исключения манипулирования ценами начальных и завершающих сделок. Эти аукционы помогают нивелировать гэпы и снимают часть нагрузки на систему в первые минуты торга. Инвесторам полезно знакомиться с данными премаркета и постмаркета, чтобы быть в курсе новостей и грамотно анализировать ситуацию на рынке.
ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ ОПЦИОНОВ КОТОРЫХ ВЫБРАЛИ ВЫ!
FOREX БРОКЕРЫ С ЛУЧШИМИ ТОРГОВЫМИ УСЛОВИЯМИ:
Однако, торговля вне основной сессии имеет ряд недостатков и ограничений:
Основная сессия – это самое «горячее» время торгов, характеризующееся высоким новостным фоном и числом оборотов. Обычно это происходит в первый час работы, когда задаются основные тенденции, и перед закрытием сессии.
На отдельно взятой площадке в продолжение рабочего дня может проходить несколько торговых сессий, и по длительности они могут существенно отличаться друг от друга, в зависимости от вида активов.
Например, торги на ММВБ (Московская биржа): сделки с валютой здесь проходят в дневные и вечерние сессии, тогда как приобретение и сбыт большинства ценных бумаг и еврооблигаций производится в дневное время.
На Санкт-Петербургской бирже период утренней сессии ограничен операциями с высоколиквидными акциями 50 крупнейших компаний, таких как:
Основная сессия на бирже: вся суть премаркета
Континентальные торговые сессии на бирже – что это такое и как работают?
Мировой фондовый рынок работает практически 24 часа в сутки. Однако чёткого расписания торговых сессий, как такового, на Форексе нет. Каким же образом поддерживается его бесперебойная активность?
Она достигается с помощью разделения на 4 условных временных отрезка, в период действия которых работают по установленному графику биржи и площадки определённого региона, где проводятся официальные торги. Когда трейдеры одной площадки заканчивают торговать, и биржи закрываются, в другом часовом поясе начинают работу другие.
Таким образом, последовательно сменяя друг друга, открываются и закрываются:
Примерное время действия сессий показано на рисунке:
За счет начала и окончания работы финансовых центров происходит почти круглосуточная торговля. Исключение составляет уикенд – суббота и воскресенье, некоторые национальные или религиозные праздники, – в соответствии с графиком работы крупнейших банков. Во время российских национальных праздников мировой фондовый рынок продолжает свою работу без изменений.
ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:
У этого брокера опционов лучшая репутация в сети! | СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы 
Новые фиксированные опционы. Такие одни! | СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы
Особенности торговли региональных сессий на бирже
Московская биржа, представляющая интерес для отечественного трейдинга, открывается с 07:00 МСК. Это нововведение было внесено с целью привлечь азиатских инвесторов, клиентов из отдалённых регионов РФ, первыми реагировать на различные новости и изменения конъюнктуры рынка, заключать сделки на опережение.
Рынок Лондона начинает работу с 06:00 GMT и сильно повышает волатильность рынка. Закономерно, что к обеду этот показатель немного снижается и снова набирает обороты к вечеру, когда открываются площадки в Америке. Денежные ресурсы Европы обладают наибольшим удельным весом, и колебания котировок в Европейскую сессию очень ощутимы. В период пересечения американских и европейских торгов сохраняется сравнительная стабильность рынка, поскольку банки Европы и Америки взаимно сдерживают друг друга. Американские биржи считаются самыми агрессивными в работе по валюте. Большинство пар в это время набирает максимум ликвидности. Многие игроки Форекс выбирают его для своей работы. Она начинается с 16:00, в момент открытия Нью-Йоркской биржи, затем Чикагской, и заканчивается в 23:00 МСК. И весь этот период отмечен высокой волатильностью, которая сохраняется неизменной с момента открытия и до завершения. Торги в США оказывают существенное влияние на мировой рынок и на российскую биржу, в частности. Любая торговая площадка прямо или косвенно воздействует на все активы, иногда и на локальные. Негативные новости, приходящие с другого континента, дают сигнал опытному трейдеру, что нужно сбывать активы и не открывать новые позиции, связанные с высоким риском. Тихоокеанская торговая сессия наиболее стабильная и связана с наименьшими рисками. Во время её действия ощутимых колебаний на финансовом рынке почти не бывает. Тихоокеанская сессия существенно пересекается по времени с Азиатской, и часто трейдеры эти сессии объединяют в одну.
Основная сессия на бирже: в какое время лучше торговать?
Торговля после выходных дней для каждого трейдера начинается по времени на его терминале с 00:00. Закрытие, соответственно, в пятницу в 24:00.
Инвесторам необязательно постоянно находиться в рабочем режиме, поскольку они обычно оформляют поручения на покупку-продажу через своих брокеров, которые ведут фактическую работу на бирже.
Способы оформления поручения:
Брокер выставляет поручение в систему, открывая сделку в самом начале торгов. Он работает в любое время и принимает поручения вне зависимости от работы биржи. Однако сделки совершаются только во время сессии. Поручения на покупку акций лучше давать непосредственно в момент торгов, таким образом можно поймать их наименьшую стоимость.
У каждой глобальной торговой сессии есть свои отличительные особенности, которые диктуют грамотному трейдеру, как торговать в текущий момент. В выборе оптимального времени для торговли трейдеры дают разные оценки. Всё зависит от стиля работы и целей.
Поэтому трейдеру, зарабатывающему на моментальных сделках, нужно знать и выбирать оптимальное время для входа на рынок. Это позволяет участникам рынка с небольшим опытом и тем, кто не любит рисковать, относительно безопасно торговать.
Скажем, в Азиатскую сессию нестабильны цены на Йену к Доллару и Евро (USD/JPY, EUR/JPY), евродоллар (EUR/USD) и австралийский доллар с долларом США (AUD/USD). Их волатильность обостряется к концу сессии, в связи с подключением Японского центробанка. Поэтому работать с Йеной безопаснее, например, в Тихоокеанскую сессию, используя скальпинг.
Опытный трейдер должен коррелировать свои цели с периодами максимального спроса на актив. Например, торговля во Франкфурте-на-Майне считается одной из самых удачных для проведения крупных операций, т.к. этот рынок отличается высокой ликвидностью. Ценные бумаги на американские и интернациональные корпорации, такие как Apple, Yandex, выгоднее всего покупать на американских площадках. В период американской сессии спред на такие ликвидные позиции минимальный.
Как работать с бенчмарками на континентальных торговых сессиях бирж?
Для того чтобы определиться, куда лучше инвестировать свои финансы, необходимо сравнить доходность ценных бумаг. Для такого анализа удобно использовать бенчмарки? Что это такое?
Бенчмарки — финансовые эталонные показатели, служащие исходной величиной для сравнения доходности.
Они помогают разрабатывать наиболее эффективные стратегии и соединяют в себе сводную информацию по актуальной ситуации в финансовой среде. Показатель демонстрирует актуальное соотношение величин на текущий момент. Поэтому его значения постоянно меняются. Сводные таблицы по различным бенчмаркам публикуются на специализированных ресурсах и выглядят следующим образом:
Для каждого финансового центра существуют свои основные индикаторы.
Например, для Азиатской сессии это NIKKEI – собирательный индекс для 225 акций Токийской биржи.
На Европейской сессии действует намного больше бенчмарков. Самые значимые из них:
В Американской сессии принято ориентироваться на следующие бенчмарки:
Сопоставление бенчмарка, как эталона, с разными показателями очень наглядно и подходит для любого экономического сектора. Оно помогает анализировать доходность, оценивать и разрабатывать стратегии развития.
Эти простые действия помогут в работе на рынке:
По окончании сессионного периода трейдеры и инвесторы могут ориентироваться на его результаты для построения своих стратегий на будущее. В первую очередь это касается американской сессии. Она задаёт главные тренды на предстоящие сутки, в какой-то мере влияет на открытие и течение азиатских торгов.
При продолжительном инвестинге, рассчитанном на многолетний кратный прирост котировок, суточные колебания рыночной конъюнктуры не имеют существенного значения, а, значит, задача выбора оптимального времени работы на рынке, в таком случае, не стоит. Знание и понимание механизма работы мировых бирж поможет инвестору избежать рискованных импульсивных решений, вызванных сиюминутными флуктуациями, волатильностью активов.
Выбор торговой сессии для торгов на бирже
ТОП БРОКЕРОВ ОПЦИОНОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ
Стабильные АВТОМАТИЧЕСКИЕ выплаты! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ С 500 Р. 
Старт с 10$. Тут полностью авторская платформа | обзор | отзывы | САЙТ БРОКЕРА 
Фиксированные опционы от ПАО Alpari | обзор | отзывы | НАЧАТЬ С 1 USD
ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2021 ГОД:
Торговые сессии – расписание торговых сессий и их особенности
Торговые сессии это временные промежутки между открытием торгов в одном географическом полисе и закрытием торгов в другом. В виду разности характера поведения цены в разные торговые сессии, трейдер имеет возможность подстраиваться под характер поведения цены. Знания расписания торговых сессий дают преимущество в распределении своих усилий и эффективном использовании возможности и времени.
Начинающие трейдеры часто задают вопрос “как правильно торговать на бирже?” Получить ответ на него вам будет проще самостоятельно, изучив особенности движения графиков в разные торговые сессии на бирже.
Необходимо помнить следующее:
“Ночью котировки движутся плавно в канале, а днем волатильно в тренде.”
Другими словами, днем график выглядит примерно вот так:
Правильно оценив различия и изучив стратегии, вы увеличите вероятность прибыльных сделок в любое время суток!
Учитывать фактор времени суток при торговле надо обязательно. Финансовые биржи – это круглосуточный рынок. Когда в одной части мира наступает вечер и участники рынка заканчивают торговать, в противоположной все только начинается. Торговые сессии следуют одна за другой и беспрерывно переходят одна в другую. В зависимости от времени суток, активность торговли разными валютными парами меняется.
Опытный трейдер, который знает какие инструменты более волатильны в определенных торговых сессиях, имеет преимущества перед другими участниками рынка и торгует более эффективно. В отличие от других инструментов, торговать валютными парами можно без остановки 24 часа в сутки, пять дней в неделю (с перерывами на выходные), что является огромным преимуществом перед фондовыми рынками, которые работают лишь несколько часов в день.
Расписание торговых сессий
Из рисунков видно, что некоторые торговые сессии накладываются друг на друга. В такие периоды на рынках наблюдается повышенная активность и волатильность. Многим трейдерам нравится использовать именно эти периоды, как наиболее предсказуемые, эффективные и прибыльные.
Более того, при открытии торговой сессии и за час до закрытия часто наблюдаются сильные движения на рынках. Это связано с тем, что многие участники сначала открывают свои позиции, а ближе к концу дня фиксируют прибыль по ним.
Особенности торговли во время сессий
У всех перечисленных бирж есть свои особенности.
ТИХООКЕАНСКАЯ ТОРГОВАЯ СЕССИЯ
Валютный рынок стартует с открытия тихоокеанской сессии в 21-00 GMT. Ее отличительной особенностью является то, что она является самой низковолатильной и ожидать каких либо резких скачков не приходится.
Опытные трейдеры стараются воздержаться от торговли в данный период, однако продолжают следить за рынком, за пробитием важных психологических и исторических уровней, а также отслеживают формирование новых трендов и развороты цен. Трейдеры стараются не торговать большими обьемами во время тихоокеанской сессии, так как динамика котировки не всегда поддается объяснению.
При торговле чаще используются такие торговые инструменты, как AUD/USD и NZD/USD, которые являются национальными валютами стран тихоокеанского региона (Австралия и Новая Зеландия)
АЗИАТСКАЯ ТОРГОВАЯ СЕССИЯ
В 23:00 начинаются торги на азиатской бирже. Сначала открывается биржа в Токио (Япония), а через час к ней подключаются биржи Гонконга и Сингапура. Активность на валютных рынках незначительно, но возрастает.
Наиболее активными парами являются валютные пары с JPY – USD/JPY, EUR/JPY, GMP/JPY. Также следует присмотреться к парам EUR/USD, AUD/USD. Обычно азиатская биржа задает тренд на целый день.
Наибольшая волатильность во время азиатской сессии приходится на ее закрытие. В целом во время азиатской торговой сессии рынок более менее спокоен, однако следует особое внимание уделять рынку с 00-00 GMT до 01:00 GMT, так как на это время приходится выход основных показателей по Японии и японский банки фиксируют состояние балансов финансовых учреждений.
ЕВРОПЕЙСКАЯ ТОРГОВАЯ СЕССИЯ
На сегодняшний день в Европе расположено много финансовых центров: Франкфурт, Париж, Москва и конечно Лондон, на который приходится примерно 30% всего объема финансовых рынков.
Важной особенностью европейской торговой сессии является то, что она частично перекрывается с Азиатской сессией утром, а вечером с Американской. Несмотря на то, что волатильность увеличивается, агрессии на рынке не наблюдается.
Наиболее важные новости выходят с 07-00 GMT до 12-00 GMT. Однако не стоит пропускать и недооценивать выступления и комментарии ведущих политических и экономических деятелей, которые могут выступать позже и иметь значительное влияние на рынок.
На протяжении всей торговой сессии наблюдается высокая волатильность и диапазон торговых инструментов, которыми можно торговать значительно увеличивается. Одним из самых популярных активов являются валютные пары, в которых есть EUR, GBP, CHF. Например: EUR/USD, GBP/USD, CHF/USD, EUR/JPY, GBP/JPY.
АМЕРИКАНСКАЯ ТОРГОВАЯ СЕССИЯ
Еще одна важнейшая сессия, торговля на которой начинается в 12-00 GMT (в летнее время) и в 13-00 GMT (в зимнее время). Необходимо помнить, что американская торговая сессия это не только Америка, но и такие экономически развитые страны, как Канада и Бразилия.
Американская торговая сессия является крайне волатильной и агрессивной, так как участниками рынка уделяется огромное внимание выходу новостей. Во время американской сессии сложившийся ранее тренд может быть как продолжен, так и развернут. Ключевые новости публикуются в основном с 12-00 GMT до 14-00 GMT и сильно влияют на движение курсов.
Во время американской сессии наблюдается высокая торговая активность. Особое внимание уделяют валютным парам, в которых есть USD и CAD. Также повышается волантильность по JPY. Те трейдеры, которым нравится резкое движение котировок пробуют торговать на таких кросс-курсах, как GBP/JPY и GBP/CHF.
Залог успеха торговли на финансовых рынках складывается из многих важных факторов и одним из ключевых компонентов является умение правильно действовать во время разных торговых сессий. Специфика торговли во время разных торговых сессий позволит трейдеру не только рационально использовать свое время, но и эффективно распределять свои силы и ресурсы. Именно поэтому знание расписания торговых сессий является конкурентным преимуществом и важной составляющей успешной торговли на валютных рынках.
Важно помнить, что трейдер не должен гоняться за прибылью или стараться заработать как можно больше, рынок всегда предоставит шанс заработать, главное дождаться и не упустить эту возможность!
Общее предупреждение.
Вся информация, изложенная выше, имеет только информативную цель и ни в коем случае не является финансовым руководством. Операции, предлагаемые данным руководством, могут считаться операциями с высоким уровнем риска, а их исполнение может быть очень рискованным. В случае покупки предлагаемых финансовых инструментов и услуг вы можете понести существенные потери вложенных средств или даже полностью потерять средства на своем счете.
Как работает Московская биржа
Разбираемся в фондовом рынке
Скажу честно: вы можете спокойно торговать на бирже и без понимания того, как проходят эти торги. Московская биржа делает много работы для того, чтобы вы не переживали обо всех этих деталях.
Но если вы знаете, как все устроено внутри, у вас будет преимущество.
Что за биржа
Московская биржа — организатор торгов ценными бумагами российских компаний. Биржа сводит покупателей и продавцов, обеспечивает безопасность сделок, а за это берет комиссию.
Если проводить аналогию, то Московскую биржу можно сравнить с продуктовым магазином. Если вы хотите купить овощи, вы не ищете фермеров, не ездите к ним на поля и не проверяете качество удобрений. Вы просто идете в магазин и покупаете то, что вам приглянулось. В одном и том же магазине вы можете купить овощи, мясо, молоко и еще что пожелаете.
Поставщикам в свою очередь не нужно беспокоиться о том, чтобы найти клиентов, не нужно открывать магазин при ферме, не нужно беспокоиться о часах работы. Нужно только вырастить овощи и договориться о поставках с магазином.
Поставщик и покупатель общаются только с магазином, а не друг с другом. И все свои вопросы закрывают тоже только с магазином.
Как устроен фондовый рынок
На Московской бирже торговля идет в разных секциях, как в отделах магазина. Основные секции — фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. В каждой секции свои правила торгов.
Акциями и облигациями торгуют на фондовом рынке. На эту тему мы написали уже множество статей. Теперь настал момент получше разобраться, какие проходят торги на фондовом рынке и какие у них правила. Мы будем говорить только о торговле акциями, потому что этим инструментом частные инвесторы пользуются чаще всего.
На фондовом рынке работают несколько правил:
Сейчас расскажу, что это значит.
Order-driven market
Фондовый рынок — это рынок конкурирующих между собой заявок. Анонимные покупатели и продавцы предлагают купить и продать ценные бумаги по определенным ценам — это называется заявкой. Вы видите, какие висят заявки, но не видите, кто их разместил. Если две встречные заявки пересекаются по условиям, они автоматически выполняются — то есть заключается сделка.
Сделка происходит по рыночной цене — той, которая в данный момент устроила и продавца, и покупателя. Это напоминает торговлю на обычном рынке: когда вы подходите к прилавку с овощами и видите ценник на помидоры, это еще не рыночная цена. Это цена продавца, не более. Рыночной будет та цена, по которой вы эти помидоры фактически купите.
Вы можете взять помидоры по предложенной цене, можете сторговаться, а можете и вовсе не договориться. В первых двух случаях, когда вы договорились, ваши «заявки» на покупку и продажу пересекутся и рыночная цена будет установлена. В третьем случае цена на прилавке так и останется ценой продавца, а рыночная цена останется неопределенной.
Рыночная цена на Московской бирже
Важно уточнить, что у понятия рыночной цены на Московской бирже есть несколько определений. В нашем примере мы говорим о рыночной цене акции и подразумеваем «стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения». Это цена в моменте.
Но есть еще другая рыночная цена, которую Московская биржа определяет по итогам торгового дня для каждой бумаги. Этот расчет рыночной цены опирается не просто на конкретную сделку, а на целый ряд факторов, например на такие:
На основе этой информации с помощью определенного алгоритма биржа считает «официальную» рыночную цену инструмента, на которую потом и ориентируются все участники рынка.
Есть и важное отличие: на рынке каждый следующий покупатель не знает, по какой цене продали помидоры перед ним. Поэтому в каждой сделке рыночную цену может сильно колбасить: одному покупателю продавец даст скидку, другому не даст. А биржа постоянно смотрит, по какой цене фактически идет торговля, и сообщает это всем участникам: «Вот кабачки Цукерберга сегодня по триста уходят».
Рыночную цену формируют спрос и предложение, которые отображены в виде заявок. Место, где висят заявки, традиционно называют «стаканом».
Центральный контрагент (ЦК)
Это посредник между покупателем и продавцом. Он не только организует сделку, но и обеспечивает ее безопасность для каждого из участников.
Основная функция центрального контрагента — брать на себя риски по сделкам. Для каждого покупателя он выступает продавцом, для каждого продавца — покупателем. Вместо того чтобы напрямую заключать договор с фермером Цукербергом на покупку его кабачков, вы проводите сделку через ЦК :
Но на бирже ежедневно проводятся миллионы сделок. И пусть для нас это выглядит как щелчок по кнопке, за этим щелчком — свой большой процесс. Деньги должны поступить от покупателя к продавцу, а акции — от продавца к покупателю. И здесь тоже могут возникнуть риски, что не окажется денег или акций.
Страховкой от этих рисков как раз выступает центральный контрагент. Формально вы заключаете договор с ним и дальше можете не волноваться о рисках. Если возникнут какие-то проблемы, с ними будет разбираться центральный контрагент. Вы об этом даже не будете знать, а ваша сделка останется без изменений.
На Московской бирже роль центрального контрагента выполняет Национальный клиринговый центр, который на 100% принадлежит ПАО «Московская биржа».
Частичное обеспечение
На фондовом рынке вам доступно частичное обеспечение — оно же кредитное плечо. Что это и зачем нужно, мы писали в отдельной статье.
Кратко так: биржа может дать вам в кредит немного денег, чтобы вы купили нужное количество акций. Взамен биржа берет свой процент и имеет право забрать купленные вами акции, если они начинают представлять угрозу для кредитных денег. Общее правило: чем больше кредитное плечо, тем быстрее можно заработать и тем быстрее — потерять деньги.
Отложенное исполнение
На фондовом рынке акции торгуются в режиме T+2. Это означает, что расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки.
В режиме T+2 (где T — это момент сделки), если вы сегодня покупаете акции, фактически они поступят к вам через 2 дня — тогда же покупателю фактически перечислят ваши деньги. На момент покупки (T0) этих денег у вас может и не быть, достаточно иметь нужное обеспечение (часть денег либо акции, которые брокер может также использовать как обеспечение).
В общем случае отложенное исполнение открывает возможности для маневра: можно покупать бумаги, не имея на счете всей суммы.
Как идут торги на Московской бирже
Мы разобрались с основными правилами торгов на фондовом рынке. Теперь непосредственно о том, как идут сами торги.
Торговая сессия. Торговая сессия — это период, когда открыты торги и все участники могут совершать сделки. На Московской бирже торговая сессия фондового рынка длится с 10:00:00 до 18:39:59 по московскому времени. В это время происходят все сделки на фондовом рынке.
Аукцион открытия. Перед началом торгов проходит так называемый аукцион открытия. Он длится 10 минут перед началом основных торгов. На нем определяют стартовую цену акций на основе баланса спроса и предложения. Аукцион открытия нужен, чтобы не допустить манипуляций с ценой в самом начале торгов.
Если бы Московская биржа просто брала и в 10 утра запускала основные торги, первые участники с первыми заявками могли бы получить некоторые преимущества, потому что именно их заявки сразу бы определяли спрос и предложение. Вместо этого на аукционе открытия на основе поступающих заявок рассчитывается суммарный спрос и суммарное предложение — далее на основе определенных алгоритмов рассчитывается стартовая рыночная цена.
Завершается аукцион открытия в случайное время между 09:59:31 и 09:59:59 — это нужно, чтобы усложнить манипуляции ценой.
Аукцион закрытия. Аналогично с аукционом открытия задача аукциона закрытия в том, чтобы определить справедливую цену закрытия. На эту цену потом ориентируются фонды, рассчитывая по ней стоимость своих активов. Также эта цена будет признана официальной ценой закрытия.
Аукцион закрытия также защищает инвесторов от возможных манипуляций, когда самая последняя заявка может неожиданно резко изменить цену.
Вы можете создавать свои заявки и во время аукциона открытия, и во время аукциона закрытия. Если ваша заявка пересечет рыночную цену, которую определит алгоритм биржи, она будет исполнена.
Торговые заявки
Еще один важный момент — это торговая заявка, то есть ваше поручение брокеру о покупке или продаже тех или иных акций. Такую заявку можно подать разными способами. Основные — рыночная и лимитная заявка.
Рыночная заявка. Суть рыночной заявки в том, что вы не указываете сами цену, по которой хотите купить или продать. Вы соглашаетесь покупать и продавать по рыночной цене — то есть по той, которая доступна сейчас.
Лимитная заявка. В лимитной заявке вы сами назначаете ту цену, за которую хотите купить или продать. Если ваша цена станет рыночной (то есть по ней пройдет пересечение спроса и предложения), ваша заявка исполнится. Если нет — она останется висеть до конца торгового дня, если вы сами ее не удалите раньше.
Никакие заявки не переносятся на следующий день. Все аннулируются в конце торгового дня. При этом рыночная заявка всегда имеет приоритет перед лимитной. Это полезно знать тем, кто хочет торговать быстро.
Если на рынке начались резкие скачки, а вы хотите быстро купить или продать бумаги, лимитная заявка может сыграть злую шутку: рыночная цена уйдет в другую сторону, заявка не будет выполнена, а вы упустите выгоду.
Дискретный аукцион и остановка торгов
Еще один интересный момент. Дни на Московской бирже бывают разные: бывает, что цена топчется на месте, а бывает, что рынок охватывает паника. Для вторых случаев на фондовом рынке есть особый механизм охлаждения пыла.
Если в течение 10 минут цена актива меняется на 20%, биржа включает режим дискретного аукциона и приостанавливает торги на полчаса. Во время дискретного аукциона собираются заявки на покупку и продажу — это могут быть только лимитированные заявки. В результате заново формируется спрос, предложение и рыночная цена.
В течение дня по одной акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.
Если в течение 10 минут индекс Московской биржи растет или падает на 15%, все торги акциями приостанавливаются на полчаса. В течение дня таких приостановок может быть только две. Если резкое изменение цены происходит в третий раз, торги на Московской бирже останавливаются до конца дня.
Словарик инвестора
Выучите эти умные фразы, чтобы завоевать друзей и оказывать влияние на людей.
Order-driven market — рынок, на котором сделки между продавцом и покупателем совершаются автоматически, когда их цены пересекаются при условии, что они лучшие: самая низкая цена продажи и самая высокая цена покупки среди имеющихся. Допустим, я готов купить акцию за 150. На бирже кто-то продает ее за 150, а кто-то за 100. Моя заявка пересечется с самой низкой ценой продажи, и я куплю акцию за 100.
Центральный контрагент — компания-посредник на бирже. Она покупает акции у продавца, продает покупателю и берет на себя риски.
Частичное обеспечение — биржа может дать вам кредит или разрешить совершить сделку, даже если на вашем счете нет всей суммы.
Отложенное исполнение — заказываете акции сегодня, а платите за них через два дня, тогда же и получаете.
Торговая сессия — время, когда биржа открыта и на ней можно торговать.
Аукционы открытия и закрытия — мероприятия в начале и конце каждой торговой сессии. На аукционе биржа собирает все заявки на покупку и продажу и определяет, какую цену выставить в начале и конце торгов.
Стакан заявок — условное место, куда попадают лучшие заявки на покупку акций (наиболее высокие цены) и продажу (наиболее низкие цены). Когда заявки пересекаются, биржа их исполняет и фиксирует цену как рыночную.
Рыночная цена акции (в моменте) — цена, по которой была заключена последняя сделка. Не путать с «официальной» рыночной ценой, которую определяет Московская биржа по итогам торгового дня.
Рыночная заявка — когда вы соглашаетесь купить или продать сколько-то акций по текущей рыночной цене.
Лимитная заявка — когда вы сами говорите, по какой цене покупать или продавать акции, и ждете, когда рыночная цена пересечется с вашей.
Дискретный аукцион — когда все психуют, биржа тормозит торги и заново определяет рыночную цену на акции. Если все равно все психуют, биржа закрывает торги по этой акции. Если психуют все кругом и без остановки, то биржа сворачивает торги до следующего утра.