Что такое офз 25083

ОФЗ для инвесторов – лучшая альтернатива банку

Расскажем про ОФЗ доступным языком и разберем на реальном примере выгоду перед банковскими вкладами

Среди большинства российских инвесторов мало знакомых с фондовым рынком банковский депозит является самым популярным способом вложения средств. Вклад в банке, застрахованный государством на сумму до 1,4 млн руб., часто воспринимается как самый надежный инструмент сбережений.

Ради государственных гарантий инвесторы соглашаются на низкий, зато стабильный и гарантированный процент по вкладу и далеко не самые удобные для вкладчика условия внесения/снятия средств.

Однако на российском фондовом рынке существует инструмент, который позволяет при высокой надежности получить более значительную доходность на гораздо более удобных и гибких условиях.

Удобство и эффективность этого инструмента сделало его широко распространенным среди широкого круга инвесторов с различным опытом, капиталом и инвестиционными планами. Речь идет об Облигациях федерального займа или сокращенно ОФЗ — государственных ценных бумагах, выплаты по которым осуществляются и гарантируются государством.

Для кого подойдут ОФЗ

— Для тех, кто ищет более удобную и выгодную альтернативу банковскому депозиту, но не приемлет рисков, а также хочет, чтобы его деньги были в максимальной сохранности.

— Для инвесторов, которые привыкли к более активной торговле на рынке, но пока не видят для себя интересных инвестиционных идей и их средства лежат на счете, не принося дохода.

— Для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь и ищет с чего начать.

Что такое ОФЗ

Облигация федерального займа — это ценная бумага, которую выпускает государство и владельцу которой оно выплачивает определенный процентный доход, который называют купоном. Покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг не банку, как в случае с депозитом, а напрямую государству в лице Минфина. Поэтому уровень надежности в данном случае оказывается даже выше, учитывая, что в банке застрахованная сумма ограничена всего 1,4 млн руб.

ОФЗ свободно покупаются и продаются на Московской бирже. Цена одной бумаги обычно колеблется в районе 1000 руб., соответственно вы можете инвестировать любую сумму, кратную этой величине.

А если вам срочно потребовалось вывести часть средств на личные нужды, вы можете там же на бирже продать облигации и получить обратно свои деньги с накопленным за период владения доходом. Мало какой банк сможет предложить вам такие же гибкие условия под разумный процент.

Сравнение ОФЗ с банком

ОФЗ делятся на несколько различных выпусков, каждый из которых имеет свой код: ОФЗ-25083, ОФЗ-26212, ОФЗ-49006 и т.д. Подробно о том, какие бывают виды ОФЗ, можно прочитать в специальном материале: ОФЗ: Чем они отличаются и какие покупать?

Для рядового частного инвестора обычно самыми удобными оказываются ОФЗ серии ПД (постоянный доход), код которых начинается с цифр 26- и 25-. Вот список этих бумаг:

Дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Как видите, доходности по ОФЗ выглядят достаточно привлекательно, учитывая, что по депозитам в ТОП-50 банков ставки по вкладам без дополнительных условий не превышают 6,8% и 7,65% на срок 1 год и 3 года соответственно.

Как видно из таблицы, доходности ОФЗ на аналогичные сроки составляют соответственно 7,47% и 8,12%.

Сравним более детально 2 варианта инвестиций а) 100 000 руб. на 1 год; б) 2 млн руб. на 3 года. Для анализа были взяты лучшие условия по вкладам среди ТОП-50 банков и по два выпуска ОФЗ с подходящими для сравнения сроками погашения (плюс-минус 2 месяца). Исключены из сравнения предложения банков с дополнительными условиями, предусматривающие использование других продуктов, таких как страхование жизни или кредитные карты.

Доходность ОФЗ рассчитана простым методом расчета процентов по ставке, указанной в условии. Более точный расчет выходит за рамки данной статьи, но результат окажется еще более выгодным для инвестора.

При покупке ОФЗ у инвестора появляется дополнительный расход в виде комиссии за биржевую сделку. Для сумм 120 тыс. руб. и ниже более выгодным является тариф «Директ», по которому взимается 0,3% от суммы сделки. В приведенном примере а) инвестор заплатит 100 000*0,003 = 300 руб.

В примере б) расчет произведен исходя из более подходящего в данном случае тарифа «Профессиональный», по которому расходы составят от 0,0177% до 0,0531% от суммы сделки (но не менее 177 руб. в календарный месяц) и 177 руб. депозитарный сбор за первую сделку в календарном месяце. Итого инвестор заплатит 2 000 000*0,000295 + 177 = 767 руб.

Тем не менее даже с учетом брокерских комиссий за купле-продажу облигаций ОФЗ явно оказывается выгоднее своего конкурента. Помимо большого количества дополнительных опций, дающих возможность более гибкого управления своими инвестициями, ОФЗ в данном примере принесут инвестору дополнительную выгоду 0,4-0,5% годовых.

Еще более ощутима выгода при досрочном снятии средств. Если вам экстренно потребуются деньги через 2,5 года, то из ОФЗ вы сможете свободно их вывести, получив уже накопленный доход. А вот при досрочном расторжении договора вклада, в большинстве случаев проценты за прошедший период будут полностью или частично потеряны.

В приведенном примере, если вы предпочтете 3-летнему вкладу ОФЗ 25083, то разница при досрочном выводе средств через 2,5 года составит 400 тыс. руб.

Итого, ключевые преимущества ОФЗ перед банком:

— Вложения и доход по ОФЗ напрямую гарантирован государством. Причем защищенная сумма не ограничена 1,4 млн.

— Доходность по ОФЗ выше, чем по вкладам в надежных банках из ТОП-50 по активам

— Минимальная сумма вложений 1000 руб., максимальная не ограничена.

— Инвестор может в любой момент инвестировать дополнительную сумму или снять часть средств на личные нужды при необходимости.

— Возможность зафиксировать высокую доходность на срок свыше 3-х, 5-ти или большего количества лет

— Возможность получить дополнительный доход в виде налогового вычета

Какой выпуск ОФЗ выбрать?

При выборе ОФЗ есть несколько ключевых критериев:

Ликвидность — этим словом финансисты называют возможность быстро продать актив на рынке на любую сумму. Чем выше дневной оборот облигации на рынке, тем выше ликвидность.

В таблице выше мы учли среднедневной оборот за последний месяц и ранжировали бумаги следующим образом:

Высокая ликвидность — оборот около 800 млн руб. в день и более

Средняя ликвидность — оборот около 400-800 млн руб. в день

Низкая ликвидность — оборот ниже 400 млн руб. в день.

Для инвестируемых сумм в пределах 30 млн руб. бумаги средней и высокой ликвидности вполне подойдут. Для сумм до 5 млн вполне можно выбирать бумаги из всех категорий.

Срок вложений. У каждого выпуска есть своя дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Вы сможете продать облигации и забрать средства в любой момент, но желательно, чтобы погашение выбранного вами выпуска было близко по времени ко сроку, когда вам понадобятся деньги. Подробнее об этом расскажем ниже.

Доходность. По таблице, приведенной выше, хорошо видно, что доходность ОФЗ напрямую зависит от срока — чем дольше, тем выше доходность. Однако мы рекомендуем инвесторам, имеющим небольшой опыт инвестирования в облигации, ограничиться выбором среди ОФЗ сроком до 3-х лет. В данном случае не стоит гнаться за повышенной доходностью в более длинных выпусках.

Все дело в следующем. Как было отмечено ранее, облигации торгуются на бирже и имеют определенную стоимость. Стоимость эта выражена в процентах от номинала. Например, цена 99,3% значит, что вы можете купить облигацию по 993 руб. за бумагу, а цена 101,7% — по 1017 руб. за бумагу.

Эти ценовые колебания напрямую зависят от срока до погашения. ОФЗ со сроком погашения через полгода-год почти не меняются в цене, в то время как у более длинных выпусков диапазон этих колебаний может быть достаточно широким.

Если вы намерены держать облигации до погашения, то для вас ценовые колебания практически не имеют значения. Эмитент в лице Минфина в любом случае в момент погашения выплатит держателю ОФЗ номинальную стоимость.

При этом доходность, по которой вы купите облигацию, уже будет учитывать, что цена покупки отличается от номинала. Так что не имеет значения, по 990 вы купите или по 1010. Если вы зафиксируете доходность к погашению на уровне 8% в год, то вы получите именно ее.

Но если вы купите облигацию со сроком погашения через 10 лет, а намерены продать ее через 2 года, то из-за ценовых колебаний есть риск, что вы можете продать ОФЗ дешевле цены покупки и потерять на этом часть дохода.

Стоит отметить, что опытные инвесторы могут за счет таких ценовых движений получить дополнительную доходность, покупая дешевле и продавая дороже. Однако такие спекуляции требуют специальных знаний и навыков.

Мы рекомендуем инвесторам выбирать среди первых 7-ми выпусков из приведенной выше таблицы.

ОФЗ 26208 и ОФЗ 26216 — для тех, кому нужно временно разместить деньги под %, чтобы не лежали без дела

ОФЗ 26210 и ОФЗ 26214 — для тех, кто хочет вложить деньги на срок около 1 года

ОФЗ 26205 и ОФЗ 26217 — для тех, кто хочет вложить деньги на срок около 2,5-3 лет.

ОФЗ 25083 — для тех, кто хочет получить максимальную доходность при минимальном риске.

Не стоит забывать, что ОФЗ можно держать и на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), по которому можно получить дополнительный доход до 52 000 руб. в год в виде налогового вычета. Подробнее про ИИС можно прочитать в специальном материале: Математика ИИС. Оцениваем выгоду от налоговых льгот

Также для тех, кто хочет еще больше повысить свой доход при незначительном снижении надежности, предлагаем рассмотреть «квазигосударственные» облигации — облигации крупных госкомпаний.

Такие компании даже в сложном финансовом положении с большой вероятностью получат государственную поддержку и в полной мере исполнят свои обязательства перед держателями облигаций.

Яркий пример: Сбербанк. Более 50% в нем принадлежит Центробанку, и он является системообразующем в банковской системе. Поэтому государство просто не может дать ему обанкротится и будет поддерживать его в любой ситуации.

Вот список бумаг таких компаний, которые мы считаем интересными в качестве альтернативы вкладам и ОФЗ. Все они освобождены от НДФЛ, выпущены крупными надежными госкомпаниями и имеют срок погашения до 3 лет.

Для облигации Калаш БП1 указана дата оферты. Чтобы погасить облигацию в этот день необходимо заранее подать заявление через своего финансового советника. Подробнее об офертах читайте в специальном материале: Оферта по облигациям. Что нужно знать инвестору об этом

Как купить ОФЗ

Первое, что необходимо сделать, открыть брокерский счет. Для открытия счета необходимо позвонить в компанию по номеру 8-800-500-55-45 или открыть счет самостоятельно онлайн.

Открыть ИИС также можно дистанционно через личный кабинет или связавшись со своим финансовым советником.

Для покупки ОФЗ вы можете воспользоваться специализированным торговым терминалом QUIK или удобным приложением Мой Брокер, разработанным специально для клиентов БКС. Его можно открыть на компьютере через браузер, либо установить на телефон по ссылкам на сайте https://my.broker.ru/login/

Покупка в приложении:

В рабочие часы биржи (будние дни с 10 до 18:40 МСК) открываете приложение и вводите логин пароль. Перед вами появится главное окно приложения.

В правом верхнем углу необходимо нажать на кнопку поиска.

В открывшемся окне сверху в строке поиска вводите «офз» и на экране отображается список доступных для торговли бумаг. Аналогичным образом можно искать в приложении любые другие ценные бумаги. Далее выбираете необходимый выпуск, нажав на его название, и переходите на следующий этап.

Далее, если у вас подключен специальный торговый пароль, который можно задать в настройках, то вы вводите его и нажимаете кнопку «Купить». Если такая опция не подключена, то вы сразу нажимаете на кнопку «Купить» и после этого вводите код, который придет на телефон. Все! Заявка на покупку ОФЗ отправлена на биржу.

Если вы хотите попробовать купить ОФЗ по более низкой цене, то вы можете ввести свое значение в этом окне. Но тогда вам придется ждать, когда на бирже появится продавец, готовый продать вам бумагу по такой цене. Если цена будет слишком низкая, то покупка может не произойти в текущий день. Тогда операцию необходимо будет повторить в следующий торговый день.

В дальнейшем состояние своего портфеля можно отслеживать в окне «Портфель», куда можно перейти с главной страницы нажав соответствующую кнопку.

Если вы захотите впоследствии продать ОФЗ до погашения, то вам будет необходимо провести аналогичную операцию. Только вместо «Купить» нужно будет выбирать кнопку «Продать».

Начать инвестировать

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Рынок США. Сообщения из Белого дома добавили позитива

Российский рынок вновь отстает

В каких акциях аналитики наиболее оптимистичны на 2022

Неделя после краха, или девелоперы под ударом

Nike сумела удивить. Акции после отчета рванули вверх почти на 5%

Обычка или префы? Что выбирать сейчас

Прожарка эксперта: какие рекомендации сработали, а какие нет

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Облигации ОФЗ

bobef, Сбер хороший брокер и они правы. Есть закон, есть правила. Они действуют по правилам. Я не понимаю недовольства с вашей стороны.

Сбер брокер надоел чесслово, такая говень, купон на офз 25083 перечислил а тела нету… Задолбал… Открываха все перевела еще днем. Подскажите ВТБ такая же говень? Или день в день выплачивают?

bobef,
ВТБ перечислил и тело ОФЗ и купон в 15.31. За что их уважаю.

Сережа Ру,
У вас иис у втб?

«то думаете про ОФЗ?» — думаю сегодня будет ход конём вверх

Сбер брокер надоел чесслово, такая говень, купон на офз 25083 перечислил а тела нету… Задолбал… Открываха все перевела еще днем. Подскажите ВТБ такая же говень? Или день в день выплачивают?

bobef,
ВТБ перечислил и тело ОФЗ и купон в 15.31. За что их уважаю.

Сбер брокер надоел чесслово, такая говень, купон на офз 25083 перечислил а тела нету… Задолбал… Открываха все перевела еще днем. Подскажите ВТБ такая же говень? Или день в день выплачивают?

bobef, днём раеьще, днём позже — какая разница? Тем более про Сбер пять лет пищут, что он позже всех переводит доходы. Всегда есть выбор — уйти. Если не уходите — значит всё устраивает, если устраивает — не надо ругаться.
Если терпеть, то это мазохизм.

ОФЗ 25083 погашены, а купона по ним пока не получил. Или до конца дня придут?

belyi-64, мне пока не погасили, да и купона пока, вроде, не видать.

Сбер брокер надоел чесслово, такая говень, купон на офз 25083 перечислил а тела нету… Задолбал… Открываха все перевела еще днем. Подскажите ВТБ такая же говень? Или день в день выплачивают?

Сбер брокер надоел чесслово, такая говень, купон на офз 25083 перечислил а тела нету… Задолбал… Открываха все перевела еще днем. Подскажите ВТБ такая же говень? Или день в день выплачивают?

ОФЗ 25083 погашены, а купона по ним пока не получил. Или до конца дня придут?

что-то даже на короткую 26209 на 10000 бумаг спрэд большой с утра сегодня.

Олег Дубинский, Следовательно рост доллара (по отношению к рублю)? Означает ли это, что FXFA (Высокодоходные корпоративные облигации развитых стран) и FXTB (Краткосрочные гособлигации США) в рублях будут расти? Или ужесточение ДКП США приведёт к снижению стоимости облигаций и нивелирует рост эквивалента указанных инструментов в рублях? Помогите разобраться пожалуйста, я не понимаю…

Мнение: когда покупать длинные ОФЗ.
ОФЗ 26230, срок погашения 16 03 2039 — самый длинный ОФЗ.
Оборот на Мосбирже по ОФЗ 26230, в среднем, более 500 млн. руб. в день.
Когда ставки ЦБ РФ падают, доходность ОФЗ падает, поэтому ОФЗ растут:
чем дальше дата погашения, тем быстрее растут.

И, наоборот: когда ставки ЦБ РФ растут, доходность ОФЗ растёт, поэтому ОФЗ падают:
чем дальше дата погашения, тем быстрее.

Сейчас — цикл роста ставок ЦБ РФ.
Любой цикл, в конце концов, заканчивается.
Мнения Сбера:

Ближайшие заседания ЦБ РФ:
— 17 12 2021
— 12.02.2021.
Если Сбер окажется прав, то в 2022г. будет покупать ОФЗ 26230.
Точнее сложно сказать: зависит от «контекста» (рыночных условий):
если, например, в феврале 2022г. будет коррекция на рынке США (а, значит, и в сырье), то ЦБ РФ не решится опускать ставку на таком фоне.

@OlegTradingChat (более 800 участников)
Рекламы нет, ничего в чате не продаю, хобби.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

фактическая доходность облигаций, когда будет рецессия
В комментариях к предыдущим постам были вопросы о том, откуда беру фактическую доходность облигаций.

Объясню для ОФЗ (для остальных облигаций — аналогично).
Кстати, по ОФЗ хорошо видна инверсия доходности, т.е. к лету 2022г., вероятно, в России будет рецессия.

Создайте для ОФЗ отдельную таблицу текущих параметров в QUIK.
Добавьте столбец «доходность»,
в этом столбце Вы увидите фактическую доходность
(без учёта увеличения номинала, если речь идёт о «линкере»), т.е. для «линкера»
фактическая доходность выше на величину ИПЦ (индекса потребительских цен, берётся с задержкой 3 мес.).
Моя текущая таблица параметров, созданная под ОФЗ в QUIK.

C уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инверсия в ОФЗ сохраняется. Какие ОФЗ популярнее. КАК ПОЛУЧИТЬ ДОХОДНОСТЬ 10% В ОФЗ («ЛИНКЕРЫ»).Рынок не закладывает существенное изменение ставки в 2022г.
В таблице — ОФЗ, составляющие индекс RGBI.
Инверсия в ОФЗ, таблица от 9 12 2021г. 23-50:

Т.е. к примерно лету 2022г. в РФ ожидается рецессия.

Общее количество — это оборот за 9 12 2021г.
Спросом пользуются только самые короткие ОФЗ и ОФЗ 26230 (самый длинный ОФЗ).

Многие думают, куда вложить рубли накануне тейперинга,
среднесрочно и с минимальным риском.
Думаю, один из вариантов (если рассматривать рубли) — ОФЗ 26209:
погашение 20 07 2022,
фактическая доходность 8,4% годовых.
Чтобы пересидеть неспокойное на рынке время.

ОФЗ 52001 («линкер», ОФЗ с защитой от инфляции):
«тело» перешло в боковик.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основные продажи состоялись с 16 по 30 ноября и составили 89 млрд рублей. Дни с наибольшими объемами продаж — 23 и 26 ноября, когда было объявлено о назначении Дж. Пауэлла главой ФРС и появлении нового штамма COVID-19, который вызвал глобальный уход от рисков

Аналогично предыдущим месяцам основными покупателями ОФЗ на аукционах являлись системно значимые банки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

если доходность ОФЗ 25083 — 7 облига гасится — то 1.6 доп.процента выскочила потому что год назад стоила 102 от номинала- я правильно понял?;))))))откуда 20% прибавка к доходности;)))))или это доходность в моменте. я понимаю что купив ее сейчас будет убыток — так что значит само значение 8.6.

антон владимирович, это доходность в моменте, приведённая к году
Дополнительные 1.6% даёт дисконт к номиналу, разделённый на пять дней (по погашения 15.12) и умноженный на 365

если доходность ОФЗ 25083 — 7 облига гасится — то 1.6 доп.процента выскочила потому что год назад стоила 102 от номинала- я правильно понял?;))))))откуда 20% прибавка к доходности;)))))или это доходность в моменте. я понимаю что купив ее сейчас будет убыток — так что значит само значение 8.6.

Источник