Что такое средство обмена
СРЕДСТВО ОБМЕНА
Смотреть что такое «СРЕДСТВО ОБМЕНА» в других словарях:
СРЕДСТВО ОБМЕНА — (currency) 1. Любая разновидность денег, находящихся в обращении. 2. Все, что функционирует в качестве средства обмена (medium of exchange), включая монеты, банкноты, чеки, переводные векселя (bills of exchange), простые векселя и т.д. 3. Деньги … Словарь бизнес-терминов
СРЕДСТВО ОБМЕНА/ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Вещество или предмет, обладающие незначительной собственной стоимостью, которые используются для оплаты за товары или услуги. В примитивных хозяйственных системах этим целям служили различные предметы, например морские… … Словарь бизнес-терминов
СРЕДСТВО ОБМЕНА/ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Вещество или предмет, имеющие незначительную внутреннюю стоимость, которые используются для оплаты за товары или услуги. В примитивных хозяйственных системах для этих целей использовались различные предметы, например морские… … Финансовый словарь
Средство обмена/обращения — MEDIUM OF EXCHANGE Одна из функций денег. Деньги используются в качестве всеобщего эквивалента в процессе купли продажи товаров и услуг, что позволяет избегать обмена одного товара на другой, т.е. бартера … Словарь-справочник по экономике
СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Использование денег в качестве посредствующего звена в процессе обмена чьих либо продуктов на продукцию остальной части общества. Если бы такого средства обмена не было, то пришлось бы производить натуральный обмен или бартер … Экономический словарь
Средство сбережения — или средство накопления признаваемый субъектами экономики эквивалент стоимости, который хранится для последующего обмена на товары или услуги. Также, средство сбережения это одна из функций денег. Средствами сбережения являются такие… … Википедия
Средство мгновенного обмена сообщениями — Запрос «IM» перенаправляется сюда; см. также другие значения. Запрос «Messenger» перенаправляется сюда; о космическом аппарате см. MESSENGER. Средство мгновенного обмена сообщениями (англ. Instant messenger, IM) способ обмена… … Википедия
ОБМЕНА ВЕЩЕСТВ НАРУШЕНИЯ — возможные при любом заболевании нарушения каких либо из многочисленных химических процессов, участвующих в обмене веществ в организме. Разнообразные патологические проявления включают изменения скорости роста, теплопродукции, выработки энергии… … Энциклопедия Кольера
СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ — одна из функций денег, характеризующая их способность участвовать в осуществлении обмена товаров, возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров … Энциклопедический словарь экономики и права
средство обращения — функция денег, характеризующая их способность участвовать в осуществлении обмена товаров, возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров … Словарь экономических терминов
СРЕДСТВО ОБМЕНА
Смотреть что такое «СРЕДСТВО ОБМЕНА» в других словарях:
СРЕДСТВО ОБМЕНА — (currency) 1. Любая разновидность денег, находящихся в обращении. 2. Все, что функционирует в качестве средства обращения (medium of exchange), включая монеты, банкноты, чеки, переводные векселя (bills of exchange), простые векселя и т.д. 3.… … Финансовый словарь
СРЕДСТВО ОБМЕНА/ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Вещество или предмет, обладающие незначительной собственной стоимостью, которые используются для оплаты за товары или услуги. В примитивных хозяйственных системах этим целям служили различные предметы, например морские… … Словарь бизнес-терминов
СРЕДСТВО ОБМЕНА/ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Вещество или предмет, имеющие незначительную внутреннюю стоимость, которые используются для оплаты за товары или услуги. В примитивных хозяйственных системах для этих целей использовались различные предметы, например морские… … Финансовый словарь
Средство обмена/обращения — MEDIUM OF EXCHANGE Одна из функций денег. Деньги используются в качестве всеобщего эквивалента в процессе купли продажи товаров и услуг, что позволяет избегать обмена одного товара на другой, т.е. бартера … Словарь-справочник по экономике
СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ — (medium of exchange) Использование денег в качестве посредствующего звена в процессе обмена чьих либо продуктов на продукцию остальной части общества. Если бы такого средства обмена не было, то пришлось бы производить натуральный обмен или бартер … Экономический словарь
Средство сбережения — или средство накопления признаваемый субъектами экономики эквивалент стоимости, который хранится для последующего обмена на товары или услуги. Также, средство сбережения это одна из функций денег. Средствами сбережения являются такие… … Википедия
Средство мгновенного обмена сообщениями — Запрос «IM» перенаправляется сюда; см. также другие значения. Запрос «Messenger» перенаправляется сюда; о космическом аппарате см. MESSENGER. Средство мгновенного обмена сообщениями (англ. Instant messenger, IM) способ обмена… … Википедия
ОБМЕНА ВЕЩЕСТВ НАРУШЕНИЯ — возможные при любом заболевании нарушения каких либо из многочисленных химических процессов, участвующих в обмене веществ в организме. Разнообразные патологические проявления включают изменения скорости роста, теплопродукции, выработки энергии… … Энциклопедия Кольера
СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ — одна из функций денег, характеризующая их способность участвовать в осуществлении обмена товаров, возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров … Энциклопедический словарь экономики и права
средство обращения — функция денег, характеризующая их способность участвовать в осуществлении обмена товаров, возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров … Словарь экономических терминов
Деньги — что это такое простыми словами
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Деньги заставляют мир вращаться. Экономика полагается на обмен денег на продукты и услуги. Экономисты определяют деньги, их происхождение и ценность. Далее в статье разберем многогранные характеристики денег.
Содержание статьи:
Деньги — это средство обмена
До появления средства обмена, то есть денег, люди обменивались на товары и услуги, в которых они нуждались. Два человека, у которых были какие-то товары и которые хотели другой товар, заключали соглашение о торговле.
Однако ранние формы взаимного обмена не обеспечивают возможность передачи и делимости, которые делают торговлю эффективной. Например, если у кого-то есть коровы, но ему нужны бананы, он должен найти кого-то, у кого есть не только бананы, но и потребность в мясе. Что, если этот человек найдет человека, которому нужно мясо, но нет бананов, и который может предложить только картошку? Чтобы получить мясо, этот человек должен найти того, кто ест бананы и хочет картошку и так далее.
Отсутствие возможности передачи товарного обмена утомляет, сбивает с толку и неэффективно. Но проблемы на этом не заканчиваются, даже если человек найдет кого-то, с кем можно обменять мясо на бананы, он может не посчитать связку бананов равной стоимости целой коровы. Такая торговля требует достижения соглашения и разработки способа определения того, сколько бананов стоит определенная часть коровы.
Товарные деньги решили эти проблемы. Товарные деньги — это товар, который функционирует как валюта. Например, в XVII и начале XVIII веков американские колонисты использовали в сделках бобровые шкуры и сушеную кукурузу. Обладая общепринятыми ценностями, эти товары использовались для покупки и продажи других вещей. Товары, используемые для торговли, обладали определенными характеристиками: они были широко востребованы и, следовательно, ценны, но они также были долговечными, портативными и легко хранимыми.
Другой, более продвинутый пример товарных денег — драгоценный металл, такой как золото. На протяжении веков золото использовалось для обеспечения бумажных денег — вплоть до 1970-х годов. В случае доллара США, например, это означало, что иностранные правительства могли брать свои доллары и обменивать их по установленному курсу на золото в Федеральной резервной системе США. Интересно то, что, в отличие от бобровых шкур и сушеной кукурузы (которые можно использовать для одежды и еды, соответственно), золото ценно просто потому, что люди в него верят и так хотят. Это не обязательно полезно — вы не можете есть золото, и оно не согреет вас ночью, но большинство людей думают, что это красиво, и они знают, что другие думают, что это красиво. Итак, золото — это то, что имеет значение для людей. Таким образом, золото служит физическим признаком богатства, основанного на восприятии людей.
Эта взаимосвязь между деньгами и золотом дает представление о том, как деньги приобретают свою ценность — как представление чего-то ценного.
Почему деньги имеют ценность
Второй тип денег — это бумажные (фиатные) деньги, которые не требуют материального обеспечения. Вместо этого стоимость фиатных валют определяется спросом и предложением, а также верой людей в их ценность. Фиатные деньги возникли потому, что золото было дефицитным ресурсом, а быстрорастущие экономики не всегда могли добывать достаточно, чтобы удовлетворить свои потребности в валюте. Для быстро развивающейся экономики потребность в золоте для придания денежной ценности крайне неэффективна, особенно когда его ценность действительно создается человеческим восприятием.
Фиатные деньги становятся символом восприятия людьми ценности, основой создания денег. Экономика, которая растет, очевидно, преуспевает в производстве других вещей, которые ценны для нее самой и других экономик. Чем сильнее экономика, тем сильнее ее деньги будут восприниматься (и востребованы), и наоборот. Однако восприятие людей должно поддерживаться экономикой, способной производить продукты и услуги, которые нужны людям.
Например, в 1971 году доллар США был исключен из золотого стандарта — доллар больше не подлежал обмену на золото, а цена на золото больше не была привязана к какой-либо сумме в долларах. Это означало, что теперь стало возможным создать больше бумажных денег, чем было золота для их обеспечения. Здоровье экономики США поддерживало стоимость доллара. Если экономика стагнирует, стоимость доллара США упадет как внутри страны из-за инфляции, так и на международном уровне из-за обменных курсов валют. Обвал экономики США погрузил бы мир в финансовую темную эпоху, поэтому многие другие страны и организации неустанно работают, чтобы этого никогда не произошло.
Сегодня стоимость денег (не только доллара, но и большинства других валют, в том числе рубля) определяется исключительно их покупательной способностью, продиктованной инфляцией. Вот почему простая печать новых денег не принесет стране богатства. Деньги создаются своего рода постоянным взаимодействием между реальными, материальными вещами, нашим желанием их получить и нашей абстрактной верой в то, что имеет ценность. Деньги ценны, потому что мы хотим их, но мы хотим их только потому, что с их помощью можно получить желаемый продукт или услугу.
Виды денег и денежная масса
Но сколько именно денег существует и какие виды они принимают? Экономисты и инвесторы задают этот вопрос, чтобы определить, есть ли инфляция или дефляция. Деньги разделены на три категории (агрегаты), чтобы их можно было лучше различить для целей измерения:
Сложив эти три категории вместе, мы получаем денежную массу страны или общую сумму денег в экономике.
Наличные деньги
Категория M1 включает наличные или так называемые активные деньги — общую стоимость монет и бумажных денег в обращении. Сумма наличных денег колеблется в зависимости от сезона, месяца, недели и дня. В Соединенных Штатах Федеральные резервные банки распределяют новую валюту для Министерства финансов США. Банки ссужают клиентам деньги, которые становятся наличными деньгами, в момент их активного обращения.
Переменный спрос на наличные деньги соответствует постоянно колеблющейся общей сумме активных денег. Например, люди обычно обналичивают чеки или снимают деньги в банкоматах в выходные дни, поэтому в понедельник больше наличных, чем в пятницу. Общественный спрос на наличные деньги снижается в определенные периоды — например, сразу после нового года на каникулах, когда большая часть населения не работает и не проявляет привычную экономическую активность.
Как создаются и печатают деньги
Мы обсудили, почему и как деньги, представляющие воспринимаемую ценность, создаются в экономике, но еще одним важным фактором, касающимся денег и экономики, является то, как Центральный Банк страны (центральный банк в Соединенных Штатах — это Федеральная резервная система или ФРС, в России — это ЦБ РФ) может влиять на денежную массу и манипулировать ею.
Если ФРС или ЦБ РФ хочет увеличить количество денег в обращении, то для повышения экономической активности, центральный банк, может их напечатать. Однако физические векселя составляют лишь небольшую часть денежной массы.
Еще один способ увеличения денежной массы для центрального банка — это покупка государственных ценных бумаг с фиксированной доходностью на рынке (государственные облигации). Когда центральный банк покупает эти государственные ценные бумаги, он помещает деньги на рынок и фактически в руки общественности. Как центральный банк, такой как ФРС или ЦБ РФ, платит за это? Как ни странно это звучит, центральный банк просто создает деньги и переводит их тем, кто продает ценные бумаги. В качестве альтернативы ФРС может снизить процентные ставки, позволяя банкам предоставлять недорогие ссуды или кредиты — явление, известное как дешевые деньги, — и поощрять предприятия и частных лиц брать взаймы и тратить.
Чтобы сократить денежную массу, возможно, чтобы снизить инфляцию, центральный банк делает обратное и продает государственные ценные бумаги. Деньги, которыми покупатель платит центральному банку, по существу выводятся из обращения. Имейте в виду, что в этом примере мы обобщаем, чтобы упростить понимание.
Центральный банк не может печатать деньги бесконечно. Если будет выпущено слишком много денег, стоимость этой валюты упадет в соответствии с законом спроса и предложения.
Помните, что пока люди верят в валюту, центральный банк может выпускать ее больше. Но если ФРС выпустит слишком много денег, стоимость упадет, как и все, что имеет более высокое предложение, чем спрос. Следовательно, центральный банк не может просто печатать деньги бесконечно так, как ему хочется.
История американского доллара
Так сложилось, что американская валюта и денежная система США сегодня является кровеносной системой современной мировой экономики. Как бы не хоронили доллар политики и пропаганда различных стран, эта денежная система существует уже давно и прошла через множество потрясений. О том как зарождался американский доллар поговорим далее.
Валютные войны
В 17 веке Великобритания была полна решимости сохранить контроль как над американскими колониями, так и над контролируемыми ими природными ресурсами. Для этого британцы ограничили денежную массу и запретили колониям чеканить собственные монеты. Вместо этого колонии были вынуждены торговать с использованием английских переводных векселей, которые можно было обменять только на английские товары. Колонистам платили за свои товары этими же купюрами, что фактически лишало их возможности торговать с другими странами.
Массачусетские Деньги и Континентальный доллар
Массачусетс был первой колонией, бросившей вызов метрополии. В 1652 году государство чеканило собственные серебряные монеты, включая шиллинги «Дуб» и «Сосна». Государство обошло британский закон, согласно которому только монарх Британской империи мог выпускать монеты, датируя все свои монеты 1652 годом, когда монарха еще не было. В 1690 году Массачусетс также выпустил первые бумажные деньги, назвав их векселями.
Напряженность между Америкой и Великобританией продолжала нарастать, пока в 1775 году не разразилась Война за независимость. Колониальные лидеры провозгласили независимость и создали новую валюту под названием «Континентальный доллар» для финансирования своей стороны войны. К сожалению, каждое правительство напечатало столько денег, сколько ему было нужно, не подкрепляя их какими-либо стандартами или активами, поэтому континентальные доллары пережили быструю инфляцию и обесценились. Этот опыт почти на столетие удерживал американское правительство от использования бумажных денег.
Последствия Войны за Независимость
Хаос войны за независимость полностью разрушил денежную систему новой страны. Большинство валют в недавно образованных Соединенных Штатах Америки были бесполезны. Проблема была решена лишь 13 лет спустя, в 1788 году, когда Конгресс получил конституционные полномочия чеканить деньги и регулировать их стоимость. Конгресс установил национальную валютную систему и сделал доллар основной денежной единицей. Существовал также биметаллический стандарт, означающий, что и серебро, и золото можно было оценивать и использовать для поддержки бумажных долларов.
Потребовались годы, чтобы вывести из обращения все иностранные монеты и конкурировать за государственные валюты. Банкноты находились в обращении все время, но поскольку банки выпустили больше банкнот, чем у них было монет для покрытия, эти банкноты часто продавались по цене ниже номинальной.
Greenback (Гринбэк — Доллар 1860 годов)
В конце концов Соединенные Штаты были готовы снова попробовать бумажные деньги. В 1860-х годах правительство США создало законное платежное средство на сумму более 400 миллионов долларов для финансирования своей битвы против Конфедерации во время Гражданской войны в США. Их назвали гринбэками, потому что их обратная сторона была зеленой. Правительство поддержало эту валюту и заявило, что ее можно использовать для погашения как государственных, так и частных долгов. Однако ценность колебалась в зависимости от успеха или неудачи Севера на определенных этапах войны.
Конфедеративные доллары, выпущенные отделившимися штатами в 1860-х годах, последовали за судьбой Конфедерации и к концу войны обесценились.
Последствия Гражданской Войны
В феврале 1863 года Конгресс США принял Закон о национальном банке. Этот закон установил денежную систему, посредством которой национальные банки выпускали банкноты, обеспеченные государственными облигациями США. Затем Казначейство США работало над изъятием государственных банкнот из обращения, чтобы национальные банкноты стали единственной валютой.
В этот период восстановления велись дебаты по поводу биметаллического стандарта. Некоторые выступали за использование только серебра для поддержки доллара, другие — за золото. Ситуация разрешилась в 1900 году, когда был принят Закон о золотом стандарте, который сделал золото единственной опорой доллара. Эта поддержка означала, что теоретически вы могли взять свои бумажные деньги и обменять их на соответствующую стоимость в золоте. В 1913 году была создана и ныне существующая Федеральная резервная система, которой было дано право управлять экономикой, контролируя денежную массу и процентные ставки по ссудам. В 1914 году Федеральные резервные банки начали выпуск банкнот Федерального резерва — единственной валюты, которая до сих пор производится Бюро гравировки и печати США.
Резюме
Деньги существенно изменились со времен ракушек и шкур, но их основная функция не изменилась. Независимо от того, какую форму они принимают, деньги предлагают нам средство обмена товаров и услуг и позволяют экономике расти, поскольку транзакции могут выполняться с большей скоростью.
А на этом сегодня все про то что такое деньги простыми словами. Делитесь статьей в мессенджерах и социальных сетях. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Средство обмена Определение
Что такое средство обмена?
Средство обмена – это посреднический инструмент или система, используемые для облегчения продажи, покупки или торговли товарами между сторонами. Чтобы система функционировала как средство обмена, она должна представлять собой стандарт ценности. Кроме того, все стороны должны принять этот стандарт. В современной экономике средством обмена является валюта.
Ключевые выводы
Как работает средство обмена
Использование средства обмена позволяет повысить эффективность экономики и стимулирует рост общей торговой активности. В традиционной бартерной системе торговля между двумя сторонами может происходить только в том случае, если одна сторона имеет товар, который желает другая сторона, и наоборот. Вероятность того, что это произойдет одновременно как перекрестное событие, когда каждая сторона желает чего-то, что есть у другой стороны, маловероятна.
К счастью, с помощью средства обмена, такого как золото, если одна из сторон имела корову и оказалась на рынке для газонокосилки, владелец коровы мог продать свое животное за золотые монеты, которые он, в свою очередь, мог использовать для покупки газонокосилка.
Краткий обзор
Использование средства обмена позволяет повысить эффективность экономики и стимулирует рост общей торговой активности.
Деньги как средство обмена
Деньги позволяют любому, кто ими владеет, участвовать в качестве равноправного игрока на рынке. Когда потребители используют деньги для покупки товара или услуги, они фактически делают ставку в ответ на запрашиваемую цену. Это взаимодействие создает порядок и предсказуемость на рынке. Производители знают, что производить и сколько взимать, в то время как потребители могут надежно планировать свои бюджеты на основе предсказуемых и стабильных моделей ценообразования.
Если деньги, представленные валютой, больше не являются жизнеспособными в качестве средства обмена или если их денежные единицы больше не могут быть точно оценены, потребители теряют способность планировать бюджеты. Кроме того, больше нет возможности точно измерить спрос и предложение. Короче говоря, волатильность рынка приведет к тому, что рынки станут хаотичными.
Цены повышаются или повышаются в ответ на опасения по поводу дефицита и страха перед неизвестным. Между тем, предложение сокращается из-за поведения накопления в сочетании с неспособностью производителей быстро пополнить запасы.
Альтернативные валюты как средство обмена
Альтернативные валюты появлялись постоянно в периоды экономического принуждения, чтобы стимулировать торговлю или укрепить национальную валюту. В начале 20-го века компаниям приходилось выпускать корпоративные сумы и другие формы чрезвычайной валюты для оплаты своих работников. В то время массовые банкротства банков вызвали повсеместную нехватку наличности. Рабочие могли обменять эти сумы на еду и услуги или оставить их на будущее, как только появятся доллары США.
Пример альтернативного средства обмена
По всей территории США возникли местные валюты с основной целью стимулирования экономического роста и устойчивости в данном регионе. Самый известный случай процветания местных денег произошел в 2006 году в районе Беркшир штата Массачусетс, когда 29 сентября 2006 года впервые были выпущены акции BerkShares. Впоследствии их принимают около 400 местных предприятий-участников.
Стоимость BerkShares привязана к стоимости доллара, но выпускается с дисконтом. BerkShares можно получить в филиалах участвующих банков (девять филиалов трех местных банков) в обмен на доллары США по курсу 95 центов.
Что такое деньги?
Деньги — самый ликвидный, а проще говоря, самый распространенный товар на планете Земля. Казалось бы, логично предположить, что каждый, ну или хотя бы большинство, должны хоть отдаленно понимать принцип функционирования и методику “производства” этого товара. Это, на удивление, далеко от правды. Я надеюсь, что данное эссе поможет тебе, дорогой читатель, разобраться в этом невероятно важном вопросе и соответствующим образом построить собственный план дальнейших действий и финансовую стратегию, ведь в свете последних экономических событий начеку быть не только стоит, но и необходимо.
Мы остановимся на следующих основных вопросах, ответы на которые помогут понять, что же на самом деле такое эти деньги:
Почему большинство не задумывается над этим вопросом
Деньги — один из тех самых товаров, с которыми мы начинаем взаимодействовать с самого детства. Тем не менее, многие из нас проживают всю жизнь, так и не придя к пониманию истинной сути денег. Я считаю, что основной причиной тому является нежелание задать правильный вопрос, но есть и другие причины:
30% — 1929–33 промышленность упала на 46%, ценные бумаги — на 87%/. 21-му веку пока нечего предложить. Многие считают, что 2000 или 2008 были глобальными, но это не так: глобальный экономический кризис еще не созрел.
Так называемая “финансовая верхушка” намеренно использует сложные термины типа “деривативы, количественное смягчение, свопы” и т.п., отбивая тем самым охоту у “непросвещенных” людей лезть в этот мрак. На самом деле, все не так и сложно, нужно просто найти хороший источник, доступным языком объясняющий механизм работы экономической машины. Рэй Далио отлично справился с задачей пояснения того, как работает современная, основанная на кейнсианской теории, экономическая машина (обязательное к просмотру видео, которой займет всего лишь 30 минут вашего времени), а в противовес этому Майк Малони доступным и подробнейшим образом пояснил почему эта система обречена на провал (настоятельно рекомендую посмотреть все эпизоды, опустив лишь беседу Майка с основателем Hedera Hashgraph, в отношении именно этого проекта я не согласен с его мнением).
Почему это важно
Деньги — это инструмент. Инструмент, способствующий торговле.
Как и в случае с любым другим инструментом, будь то утюг, тостер или автомобиль, абсолютное незнание принципов его работы приводит к повышению шансов на неправильное его использование.
В случае с неправильным использованием утюга вы можете спалить любимую рубашку. При неверном использовании/управлении собственным капиталом, последствия могут быть гораздо более плачевными. Причем, даже не обязательно сиюминутными, как, например, банкротство, а продолжающимися годами или даже десятилетиями и, на первый взгляд, незаметными, такими, как деградация пенсионной системы и циклические экономические кризисы. Пугает то, что если вдуматься и пересчитать, сколько денег из вашей “копилки” высосали банки и правительства, сумма получается внушительная. Многие влиятельные и богатые люди именно по этой причине заводят финансовых советников. Они приходят к решению, что лучше заплатить фиксированную сумму в год одному человеку или компании, чем регулярно терять неопределенную сумму в силу собственной финансовой безграмотности. Думаю, что далеко не все мои читатели способны выделить сумму на финансового консультанта, поэтому и пишу эту статью.
Что такое деньги (средство обмена, средство платежа, единица измерения, средство сбережения)
Деньги — это инструмент, основной функцией которого является удовлетворение потребности рынка в организации торговли.
Это определение является контраргументом заявлениям некоторых о том, что Биткоин бесполезен, потому что не имеет, так называемой, внутренней ценности.
Тремя основными функциями, выполняемыми деньгами являются:
Чтобы успешно выполнять данные функции, деньги должны обладать следующими качествами:
Редкость
Лежит в основе ценности денег или, по сути, любого товара. Товар, не обладающий редкостью, не в состоянии самостоятельно обрести и поддержать собственную ценность.
Примерами редких товаров могут выступать бриллианты, золото, Феррари Энцо и, собственно, биткоин. При этом существует много редких товаров, не подходящих на роль денег. Причиной тому является отсутствие у этих товаров остальных основных качеств, необходимых для выполнения функции денег.
В то время, как золото относительно успешно (до определенного момента) справлялось с выполнением функции денег, бриллианты и автомобили Феррари, в силу отсутствия остальных необходимых свойств, не могут выступать в качестве денег. Бриллианты и предметы коллекционирования являются, так называемыми, “товарами Веблена”. Мотивом для покупки подобных товаров выступает не объективная потребность в потреблении данного товара или услуги, а субъективное желание продемонстрировать собственные финансовые возможности.
Взаимозаменяемость (Fungibility)
По сути, это идентичность каждой единицы товара каждой другой единице. Это качество имеет более глубокий смысл в контексте Биткоина, но об этом мы, скорее всего, поговорим в следующий раз. Если не углубляться в тему возможности отслеживания транзакций, 1 биткоин = 1 биткоин.
Делимость
Все просто: насколько делим тот или иной товар (доллар = 100 центам, биткоин = 100М сатоши). Делимость важна для беспрепятственного осуществления обмена. Она позволяет как предоставить точную сумму за какой-либо товар или услугу, но и получить сдачу. С развитием новых технологий делимость выходит на новый уровень.
Переносимость/Транспортабельность
Опять же, чем проще передать тот или иной товар из пункта А в пункт Б, тем лучше он будет справляться с выполнением функции денег. Перевод в 2013-м году 474 тонн золота из Федерального Резерва США в хранилища ЦБ Германии занял 4 года. Я понимаю, что тут замешана политика, да и сама сумма “немаленькая” ($21,505,380,000) 21 миллиард долларов. На сегодняшний день это приблизительно равно 3.5 миллионам биткоинов и если дать скидку на все политические проволочки, сама транзакция с учетом даже излишнего количества подтверждений (учитывая сумму) не превысит суток и будет стоить невероятно мало, по сравнению с расходами на транспортировку такого количества золота.
Прочность
Физическая прочность, устойчивость к физическому износу. Если оставить обрезывание монет за рамками обсуждения, золотая монета, как таковая, остается металлом с весом золота и не теряет собственной ценности в следствии даже очень длительных периодов времени и не смотря на незначительные внешние повреждения.
В силу перехода общества в цифровой век, это свойство, скорее, отделяет Биткоин от традиционных валют и драгоценных металлов, чем от других электронных способов оплаты. Тут все просто: Биткоин, как и все другие электронные представители денег, не подлежит износу.
Что такое валюты
Валюта — это единица измерения денег, используемая для выражения цен товаров и услуг, для установления номиналов денежных знаков, для осуществления денежных расчётов.
В данном случае важна последовательность становления товара в качестве денег. Какие свойства те или иные товары “учатся” выполнять в первую очередь, а какие — после. Исторически при органичном становлении любой денежной единицы, первой ее функцией становится “средство сбережения”.
Валюты же изначально выступали в роли “апгрейда” использовавшихся в течение 5 тысяч лет золота и серебра. Тут важно подчеркнуть одну из причин “краха” серебра в качестве денег: серебро занимало определенную нишу в торговых отношениях в силу своей делимости, в то время, как золото выступало стандартом. Как только общество перешло на систему резервирования, необходимость в серебре сошла на нет. И вот, валюты стали самым привычным средством обмена, но они выполняют лишь две три из четырех фундаментальных функций денег, соответственно, фактически не имеют права называться деньгами.
Они являются лишь средством обмена, платежным средством и единицей измерения, но никак не средством сбережения.
Краткая история денег
Бартер
Первым способом обмена товарами и услугами стал бартер. Все об этом слышали. Ты выращивал кур, но частенько тебе нужна была говядина или хлеб. В условиях, когда деньги не были еще изобретены, бартер был единственным инструментом, поддерживающим торговлю. Стороны решали сколько буханок хлеба они готовы отдать за курицу, сколько куриц за овцу и так далее. Основной проблемой бартера является невозможность масштабирования экономики. Каждому из участников необходимо было не только отслеживать все возможные торговые пары (если мы имеем количество торговых пар, равное n, для бартера рынок требует n2 количество цен), но и добиваться согласия второй стороны принять определенный товар в обмен на собственный (согласитесь, что интересы и потребности двух определенных участников не могут совпадать каждый раз). Вторую проблему пытались решить путем создания центральных органов. Все участники производственной деятельности предоставляли данной обменной системе свои товары и услуги и впоследствии получали необходимые им товары и услуги.
“Величайший эксперимент такого рода проводился и провалился в Советском Союзе. Проводились и более умеренные, более успешные эксперименты, например, в империи Инков. Но большинство обществ придумало куда более простой способ осуществлять обмен среди многих узких специалистов: были изобретены деньги” — Юваль Ной Харари, “Sapiens”.
А вот что может показаться удивительным: бартер и по сей день встречается, причем не только в густых джунглях Папуа, но и в странах с, на первый взгляд, вполне развитой экономикой. Мы вернемся к этой теме в разделе “Фиат”.
Остров Яп и первые деньги
Первые упоминания о деньгах ведут к острову Яп. Там люди в качестве денег использовали камни. Интересно то, что многие из этих камней были такими огромными, что передвинуть их было, практически, невозможно. Люди собирались всем племенем и совместно “утверждали” передачу собственности определенного камня от одного участника обмена к другому. Примечательно то, что если все это упростить, Биткоин придерживается той же стратегии. Сами монеты никуда не двигаются (более того, их, по сути, не существует), изменяется лишь запись о правообладании. Потом были бусы, ракушки, и т.п.. Одним из важных моментов стало то, когда в средневековье европейцы обнаружили, что жители африканских стран используют в качестве денег обточенные океаном стекла. Европейцы обладали технологией производства стекла и без особых усилий привозили буквально горы, так называемых, денег в страну, обменивая их на все, “что не попадя”, включая и рабов. Естественно, экономики этих стран были разрушены. Где-то здесь значимость редкости для денег и принимает более четкие очертания.
Золото
Золото выполняло функцию денег на протяжении около пяти тысяч лет. Вопреки общепринятому заблуждению, ценность золота происходит не от его использования в качестве украшений, или в электронике в наши дни. Золото обрело добавочную стоимость за счёт, так называемого, ажио. Это произошло за счёт “согласия” большинства переплачивать за товар в силу его успешности в роли денег. Это, по сути, обыкновенное соотношение спроса и предложения. Люди видят, что золото в силу своей редкости (а точнее, сложности значительного увеличения добычи в силу природных факторов и, как следствие, низкого уровня инфляции/разбавления запаса потоком) пользуется определенным спросом. Поэтому они готовы платить за данный товар, не собираясь его при этом применять никаким способом, кроме как в качестве средства сбережения ценности.
Важно пояснить значение соотношения запаса к потоку, так как это соотношение является показателем редкости любого товара. Запас — количество товара в обращении, а поток — количество товара, производимого в год. Делим запас на поток: чем выше результат, тем сложнее манипулировать ценой данного товара. Это — что-то вроде природной рыночной инфляции в контексте свободных рынков. У золота данный показатель равен 62, у серебра — 22. У Биткоина он удваивается примерно каждые 4 года, но это, опять же, тема для отдельного обсуждения.. скорость и доступность производства не менее важны, чем редкость сама по себе.
Именно в силу высокого соотношения запаса золота к его потоку (а точнее, в силу результатов, вызванных данным соотношением), многие склоняются к долгосрочному его хранению, “замораживая”, тем самым, часть предложения этого товара, что приводит к дальнейшему росту цены, а в силу сложности и дороговизны процесса добычи, увеличить предложение сложно, соответственно, не представляется возможным и значительно снизить цену.
Но помимо редкости (золото веками передавало информацию о ценности остальных товаров и услуг с наименьшим искажением по сравнению с другими формами денег), которая поспособствовала выполнению золотом функции средства сбережения, оно, в той или иной мере, до недавнего (по меркам мировой истории) времени обладало всеми необходимыми свойствами для выполнения функции денег и мирового денежного стандарта.
Оно достаточно делимо, а к тому моменту, как золото перестало справляться с функцией розничной торговли, на помощь подоспело серебро, с представлением чеканки монет золото обрело свойства взаимозаменяемости — монеты, выпущенные одним органом управления, как правило, были довольно идентичны, учитывая технологии тех времён, и транспортабельности (опять же, относительно, вспомните деньги острова Яп), прочно, особенно при использовании сплавов, без проблем могло передаваться практически неограниченное количество раз, не ломаясь при этом. Естественно, находились хитрецы, которые стесывали края монет, собирая при этом золотую пыль и переплавляя во что угодно (кстати для этого и придумали гурт — насечки на ребрах монет), позже обменивая на необходимые товары, но это было мелким мошенничеством. Самое интересное происходило на верхушке цепи. Начиная со времен императора Нерона, Римская империя, столкнувшаяся с первыми в истории проблемами на экономическом уровне, не в силах прокормить растущую империю, а в частности свою огромную армию, начала прибегать к первой в истории искусственной девальвации денег. Римские правители негласно разбавляли сплав золотых монет медью, вызывая тем самым порчу монеты. В долгосрочной перспективе это подорвало доверие населения к денежной системе и произвело негативный эффект на экономику. Это всегда повторялось в истории, когда правители прибегали к такому способу пополнения казны. Что и делается сейчас, только уже с помощью печати денег, которая и обесценивает все уже существующие деньги.
Фиат с латыни переводится как “да будет так”. По сути, скелетом фиатной экономики является то, что баланс достигается и определяется не открытым рынком (всеми участниками торговых отношений, то есть, всеми людьми в мире), а управляющими, то есть, по сути, правительственными чиновниками. Просто задумайтесь на секундочку: дюжина бюрократов решает сколько произвести самого востребованного товара в мире — “денег”. Как именно они принимают решения — отдельный разговор, важна сама суть.
“Я не верю, что у нас когда-нибудь будут достойные деньги, прежде чем мы заберем их из рук правительства. Учитывая, что насильно отобрать возможность управления деньгами у правительства мы не можем, все, что нам остается — это каким-то хитрым окольным путем ввести то, что они не смогут остановить”. — Ф. А. Хайек.
Экономические учения также обсуждать не совсем своевременно, но лично я склоняюсь к тому, что свободный рынок в долгосрочной перспективе гораздо стабильнее и является менее волатильным, чем искусственно манипулируемые экономики, а исчисляемая редкость — неотъемлемая составляющая твердой экономической системы.
Несколькими камнями в огород фиатных экономических систем являются случаи перехода участников современных, на первый взгляд, экономик обратно в финансовый каменный век и их обращение обратно к бартерной системе. Самым ярким примером в данном случае является Венесуэла. Причиной подобных метаморфоз выступает внезапный коллапс денежной системы, приводящий к гиперинфляции, когда деньги обесцениваются с такой скоростью, что люди попросту не успевают обменивать их на необходимые продукты. “Рекорд” по скорости и уровню обесценивания поставила Веймарская республика в 1921–23 гг.
Стоимость 1 доллара США в немецких марках:
Гораздо ближе современному читателю события, произошедшие в Зимбабве и Венесуэле. Интересную историю рассказал Майк Новограц. Он посещал Зимбабве в не лучшее для страны время и наблюдал как местный житель привез к продуктовому магазину тачку, наполненную наличкой, оставил ее у входа и направился внутрь. Майка это удивило и он решил дождаться мужчину и задать ему очевидный по его мнению вопрос. Когда зимбабвиец вышел из магазина, Майк к нему обратился: “Вы оставили тачку, полную денег на улице без присмотра, На дворе кризис, разве вы не переживаете, что деньги украдут?” Ответ местного жителя поверг в шок не только Майка, но, думаю и каждого, кто впоследствии слышал эту историю: “Я не переживаю за эти бумажки, я боюсь лишь, что кто-то украдет мою тачку.”
Разница значимости средства сбережения и единицы обмена.
На первый взгляд единица обмена важнее, ведь золото, например, является лучшим средством сбережения, чем доллар, при этом именно доллар используется в качестве денежного стандарта на данный момент. Тем не менее, если товар изначально не обладает свойствами, позволяющими ему выполнять функцию средства сбережения, то он, рано или поздно, потеряет собственную ценность и, соответственно, возможность корректно измерять ценность других товаров и услуг.
Биткоин
Не смотря на то, что фиатные валюты выступили в качестве улучшения предшествующего им золота в плане делимости и транспортабельности, они пожертвовали первоочередным свойством — редкостью. Отделившись от золота они предоставили возможность правительствам печатать новые “гос” бумажки буквально из воздуха, что довольно часто приводит к гиперинфляциям и разрушению экономик по всему миру. Все просто: если предложение значительно превышает спрос, ценность товара падает, а деньги являются ничем иным, как разновидностью товара.
В случае с “цифровым золотом” мы в любой момент можем точно сказать сколько биткоинов выпущено, сколько всего их будет, с какой скоростью они будут появляться в любой момент времени. Поток биткоина не может быть внезапно увеличен и, следовательно, редкость Биткоина превосходит таковую у золота. Останавливаться в данном контексте на фиате не вижу никакого смысла — его можно в любой момент напечатать в неограниченных количествах.
Прекрасным образом справился с пояснением причин доминации Биткоина над остальными формами денег Паркер Льюис, экономист и глава отдела развития бизнеса кастодиального сервиса Unchained Capital:
Асимметричность
Надеюсь мы сошлись во мнении, что Биткоин — супериорная, превосходная относительно других, форма денег. Проблема в том, что эта система еще очень молода. 11 лет для денег даже не зачаточный возраст. Не забывайте, что золоту около 5000 лет. Фиатным валютам тоже около ста. Общая покупательная способность Биткоина
150 млрд долларов, в то время, как объём циркулирующих денег в мире исчисляется десятками триллионов. По определенным подсчетам число активных пользователей в сети Биткоин приближается к 25 миллионам. Это лишь капля в море семимиллиардного населения Земли. В силу всего этого сложно поверить в потенциал Биткоина. Как такая “шмакодявка” собирается покорить финансовый мир? Но если вспомнить все качества, которыми обладает Биткоин и прибавить к этому асимметричность потенциальных доходов к возможным потерям, лично для меня вывод очевиден. Ведь давайте признаемся, что помимо построения светлого будущего, основанного на крито-экономике с твёрдыми деньгами для всего человечества, каждый из нас не отказался бы получить за свою веру достойное вознаграждение в виде роста стоимости биткоинов, которые каждый из нас держит. Я не буду никому ничего советовать или навязывать, я за то, чтобы каждый самостоятельно принимал взвешенные решения. Надеюсь, мои россказни вам в этом помогут!;)
Биткоин — Франкенштейн
Биткоин основан на невероятном количестве знаний, собранных человечеством, более того, в его основу легло огромное количество теорий и целых наук. Забавы ради я перечислю некоторые из них: криптография, теория игр, история, монетарная теория/история, экономика, информатика, динамика развития сетей, термодинамика, теория информации, психология, макро- и микроэкономика, бухгалтерский учет, распределенные системы… (именно это заставляет меня склоняться к тому, что Сатоши — это “они”). При этом, все в этой сложной системе держится на математике и коде. Ни один индивид не может изменить правила консенсуса и внести изменения самовольно. Никто не может в одиночку манипулировать самым ценным и основным (несмотря на взаимозависимость процессов протокола, именно его я выделяю как основополагающее) свойством Биткоина — исчисляемой редкостью. Это невозможно просто потому, что все остальные участники просто не дадут ему этого сделать. Именно поэтому Биткоин, практически, не имеет “верхнего порога” стоимости.
“Что общего у антиквариата, времени и золота? Они дорогостоящие, либо в силу их первоначальной стоимости, либо из-за невероятности их истории, и подделать эту ценность трудно. [..] С реализацией подобной “ неподдельной дороговизны” в цифровом формате возникают определенные проблемы. Если эти проблемы удастся преодолеть, мы сможем создать цифровое золото.” — Ник Сабо
Сетевые эффекты Биткоина
В современном обществе, совсем недавно переступившем порог “поколенческой революции” вполне резонно распространение заблуждения о превосходстве альтернативных криптовалют. Скоро большинство доходов (а, соответственно и финансовых решений) будут приходиться на поколение миллениалов. Это — люди, рожденные в период с начала 80-х по начало двухтысячных, то есть им в районе 16–35 лет. Эта возрастная прослойка населения (в большинстве своем) воспитана интернетом, с легкостью находит общий язык с компьютерами и любопытна в отношении новых технологий. Неудивительно, что некоторые из них уже списывают Биткоин со счетов, принимая его за устаревшую технологию. Проблема — в том, что когда кто-то говорит, что Биткоин слишком медленный по сравнению с любым альткоином, они не понимают, что на самом деле сравнивают яблоки с апельсинами. Ни один альткоин не обладает неподделываемой редкостью. А без нее скорость транзакций не имеет никакого значения. Если криптовалюта изначально появилась в качестве стартапа, путем проведения ICO (первичное предложение монет), бум которых пришелся на 2017-й год, по аналогии с IPO (первичное публичное предложение), которые проводились еще в конце прошлого века, то она обладает многими свойствами бизнеса (наличие исполнительного директора, определенная иерархия кадров и т.п.), соответственно, основным минусом данной структуры является (как правило) наличие единой точки уязвимости, что сводит любые заявления о децентрализации и цензуроустойчивости проекта на нет. Устойчивость к цензуре является фундаментом, на котором и построена неподдельная редкость Биткоина. Децентрализованность замедляет сеть (а точнее скорость расчета на основном ее уровне), но уже сейчас существуют (и могут похвастаться серьезными объемами транзакций), так называемые, вторые уровни, построенные поверх протокола Биткоин, которые выводят сеть на совершенно новую ступень в плане скорости и стоимости транзакций. Самыми известными из них являются lightning network (лайтнинг) и liquid (ликвид).
Если “Биткоин 2.0” и появится на свет, ему придется соревноваться с крупнейшей по уровню принятия сетью в сфере криптовалют. Огромное количество мерчантов принимают биткоин и чтобы взять верх в этом сопротивлении, новому проекту необходимо переманить, как минимум, большинство из них на свою сторону.
“Биткоин — сильная валюта: его среда — интернет; он освобождает своих пользователей от необходимости в третьих лицах; он экономит деньги бизнесам; он дефляционный; любой может проверить его код; Биткоин разработчики работают не покладая рук, чтобы улучшить его; список можно продолжать. Вышеперечисленные сетевые эффекты могут сделать Биткоин только сильнее. Конкурентам стоит быть начеку.” — Трейс Мейер, Семь сетевых эффектов Биткоина
БИТКОИН = ДЕНЬГИ
После прочтения всех упомянутых выше пунктов, заявление о том, что Биткоин=Деньги уже не звучит так контринтуитивно, как раньше. Биткоин — самые твердые деньги в истории человечества. Что будет дальше покажет только время, а пока я предлагаю уделить какую-то часть собственного времени изучению одного из самых значительных, на мой взгляд, изобретений человечества, стоящих в одном ряду (а возможно и на шаг впереди) с колесом, паровым двигателем, лампочкой, телефоном и, конечно же, интернетом. Надеюсь, проект BITCOIN TRANSLATED будет вам в этом полезен.