Что такое спред беттинг
Что такое спред-беттинг и чем он отличается от Форекс
Спред-беттинг
Среди многих трейдеров популярен такой способ заработка на финансовых рынках, как спред-беттинг (финансовый беттинг). В данной статье мы разберем, что такое спред-беттинг, а также его плюсы и минусы.
Спред-беттинг(Spread-betting) — один из видов торговли деривативами финансовых рынков, доступ к которому предоставляют некоторые компании. Финансовый беттинг зародился в Великобритании в 1970-е годы, и быстро стал завоевывать популярность в букмекерских кругах.
Принцип спред-беттинга заключается в возможности выставления собственной ставки за каждый пункт изменения цены, и исключает реальное приобретение актива. По сути, спред-беттинг имеет в своей основе букмекерскую природу, так как предполагает ставки, как на спортивные или другие соревнования, только в роли предмета спора выступает курс финансовых инструментов.
При торговле брокеры предлагают трейдерам спред – разницу между ценами покупки и продажи актива. Мы совершаем покупку, если прогнозируется рост; продажу – прогноз на снижение цены.
В отличии от других способов заработка на финансовых рынках, спред-беттинг позволяет трейдеру самому выбирать стоимость 1 пункта движения цены. Размер стоимости может зависеть от торговых условий брокера, но как правило ограниченно размером доступных средств на счету трейдера.
Для лучшего понимания принципа спред-беттинга рассмотрим пример:
Предположим, что акции компании Apple стоят 120.50$ за штуку. Мы заходим в рынок и устанавливаем стоимость 1 пункта в размере 1 доллар США, прогнозируя рост цены на 10 пунктов. Спустя определенное время, цена поднялась до 120.60, из чего следует, что мы заработали 10$. В случае, если бы цена пошла вниз, то убыток начислялся бы по 1 доллару за каждый пункт падения, до тех пор, пока мы не зафиксируем убыток. Если не фиксировать убытки – возможен вариант потери всего депозита.
Минимальный размер ставки, у большинства брокеров, начинается от 1 единицы валюты депозита (USD, EUR, GBP, CHF, JPY и так далее, в зависимости от условий брокера), а вот верхний предел, как правило, ограничивается условиями брокера (чаще всего до 100 единиц базовой валюты), либо размером торгового депозита, суммы которого должно быть достаточно для покрытия маржи при входе в рынок. Размер маржи, а также уровни маржин колл и стоп аут, зависят от торговых условий брокера.
Из этого следует, что спред-беттинг позволяет совершать более крупные по объему сделки, чем при стандартной торговле на финансовых рынках.
Как и на многих других рынках, ставки по спред-беттингу можно делать как на повышение курса, так и на понижение. Среди инструментов, доступных для торговли, вы сможете найти практически любой вид актива финансового рынка. Чаще всего трейдеры на спред-беттинге используют ставки на изменение курса валют, акций, облигаций, индексов, энергоресурсов, металлов и сырья. Доступные инструменты могут отличаться в зависимости от условий брокера и торговой платформы.
При торговле спред-беттингом доступно выставление стоп-ордеров типа Стоп Лосс, как и при торговле на других финансовых рынках. Данный ордер позволяет зафиксировать убытки и не допустить потерю депозита. При участии в финансовом беттинге, Стоп Лосс может быть как бесплатным, так и предполагающим комиссию за его использование, на что следует обращать внимание. При выборе торговой стратегии обращайте особое внимание на системы, предполагающие использование Стоп Лосс, чтобы максимально снизить торговые риски.
Участвуя в спред-беттинге, не совершайте одну из популярных среди новичков ошибку — отсутствие фиксации убытков, что часто приводит к потере всего депозита.
Из вышеописанного следует, что с точки зрения трейдера, спред-беттинг мало чем отличается от обычной торговли на Форекс через ДЦ с технологией Dealing Desk, так как в обоих случаях трейдер заключает сделку с брокерской компанией без прямого выхода к межбансковской ликвидности.
Главное отличие финансового беттинга от торговли на Форекс: на спред-беттинге вы делаете ставку на изменение курса, а на Форекс вы реально торгуете, влияя на общую ликвидность.
Основными преимуществами спред-беттинга перед другими видами торговли являются следующие:
Вышеперечисленное крайне схоже с преимуществами Форекс перед другими видами торговли, в частности: возможный низкий уровень стартового капитала. Но дело в том, что большинство форекс-брокеров, предлагающих низкие начальные депозиты, никак не регулируются и не имеют лицензий, в отличии от спред-беттинга, который имеет жесткую регуляцию.
Но, в бочке мёда всегда есть ложка дёгтя. Не смотря на популярность спред-беттинга среди трейдеров, он часто приравнивается к букмекерству, так как по своей сути и является таковым, и стоит в одном ряду со спортивными ставками и даже скачками. Игрок на спред-беттинге делает ставку на «красное или черное» и устанавливает свою стоимость пункта. Таким образом, спред-беттинг очень часто сравнивают с игрой в казино, с единственным отличием, что финансовые инструменты спред-беттинга поддаются техническому и фундаментальному анализу, как на финансовых рынках, что позволяет делать ставки обоснованно, на основе прогноза.
Кроме того, в отличии от других финансовых рынков, спред-беттинг предполагает заключение сделки непосредственно с брокером, что исключает прямой выход на рынок. Данный факт значительно повышает неторговые риски, так как ваши средства и прибыль находятся в полной зависимости от действий компании.
Финансовый беттинг несет в себе высокие торговые и неторговые риски!
Чтобы снизить неторговые риски при торговле финансовым беттингом, советуем выбирать надежных брокеров, которые имеют авторитетную регуляцию. Вы можете выбрать брокера со спред-беттингом и интересующей вас юрисдикцией регулирования в нашем рейтинге брокеров.
Единственной страной, в которой регуляция финансового беттинга выведена на государственный уровень – Великобритания. Британский регулятор FCA (UK) занимается лицензированием и контролем брокерских компаний, предоставляющих услуги спред-беттинга. Согласно британскому законодательству, финансовый беттинг приравнивается к тотализаторам, и не облагается налогами для жителей Соединенного Королевства. На официальном сайте FCA UK есть список брокерских компаний, лицензированных регулятором.
Большинство брокеров предоставляет доступ к торговле спред-беттингом исключительно для постоянных жителей Великобритании.
В таком случае, для торговли за пределами Соединенного Королевства, Вам потребуется иметь подтверждение постоянного места проживания на территории Великобритании. При выборе спред-беттинг брокера обращайте внимание на доступность данного вида торговли в Вашей стране.
В интернете существует большое количество торговых стратегий для торговли спред-беттингом. С точки зрения прогнозирования движения цены и анализа, они, как правило, не отличаются от торговых стратегий других финансовых рынков. Что касается размеров ставок, то здесь встречаются различные варианты: от минимальных ставок, и до принципа «ва-банк». Для торговли финансовым беттингом, часто используются стратегии позаимствованные из казино: мартингейл и многие другие. Но следует помнить, что такие стратегии несут в себе высокие торговые риски, и рассчитаны на значительный стартовый капитал.
При торговле спред-беттингом лучше всего использовать краткосрочные торговые стратегии, такие как скальпинг. Многие инвесторы используют спред-беттинг в качестве инструмента хеджирования своих сделок на других рынках.
Одним из видов спред-беттинга являются бинарные опционы, которые действуют по схожему принципу, с отличием в том, что последние предполагают прибыль не от пройденных пунктов, а от ставки на факт повышения/понижения цены на конец определенного периода времени. Причем размер прибыли/убытков фиксированный, и устанавливаются лично трейдером. Более подробно о бинарных опционах мы поговорим в отдельной статье.
Что касается программ для торговли спред-беттингом, то многие брокеры предоставляют доступ к торговле через всемирноизвестные торговые терминалы MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также через ряд других специализированных терминалов. С точки зрения осуществления сделок, торговля на финансовом беттинге ничем принципиально не отличается от торговли на Форекс и других финансовых рынках.
Финансовый беттинг воспринимается с осторожностью среди профессиональных трейдеров и инвесторов. Однако, данный вид деятельности с каждым годом завоевывает всё большую популярность, особенно среди начинающих трейдеров. Выбрав надежного спред-беттинг брокера, и применяя продуманную торговую стратегию, которая учитывает риск-менеджмент, Вы сможете успешно торговать данным способом.
EREPORT.RU
мировая экономика
Перевод с сайта: www.spretting.co.uk
Начинающему трейдеру понятия «спред беттинг» и «торговля бинарными опционами» могут показаться одинаковыми. Действительно, оба инструмента имеют много общего: и там, и там главной целью является прогнозирование цены базового актива.
Вот только в бинарных опционах количество доступных объектов инвестирования ограничивается валютой, акциями, индексами и сырьем, тогда как в спред беттинге есть возможность играть на цене чего угодно.
Еще одним важным моментом, отличающим бинарные опционы от спред беттинга, является получаемая трейдером прибыль: в первом случае она известна заранее, а во втором прибыль может расти или уменьшаться вместе с изменением цены актива.
Спред беттинг vs Бинарные опционы
При спред беттинге игрок рынка не имеет физического владения активом. По факту, делая ставку, игрок так же, как и в бинарном опционе получает только право купить актив в будущем, не позднее указанного срока.
Также важно сказать, что спред беттинг подразумевает использование большого количества заемных средств. Клиенту брокер выдает некое кредитное плече, исходя из которого первый формирует свою игру.
Спред беттинг дает возможность зарабатывать в разы больше, нежели могут себе позволить опционные трейдеры. Все из-за нефиксированного объема прибыли.
При торговле через опционы, пользователь рассчитывает на минимальный рост актива, чтобы выкупить его по старой цене и получить выгоду. Однако размер этой выгоды уже известен заранее. Обычно, при успешно оконченной сделке игрок рынка получает порядка 60-80% от суммы, в зависимости от условий обслуживающей компании.
При использовании спред беттинга, трейдер может получать прибыль в практически неограниченных размерах. Размер профита зависит от разницы в цене продажи и приобретения товара, индекса, валютной пары и так далее.
Например, купив 100 акций по цене 10 за акцию, трейдер потратил суммарно 1000 фунтов. При увеличении индекса на 1 фунт, игрок может продать их по общей стоимости 1100 фунтов, получив сотню прибыли.
Однако, не стоит забывать, что торгует трейдер с кредитным плечом. И в случае падения цены он потеряет не только свои ресурсы, но и средства брокера-заемщика.
В последнем кроется главный минус спред беттинга по сравнению с опционами. Для вторых сумма риска известна наперед и человек может сам решить, готов ли он на такие риски? В спред беттинге же неудачная ставка может серьезно увести игрока в минус.
Что такое ставки на спред?
Опубликовано 19.05.2021 · Обновлено 19.05.2021
Ставки на спред – это производная стратегия, в которой участники не владеют базовым активом, на который они делают ставки, например акциями или товарами. Скорее, игроки, делающие ставки на спред, просто размышляют о том, вырастет или упадет цена актива, используя цены, предлагаемые им брокером.
Как и при торговле на фондовом рынке, для ставок на спред указываются две цены: цена, по которой вы можете купить (цена покупки), и цена, по которой вы можете продать (цена продажи). Разница между ценой покупки и продажи называется спредом. Брокер, делающий ставки на спред, получает прибыль от этого спреда, и это позволяет делать ставки на спред без комиссий, в отличие от большинства сделок с ценными бумагами.
Инвесторы соглашаются с ценой покупки, если они считают, что рынок будет расти, и согласны с ценой продажи, если они верят, что она упадет. Ключевые характеристики ставок на спред включают использование кредитного плеча, возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, широкий спектр доступных рынков и налоговые льготы.
Ключевые выводы
Истоки ставок на спред
Если ставки на спред звучат как то, что вы могли бы сделать в спорт-баре, вы не за горами. Чарльз К. Макнейл, учитель математики, который в 1940-х годах стал аналитиком по ценным бумагам, а позже и букмекером, получил широкое признание за изобретение концепции спреда. Но его зарождение как деятельности профессиональных трейдеров финансовой индустрии произошло примерно 30 лет спустя, по другую сторону Атлантики. Инвестиционный банкир лондонского Сити Стюарт Уиллер в 1974 году основал фирму IG Index, предлагающую ставки на золото. В то время участие в рынке золота для многих было чрезмерно трудным, и ставки на спред давали более простой способ спекулировать на нем.
Краткий обзор
Несмотря на свои американские корни, ставки на спред в Соединенных Штатах запрещены.
Торговля на фондовом рынке против ставки на спред
Давайте воспользуемся практическим примером, чтобы проиллюстрировать плюсы и минусы этого производного рынка и механику размещения ставок. Сначала мы рассмотрим пример на фондовом рынке, а затем рассмотрим эквивалентную ставку на спред.
Для нашей торговли на фондовом рынке предположим, что вы купили 1000 акций Vodafone (LSE: VOD ) по цене 193,00 фунтов стерлингов. Цена повышается до 195,00 фунтов стерлингов, и позиция закрывается с получением валовой прибыли в размере 2000 фунтов стерлингов и получением 2 фунтов стерлингов на акцию на 1000 акций. Обратите внимание на несколько важных моментов. Без использования маржи эта сделка потребовала бы больших капитальных затрат в размере 193 тыс. Фунтов стерлингов. Кроме того, обычно взимается комиссия за вход и выход из торговли на фондовом рынке. Наконец, прибыль может облагаться налогом на прирост капитала и гербовым сбором.
Теперь давайте посмотрим на сопоставимую ставку на спред. Делая ставку на спред на Vodafone, мы предполагаем, что с помощью спреда между ставками и предложениями вы можете купить ставку по цене 193,00 фунтов стерлингов. Следующим шагом при создании этой ставки на спред будет решить, какую сумму вложить в «пункт» – переменную, отражающую движение цены. Ценность балла может быть разной.
В этом случае мы будем предполагать, что один пункт равен изменению цены акций Vodaphone на один пенсов вверх или вниз. Теперь предположим, что на Vodaphone сделана покупка или «повышенная ставка» по цене 10 фунтов стерлингов за балл. Цена акций Vodaphone повышается с 193 фунтов стерлингов до 195 фунтов стерлингов, как на примере фондового рынка. В данном случае ставка составила 200 очков, что означает прибыль 200 x 10 фунтов стерлингов или 2000 фунтов стерлингов.
Хотя валовая прибыль в размере 2000 фунтов стерлингов одинакова в двух примерах, ставка на спред отличается тем, что обычно не взимается комиссия за открытие или закрытие ставки, а также гербовый сбор или налог на прирост капитала. В Великобритании и некоторых других европейских странах прибыль от ставок на спред не облагается налогом.
Однако, хотя игроки, делающие ставки на спред, не платят комиссионных, они могут пострадать от спреда между ставками и предложениями, который может быть значительно шире, чем спред на других рынках. Имейте в виду также, что игроку необходимо преодолеть спред только для того, чтобы сделать сделку безубыточной. Как правило, чем популярнее торгуется ценная бумага, тем меньше спред, что снижает стоимость входа.
Помимо отсутствия комиссий и налогов, другим важным преимуществом ставок на спред является то, что требуемые капитальные затраты значительно ниже. При торговле на фондовом рынке для входа в сделку мог потребоваться депозит в размере 193000 фунтов стерлингов. При размещении ставок на спред необходимая сумма депозита варьируется, но для целей этого примера мы примем требуемый депозит в размере 5%. Это означало бы, что требовался гораздо меньший депозит в размере 9650 фунтов стерлингов, чтобы иметь такой же размер рыночного риска, как и при торговле на фондовом рынке.
Использование кредитного плеча, конечно, работает в обоих направлениях, и в этом заключается опасность ставок на спред. По мере того, как рынок движется в вашу пользу, будет реализована более высокая доходность; с другой стороны, когда рынок движется против вас, вы понесете большие убытки. Хотя вы можете быстро заработать большую сумму денег на относительно небольшом депозите, вы можете так же быстро ее потерять.
Если цена Vodaphone упала в приведенном выше примере, игрока, сделавшего ставку, могли попросить увеличить депозит или даже закрыть позицию автоматически. В такой ситуации трейдеры фондового рынка имеют то преимущество, что они могут переждать спад на рынке, если они все еще считают, что цена в конечном итоге пойдет вверх.
Управление рисками при размещении ставок на спред
Несмотря на риск, связанный с использованием высокого кредитного плеча, ставки на спред предлагает эффективные инструменты для ограничения убытков.
Риск также можно снизить, используя арбитраж, делая ставки двумя способами одновременно.
Ставки на спред Арбитраж
Возможности арбитража возникают, когда цены на идентичные финансовые инструменты различаются на разных рынках или между разными компаниями. В результате финансовый инструмент можно покупать по дешевке и продавать по высокой одновременно. Арбитражная сделка использует эту неэффективность рынка для получения безрисковой прибыли.
Из-за широкого доступа к информации и расширенного общения возможности для арбитража при размещении ставок на спред и других финансовых инструментах были ограничены. Тем не менее, арбитраж ставок на спред все еще может иметь место, когда две компании занимают разные позиции на рынке, устанавливая свои собственные спреды.
За счет маркет-мейкера арбитражер делает ставку на спреды двух разных компаний. Когда верхний предел спреда, предлагаемый одной компанией, ниже нижнего предела спреда другой, арбитражер получает прибыль от разрыва между ними. Проще говоря, трейдер покупает дешево у одной компании и продает дорого в другой. Увеличение или уменьшение рынка не влияет на размер прибыли.
Существует множество различных типов арбитража, позволяющих использовать различия в процентных ставках, валютах, облигациях и акциях, а также других ценных бумагах. Хотя арбитраж обычно ассоциируется с безрисковой прибылью, на самом деле с этой практикой связаны риски, включая риски исполнения, контрагента и ликвидности. Неспособность завершить транзакцию плавно может привести к значительным потерям для арбитражера. Точно так же риски контрагента и ликвидности могут исходить от рынков или невыполнения компанией сделки.
Постоянно совершенствуясь с появлением электронных рынков, ставки на спред успешно снизили барьеры для входа и создали обширный и разнообразный альтернативный рынок.
В частности, арбитраж позволяет инвесторам использовать разницу в ценах между двумя рынками, особенно когда две компании предлагают разные спреды на идентичные активы.
Соблазн и опасность чрезмерного использования заемных средств по-прежнему остаются главной ловушкой при размещении ставок на спред. Однако необходимые низкие капитальные затраты, доступные инструменты управления рисками и налоговые льготы делают ставки на спреды привлекательной возможностью для спекулянтов.
Биржевой спред как показатель ликвидности
Что это такое и где применяется
Спред, от английского spread, это разница или размах. На бирже чаще всего спредом называют разницу между ценой продажи и покупки актива: цена продажи всегда чуть-чуть ниже. Еще спредом называют разницу между доходностями, специально созданные производные инструменты. Спред в трейдинге обозначает одновременное открытие длинной и короткой позиции в связанных активах.
Что такое биржевой спред
Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже.
Спред в торговом терминале. Сделки на бирже происходят в торговом стакане. В нем видны цены продажи и цены покупки определенного актива. Кроме того, на каждом уровне цены инвестор видит количество актива, которое хотят купить или продать по этой цене.
Как правило, в верхней части красным цветом показаны цены продажи. В нижней части зеленым цветом — цены покупки.
В стакане цен заявки размещают инвесторы, которые хотят продать или купить по определенной цене. Такие заявки называются лимитными ордерами. Инвесторы, которые хотят купить немедленно по любой цене, отправляют рыночную заявку, или рыночный ордер. Рыночные ордера не видны в торговом стакане.
Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.
Разница между самыми близкими друг к другу ценой продавца и ценой покупателя называется спредом. Спред существует потому, что покупатель и продавец не готовы уступать друг другу и не торопятся продать или купить.
На фондовом рынке спреды бывают величиной в несколько копеек, как в акциях Газпрома или Сбербанка. Но бывают спреды в несколько десятков рублей, как в акциях Саратовского НПЗ. Спред можно рассчитать не только в абсолютных величинах, но и в процентах.
(13 950 Р − 13 800 Р ) / 13 950 Р = 1,075%.
(2232,41 Р − 232,38 Р ) / 232,41 Р = 0,013%.
Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.
Чтобы сделки совершались быстро, на бирже есть маркет-мейкеры. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они заключают договор с биржей и обязаны поддерживать определенный спред в торговом стакане. За это они получают от биржи преференции и вознаграждение. Например, их заявки исполняются в первую очередь, а комиссии минимальные. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде, потому что размещают лимитные ордера и на покупку, и на продажу.
Виды биржевого спреда
Спреды не только показывают разницу между ценами. Трейдеры могут заработать на спредах или учитывать их в своих торговых стратегиях.
Фиксированный и плавающий спред. Фиксированный спред встречается на форексе. Каждый брокер на форексе может сам определять размер спреда. Как правило, размер спреда брокеры указывают в спецификации контрактов. Фиксированный спред со временем не меняется. На форексе спред определяется в пунктах, а не в рублях. Пункты еще называют пипсами — от английского pips.
Например, лучшая цена покупки валютной пары EURUSD составляет 1,09624, а лучшая цена продажи — 1,09604. Тогда спред равен:
1,09614 − 1,09604 = 0,0002, или 2 пункта.
Для валютных пар с пятью знаками после запятой 1 пункт равен минимальному изменению четвертого знака после запятой.
Плавающие спреды встречаются и на биржах, и на форексе. Плавающий спред обеспечивают маркет-мейкеры. Они заключают контракт с биржей и обязуются не допускать расширения спреда больше определенного значения. Если маркет-мейкера нет, то спред зависит от действий других участников рынка. Плавающий спред меняется в зависимости от активности продавцов и покупателей.
Форекс не централизованный рынок, поэтому брокер может быть маркет-мейкером и обеспечивать спреды для своих клиентов.
Межрыночные и внутрирыночные спреды. Межрыночный спред — это разница между ценами одного и того же актива на разных рынках или биржах.
Внутрирыночный спред — это разница между ценами коррелирующих или связанных активов на одном и том же рынке или бирже. На фондовом и срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу связанных активов, например обычных и привилегированных акций одного эмитента.
Корреляция между дневными ценами фьючерсных контрактов на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка за последние 2 года составляет 96%. Это значит, что цены «обычки» и «префов» двигаются в одну сторону. Среднее соотношение цены фьючерса на обыкновенные акции к цене фьючерса на привилегированные акции за этот период составило 1,14. Если это соотношение отклоняется вверх или вниз, трейдеры могут заработать на возврате к среднему значению.
20 июня 2018 года соотношение было слишком низким — 1,09. Чтобы заработать на этом, трейдер мог купить 5 фьючерсных контрактов на обыкновенные акции и продать 6 фьючерсных контрактов на привилегированные акции. Разное количество нужно, чтобы сумма обеих сделок была примерно равна. Закрыть эти сделки можно было, как только спред вернулся к среднему значению 1,14.
Еще на срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу в ценах фьючерсных контрактов на один и тот же актив, но с разными месяцами поставки.
Межрыночные и внутрирыночные спреды позволяют трейдерам зарабатывать на неэффективности рынка и нерациональном поведении инвесторов. Например, акции Яндекса котируются на Московской бирже и на американской бирже Nasdaq. Если цена акций на разных биржах отличается, можно заработать на разнице. Для этого надо продать акцию на одной бирже и купить на другой. Однако биржевые комиссии и курсовые разницы снижают доходность таких сделок и могут сделать их невыгодными даже для крупных игроков.
Покупной и продажный спред. Покупной спред возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, потому что сделка происходит по лучшей имеющейся цене продавца.
Продажный спред возникает, когда инвестор продает ценные бумаги рыночным ордером, так как сделка происходит по лучшей имеющейся цене покупателя.
Спред в стакане заявок и календарные спреды. Спред в стакане заявок показывает разницу между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.
Календарные спреды существуют на срочных рынках, потому что там трейдеры торгуют финансовыми инструментами с разными сроками исполнения. Календарный спред — это разница между ценой срочных контрактов на один и тот же базовый актив, но с разными датами поставки. На такой разнице могут быть основаны торговые стратегии.
Типы валютных пар в зависимости от спреда
В зависимости от объема торгов и от интереса со стороны трейдеров валютные пары условно можно разделить на три вида:
У разных форекс-брокеров спреды валютных пар отличаются. Проверить спреды можно в спецификациях контрактов.
Факторы, влияющие на спред
Размер спреда зависит от стоимости актива и от объема торгов. Чем больше покупателей, тем уже спред. И наоборот: чем меньше заявок, тем шире спред.
Есть дополнительные факторы, которые влияют на размер спреда. Например, выход важных финансовых или политических новостей расширяет размер спреда, потому что инвесторы убирают лимитные ордера из стакана и ждут реакцию рынка.
В обеденное время или накануне выходных и праздников спред тоже расширяется, потому что инвесторы и трейдеры отдыхают. У клиентов форекса спред может изменяться в зависимости от типа торгового счета.
Если маркет-мейкер не может участвовать в торгах, то спред увеличивается, а ликвидность уменьшается. В такие моменты продавать или покупать финансовые инструменты инвестору невыгодно.
Как учитывать спред в торговле
Когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, он получает убыток в размере спреда, потому что он покупает по цене продавца. Поэтому инвестору выгодно, чтобы спред был небольшим, а объемы торгов большими. Не стоит покупать ценные бумаги в моменты расширения спреда.
Если инвестор редко совершает сделки или вкладывает деньги на большой срок, спреды мало повлияют на доходность вложений. Напротив, в случае активной торговли, например внутридневной, спреды заметно ухудшат результат, особенно если речь о неликвидных инструментах с большим спредом.
Чем больше заявок на покупку и продажу в стакане и чем больше объем торгов, тем более ликвидным считается инструмент. Брокеры рекомендуют активным трейдерам на Московской бирже торговать ценными бумагами с дневным оборотом от 500 тысяч рублей и выше.
Можно ли уменьшить спред
Трейдер может уменьшить спред, когда выставляет лимитные заявки и ждет их исполнения. Лимитные заявки исполняются по заданной и по более высокой цене. Однако они могут не исполниться, если цена актива резко повысится или понизится. Такое происходит в моменты резких ценовых движений.
Брокеры с минимальным спредом
На бирже спреды плавающие: они зависят от спроса и предложения. Маркет-мейкеры гарантируют, что спред не расширится больше определенных значений. Брокер не может повлиять на спред.
У ECN-брокеров более узкие спреды, чем у маркет-мейкеров: они не зарабатывают на расширении спредов. Но они берут плату за каждый лот в сделке.
«Нашли товар дешевле чем у нас» я впервые увидел в магазине – члене АКИТ. Внезапно оказалось, что магазины, где надо искать цены ниже – это не любые магазины, а тоже члены АКИТ. Разброс цен у магазинов этой «ассоциации» минимален и часто совпадает до рубля. А если у кого-то из них вдруг цена ниже, то акция «найди товар дешевле» исправляет проблему, поднимая цену в конкретном магазине до общей для всей ассоциации. Так я впервые познакомился с картельным сговором, а не со спредом, увы.
Валерий, а я один раз купил по нормальной цене, действительно хорошую скидку сделали.
Т.е. по вашему выставить лимитный ордер покупки по 170, то он уйдет как рыночный? Как вы пришли к этой мысли?
Александр, я вижу в торговой системе, как и какие ордера уходят на биржу 🙂
И да, если Вы пытаетесь выставить лимитный ордер на покупку выше текущей цены и соответственно выше спреда, то он будет выставлен как buy stop order, то есть при достижении желаемой вами цены, на рынок уйдёт рыночный ордер. Но с точки зрения логики это будет странным действием, потому что если сейчас можно купить яблоки по 200, странно покупать их по 250. Лимитный ордер по покупку можно поставить только НИЖЕ текущей цены. И тогда он будет виден в системе как buy limit order, и будет исполнен точно по установленной или по лучшей цене. Именно поэтому в квике, если неправильно настраивать стоп-ордера, они исполняются немедленно. Потому что они в систему уходят как рыночные.